لنكن صريحين؛ الهدف الأساسي للتداول هو تحقيق الأرباح. ومع ذلك، من الضروري الإقرار بأن الخسائر جزء لا يتجزأ من التداول، خاصة في الأسواق المتقلبة. فماذا لو كانت هناك طريقة للتخفيف من هذه المخاطر؟
قد تفكر في أمر وقف الخسارة، وأنت محق تمامًا. في الواقع، إنها واحدة من أكثر تقنيات إدارة المخاطر استخدامًا للحد من الخسائر المحتملة. ولكن ما هو بالضبط أمر وقف الخسارة؟
ببساطة، أمر وقف الخسارة هو نوع من الأوامر يستخدمه المتداولون لتشغيل الخروج التلقائي من المركز عندما يتحرك السعر ضدهم ويصل إلى مستوى محدد مسبقًا. بمجرد أن يتجاوز السعر هذا الحد، تقوم منصة التداول بإغلاق المركز تلقائيًا لمنع المزيد من الخسائر.
فهم أهمية أوامر وقف الخسارة في التداول
يمثل أمر وقف الخسارة استراتيجية لإدارة المخاطر مستخدمة على نطاق واسع في عوالم تداول الأسهم والعملات المشفرة، مصممة للحد بفعالية من الخسائر المحتملة مع منح المتداولين الثقة للانخراط في معاملاتهم. في معظم الحالات، يستخدم المتداولون هذا النوع من الأوامر لتحديد عتبة سعرية معينة سيتم عندها إغلاق أمر قائم تلقائيًا إذا وصل السعر إلى هذا المستوى.
إحدى أبرز سماته الجذابة هي أتمتته.
في جوهره، يعمل أمر وقف الخسارة كتوجيه شرطي يصدره المتداول إلى بورصة العملات المشفرة. عند لمس سعر العملة المشفرة للمستوى المحدد مسبقًا، يخضع الأمر لتحول تلقائي إلى أمر سوق، ويتم تنفيذه على الفور بأفضل سعر متاح تالي. يمكن تكوين أمر وقف الخسارة هذا عند أي نقطة سعرية، مع إصدار تعليمات لبورصة العملات المشفرة إما لشراء أو بيع العملة المشفرة، اعتمادًا على طبيعة المركز القائم.
للحصول على توضيح عملي، ارجع إلى الرسم البياني أدناه:
كما هو موضح، ظهر "نجم الرماية" نمط الشموع اليابانية، والذي غالبًا ما يشير إلى انعكاس هبوطي.
لنفترض أنك اخترت فتح مركز بيع (شورت) وترغب في وضع أمر بيع لـ البيتكوين. ومع ذلك، فإن توافق السعر مع توقعاتك لا يزال غير مؤكد - لا يوجد نمط تداول يمكن أن يضمن حركة سعرية محددة. وبالتالي، قررت تنفيذ أمر وقف الخسارة، ووضعه فوق شمعة نجم الرماية مباشرة في حال استمر السعر في مساره الصعودي.
في حال حدوث مثل هذا السيناريو، يتم تفعيل أمر الوقف، مما يؤدي إلى خسارة. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن الخسارة محدودة، مما يمنحك التحكم في الوضع. لحسن الحظ، في المثال أعلاه، استمر السعر في الانخفاض كما هو متوقع، ولم يتم تفعيل أمر وقف الخسارة.
في الصورة الكبيرة للأمور، تعمل أوامر وقف الخسارة كأدوات لا تقدر بثمن لتوفير الوقت وتأمين الأرباح. إنها تكمل العملية من خلال تسهيل الخروج من مركز مربح.
تأمل هذا السيناريو: من خلال استخدام هذه الأوامر، يمكنك تجنب الروتين الشاق المتمثل في مراقبة مراكزك باستمرار. تثبت أوامر الوقف فعاليتها بشكل خاص للمتداولين على المدى القصير الذين يسعون إلى أتمتة جزء كبير من مساعيهم التجارية. حتى بالنسبة للمتداولين المتأرجحين الذين يحتفظون بمراكز لفترات طويلة، والذين يتحققون من الأسعار يوميًا، فإن دمج أوامر وقف الخسارة يظل أمرًا مباشرًا ومفيدًا، ويتطلب جهدًا ضئيلًا ويوفر طبقة إضافية من الأمان.
أوامر وقف البيع
هل تشعر بالحيرة؟ لا داعي لذلك!
المنطق وراء هذا النهج واضح تمامًا. في حالة حدوث انعكاس هبوطي غير متوقع، من الضروري فهم أن أوامر وقف البيع تعمل كحراس للمراكز الطويلة في الأسواق الصعودية. بشكل أساسي، تبدأ هذه الأوامر تلقائيًا أمر بيع عندما ينخفض السعر إلى ما دون مستوى محدد مسبقًا من قبل المتداول.
لذا، إذا انخفض السعر إلى حد معين، فهناك احتمال أن يستمر في الانخفاض. لذلك، يفضل المتداولون الحد من الخسائر المحتملة، وهنا يأتي دور أمر وقف البيع، مما يبسط عملية إدارة المخاطر.
على سبيل المثال، تخيل متداول زخم حدد اتجاهًا صعوديًا مع إمكانية استمراره. كما هو موضح في المثال أعلاه، بدأ مركزًا طويلاً عندما اخترقت شمعة صعودية المقاومة المحلية. بعد ذلك، وضع بشكل استراتيجي أمر وقف خسارة للبيع أسفل مستوى الدعم المحلي السابق مباشرة لحماية مركزه. وبالتالي، حتى لو شهد السعر انخفاضًا مفاجئًا وحادًا، مما أدى إلى تفعيل مستوى وقف الخسارة، فإن خسائره ستكون محصورة ضمن حدود محددة مسبقًا.
أوامر وقف الشراء
على العكس من ذلك، يعمل أمر وقف الشراء كنظير لأمر وقف البيع، ويستخدم لحماية المراكز القصيرة. في الواقع، أمر الوقف الذي نوقش في مثالنا الأولي يعمل أساسًا كأمر وقف شراء. وظيفته الأساسية هي تشغيل الخروج تلقائيًا عن طريق إغلاق مركز قصير عندما يبدأ السعر في الارتفاع.
هل يمكنك استخدام أوامر وقف الخسارة في تداول العملات المشفرة؟
بالتأكيد، يمكنك ذلك!
في الواقع، لا يمكنك فقط استخدام أوامر وقف الخسارة في تداول العملات المشفرة، بل إنها ممارسة يجب أن تفكر فيها بقوة إذا كنت تهدف إلى التفوق في مساعيك التجارية.
تحظى أوامر وقف الخسارة بأهمية خاصة في عالم تداول العملات المشفرة، ويرجع ذلك أساسًا إلى التقلبات الشديدة المتأصلة في سوق العملات المشفرة، والتي لم تصل بعد إلى مستوى نضج مماثل للأسواق المالية التقليدية. تخيل سيناريو يتحرك فيه سعر البيتكوين بشكل غير منتظم، متحديًا منطق التحليل الفني؛ في مثل هذه الحالات، يمكن أن تتضاءل أموالك التي كسبتها بصعوبة بسرعة في غضون دقائق.
في هذا السياق، يعد تنفيذ أمر وقف الخسارة نهجًا حكيمًا للتنقل في السوق بأمان أكبر. علاوة على ذلك، تجدر الإشارة إلى أن معظم بورصات العملات المشفرة تقدم هذه الميزة الأساسية، مما لا يترك للمتداولين أي سبب وجيه لعدم استخدامها، خاصة إذا كانوا يشاركون في التداول اليومي.
كيفية استخدام أمر وقف الخسارة بشكل صحيح
الهدف الأساسي لأمر وقف الخسارة هو التخفيف من الخسائر المحتملة. ومع ذلك، فإن وضع أمر وقف خسارة للبيع بشكل عشوائي دون سعر السوق الحالي قد لا يحمي مراكزك الطويلة بفعالية، والعكس صحيح.
لتحقيق أقصى قدر من الفعالية، يجب أن تتعلم فن تنفيذ أمر وقف الخسارة بشكل صحيح.
إذن، أين يجب أن تضعه؟
إليك الطريقة:
يعتمد الأمر على الظروف، ولكن كإرشادات عامة، سترغب عادةً في وضع أمر وقف الخسارة بالقرب من مستويات الدعم أو المقاومة السابقة. على سبيل المثال، إذا كنت في اتجاه صعودي أو قناة أفقية، فمن المستحسن وضع أمر وقف الخسارة للبيع أسفل مستوى الدعم الأخير مباشرة.
في حالة مثالنا السابق لأمر وقف الخسارة للبيع، وضعنا الأمر بالقرب من مستوى الدعم المحدد. يمكن تحديد دعم الاتجاه من خلال ملاحظة المكان الذي يرتد فيه السعر باستمرار بعد مواجهة خط وهمي.
ومع ذلك، إذا كنت تستخدم استراتيجيات تداول محددة أو تعتمد على أنماط الرسم البياني (وهو ما نوصي به بشدة)، فيجب عليك الالتزام بقواعد دقيقة لوضع أوامر وقف الخسارة الخاصة بك. على سبيل المثال، عند تداول نمط الرأس والكتفين، يجب حساب وقف الخسارة للشراء بناءً على المسافة بين خط عنق النمط وقمته، مما يوفر نهجًا أكثر استراتيجية لإدارة المخاطر.
استكشاف وظائف أوامر وقف الحد في التداول
أمر وقف الحد هو أمر تداول أكثر تعقيدًا مصمم لحماية مراكز المتداول بفعالية. يجمع هذا النوع من الأوامر بين أمر الوقف وأمر الحد. عندما تصل العملة المشفرة إلى سعر الوقف الذي حدده المتداول، فإنه ينشط تلقائيًا أمر حد. بعد ذلك، يتم تنفيذ أمر الحد بالسعر المحدد أو بسعر أكثر ملاءمة.
هل ما زلت غير متأكد من كيفية عمل أمر وقف الحد؟
لفهمه بالكامل، من الضروري أولاً فهم ما ينطوي عليه أمر الحد. على عكس أمر السوق، الذي ينفذ فورًا بسعر السوق السائد، فإن أمر الحد لا يتم تفعيله إلا عندما تصل العملة المشفرة إلى مستوى محدد مسبقًا من قبل المتداول.
لذلك، يشمل أمر وقف الحد نقطتين سعريتين حاسمتين يجب على المتداول تكوينهما:
- سعر الوقف: عند هذا الحد، سيؤدي السعر إلى تفعيل أمر الحد المرتبط به، ويتم تنفيذه فقط إذا لامست قيمة العملة المشفرة سعر الحد الذي حدده المتداول. وإلا، يظل الأمر غير نشط.
- سعر الحد: هذا هو السعر الثانوي الذي يحدده المتداول لأمر وقف الحد. بعد أن ينشط سعر الوقف أمر الحد، فإنه لن ينفذ إلا عندما تصل قيمة العملة المشفرة إلى هذا الحد المحدد.
في جوهره، يمثل أمر وقف الحد أداة متطورة لإدارة المخاطر، مما يمنح المتداولين دقة أكبر في تحديد السعر الذي يجب أن ينفذ به أمرهم. يثبت هذا النوع من الأوامر قيمته بشكل خاص في التنقل في الأسواق المتقلبة، مما يجعله ذا صلة بشكل خاص لمتداولي العملات المشفرة.
قد تتساءل لماذا قد تحتاج إلى أمر وقف حد عندما يتوفر أمر وقف خسارة.
تكمن الإجابة في قيود أوامر وقف الخسارة، خاصة في الحالات التي تصبح فيها ظروف السوق مضطربة، مما يؤدي إلى فجوات سعرية، أو انهيارات مفاجئة، أو انكماشات روتينية في السوق، والتي يمكن أن تحدث بشكل متكرر في عالم تداول العملات المشفرة.
على سبيل المثال، إذا قمت بتعيين أمر وقف خسارة للبيتكوين في اتجاه صعودي عند 30,000 دولار، فقد ينخفض السعر فجأة إلى 29,900 دولار، مما يؤدي إلى تفعيل أمر وقف الخسارة الخاص بك عند نقطة سعرية أقل ملاءمة، مما ينتج عنه خسارة أكبر بمقدار 100 دولار مما كان متوقعًا في البداية.
على النقيض من ذلك، إذا استخدمت أمر وقف حد بسعر تفعيل عند 30,050 دولارًا وسعر حد عند 30,000 دولار، فسيتم تفعيل الأمر عندما ينخفض البيتكوين إلى 30,050 دولارًا، وسيتم إغلاق المركز تلقائيًا فقط إذا لامس السعر 30,000 دولار.
على سبيل المثال، إذا انخفض السعر فجأة إلى 29,900 دولار، يظل الأمر معلقًا حتى يرتد سعر البيتكوين المحتمل إلى 30,000 دولار، وعند هذه النقطة سيتم تنفيذ الأمر أخيرًا، مما يخفف من مخاطر البيع عند نقطة سعرية غير مواتية.
كيفية استخدام أمر وقف الحد بفعالية
يجب أن يكون استخدام أمر وقف الحد ممارسة معيارية، ولكن فعاليته تتجلى حقًا خلال فترات تقلبات السوق عندما تهدف إلى ممارسة تحكم دقيق في مكاسبك وخسائرك.
لتوضيح ذلك، تأمل الرسم البياني أدناه:
لنفترض أنك قررت بيع البيتكوين على المكشوف كما هو موضح بالشمعة الحمراء التي تخترق مستوى الدعم السابق (1). في هذا السيناريو، تستخدم أمر وقف حد للشراء يضم كلاً من سعر الوقف وسعر الحد.
في مثالنا، يفاجئك ارتداد غير متوقع في السعر. يلامس سعر الوقف (2)، مما يؤدي إلى تفعيل أمر الحد. ومع ذلك، من الأهمية بمكان ملاحظة أن الأمر لن ينفذ حتى يتم الوصول إلى سعر الحد ويقدم بائع راغب على الطرف الآخر السعر المحدد الذي حددته (3).
الآن، دعنا نستكشف موقفًا لا يتحقق فيه السيناريو في النقطة الثالثة. في خضم تقلبات السوق، يتجاوز السعر بسرعة سعر الحد دون تنفيذ بسبب عدم وجود بائع راغب على الجانب الآخر، مما يجعل شرط السعر غير مستوفى. وبالتالي، يظل الأمر مفتوحًا ومعلقًا حتى يصل البيتكوين إلى السعر المحدد الذي حدده المتداول في أمر الحد.
في مثالنا، يتراجع البيتكوين في النهاية ويعبر سعر الحد مرة أخرى (4). عند هذه النقطة، يصبح سعر مطابق متاحًا، مما يؤدي إلى تنفيذ الأمر والإغلاق اللاحق للمركز القصير. تكمن جمالية أمر وقف الحد في قدرته على السماح لك بالانتظار بصبر لارتداد السعر.
باختصار، يمنحك أمر وقف الحد القدرة على الحفاظ على مركزك والانتظار بصبر لظروف السوق المواتية، مما يمنحك تحكمًا دقيقًا في استراتيجية التداول الخاصة بك، خاصة في بيئات السوق المتقلبة.
أوامر الوقف مقابل أوامر وقف الحد: تحليل مقارن
يشترك كل من أوامر وقف الخسارة ووقف الحد في هدف مشترك: حماية المراكز المفتوحة. ومع ذلك، تصبح اختلافاتهم واضحة عندما يؤدي السعر إلى تفعيل العتبة المحددة.
في عالم أوامر وقف الخسارة، بمجرد أن يلامس السعر مستوى الوقف المحدد مسبقًا، يخضع المركز للإغلاق التلقائي. العيب هنا هو أن الإغلاق قد لا يحدث بالضرورة بالسعر المنصوص عليه في أمر وقف الخسارة. يصبح هذا القيد واضحًا بشكل خاص خلال ظواهر السوق المفاجئة مثل الانهيارات المفاجئة أو الفجوات السعرية.
على العكس من ذلك، في حالة أمر وقف الحد، عندما يتقاطع السعر مع نقطة الوقف، فإنه ينشط فقط أمر الحد المرتبط به، والذي ينفذ حصريًا إذا وصل السعر لاحقًا إلى الحد المحدد.
يمنح أمر وقف الحد المتداولين سلطة أكبر على مراكزهم، لا سيما فيما يتعلق بالأسعار التي تعمل كمحفزات للخروج من السوق. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن أوامر وقف الخسارة أبسط في الاستخدام وتعمل كوسيلة فعالة للحد من الخسائر.
فوائد ومخاطر أوامر وقف الخسارة ووقف الحد
يعمل كلا النوعين من الأوامر كأدوات قيمة لتعزيز كفاءة إدارة المراكز. علاوة على ذلك، فإنهما يوفران راحة أتمتة جوانب عملية التداول، مما يسمح للمتداولين بتخصيص انتباههم لمهام حرجة أخرى مع تحليل السوق في نفس الوقت لفرص التداول المحتملة.
ومع ذلك، من الأهمية بمكان إدراك أن استخدام أي من هذين الأمرين لا يضمن حصانة كاملة من الخسائر الكبيرة. قد تكون أوامر وقف الخسارة أقل فعالية في مواجهة تقلبات السوق السريعة، مثل الانهيارات المفاجئة والفجوات السعرية، مما قد يؤدي إلى خسائر أكبر مما كان متوقعًا. على الجانب الآخر، قد يظل أمر وقف الحد خاملاً إذا فشل السعر في تجاوز عتبة الحد. وبالتالي، حتى عند استخدام الاستراتيجيات الآلية، تظل اليقظة مكونًا ضروريًا لإدارة المخاطر.
الخاتمة
يمثل كل من أوامر وقف الخسارة ووقف الحد أدوات قيمة للتخفيف من الخسائر عند مواجهة تحركات سعرية معاكسة. التزامًا بالمثل القديم "الممارسة تصنع الكمال"، يُنصح بالتعرف على تعقيدات هذه الأوامر من خلال حسابات التداول التجريبية قبل المغامرة في الأسواق الحية. إن فهم كيفية عملها واختيار إحداها كتقنية رئيسية لإدارة المخاطر سيعزز بشكل كبير كفاءتك في التداول.