شهدت التمويل اللامركزي (DeFi) على سلسلة BNB نموًا كبيرًا في الربع الرابع من عام 2025، حيث تجاوز إجمالي القيمة المحجوزة (TVL) 8 مليارات دولار اعتبارًا من أواخر أكتوبر 2025. وبلغ حجم التداول اليومي للبورصات اللامركزية (DEX) ذروته حوالي 6.05 مليار دولار في 7 أكتوبر 2025، حيث تعاملت PancakeSwap وحدها مع ما يقرب من 4.29 مليار دولار في ذلك اليوم مع ضخ عملات الميم للسيولة عبر المجمعات. كما تحدت سلسلة BNB سولانا في الرسوم اليومية وإيرادات التطبيقات عدة مرات هذا الربع وفقًا للوحات المعلومات والملخصات العامة.
فيما يلي أهم 7 بورصات لامركزية (DEXs) على سلسلة BNB في عام 2025، بما في ذلك كيفية عملها، ومن هي الأنسب له، والمقاييس الرئيسية التي يجب مراقبتها، وكيفية التداول بأمان على بورصات BNB اللامركزية.
نظرة عامة على البورصات اللامركزية (DEXs) على سلسلة BNB
تتيح لك البورصة اللامركزية (DEX) على سلسلة BNB تداول العملات المشفرة مباشرة من محفظتك عبر العقود الذكية، دون الحاجة إلى بورصة مركزية أو وصاية. تأتي السيولة من المجمعات التي يمولها المستخدمون عبر صناع السوق الآليين (AMMs)، بحيث يمكن لأي شخص تبديل الرموز أو توفير السيولة لكسب الرسوم.
تستفيد بورصات BNB اللامركزية من التداول السريع والرسوم المنخفضة، مع مقترحات تستهدف حوالي 0.05 غوي للغاز وآلاف عمليات التبديل في الثانية. وقد أدى ذلك إلى ضخ 4-6 مليارات دولار في حجم التداول اليومي للبورصات اللامركزية خلال ذروة نشاط عملات الميم، حيث تستحوذ PancakeSwap على معظم التدفق، وقد أثار نمو Aster "حرب عقود دائمة" تنافسية مع Hyperliquid. تحافظ عمليات دمج المحافظ الواسعة ومنصات الإطلاق وإنشاء الرموز على تداول السيولة على السلسلة، مما يجعل سلسلة BNB مكانًا مناسبًا للمستخدمين الأفراد لإطلاق الرموز الجديدة والتداول المضاربي ونشاط البورصات اللامركزية عالي التداول.
اقرأ المزيد: Aster مقابل Hyperliquid: أيهما سيقود سوق البورصات اللامركزية للعقود الدائمة في عام 2025؟
لماذا تزداد شعبية البورصات اللامركزية (DEXs) على سلسلة BNB في عام 2025؟
تغذي عدة عوامل متقاربة نمو البورصات اللامركزية على سلسلة BNB هذا العام:
نمو إجمالي القيمة المحجوزة (TVL) يقود أنظمة البلوكتشين البيئية | المصدر: DappRadar
يعتمد ازدهار بورصات BNB اللامركزية على البيانات. أفادت DappRadar أن إجمالي القيمة المحجوزة (TVL) لسلسلة BNB وصل إلى 10.2 مليار دولار في عام 2025، بزيادة 15% على أساس سنوي، بينما سجلت DeFiLlama حجم تداول يومي للبورصات اللامركزية بلغ 6.05 مليار دولار في 7 أكتوبر 2025، حيث تجاوزت PancakeSwap وحدها 4.29 مليار دولار. وقد أدت عمليات التبديل الأرخص والتسوية الأسرع إلى تسريع هذا الاتجاه؛ فقد دفع المدققون مقترحات لخفض الغاز إلى حوالي 0.05 غوي وتقليل فترات الكتل، مما يساعد الشبكة على دعم آلاف عمليات التبديل في الثانية ويجعلها جذابة لتدفقات التجزئة عالية التردد. أضف إلى ذلك موجة تجزئة كثيفة من عملات الميم، حيث يتم إطلاق رموز جديدة كل ساعة ويتناوب المتداولون بين المجمعات، وستحصل على زيادة مستمرة في الحجم اليومي ونشاط المحفظة.
الرياح الهيكلية المعاكسة لا تقل أهمية. نظرًا لأن سلسلة BNB متوافقة مع EVM، يمكن للمطورين بسهولة نقل العقود ولوحات المعلومات والروبوتات من إيثيريوم، مما يوسع السيولة والأدوات دون منحنى تعليمي حاد. ينجذب مزودو السيولة من خلال زراعة العائدات ومكافآت مزودي السيولة وآليات مشاركة الرسوم، بينما يستخدم المتداولون المجمعات وبورصات العقود الدائمة اللامركزية (perp DEXs) للبحث عن ميزة عبر الأصول الرئيسية ورموز الميم. جنبًا إلى جنب مع ترقيات خارطة الطريق المرئية حول تجربة المستخدم وأداء السلسلة والأمان، وضعت سلسلة BNB نظامها البيئي للبورصات اللامركزية على أنه سريع ورخيص وسائل وصديق للمستخدمين الأفراد، مما يخلق زخمًا حافظ على ارتفاع كل من إجمالي القيمة المحجوزة (TVL) وحجم تداول البورصات اللامركزية في عام 2025.
أفضل 7 بورصات لامركزية (DEXs) على سلسلة BNB في عام 2025
لقد اخترنا البورصات اللامركزية التي تعمل على سلسلة BNB، وتظهر جذبًا قويًا للمستخدمين وسيولة عالية، وتقدم منتجات مفيدة مثل تبادلات الفوركس، والعقود الدائمة، والتجميع، أو أدوات العائد. كما أخذنا في الاعتبار الأمان، والتدقيقات، وموثوقية النظام البيئي، مفضلين المشاريع الناضجة ذات البنية التحتية المثبتة. إليك نظرة على أكثر 7 بورصات لامركزية شعبية في نظام سلسلة BNB البيئي:
1. PancakeSwap (CAKE)
PancakeSwap هي أكبر وأكثر البورصات اللامركزية سيولة على سلسلة BNB، وتقدم تبادلات فورية، ومجمعات سيولة، وزراعة عائدات، وتخزين، وأسواق تنبؤ، ورموز غير قابلة للاستبدال (NFTs)، وحتى عقود دائمة لامركزية. تهيمن باستمرار على التداول على السلسلة، فخلال ذروة نشاط عملات الميم في 7 أكتوبر 2025، عالجت PancakeSwap حوالي 4.29 مليار دولار من إجمالي حجم بورصات BNB اللامركزية البالغ 6.05 مليار دولار، بينما أظهرت بيانات أواخر أكتوبر حجم تداول على مدار 24 ساعة بلغ 2.78 مليار دولار و99.3 مليار دولار على مدار 30 يومًا عبر عمليات النشر. مع إجمالي قيمة محجوزة (TVL) تزيد عن 2.7 مليون دولار، ومئات الآلاف من المستخدمين اليوميين، وتدفق مستمر من الترقيات مثل أوامر الحد التي تدر رسومًا، وإطلاق رموز CAKE.PAD، وحرق الرسوم التلقائي، تظل PancakeSwap المحرك الأساسي للسيولة في نظام BNB البيئي.
للمبتدئين، PancakeSwap سهلة الاستخدام: قم بتوصيل محفظة سلسلة BNB، وتحقق من عقد الرمز، واحتفظ بقليل من BNB للغاز. لتجنب عمليات التعبئة السيئة خلال دورات الضجيج، اضبط حدود الانزلاق حوالي 0.1-0.5% أو استخدم أوامر الحد على الأزواج المتقلبة. يختار العديد من المستخدمين PancakeSwap لأنها توفر أعمق سيولة على سلسلة BNB، وتغطية واسعة للرموز، وخيارات كسب واضحة، مثل زراعة رموز LP، وتخزين CAKE في مجمعات Syrup، أو الانضمام إلى أحداث الرموز المبكرة من خلال CAKE.PAD. كما أن تحديثات المنتج المتكررة واقتصاديات الرموز الانكماشية تجعل CAKE جذابة للمشاركين في النظام البيئي على المدى الطويل.
2. Uniswap (UNI)
Uniswap v3 متاحة على سلسلة BNB، مما يجلب نموذج السيولة المركزة وأدوات LP المتقدمة إلى النظام البيئي. باستخدام نطاقات الأسعار، يمكن لمزودي السيولة استهداف مناطق سعرية محددة لكسب معدلات APR أعلى للرسوم، على الرغم من أن هذا يقدم مخاطر أكبر للخسارة غير الدائمة إذا تحرك السعر خارج النطاق المحدد. بالنسبة للتبادلات البسيطة، عادة ما تكون PancakeSwap أكثر ملاءمة للمبتدئين، ولكن Uniswap تظل خيارًا موثوقًا للمستخدمين الذين يرغبون في استراتيجيات سيولة دقيقة، وتوجيه قوي عبر الأصول الرئيسية، وعقود ذكية مجربة. اعتبارًا من أواخر أكتوبر 2025، تحتفظ Uniswap بحوالي 5.23 مليار دولار من إجمالي القيمة المحجوزة (TVL) عبر السلاسل، مع ما يقرب من 90 مليون دولار منتشرة على سلسلة BNB، مما يدل على تبني ثابت بين المتداولين والمطورين.
تهدف Uniswap v4، التي أُعلن عنها سابقًا وهي الآن في مراحل طرح تدريجية، إلى تقديم "خطافات" (hooks) توسع التخصيص مثل أوامر الحد على السلسلة، والرسوم الديناميكية، أو الاستراتيجيات الآلية، مباشرة داخل المجمعات. يقدر المطورون Uniswap لأن قاعدة التعليمات البرمجية مدققة، ومدمجة على نطاق واسع في المحافظ والمجمعات، ومدعومة بمنصات تحليل غنية. تظل UNI رمز الحوكمة للترقيات وهياكل الرسوم وقرارات الخزانة، مما يجعلها ركيزة طويلة الأمد لسيولة البورصات اللامركزية عبر السلاسل، حتى على سلسلة BNB، حيث تهيمن PancakeSwap على تدفق التجزئة ولكن Uniswap تخدم المستخدمين الأكثر تقدمًا ومديري السيولة.
3. Aster (ASTER)
أصبحت Aster بسرعة واحدة من أكبر القصص في التمويل اللامركزي هذا العام، حيث ارتفعت من وافد جديد بعد إطلاق الرمز (TGE) إلى منصة رائدة للعقود الدائمة مع دعم متعدد السلاسل وموطئ قدم قوي على سلسلة BNB. صُممت لمنافسة Hyperliquid، وتقدم تداولًا برافعة مالية عالية، وأسواق فورية، وأوامر مخفية، وضمانات مدرة للعائد، مما يمنح المتداولين تجربة على غرار البورصات المركزية دون التخلي عن الحضانة. في أواخر عام 2025، سجلت Aster بانتظام بعضًا من أقوى مقاييس النمو في النظام البيئي، بما في ذلك لقطات حيث بلغ حجم العقود الدائمة على سلسلة BNB 21.6 مليار دولار في 24 ساعة، متجاوزة مؤقتًا 10.7 مليار دولار لـ Hyperliquid في نفس اليوم، على الرغم من أن التصنيفات الشهرية لا تزال تضع Hyperliquid في المقدمة، مما يشير إلى "حرب عقود دائمة" مستمرة مدفوعة بالحوافز وتدفق التجزئة والإدراج السريع.
مع إجمالي قيمة محجوزة (TVL) يبلغ 1.75 مليار دولار، وبرامج حوافز عميقة، ومجتمع نشط خلال موسم عملات الميم على BNB، يختار المتداولون Aster لإدراجاتها سريعة الحركة، وسيولتها العالية، وميزاتها مثل الوضع الاحترافي، والعقود الدائمة للأسهم، والأوامر المخفية. لكن العقود الدائمة عالية المخاطر؛ يجب على المستخدمين الجدد التعرف على معدلات التمويل، ومستويات التصفية، وحجم الرافعة المالية قبل فتح المراكز، ووضع أوامر وقف الخسارة دائمًا. إن مزيج Aster من الحجم وعمق المنتج والتوسع القوي يجعلها بورصة العقود الدائمة اللامركزية الصاعدة التي يجب مراقبتها على سلسلة BNB في عام 2025.
4. Superp (SUP)
Superp هي بورصة لامركزية للعقود الدائمة (DEX) أصلية على سلسلة BNB، معروفة بتسويقها الجريء: رافعة مالية تصل إلى 10,000 ضعف وتصميم "بلا تصفية" يستبدل التصفية القسرية بعقود ذات مدة ثابتة، ومخازن تقلبات، وأرباح وخسائر تعتمد على الوقت. أعادت تسمية نفسها من Vanilla Finance واكتسبت زخمًا من خلال برامج MVB/CMCap، مع إيردروب لرمز SUP وإطلاق الرمز (TGE) في أغسطس. على الرغم من العلامة التجارية، لا يزال بإمكان المتداولين تكبد خسائر حقيقية في القيمة السوقية، ويمكن أن تؤدي الرسوم والتمويل وتآكل الوقت إلى تآكل الأرباح والخسائر بسرعة، لذا فإن "بلا تصفية" لا يعني خاليًا من المخاطر، خاصة عند الرافعة المالية العالية.
سبب اختيار المستخدمين لـ Superp يعود إلى الثقافة والسرعة: عقود دائمة لعملات الميم، إدراجات سريعة، وتجربة مستخدم مصممة للمضاربة بالتجزئة على سلسلة BNB. تفيد المنصة بوجود أكثر من 1.4 مليون متداول وحجم تداول تراكمي يزيد عن 37 مليار دولار، على الرغم من أن إجمالي القيمة المحجوزة (TVL) على السلسلة لا يزال متواضعًا عند حوالي 120,000 دولار. يبلغ رأس مال رمزها، SUP، حوالي 19 مليون دولار مع مشاركة قوية من التجزئة وتحديثات إدراج متكررة. بالنسبة للمبتدئين، ابدأ بحجم صغير جدًا، واقرأ قواعد انتهاء الصلاحية بعناية، واختبر حساب الأرباح والخسائر في ظروف التقلب المنخفض، تم بناء Superp لمواسم عملات الميم عالية الطاقة، ولكن المخاطر تتصاعد بنفس سرعة الفرصة.
5. 1inch (1INCH)
1inch هو مجمع بورصات لامركزية (DEX aggregator) يقوم بمسح وتوجيه الصفقات عبر بورصات سلسلة BNB المتعددة، مثل PancakeSwap وBiswap وSushi وغيرها - لتأمين أفضل تنفيذ متاح. بدلاً من التبديل على بورصة لامركزية واحدة، تقوم 1inch بتقسيم طلبك عبر مجمعات مختلفة إذا أدى ذلك إلى سعر أفضل. زادت أهميتها على سلسلة BNB بشكل حاد في عام 2025: وفقًا لميساري، قفز حجم التداول اليومي الموجه من 21 مليون دولار إلى 611 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2025 (+2,796% على أساس ربع سنوي)، مع حدوث 73% من جميع توجيهات 1inch على BNB في ذلك الربع. وهذا يوضح مدى تدفق سيولة BNB واكتشاف الرموز الآن عبر محرك التوجيه الذكي لـ 1inch.
يختار المستخدمون 1inch لاكتشاف الأسعار، وإيجاد المسارات، وأوامر الحد المدمجة، خاصة للرموز ذات القيمة السوقية المتوسطة والرموز ذات الذيل الطويل حيث يمكن أن تختلف الأسعار عبر المجمعات. يمكن للمبتدئين البدء بمقارنة عرض سعر على 1inch مع PancakeSwap مباشرة لمعرفة ما إذا كان التوجيه يحسن التنفيذ. فقط راقب رسوم الغاز + رسوم المجمع + رسوم البورصة اللامركزية، فـ "أفضل سعر" ليس دائمًا أفضل نتيجة صافية بعد التكاليف. مع إجمالي قيمة محجوزة (TVL) تبلغ حوالي 5 ملايين دولار وسجل حافل عبر السلاسل، تظل 1inch أداة عملية للمتداولين الذين يرغبون في عمليات تعبئة أفضل دون التحقق يدويًا من بورصات لامركزية متعددة.
6. Biswap (BSW)
Biswap هي بورصة لامركزية (DEX) تعمل منذ فترة طويلة على سلسلة BNB، وتشتهر برسوم التبديل المنخفضة ومشاركة الإيرادات السخية لمزودي السيولة. تسلط وثائقها الضوء على أن مزودي السيولة يتلقون ما يصل إلى 80% من إيرادات رسوم التداول على الإصدار الثالث (v3)، وهو أعلى من العديد من أقران صانعي السوق الآليين (AMM)، وتشير المراجعات الخارجية إلى رسوم تبديل تتراوح بين 0.1% و0.2% بالإضافة إلى آليات تعدين الرسوم (تحقق دائمًا من أحدث سعر داخل التطبيق). يمكن للمبتدئين الذين يوفرون السيولة البدء بنطاقات أسعار واسعة على الإصدار الثالث لتقليل الإدارة النشطة، بينما يمكن للمبدلين مقارنة عروض Biswap مع PancakeSwap و1inch لمعرفة ما إذا كان التوجيه يحسن تنفيذهم. غالبًا ما يختار المستخدمون Biswap لواجهة المستخدم البسيطة، والرسوم المعلن عنها المنخفضة، وتقسيم الإيرادات الصديق لمزودي السيولة، مدعومة بإجمالي قيمة محجوزة (TVL) تبلغ حوالي 16 مليون دولار وتاريخ طويل من مشاركة التجزئة على سلسلة BNB.
7. SushiSwap (SUSHI)
تظل SushiSwap صانع سوق آلي (AMM) مألوفًا ومتعدد السلاسل مع نشر نشط على سلسلة BNB، لذا يمكن للمستخدمين الذين يتداولون بالفعل على Sushi عبر إيثيريوم، Arbitrum، أو Polygon الاحتفاظ بنفس الواجهة عند تبديل رموز BEP-20. إنه سهل الاستخدام، ما عليك سوى توصيل محفظة، وتحديد موجه BNB، ودفع رسوم الغاز بعملة BNB مما يجعله خيارًا مناسبًا للمحافظ متعددة السلاسل التي ترغب في لوحة تحكم واحدة متسقة. مع أكثر من 140 مليون دولار من إجمالي القيمة المحجوزة (TVL) على مستوى السلسلة وحوالي 557,000 دولار على BNB، ودمج واسع عبر المحافظ، ومتتبعات المحافظ، ولوحات معلومات DeFi، غالبًا ما يختار المستخدمون Sushi عندما يرغبون في واجهة مستخدم موثوقة، وتبادلات أساسية، ومعرفة متعددة السلاسل بدلاً من تعلم بورصة جديدة من الصفر.
كيف تبدأ التداول على بورصة BNB اللامركزية: دليل المبتدئين
البدء في التداول على بورصة BNB اللامركزية سهل، حتى لو كنت جديدًا في عالم التمويل اللامركزي (DeFi). أولاً، ستحتاج إلى محفظة عملات مشفرة مثل MetaMask أو Trust Wallet أو أي محفظة ويب 3 أخرى تدعم شبكة سلسلة BNB. بعد ذلك، قم بتمويلها بعملة BNB لرسوم الغاز والتبادلات. أسهل طريقة للقيام بذلك هي عن طريق شراء BNB من سوق BingX الفوري، ثم سحبها إلى عنوان BNB الخاص بمحفظتك.
بمجرد أن تحتوي محفظتك على BNB، قم بزيارة بورصة لامركزية موثوقة مثل PancakeSwap أو 1inch أو Biswap، وقم بتوصيل محفظتك عبر الموقع الرسمي. حدد زوج الرموز الذي تريد تداوله، واضبط الانزلاق، ووافق على المعاملة. بعد التبديل، ستظهر الرموز مباشرة في محفظتك. ابدأ دائمًا بمبالغ صغيرة، وتحقق جيدًا من عناوين عقود الرموز، واحتفظ بقليل من BNB الإضافية لرسوم المعاملات المستقبلية.
كيفية تداول رموز بورصات BNB اللامركزية على BingX
لا تحتاج إلى استخدام محفظة DeFi للوصول إلى رموز نظام BNB البيئي. تتيح لك BingX شراء أو تداول هذه الرموز مباشرة على بورصة مركزية ذات سيولة عميقة وتنفيذ أبسط. والأفضل من ذلك، أن BingX AI مدمج في واجهة التداول، مما يمنحك مستويات دعم ومقاومة في الوقت الفعلي، واكتشاف الاتجاهات، وإشارات التقلب لمساعدتك على اتخاذ قرارات أسرع وأكثر استنارة.
تداول رموز بورصات BNB اللامركزية الفورية
زوج التداول CAKE/USDT في السوق الفوري مدعومًا بتحليلات BingX AI
1. افتح السوق الفوري على BingX وابحث عن أزواج مثل BNB/USDT، CAKE/USDT، ASTER/USDT، أو غيرها من رموز نظام BNB البيئي.
2. اضغط على أيقونة الذكاء الاصطناعي (AI) على الرسم البياني لتفعيل BingX AI وعرض مناطق الدعم، وإشارات الاختراق، والمستويات المقترحة.
3. اختر أمر السوق للتنفيذ الفوري أو أمر الحد للشراء بسعرك المفضل. بمجرد التنفيذ، ستظهر الرموز في رصيدك الفوري ويمكن الاحتفاظ بها أو تخزينها أو سحبها إلى محفظة Web3.
تداول رموز بورصات BNB اللامركزية باستخدام عقود BingX الآجلة
عقد ASTER/USDT الدائم في سوق العقود الآجلة مدعومًا بـ BingX AI
1. اذهب إلى عقود BingX الآجلة وابحث عن زوج الرمز الدائم USDT، على سبيل المثال، BNBUSDT Perp، CAKEUSDT Perp، إلخ.
2. قم بتمكين BingX AI للحصول على اتجاه الاتجاه في الوقت الفعلي، وتغيرات التقلب، وتنبيهات المخاطر.
3. اضبط الرافعة المالية، واختر "طويل" (ارتفاع السعر) أو "قصير" (انخفاض السعر)، ثم ضع الأمر. أضف مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح لإدارة المخاطر.
سواء كنت تشتري BNB للربط بالتمويل اللامركزي (DeFi) أو تتداول فرصًا قصيرة الأجل برافعة مالية، توفر BingX طريقة سهلة الاستخدام للوصول إلى رموز نظام BNB البيئي مع إرشادات الذكاء الاصطناعي المدمجة وأمان على مستوى البورصة.
أفكار ختامية
تطورت سلسلة BNB لتصبح واحدة من أكثر بيئات التداول نشاطًا على السلسلة في عام 2025، حيث تقدم مزيجًا من الأسواق الفورية العميقة، وعمليات إطلاق الرموز السريعة، والعقود الدائمة التنافسية بشكل متزايد. تلعب منصات مثل PancakeSwap، Uniswap، Biswap، SushiSwap، Aster، Superp، و1inch أدوارًا مختلفة في النظام البيئي، مما يمنح المتداولين الكثير من الخيارات اعتمادًا على السيولة، نوع الأصول، أو أسلوب التداول. يمكن للمبتدئين البدء بمبالغ صغيرة مع البورصات اللامركزية الموثوقة، والتحقق من عقود الرموز، والحفاظ على إعدادات الانزلاق محافظة قبل استكشاف المنتجات الأكثر تقدمًا.
بالنسبة للمستخدمين الذين يفضلون التنفيذ على مستوى البورصة، والحضانة المنظمة، ودعم اتخاذ القرار المدمج، تتوفر رموز نظام BNB البيئي أيضًا على BingX Spot وFutures، حيث يساعد BingX AI في تسليط الضوء على تحولات الاتجاه، وارتفاعات التقلب، ومناطق الدخول المحتملة. كما هو الحال دائمًا، تحمل أسواق العملات المشفرة مخاطر، خاصة خلال دورات عملات الميم ذات الحجم الكبير والتداول بالرافعة المالية، لذا استثمر فقط ما يمكنك تحمل خسارته وتحقق جيدًا من كل معاملة قبل التأكيد.