تتداول أسواق العملات المشفرة بحذر قبل محفز اقتصادي كلي رئيسي، مع صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي في الساعة 13:30 بالتوقيت العالمي المنسق، ومن المتوقع أن ترتفع التقلبات قبيل الإعلان. يحافظ البيتكوين على مستواه قرب 86,700 دولار حيث يتجنب المتداولون اتخاذ رهانات اتجاهية، بينما انخفض الإيثيريوم إلى ما دون 2,850 دولارًا وسط تراجع السيولة عبر الأصول الخطرة. تستمر العملات الرئيسية ذات البيتا المرتفعة، بما في ذلك سولانا وXRP وBNB، في مواجهة الضغط مع انتقال رأس المال إلى مراكز أقل تقلبًا.
لا تزال المعنويات هشة: يعكس مؤشر الخوف والجشع عند 22 موقفًا دفاعيًا، ويشير مؤشر موسم العملات البديلة عند 18 إلى بيئة يهيمن عليها البيتكوين بوضوح. ومع ذلك، تحولت تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة (ETF) إلى الإيجابية بـ +344.7 مليون دولار في 17 ديسمبر، مما يدل على أن المؤسسات تواصل التراكم على الرغم من تقليل المخاطر في السوق الفوري.
مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة من CMC - المصدر: كوين ماركت كاب
الساحة الآن مهيأة لمؤشر أسعار المستهلك لتحديد ما إذا كان التماسك سيصمد أم ستظهر تقلبات أعمق.
المحركات الأساسية ودورة الأخبار في سوق العملات المشفرة
ربط الأحداث الاقتصادية الكلية من موجز Sandmark اليوم، مع التركيز فقط على العوامل الأساسية ذات الصلة:
1. مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي يتصدر المشهد (13:30 بالتوقيت العالمي المنسق)
تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الصادر اليوم عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) هو الحدث الرئيسي الذي يدفع الأسواق العالمية. استقر التضخم قرب 3%، مع ارتفاع القراءة الأخيرة إلى 3.0% من 2.9%، بينما ظلت تكاليف الطاقة والغذاء ثابتة. تراجع التضخم الأساسي قليلاً، لكن ليس بما يكفي لكي يشير الاحتياطي الفيدرالي إلى تخفيضات سريعة في أسعار الفائدة. ومع تباطؤ النمو في الوقت نفسه، يواجه الاحتياطي الفيدرالي مساحة محدودة لتعديل سياسته.
التغير المئوي على مدار 12 شهرًا، مؤشر أسعار المستهلك - المصدر: مكتب إحصاءات العمل الأمريكي
بالنسبة للمتداولين الجدد في العملات المشفرة، يهم مؤشر أسعار المستهلك لأنه يشكل التوقعات لأسعار الفائدة.
• التضخم المرتفع عادة ما يقوي الدولار الأمريكي ويقلل السيولة، مما يميل إلى الضغط على البيتكوين والإيثيريوم والعملات البديلة ذات البيتا المرتفعة.
• من ناحية أخرى، يمكن أن يرفع التضخم الأضعف الأصول الخطرة حيث يتوقع المتداولون ظروفًا مالية أسهل.
مع توقعات تشير إلى قراءة 3.1% اليوم، فإن أي انحراف، أعلى أو أقل، قد يطلق تقلبات فورية عبر أزواج تداول البيتكوين على BingX.
2. تحولات سياسة بنك اليابان تصبح المحور الاقتصادي الكلي التالي
بمجرد استيعاب مؤشر أسعار المستهلك، سينتقل الاهتمام إلى اليابان، حيث يقترب بنك اليابان من قراره الرئيسي التالي بشأن أسعار الفائدة. احتفظ بنك اليابان آخر مرة بسعر الفائدة القياسي قصير الأجل عند 0.5%، وهو الأعلى منذ عام 2008، بتصويت 7-2 في أكتوبر. دفع عضوان من مجلس الإدارة مرة أخرى لرفع أسعار الفائدة إلى 0.75%، مما يشير إلى ضغط داخلي لمواصلة التشديد بعد عقود من السياسة فائقة التيسير.
تعتبر اليابان مهمة للأسواق العالمية لأنها أكبر دائن أجنبي في العالم. حتى التعديلات الصغيرة في أسعار الفائدة تؤثر على السيولة العالمية: فالعائدات اليابانية الأعلى غالبًا ما تجذب رأس المال مرة أخرى إلى الأصول المقومة بالين، مما يقوي العملة ويقلل الوصول إلى التمويل الرخيص عالميًا.
لمتداولي العملات المشفرة:
• يمكن أن تؤدي أسعار الفائدة اليابانية الأعلى إلى تشديد السيولة العالمية.
• السيولة الأكثر إحكامًا تضغط بشكل عام على البيتكوين والإيثيريوم والأصول ذات البيتا المرتفعة مثل سولانا وأفالانش (AVAX) والريبل (XRP).
• مفاجآت بنك اليابان تاريخيًا ضخمت التقلبات خلال فترات تجنب المخاطر.
تظهر أحدث توقعات بنك اليابان أن التضخم الأساسي للسنة المالية 2025 سيبلغ 2.7% ونمو الناتج المحلي الإجمالي سيرتفع إلى 0.7%، مما يمنح صناع السياسات مساحة لتبرير رفع آخر إذا استمرت الظروف.
اقرأ المزيد على BingX: العملات المشفرة تستعد لقرار بنك اليابان: انهيار وشيك أم ارتفاع بعد الواقعة؟
3. المملكة المتحدة تفتح تحقيقًا في دور العملات المشفرة في التمويل السياسي
أطلقت المملكة المتحدة مراجعة مستقلة للتدخل الأجنبي في التبرعات السياسية، بما في ذلك استخدام العملات المشفرة. تأتي هذه الخطوة بعد سجن عضو البرلمان الأوروبي السابق عن حزب الإصلاح ناثان جيل، الذي اعترف بتلقي 40,000 جنيه إسترليني من مدفوعات مرتبطة بروسيا للترويج لمواقف مؤيدة لموسكو. ذكرت بلومبرج أن المراجعة ستقيم ما إذا كانت الأصول الرقمية تخلق قنوات جديدة للتمويل السري وما إذا كانت الضمانات الانتخابية الحالية كافية. يشير التحقيق إلى تدقيق تنظيمي مكثف، وهو عامل يمكن أن يؤثر على معنويات العملات المشفرة خلال الظروف الاقتصادية الكلية المتقلبة.
4. ناسداك تتجه نحو التداول على مدار 24 ساعة للمنافسة مع العملات المشفرة
قدمت ناسداك طلبًا إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لتمديد تداول الأسهم خلال أيام الأسبوع إلى 23 ساعة يوميًا، بهدف التوافق بشكل أوثق مع هيكل سوق العملات المشفرة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. أشارت رويترز إلى أن حيازات الأجانب من الأسهم الأمريكية بلغت 17 تريليون دولار العام الماضي، مما يدعم الطلب المتزايد على الوصول الليلي.
تخطط البورصة للعمل من الساعة 04:00 إلى 20:00 بالتوقيت الشرقي، ثم تتوقف لمدة ساعة، ثم تعاود الفتح من الساعة 21:00 إلى 04:00 بالتوقيت الشرقي بدءًا من عام 2026. تزيد ساعات تداول الأسهم الأطول من الارتباط بين الأسواق، مما يعني أن الأحداث الاقتصادية الكلية وتقلبات الأسهم قد تنتقل إلى البيتكوين والعملات البديلة بسرعة أكبر.
5. DTCC تبدأ ترميز سندات الخزانة الأمريكية على شبكة كانتون
بدأت مؤسسة الإيداع والمقاصة (DTCC)، وهي أداة التسوية الخلفية الرئيسية للأسهم والسندات الأمريكية، في ترميز مجموعة صغيرة من سندات الخزانة الأمريكية على شبكة كانتون، مع توقع إطلاق تجربة رائدة في عام 2026. تعتبر سندات الخزانة الضمانات الأكثر استخدامًا في العالم، لذا فإن نقلها إلى السلسلة يشير إلى تزايد تبني المؤسسات للبلوكتشين. بالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، فإنه يعزز الحجة طويلة الأجل للترميز المنظم.
التحليل الفني للبيتكوين والإيثيريوم ليوم 18 ديسمبر
توقعات سعر البيتكوين: انهيار نموذج الراية الهابطة يضع 80 ألف دولار - 83 ألف دولار في دائرة الاهتمام
يقترب البيتكوين من لحظة فنية حاسمة حيث يظل السعر محددًا تحت مؤشرات الاتجاه الرئيسية على الرسم البياني لأربع ساعات. يواصل البيتكوين التداول تحت المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 فترة قرب 88,600 دولار والمتوسط المتحرك الأسي لـ 100 فترة حول 89,600 دولار، مما يؤكد أن الزخم قصير الأجل لا يزال هبوطيًا. لقد رفضت هذه المتوسطات المتحركة محاولات التعافي مرارًا وتكرارًا، مما يعزز سيطرة البائعين.
الرسم البياني لسعر البيتكوين - المصدر: BingX
من الناحية الهيكلية، انهار البيتكوين من نموذج راية هابطة محدد جيدًا، بعد الرفض الحاد من منطقة المقاومة الثلاثية عند 94,000 دولار. فشلت إعادة الاختبار اللاحقة لمنطقة المحور عند 89,800 دولار، متوافقًا مع خط اتجاه هابط ويشير إلى استمرار الاتجاه بدلاً من انعكاسه. هذا النوع من إعادة الاختبار غالبًا ما يسبق حركة اتجاهية جديدة.
الزخم يدعم الحذر. يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 40 إلى قناعة صعودية ضعيفة، مع الشموع الأخيرة التي تظهر التردد بدلاً من التراكم. إذا خسر البيتكوين 85,300 دولار، تفتح أهداف الهبوط نحو 83,100 دولار و 80,600 دولار، مما يكمل الحركة المقاسة للراية. يتطلب السيناريو الصعودي استعادة فوق 90,000 دولار، مما قد يطلق ارتفاعًا إغاثيًا نحو 94,000 دولار.
توقعات سعر الإيثيريوم: هل يتجه الإيثيريوم نحو 2,500 دولار أم يستعد للارتداد؟
لا يزال الإيثيريوم تحت ضغط فني قوي على الرسم البياني لأربع ساعات، على الرغم من أن التحرك المباشر إلى 2,500 دولار ليس محسومًا بعد. انخفض الإيثيريوم بشكل حاسم دون المتوسط المتحرك الأسي، مثل المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 فترة قرب 3,020 دولار والمتوسط المتحرك الأسي لـ 100 فترة حول 3,055 دولار، مما يؤكد تحول الاتجاه الهبوطي قصير الأجل بعد رفض أعلى مستوى للدورة عند 3,450 دولار. شكل هذا الرفض قمة أدنى، مما يعزز الهيكل الهابط الأوسع.
اخترق السعر أيضًا خط اتجاه صاعد كان يدعم سابقًا الارتداد من قاعدة 2,600 دولار، مما يشير إلى فشل استمرارية الاتجاه الصعودي. الزخم يدعم الهبوط. يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 28 إلى أن الإيثيريوم في منطقة ذروة البيع، لكن الشموع الأخيرة لا تزال تعكس بيعًا نشطًا بدلاً من استنزاف واضح.
الرسم البياني لسعر الإيثيريوم - المصدر: BingX
فنيًا، يبدو التحرك نحو 2,720 دولارًا مرجحًا، مع انخفاض أعمق يفتح منطقة الدعم 2,500 دولار - 2,490 دولار. قد تطلق ظروف ذروة البيع ارتدادًا قصير الأجل نحو 2,970 دولار، لكن فقط استعادة مستدامة فوق 3,000 دولار ستضعف التوقعات الهبوطية بشكل كبير.
توقعات مستقبلية: كيف تتداول في أسواق العملات المشفرة اليوم
يعتمد الاتجاه على المدى القريب على كيفية استيعاب الأسواق لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي وما إذا كانت مفاجآت التضخم ستجبر على إعادة تسعير توقعات أسعار الفائدة. قد تؤدي قراءة أضعف إلى استقرار معنويات المخاطرة وإطلاق ارتفاعات إغاثية قصيرة الأجل، بينما قد تسرع قراءة أعلى التقلبات الهبوطية عبر العملات المشفرة. بالإضافة إلى مؤشر أسعار المستهلك، يظل موقف سياسة بنك اليابان متغيرًا حاسمًا للسيولة. حتى يبرد التضخم بشكل مقنع أو تشير البنوك المركزية إلى تيسير أوضح، من المرجح أن تظل أسواق العملات المشفرة محصورة في نطاق، وتفاعلية، ومدفوعة بالعناوين الرئيسية بدلاً من أن تكون مدفوعة بالاتجاهات.