الـ الاستيبلكوين المدعومة بالسلع هي رموز رقمية مرتبطة بالأصول الملموسة مثل الذهب والفضة. في عام 2025، وصل سوقها إلى 1.9 مليار دولار، بزيادة قدرها 67.8% مقارنة بعام 2024. ومع ذلك، فإنها تمثل فقط 0.8% من سوق الاستيبلكوين المدعوم بالعملة القانونية. توفر هذه الرموز حماية مستقرة قائمة على البلوكشين خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي.
نمو القيمة السوقية للرموز المدعومة بالسلع | المصدر: RWA.xyz
اكتشف أفضل 5 استيبلكوين مدعومة بالسلع في عام 2025، بما في ذلك PAXG و XAUT، وتعرف على كيفية جلب هذه الرموز الذهبية والفضية الأصول الحقيقية إلى البلوكشين لاستثمارات آمنة وفعالة من حيث التكلفة.
ما هي الاستيبلكوين المدعومة بالسلع؟
الاستيبلكوين المدعومة بالسلع هي رموز رقمية مربوطة بقيمة الأصول المادية مثل الذهب والفضة أو المواد الخام الأخرى. كل رمز يمثل مطالبة 1:1 على سلعة مادية مخزنة بشكل آمن في خزائن مؤمنة. يمكنك تداول هذه الرموز على منصات البلوكشين أو في العديد من الحالات، استبدالها بالسلعة الأساسية. يتيح لك هذا النظام الوصول إلى السلع الحقيقية دون الحاجة للتعامل مباشرة مع سبائك الذهب أو الفضة.
اعتبارًا من يوليو 2025، قام CoinMarketCap بإدراج ما يقرب من 40 استيبلكوين مدعومة بالسلع برأس مال سوقي إجمالي يتجاوز 1.8 مليار دولار وحجم تداول يومي يزيد عن 102 مليون دولار. وفقًا لتقرير RWA لعام 2025 من CoinGecko، نما رأس المال السوقي للرموز المدعومة بالسلع بنسبة 67.8% مقارنة بالعام السابق، وأضاف 773.9 مليون دولار ليصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 1.9 مليار دولار. تم تحفيز هذا النمو بشكل رئيسي من خلال زيادة أسعار الذهب حيث بحث المستثمرون عن الأصول الآمنة في ظل التوترات الجيوسياسية والاقتصادية.
نمو رأس المال السوقي للرموز المدعومة بالسلع | المصدر: CoinGecko
ومع ذلك، لا تزال هذه الرموز تمثل جزءًا صغيرًا من سوق الاستيبلكوين، حيث تمثل فقط 0.8% من إجمالي رأس المال السوقي للاستيبلكوين المدعومة بالعملة القانونية. على الرغم من النمو الكبير، لا تزال الرموز المدعومة بالسلع متأخرة عن الرموز المدعومة بالعملة القانونية (67.8% مقابل 76.4% نمو)، مما يعكس جاذبيتها المحدودة. Tether Gold (XAUT) و Paxos Gold (PAXG) يهيمنان على هذا المجال، حيث يمثلان 84% من القيمة السوقية للمعادن الثمينة المرمزة.
على الرغم من أن هذه الاستيبلكوين توفر الشفافية من خلال التدقيقات المنتظمة والوصول الرقمي عبر منصات DeFi، إلا أن هناك أيضًا قيودًا. قد تؤثر رسوم التخزين، والمخاطر المتعلقة بالحفظ، والسيولة المنخفضة مقارنة بـ الاستيبلكوين المدعومة بالعملة القانونية على قدرتك على التداول أو استبدالها بكفاءة. بالنسبة للمبتدئين، من المهم فهم هذه العوامل قبل إضافة الرموز المدعومة بالسلع إلى محفظتك الاستثمارية في العملات الرقمية.
اقرأ المزيد: دليل المبتدئين حول الاستيبلكوين وكيفية عملها (2025)
أفضل 5 استيبلكوين مدعومة بالسلع في عام 2025
إليك أفضل خمس عملات مستقرة مرتبطة بالسلع في عام 2025 التي توفر وسيلة آمنة للحصول على تعرض للمعادن الثمينة دون الحاجة إلى امتلاكها بشكل مادي.
1. PAX Gold (PAXG)
PAXG/عقود مالية مدعومة بالذهب | المصدر: RWA.xyz
PAX Gold (PAXG) هو أصل رقمي مُنظم من درجة استثمارية يمنحك ملكية الذهب المادي مع جميع مزايا السرعة والمرونة لتقنية البلوكتشين. يمثل كل رمز PAXG أونصة تروي من الذهب المخزن بأمان في خزائن معتمدة من LBMA في لندن. تم إصداره من قبل Paxos Trust Company وتنظمه NYDFS، PAXG مدعوم بالكامل بالذهب ويتم تدقيقه شهريًا من قبل KPMG، مما يوفر وسيلة فعالة من حيث التكلفة للوصول إلى الذهب بدون رسوم تخزين وبدون خطر التسوية.
على عكس ETFs الذهب التقليدية أو العقود الآجلة، يسمح PAXG بالملكية الجزئية ابتداءً من 0.01 أونصة تروي (~$20) وتسوية فورية تقريبًا على شبكة إيثيريوم. يمكن للمستثمرين استبدال الرموز بسبائك الذهب LBMA Good Delivery، أو الذهب Loco London غير المخصص، أو الدولار الأمريكي بأسعار السوق، مما يجعله واحدًا من القلائل من رموز الذهب التي تحتوي على خيارات استبدال مادية. مع قيمة سوقية تبلغ حوالي 933 مليون دولار وحجم تداول يومي قدره 45 مليون دولار، يعتبر PAXG عالي السيولة ويدعمه العديد من سلاسل الكتل (إيثيريوم، BSC، سولانا، وأربيتروم). ومع ذلك، يجب أن تضع في اعتبارك أن استبدال الذهب المادي يتطلب رسوم معالجة، وأن الحفظ يتم مركزيًا من قبل Paxos.
2. Tether Gold (XAUT)
XAUT/عقود مالية مدعومة بالذهب | المصدر: RWA.xyz
Tether Gold (XAUt) هو رمز رقمي يمنحك الملكية المباشرة للذهب المادي المخزن بأمان في خزائن سويسرية. كل رمز XAUt يمثل أونصة تروي واحدة من الذهب المعتمد من LBMA، مع إجمالي احتياطي قدره حوالي 644 قضيبًا من الذهب (7,667 كجم) اعتبارًا من يوليو 2025. تم إصداره من قبل Tether Ltd.، يجمع XAUt بين استقرار الذهب ومرونة البلوكتشين، مما يسمح لك بتداول الذهب ونقله وتخزينه بسهولة مثل أي أصل تشفير آخر. يدعم عدة سلاسل، بما في ذلك إيثيريوم، TRON وTON، وهو متاح للمستثمرين من الأفراد والمؤسسات على حد سواء.
مع قيمة سوقية تبلغ حوالي 821 مليون دولار وأكثر من 246,000 رمز قيد التداول، يوفر XAUt سيولة قوية وهو مدمج في العديد من منصات DeFi. يمكن للمستثمرين الاستفادة من عدم وجود رسوم حفظ، قابلية تقسيم سهلة (حتى 0.000001 أونصة)، والتداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع في جميع أنحاء العالم. يمكنك حتى استبدال الرموز الخاصة بك مقابل الذهب المادي، على الرغم من أن ذلك محدود بالتسليمات داخل سويسرا ويخضع لرسوم إضافية ومبالغ دنيا للاستبدال. على عكس Paxos Gold (PAXG)، فإن تدقيقات Tether أقل تكرارًا، ونموذج الحفظ المركزي يعني أنه يجب على المستخدمين الاعتماد على نزاهة العمليات التشغيلية لـ Tether.
3. Kinesis Gold (KAU)
Kinesis Gold (KAU) هو عملة رقمية مدعومة بالذهب تمنحك حق الملكية القانونية الكاملة للذهب المادي المخزن في خزائن مؤمنة تم تدقيقها بشكل مستقل في جميع أنحاء العالم. يمثل كل رمز KAU جرامًا واحدًا من الذهب النقي (999.9 نقاء) المخصص بالكامل باسمك ويمكن استبداله بسبائك ذهب معتمدة من LBMA بدءًا من 100 جرام. مع قيمة سوقية تبلغ حوالي 156 مليون دولار، يقدم KAU مزيجًا فريدًا من الاستقرار والفائدة، مما يتيح لك إنفاق الذهب وتداوله وإرساله عالميًا عبر بطاقة Kinesis الافتراضية، التي يمكن استخدامها في أي مكان تقبل فيه MasterCard.
يكسب المستخدمون عوائد شهرية بالذهب المادي مقابل الاحتفاظ أو المعاملات أو سك KAU، حيث تم توزيع أكثر من 20 مليون دولار بالفعل على المجتمع. لا تفرض المنصة رسوم تخزين بفضل شراكتها مع Allocated Bullion Exchange (ABX)، وتقوم بإجراء تدقيقات مستقلة نصف سنوية للتحقق من احتياطيات الذهب. في حين أن KAU يوفر وسيلة فعالة من حيث التكلفة لاستخدام الذهب كعملة، فإنه يظل مركزيًا تحت كينيسيس ولديه مراكز استبدال محدودة، مما يتطلب كميات دنيا للتسليم.
4. Kinesis Silver (KAG)
Kinesis Silver (KAG) هو عملة رقمية مدعومة بالكامل من أونصة تروي من الفضة النقية (999 نقاء) المخزنة في خزائن مؤمنة ومدققة بشكل مستقل في جميع أنحاء العالم. تم إصدارها بواسطة Kinesis Money وتديرها من خلال شريكها الاستراتيجي Allocated Bullion Exchange (ABX)، وتوفر KAG للمحتفظين بها ملكية قانونية كاملة للفضة المادية التي يمكن استبدالها من 200 أونصة فقط في مراكز محلية عبر ستة قارات. تم تصميم KAG لجعل الفضة شكلاً قابلاً للاستخدام من المال مرة أخرى، ويسمح لك بإنفاق الفضة وتداولها وإرسالها وكسبها عالميًا باستخدام بطاقة Kinesis الافتراضية التي تحول أصولك في الوقت الفعلي عند نقطة الشراء.
يستفيد المستثمرون أيضًا من نموذج توزيع الرسوم الذي يدفع عوائد شهرية بالفضة المادية مقابل الاحتفاظ أو الإنفاق أو سك KAG. بينما يوفر طريقة ميسورة التكلفة وسهلة لدمج الفضة في المحفظة الاستثمارية، خاصة لأولئك الذين يسعون إلى التنوع خارج الذهب، فإن السيولة المنخفضة لـ KAG وتقلب سعر الفضة المرتفع تاريخيًا يجعلانها خيارًا أكثر خطورة للمبتدئين.
5. Matrixdock Gold (XAUM)
Matrixdock Gold (XAUM) هو أصل ذهبي مميز يتم توكينه، حيث يتم نقل الذهب النقي بنسبة 99.99% المعتمد من LBMA إلى البلوكتشين، ويقدم ملكية جزئية والوصول السهل إلى الذهب المادي المخزن في خزائن موثوقة عبر آسيا، بما في ذلك سنغافورة وهونغ كونغ. يمثل كل توكن XAUM أونصة تروي من الذهب، مع إجمالي إمدادات 13,534 توكنًا مدعومًا من 421 قضيبًا من الذهب المخزن في مرافق الحفظ الآمنة والمعتمدة من LBMA.
مع رسملة سوقية تقدر بحوالي 45.3 مليون دولار وحجم تداول لمدة 24 ساعة قدره 181,900 دولار، يجذب XAUM المستثمرين الذين يبحثون عن بديل مرن ومركّز في آسيا للانتشار في الذهب. يدعم معايير ERC-20 وBEP-20، مما يسمح بسهولة الوصول والتكامل السلس مع منصات DeFi، بالإضافة إلى تقديم ميزة فريدة: القدرة على "تجميع" توكنات XAUM في NFTs التي تمثل قضبان ذهبية معينة لعمليات تخصيص ثابتة. تشمل خيارات الاستبدال تسليمًا ماديًا للمبالغ المؤهلة وعمليات تدقيق التخصيص الديناميكي لضمان الشفافية. ومع ذلك، باعتبارها منصة جديدة، يواجه XAUM تحديات مع السيولة الأقل والوعي العالمي المحدود مقارنة بتوكنات الذهب الأكبر مثل PAXG وXAUT.
كيفية تداول توكنات السلع على BingX: دليل خطوة بخطوة
البدء في استخدام العملات المستقرة المدعومة بالسلع على BingX سهل للغاية. سواء كنت ترغب في شراء PAX Gold (PAXG)، Tether Gold (XAUT)، أو غيرها من الرموز، اتبع هذه الخطوات:
1. البحث عن رمز السلعة: بعد التسجيل وإتمام عملية KYC، قم بتسجيل الدخول إلى حساب BingX الخاص بك واذهب إلى السوق الفوري استخدم شريط البحث للعثور على الرمز الذي تريده، مثل PAXG/USDT أو XAUT/USDT. انقر على زوج التداول لفتح صفحة تداول الرمز.
2. إيداع الأموال: أضف أموالًا إلى حسابك عن طريق إيداع العملات الورقية مثل الدولار الأمريكي أو اليورو باستخدام طرق الدفع المدعومة (مثل التحويل المصرفي، Visa/Mastercard). يمكنك أيضًا إيداع العملات المشفرة مثل USDT أو BTC إذا كنت تمتلكها بالفعل.
3. شراء الرمز المدعوم بالسلع: بمجرد أن يتم تمويل حسابك، قم بإجراء طلب شراء للرمز. يمكنك اختيار طلب السوق للشراء الفوري بالسعر الحالي أو طلب حد لتحديد السعر الذي تفضله. بعد اكتمال المعاملة، ستظهر الرموز في محفظتك الفورية على BingX.
4. الاسترداد أو التحويل مرة أخرى: عندما تكون جاهزًا، يمكنك بيع الرموز الخاصة بك مرة أخرى إلى العملات الورقية أو العملات المشفرة في السوق الفوري. بالنسبة لبعض الرموز، قد تكون لديك أيضًا خيار طلب استرداد فعلي للذهب أو الفضة الأساسية. يرجى ملاحظة أن الاسترداد يعتمد على الحد الأدنى من الكميات، وأوقات المعالجة، والرسوم المطبقة.
🛡️ نصيحة: قبل التداول، راجع شروط استرداد الرمز، ورسوم التخزين والحفظ، والشبكات البلوكتشين المدعومة. هذا يضمن أنه يمكنك نقل أو استرداد رموزك بأمان عند الحاجة.
فوائد العملات المستقرة المدعومة بالسلع
توفر العملات المستقرة المدعومة بالسلع مزايا فريدة لمستخدمي العملات المشفرة الذين يرغبون في الوصول إلى المعادن الثمينة دون متاعب الملكية الفعلية. إليك بعض الفوائد الرئيسية للرموز المدعومة بالسلع التي تحتاج إلى معرفتها:
• القيمة المستقرة المرتبطة بالذهب والفضة: تعكس هذه الرموز سعر الذهب أو الفضة، مما يوفر حماية ضد التضخم وتقلبات العملات.
• الوصول الرقمي إلى الأصول الملموسة: يمكنك تداول أو الاحتفاظ بالأصول المدعومة بالذهب على البلوكشين دون الحاجة إلى تخزينها في خزائن أو لوجستيات التوصيل.
• التوافق مع DeFi: يمكن استخدام العديد من الرموز مثل PAXG و XAUT كضمانات، أو إضافتها إلى حمولات السيولة، أو تخزينها للحصول على المكافآت في بيئات DeFi.
• الوصول العالمي: شراء وبيع وتحويل هذه الأصول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع عبر الحدود دون الحاجة إلى الاعتماد على البنوك التقليدية أو الوسطاء.
• الملكية الجزئية: ابدأ بمبالغ صغيرة — امتلك جزءًا من قضيب الذهب أو أونصة من الفضة، مما يجعلها أكثر وصولًا للمستثمرين المبتدئين.
الاعتبارات الرئيسية قبل الاستثمار
بينما توفر العملات المستقرة المدعومة بالسلع بوابة سهلة إلى المعادن الثمينة، إلا أنها تأتي مع مخاطر. يعني الحفظ المركزي أنك تثق بالمُصدرين والمشغلين لحماية الاحتياطيات. قد تعرض الثغرات في العقود الذكية ممتلكاتك للهجمات التقنية. يختلف مستوى السيولة بشكل كبير؛ في حين أن PAXG و XAUT سائلان للغاية، فإن الرموز الصغيرة مثل XAUM أو KAG قد تتمتع بحجم تداول أقل. أخيرًا، قد يتطلب الاسترداد المادي مبالغ دنيا مرتفعة وتأخيرات في المعالجة ورسومًا إضافية، مما قد يحد من مرونة المستثمرين الصغار.
هل يجب عليك إضافة العملات المستقرة المدعومة بالسلع إلى محفظتك الاستثمارية؟
تجمع العملات المستقرة المدعومة بالسلع بين قيمة الأصول الملموسة مثل الذهب والفضة مع مرونة تكنولوجيا البلوكشين. إنها توفر وسيلة للتحوط ضد التضخم وتقلبات السوق، مع البقاء ضمن النظام البيئي للعملات المشفرة. الخيارات الرائدة مثل PAXG و XAUT تهيمن على حجم التداول وتوفر سيولة قوية، مما يجعلها مثالية للمبتدئين. وفي الوقت نفسه، تجذب XAUM و KAU و KAG المستثمرين الذين يبحثون عن تعرض متخصص أو تنويع في الأصول الإقليمية والبديلة.
ومع ذلك، فإن هذه الرموز ليست خالية من المخاطر. قد تؤثر اللامركزية في الحفظ، والثغرات في العقود الذكية، واختلاف مستويات السيولة على قدرتك على التداول أو الاسترداد. مع نمو اهتمام المؤسسات وتحويل المزيد من السلع مثل البلاتين أو النفط إلى رموز، من المحتمل أن تزداد الشفافية والإشراف التنظيمي أيضًا. قبل إضافتها إلى محفظتك، تأكد دائمًا من التحقق من شروط الحفظ، وشروط الاسترداد، ودعم المنصة. حافظ على اطلاع دائم وتوازن تعرضك بعناية لتجنب المفاجآت غير المتوقعة.