أستر (ASTER)، الرمز المميز الأصلي لمنصة تداول لامركزية فورية ودائمة، ارتفع من 0.08 دولار إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 1.97 دولار في غضون أيام قليلة بعد حدث إنشاء الرمز (TGE) في 17 سبتمبر 2025. وبدعم من CZ و YZi Labs، وصلت ASTER بسرعة إلى قيمة سوقية بلغت 2.85 مليار دولار، وجذبت أكثر من 2 مليون مستخدم، وعالجت أكثر من 544 مليار دولار من حجم التداول في أسبوعها الأول.
وفي الوقت نفسه، يظل رمز HYPE من Hyperliquid لاعبًا قويًا ومستقرًا، حيث يتم تداوله في نطاق يتراوح بين 48 و 59 دولارًا بقيمة سوقية تزيد عن 16 مليار دولار، وما يقرب من 978,000 مستخدم، وأكثر من 1.5 تريليون دولار من حجم التداول التراكمي. تبرز هذه التباينات مواجهة حاسمة: ASTER هو الوافد الجديد الذي ينمو بسرعة مدفوعًا بالضجيج والابتكار، في حين أن HYPE هو المخضرم المدعوم بالسيولة العميقة والشفافية وهيمنة السوق.
تقارن هذه المقالة بين Aster (ASTER) و Hyperliquid (HYPE)، وهما اثنان من أكبر الأسماء في التداول الدائم اللامركزي. دعنا نتعمق في ميزاتهما، واقتصاديات الرمز المميز، ونقاط قوتهما، ومخاطرهما، ونتعرف على كيفية تداول كلا الرمزين على BingX.
المنصات اللامركزية للتداول الدائم Aster مقابل Hyperliquid
أصبحت المنصات اللامركزية للعقود الدائمة (perp DEXs) أحد أسرع القطاعات نموًا في التمويل اللامركزي DeFi، حيث ارتفعت أحجام التداول بأكثر من 650% على أساس سنوي في عام 2025. وفقًا لموقع DeFiLlama، يمثل سوق المشتقات الآن ما يقرب من 18.9 مليار دولار من القيمة السوقية، حيث تمثل العقود الدائمة وحدها أكثر من 95% من هذا الرقم. يعكس هذا الازدهار طلب المتداولين على المنتجات على السلسلة ذات الرافعة المالية العالية التي يمكن أن تنافس المنصات المركزية من حيث السرعة والسيولة.
أداء ASTER مقابل HYPE | المصدر: تريدينج فيو (TradingView)
ضمن هذه الفئة المتميزة، يهيمن اسمان على المحادثة. تتحكم Hyperliquid (HYPE)، التي تبلغ قيمتها أكثر من 18 مليار دولار، في أكثر من 70% من حصة سوق المنصات اللامركزية للعقود الدائمة (perp DEX)، حيث تعالج أكثر من 350 مليار دولار من حجم التداول الشهري على Layer-1 المخصص لها. على الجانب الآخر توجد Aster (ASTER)، الوافد الجديد الذي تم إطلاقه في 17 سبتمبر 2025، والذي صدم السوق بزيادة الرمز المميز بنسبة 1,500% في أسبوعه الأول وأكثر من 2.4 مليار دولار من نشاط التداول في غضون أيام قليلة، متجاوزًا Hyperliquid لفترة وجيزة في حجم التداول اليومي. بدعم من YZi Labs وبموافقة CZ، سرعان ما وضعت Aster نفسها في مكانة المنافس الأكثر مصداقية لسيطرة Hyperliquid.
تسلط المنافسة بين ASTER و HYPE الضوء على التنافس على السيولة والابتكار وثقة المستخدم في سوق المشتقات على السلسلة. تقدم Hyperliquid عمقًا مثبتًا واقتصاديات رمزية مستدامة، بينما تقدم Aster اعتمادًا سريعًا ورافعة مالية قصوى وميزات فريدة مثل العقود الدائمة للأسهم والأوامر المخفية. يجب على المتداولين الموازنة بين الاستقرار وإمكانات النمو لاغتنام الفرص في هذا القطاع المزدهر.
اقرأ المزيد: ما هي أفضل بروتوكولات العقود الدائمة في التمويل اللامركزي (Perp DEX) التي يجب معرفتها في عام 2025؟
ما هي المنصة اللامركزية للتداول الدائم الصاعدة Aster (ASTER)؟
الرسم البياني لسعر ASTER على BingX
Aster هي منصة تداول لامركزية للتداول الدائم من الجيل التالي تجمع بين منتجات العائد والعقود الآجلة الدائمة وحتى المشتقات القائمة على الأسهم في منصة واحدة. تم إنشاؤها في أواخر عام 2024 من خلال دمج Astherus - وهو بروتوكول للعائد، وAPX Finance - وهي منصة تداول دائمة. بدعم من YZi Labs (التي كانت سابقًا Binance Labs) وبموافقة CZ، تهدف Aster إلى كسر هيمنة Hyperliquid.
على عكس معظم المنصات اللامركزية DEXs، تعمل Aster على سلاسل بلوكتشين متعددة، بما في ذلك سلسلة BNB، و إيثريوم (Ethereum)، و سولانا (Solana)، و آربيتروم (Arbitrum). وهي تدعم أدوات التداول المتقدمة وتقدم ميزات فريدة مثل الأوامر المخفية، التي تسمح للمتداولين بإخفاء المراكز من دفتر الأوامر حتى يتم تنفيذها.
في غضون أسبوع واحد من الإطلاق، قفزت Aster (ASTER) بنسبة 1,942% تقريبًا، لتصل إلى قيمة سوقية تزيد عن 2.85 مليار دولار مع أكثر من 2 مليون مستخدم. وقد عالجت المنصة اللامركزية DEX بالفعل أكثر من 544 مليار دولار من حجم التداول التراكمي، وسجلت 2.25 مليار دولار من حجم التداول في 24 ساعة، وقيدت ما يقرب من 776 مليون دولار من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL). مع 1.65 مليار رمز ASTER متداول من إجمالي العرض البالغ 8 مليارات، أثبت المشروع نفسه بسرعة كأحد أسرع المشاركين نموًا في قطاع المنصات اللامركزية للعقود الدائمة (perp DEX) في سوق التمويل اللامركزي DeFi.
اعتبارًا من سبتمبر 2025، تقدم Aster أربعة أوضاع للتداول:
• الوضع المحترف (Pro) — واجهة دفتر الأوامر الكاملة مع رسوم صانع بنسبة 0.01% ورسوم آخذ بنسبة 0.035%، وهامش متعدد الأصول، وأدوات متقدمة مثل التداول الشبكي.
• الوضع 1001x — وضع تداول بنقرة واحدة ومقاوم لـ MEV برافعة مالية تصل إلى 1001x، مدعوم بمجمع سيولة ALP وتغذيات أوراكل من Pyth وChainlink وBinance Oracle.
• Dumb Mode — منتج تنبؤات قائم على الألعاب للمراهنات السريعة على التحركات قصيرة الأجل.
• منتجات العائد — الستاكينج السائل (asBNB) و العملة المستقرة USDF، وكلاهما يمكن استخدامه كضمان.
دور توكن Aster (ASTER) في نظامها البيئي DEX
توكن ASTER هو العمود الفقري لنظام Aster البيئي، المصمم لمواءمة المتداولين ومقدمي السيولة والمجتمع الأوسع. وهو يؤدي أدواراً متعددة: المشاركة في الحوكمة، وحوافز التداول والسيولة، ومشاركة الأرباح من خلال عمليات إعادة الشراء، والمكافآت للمستخدمين الذين يقومون بالستاكينج أو توفير السيولة. يدفع ASTER أيضاً نمو النظام البيئي من خلال دعم مرونة الضمانات عبر منتجات مثل مشتقات الستاكينج السائل asBNB و العملة المستقرة ذات العائد USDF، مما يجعله أكثر من مجرد توكن حوكمة.
تخصيص توكن ASTER
توزيع توكن ASTER | المصدر: وثائق Aster
إجمالي المعروض من توكن ASTER هو 8,000,000,000.
• الإسقاط الجوي (Airdrop): 53.5% أو 4.28 مليار للحوافز المجتمعية والداعمين الأوائل
• النظام البيئي والمجتمع: 30% أو 2.4 مليار للترحيل والمنح والتسويق ودعم السيولة
• الخزانة: 7% أو 560 مليون محفوظة للنمو والشراكات طويلة الأجل
• الفريق: 5% أو 400 مليون مع فترة حظر لمدة عام و vesting لمدة 40 شهراً لمواءمة الحوافز
• السيولة والإدراج: 4.5% أو 360 مليون لتوفير سيولة التداول واستقرار السوق
• فتح توكن TGE: سيتم إصدار 704 مليون ASTER أو 8.8% من المعروض في 17 سبتمبر 2025، وسيتم توزيع الباقي تدريجياً من خلال جداول Vesting وبرامج المكافآت
يؤكد هذا الهيكل على نهج Aster الذي يركز على المجتمع، حيث يتم توجيه أكثر من 80% من المعروض نحو المستخدمين وحوافز النظام البيئي، على عكس نماذج التمويل اللامركزي (DeFi) النموذجية التي يسيطر عليها رأس المال الاستثماري.
ما هو Hyperliquid (HYPE) DEX؟
مخطط سعر HYPE على BingX
Hyperliquid (HYPE) هو تبادل دائم لامركزي يعمل على سلسلة بلوك تشين Layer-1 المخصصة الخاصة به، والمصممة خصيصاً لأداء التداول. بفضل إجماع HyperBFT، يمكن للشبكة التعامل مع أكثر من 200,000 طلب في الثانية مع أوقات حظر منخفضة تصل إلى 0.07 ثانية، مما يسمح بتأكيدات تداول فورية تقريباً. على عكس معظم منصات التمويل اللامركزي (DeFi)، لا تفرض رسوم غاز، بل تعتمد بدلاً من ذلك على رسوم Maker وTaker منخفضة تبلغ 0.01% و0.035% على التوالي، مما يجعلها فعالة من حيث التكلفة لكل من المتداولين الأفراد والمؤسسات.
ما يميز Hyperliquid هو دفتر الأوامر المركزي (CLOB) الخاص بها بالكامل على السلسلة. يتم تسجيل كل أمر، وإلغاء، وتصفية مباشرة على السلسلة، مما يضمن الشفافية الكاملة ومقاومة الرقابة. يوفر هذا الهيكل سيولة أعمق وفروق أسعار أضيق من النماذج القائمة على AMM، مع الحفاظ على اللامركزية. بالإضافة إلى ذلك، مع رافعة مالية تصل إلى 50x، وتداول سلس بنقرة واحدة، واقتصاديات التوكن التي تضع المجتمع في المقام الأول، تقدم Hyperliquid سرعة CEX مع ثقة DeFi، مما يجعلها واحدة من أكثر بورصات العقود الآجلة اللامركزية (Perpetual DEX) تطوراً في السوق.
بحلول منتصف عام 2025، عززت Hyperliquid (HYPE) مكانتها كقائد في سوق العقود الآجلة على السلسلة، حيث استحوذت على 73% من حصة السوق وتجاوزت 1.5 تريليون دولار في إجمالي حجم التداول التراكمي. تدعم المنصة ما يقرب من 978,000 مستخدم، وتعالج أكثر من 12 مليار دولار في حجم التداول اليومي، وتعمل بأوقات حظر سريعة للغاية تبلغ 0.07 ثانية على Layer-1 المخصصة لها. مع قيمة سوقية تبلغ حوالي 16.1 مليار دولار، و333.9 مليون توكن HYPE متداولة، ونموذج انكماشي مدعوم بعمليات إعادة شراء وحرق للرسوم، تواصل Hyperliquid إظهار الحجم والمرونة التي تجعلها بورصة perp DEX المهيمنة في عام 2025.
تشمل الميزات الرئيسية لـ Hyperliquid ما يلي:
• رسوم غاز صفرية — يدفع المتداولون فقط رسوم صانع (0.01%) ورسوم آخذ (0.035%) منخفضة.
• رافعة مالية 50x — عبر أكثر من 130 سوقًا، من BTC وETH إلى العملات البديلة الأصغر.
• ملكية المجتمع — لا يوجد تمويل من VC؛ تم إسقاط 31% من الإمداد الجوي للمستخدمين في واحدة من أكبر عمليات الإنزال الجوي لـ DeFi على الإطلاق، بقيمة 1.6 مليار دولار.
• نموذج إعادة الشراء والحرق — 97% من الرسوم تذهب إلى إعادة شراء HYPE، مما يقلل من العرض ويكافئ حامليها على المدى الطويل.
ما هي توكنوميكس Hyperliquid (HYPE)؟
يقوم توكن HYPE بتشغيل نظام Hyperliquid البيئي، مما يضمن أن يظل المستخدمون، وليس المستثمرين الخارجيين، في صميم نموه. إنه بمثابة توكن الحوكمة، مما يسمح للحاملين بالتصويت على ترقيات البروتوكول وإدراجات السوق، مع تمكين Staking بعائدات تصل إلى 55% APR.
يستخدم المتداولون HYPE للحصول على رسوم مخفضة والوصول إلى مكافآت الخزينة، بينما يعزز البروتوكول القيمة من خلال نموذج إعادة الشراء والحرق القوي، حيث يتم استخدام 97% من رسوم التداول لشراء وسحب التوكنات من التداول. هذا الهيكل يجعل من HYPE أصلاً ذا فائدة وقيمة داخل اقتصاد Hyperliquid على السلسلة.
توزيع توكن HYPE
تخصيص توكن HYPE | المصدر: NFT Evening
يحتوي Hyperliquid على عرض أقصى ثابت يبلغ 1,000,000,000 توكن HYPE.
• إنزال جوي: تم توزيع 310 مليون أو 31% على أكثر من 94,000 مستخدم في واحدة من أكبر عمليات الإنزال الجوي في DeFi
• مكافآت المجتمع والسيولة: تخصيصات مستمرة للمتداولين وموفري السيولة
• الفريق: إلغاء قفل مساهمات الفريق بشكل تدريجي على مدى عامين لضمان المواءمة طويلة المدى.
• آلية الحرق: يتم استخدام 97% من جميع رسوم التداول لإعادة شراء وحرق HYPE، مما يخلق ضغطاً انكماشياً.
تعطي هذه الخطة الأولوية لملكية المجتمع والاستدامة، على عكس نماذج التوكنات التقليدية التي تعتمد بشكل كبير على رؤوس الأموال الاستثمارية، وتساعد Hyperliquid في الحفاظ على مكانتها كشركة رائدة في السوق في تداول المشتقات اللامركزية.
Aster أم Hyperliquid: أيهما أفضل؟
يُشكّل كل من Aster (ASTER) و Hyperliquid (HYPE) مستقبل بورصات العقود الدائمة اللامركزية، لكنهما يجذبان المتداولين بطرق مختلفة. Aster هو الوافد الجديد الجريء، في حين أن Hyperliquid هو القائد المخضرم. يمكن أن يساعد فهم نقاط القوة والمخاطر لكل منهما المتداولين في تحديد مكان تخصيص رأس المال.
إيجابيات وسلبيات الاستثمار في ASTER
لفت Aster انتباه السوق بنموه الهائل، حيث ارتفع بأكثر من 1500% في أسبوعه الأول بعد الإطلاق. توفر ميزاته المبتكرة، بما في ذلك العقود الدائمة للأسهم، والأوامر المخفية، ورافعة مالية 1001×، أدوات لا يجدها المتداولون عادةً إلا على المنصات المركزية. يستفيد المشروع أيضاً من دعم CZ ودعم YZi Labs، مما يمنحه المصداقية والروابط القوية مع نظام Binance البيئي.
المخاطر: يشكّل اعتماد Aster على الحوافز الهجومية والتصميم المعقد للعقد الذكي نقاط ضعف محتملة. تؤدي الرافعة المالية العالية إلى تضخيم المكاسب والخسائر، بينما يمكن أن يؤدي إلغاء قفل التوكنات القادم إلى إحداث ضغط بيع وتقلبات.
إيجابيات وسلبيات الاستثمار في HYPE
تبرز Hyperliquid بفضل عمق سيولتها المثبت وحصتها المهيمنة في السوق، حيث تعالج أكثر من 350 مليار دولار من حجم التداول الشهري على بلوكتشين الطبقة الأولى المخصصة لها. يوفر دفتر الأوامر الكامل على السلسلة شفافية لا مثيل لها، وتوكناتها الانكماشية، حيث تقوم 97% من الرسوم بإعادة شراء وحرق HYPE، مما يجعلها جذابة للمستثمرين على المدى الطويل.
المخاطر: مع قيمة سوقية تتجاوز 18 مليار دولار بالفعل، قد توفر HYPE إمكانات صعودية أقل مقارنةً بالتوكنات الأحدث. تعتمد استدامة المشروع بشكل كبير على الحفاظ على نشاط تداول عالٍ، وقد يؤدي إلغاء قفل توكنات الفريق في المستقبل إلى إحداث ضغط بيع معتدل.
كيفية تداول ASTER و HYPE على BingX
سواء كنت ترغب في الاحتفاظ بالتوكنات على المدى الطويل أو تداول التقلبات على المدى القصير، يوفر BingX وصولاً سهلاً إلى كل من ASTER و HYPE في أسواق Spot و Futures الخاصة به. فيما يلي دليل خطوة بخطوة لمساعدتك على البدء.
شراء وبيع ASTER أو HYPE في تداول Spot
زوج التداول ASTER/USDT في سوق Spot المدعوم من AI Bingo
1. إنشاء & التحقق من الحساب – قم بالتسجيل على BingX.com أو في تطبيق BingX، ثم أكمل KYC للحصول على وصول كامل للتداول.
2. إيداع الأموال – أضف USDT باستخدام بطاقة بنكية، أو تحويل عملة رقمية، أو من خلال سوق P2P الآمن الخاص بـ BingX.
4. حدد نوع الأمر –
• أمر السوق: اشترِ على الفور بالسعر الحالي.
• الأمر المحدد: حدد السعر المفضل لديك وانتظر التنفيذ.
5. تأكيد الصفقة – أدخل المبلغ، وانقر على شراء (أو بيع)، وستظهر الرموز المميزة الخاصة بك في حساب التداول الفوري الخاص بك.
فتح مركز طويل أو قصير في ASTER وHYPE في سوق العقود الآجلة
عقد HYPEUSDT الدائم في سوق العقود الآجلة، مدعومًا بتحليلات من AI Bingo
1. تفعيل العقود الآجلة – حوّل USDT من حساب التداول الفوري إلى حساب العقود الآجلة الخاص بك.
3. حدد الرافعة المالية – في BingX Futures، تدعم عقود ASTER وHYPE رافعة مالية تصل إلى 100 ضعف. ومع ذلك، يُنصح المبتدئين بالبدء برافعة مالية أقل بكثير، مثل 2-3 أضعاف، لتقليل مخاطر التصفية وإدارة التقلبات بشكل أكثر فعالية.
4. افتح مركزًا –
• افتح مركزًا طويلًا (شراء) إذا كنت تتوقع أن يرتفع السعر.
• افتح مركزًا قصيرًا (بيع) إذا كنت تتوقع أن ينخفض السعر.
5. إدارة المخاطر – قم دائمًا بتعيين أمر وقف الخسارة وتتبع سعر التصفية الخاص بك. استخدم أدوات BingX AI للحصول على رؤى في الوقت الفعلي حول الدعم والمقاومة واتجاهات السوق.
البدء في تداول رمزي HYPE وASTER
إذا كنت جديدًا في التداول، فابدأ بالتداول الفوري بكميات صغيرة قبل تجربة العقود الآجلة، حيث إن ASTER يحمل إمكانات صعودية أعلى ولكنه يحمل أيضًا مخاطر أعلى، خاصةً مع الرافعة المالية. راقب جداول فتح الرموز المميزة، حيث غالبًا ما تؤدي إلى تقلبات في كلا النظامين البيئيين. لإدارة المخاطر، فكر في التنويع، مثل HYPE للاستقرار وASTER لإمكانات النمو. أخيرًا، استخدم مساعد التداول المدعوم بالذكاء الاصطناعي من BingX، AI Bingo، لتتبع اتجاهات السوق والمشاعر وإشارات الاستراتيجية قبل فتح المراكز.
الخلاصة: ما هي الخطوة التالية لـ Aster وHyperliquid؟
تُعتبر Aster الوافد الجديد الجريء، الذي يجذب الانتباه بنمو TVL السريع، والميزات المبتكرة مثل العقود الدائمة للأسهم والأوامر المخفية، والدعم القوي من CZ و YZi Labs. بينما تظل Hyperliquid رائدة راسخة، بفضل سيولة عميقة، وشفافية كاملة على السلسلة، ونموذج توكن انكماشي يستمر في جذب المستخدمين على المدى الطويل.
الاختبار الحقيقي لـ Aster سيكون هو الحفاظ على السيولة بمجرد أن تتلاشى الحوافز. إذا استطاعت الحفاظ على نشاط المستخدمين وتقديم خارطة طريقها، بما في ذلك سلسلة Aster Chain مع خصوصية ZK والتداول القائم على النية، فقد تتمكن من وضع نفسها كـ "blue-chip" Perp DEX في المستقبل. ومع ذلك، لا تزال كل من ASTER وHYPE عرضة لتقلبات السوق، وفتح قفل التوكنات، والتحولات التنظيمية، لذا يجب على المتداولين إدارة المخاطر بعناية والالتزام فقط بما يمكنهم تحمل خسارته.
الأسئلة الشائعة حول Aster مقابل Hyperliquid
1. هل Aster هي Hyperliquid القادمة؟
تنمو Aster بسرعة وتقدم ميزات فريدة مثل العقود الدائمة للأسهم ورافعة مالية 1001x. ومع ذلك، لا تزال Hyperliquid تسيطر على أكثر من 70% من السوق. لدى ASTER إمكانات، لكنها تحتاج إلى سيولة واعتماد مستمرين لمضاهاة هيمنة HYPE.
2. ما الفرق بين توكنات ASTER وHYPE؟
يعمل ASTER على تشغيل منصة DEX متعددة السلاسل بتوزيع قوي قائم على الإيردروب، بينما يرتبط HYPE بـ Layer-1 مخصص مع عمليات إعادة شراء انكماشية. يؤكد ASTER على حوافز النمو؛ بينما يؤكد HYPE على الاستدامة.
3. أيهما أكثر خطورة للتداول: توكن ASTER أم HYPE؟
ASTER أحدث وأكثر تقلبًا ويقدم رافعة مالية قصوى. HYPE أكثر رسوخًا ولكنه لا يزال يمكن أن يتأرجح بشكل حاد أثناء تقلبات السوق. يجب على المبتدئين تحديد حجم المراكز بعناية وتجنب استخدام أقصى رافعة مالية.
4. هل يمكنني تداول توكنات ASTER وHYPE على BingX؟
نعم. كل من Aster (ASTER) وHyperliquid (HYPE) متاحان في أسواق التداول الفوري والعقود الآجلة. التداول الفوري أفضل للحيازة على المدى الطويل، بينما تسمح العقود الآجلة بالتداول بالرافعة المالية.