تقوم Hyperion بإعادة تعريف DeFi على Aptos باستخدام DEX من الجيل التالي، من خلال دمج السيولة المركزة AMM (صانع السوق الآلي)، التجميع الذكي، الاستراتيجيات الموجهة، والخزائن الآلية في منصة متكاملة واحدة. في غضون خمسة أشهر فقط، جمعت أكثر من 7.1 مليار دولار في حجم التداول، وضمنت 130 مليون دولار في TVL (القيمة الإجمالية المقفلة)، وشاركت حوالي 940,000 مشارك في DRIPs، بدعم من مستثمرين كبار مثل OKX Ventures و Aptos Foundation. يعزز نموذج الرموز المزدوجة، RION و xRION، التزامها بمحاذاة حوافز المستخدمين مع الحوكمة المستدامة ونمو المنصة.
Hyperion TVL | المصدر: DefiLlama
تعرف على ما هو Hyperion DEX، وكيف يعمل، وكيفية التحضير لـ إيردروب Hyperion القادم، واستكشف توكينوميكس RION، الفائدة، والخطط المستقبلية في هذا الدليل للمبتدئين حول Aptos DeFi.
ما هو Hyperion DEX وكيف يعمل؟
Hyperion ليس مجرد تبادل لامركزي (DEX)، بل هو بنية DeFi كاملة مصممة لجعل التداول، وتوفير السيولة، وتوليد العوائد بشكل سلس على بلوكتشين Aptos. يتعامل مع التحديات الشائعة في DeFi مثل السيولة المجزأة، واستخدام رأس المال غير الفعال، وواجهات المستخدم المعقدة من خلال دمج أربعة وحدات قوية في منصة واحدة.
• Smart Aggregator: يقوم المجمع الذكي لـ Hyperion بمسح جميع تجمعات السيولة المتاحة عبر Aptos ويوجه الصفقات بذكاء للعثور على أفضل الأسعار. يدعم طرق متعددة (عن طريق تقسيم الصفقة عبر عدة تجمعات) لتقليل الانزلاق وتكاليف المعاملات. بالنسبة للمستخدمين، يعني هذا تنفيذ صفقات أسرع وأرخص وأكثر موثوقية دون الحاجة إلى مقارنة DEXs يدويًا.
• CLMM (AMM السيولة المركزة): مستوحاة من Uniswap v3، يتيح هذا الموديل لمزودي السيولة (LPs) تقديم السيولة ضمن نطاقات سعرية محددة بدلاً من تغطيه منحنى السعر بالكامل. على سبيل المثال، يمكن لمزود السيولة تركيز رأس ماله في نطاق حيث تكون الأنشطة التجارية أعلى، مما يتيح له كسب رسوم أعلى باستخدام رأس مال أقل. وهذا يعزز كفاءة رأس المال ويزيد من السيولة في الأماكن التي هي في أمس الحاجة إليها.
• DLMM (AMM السيولة الاتجاهية): على عكس AMMs التقليدية، يدعم DLMM استراتيجيات السيولة غير المتناظرة والاتجاهية، مما يجعله مثاليًا للأصول المتقلبة. يمكن لمزودي السيولة إنشاء تجمعات مخصصة استجابة لاتجاهات السوق، مثل توفير السيولة من جانب واحد لإدارة تحركات الأسعار المفاجئة أو مخاطر الخسارة غير الدائمة.
• منصة الخزائن: للمستخدمين الذين يفضلون نهجًا غير تدخلي، تقدم Hyperion خزائن آلية مع استراتيجيات عوائد مُعدة مسبقًا. هذه الخزائن تقوم بإعادة استثمار الأرباح تلقائيًا وإعادة توازن المراكز، مما يسمح حتى للمستخدمين غير التقنيين بالمشاركة في توفير السيولة وكسب العوائد دون الحاجة إلى إدارة أصولهم بنشاط.
من خلال دمج هذه الوحدات، ينشئ Hyperion ما يسميه "رسم بياني موحد للسيولة"، وهو شبكة متصلة من السيولة توفر تنفيذًا أفضل للمتداولين وأرباحًا أكثر كفاءة لمزودي السيولة (LPs).
اعتبارًا من يوليو 2025، تسجل منصة Hyperion باستمرار أحجام تداول يومية تتراوح بين 125 مليون دولار و 150 مليون دولار، مما يجعلها واحدة من أفضل 10 DEXs في العالم من حيث النشاط. مع ما يقرب من 950,000 مشارك نشط في DRIPs، وأكثر من 130,000 متابع على تويتر، و 30,000 عضو في Discord، بنت Hyperion مجتمعًا قويًا من المستخدمين. بدعم من مستثمرين كبار مثل OKX Ventures، مؤسسة Aptos، Maelstrom من Arthur Hayes و Mirana Ventures، ظهرت بسرعة كأداة DeFi الرائدة على Aptos، مما يضع الأساس لنظام بيئي متوسع من المنتجات التجارية، والسيولة، وتوليد العوائد.
نموذج العمل ذو الرمز المزدوج من Hyperion: RION و xRION
في 10 يوليو 2025، قدمت Hyperion نموذج الرمز المزدوج الذي يهدف إلى تحقيق التوازن بين فائدة النظام البيئي والحوكمة اللامركزية. يقدم هذا النموذج رمزين تكميليين، RION و xRION، كل منهما له دور مميز في نمو المنصة على المدى الطويل.
1. RION: هذا هو الرمز الأساسي للاستخدام في Hyperion مع عرض ثابت بحد أقصى يبلغ 100 مليون رمز. له العديد من الأغراض ضمن النظام البيئي، بما في ذلك حوافز التداول، دفع رسوم المعاملات، الوصول إلى الميزات المميزة، والمشاركة في برامج السيولة. يمكن للمستخدمين أيضًا استخدام RION للتفاعل مع استراتيجيات Hyperion أو كضمان في تكاملات DeFi المستقبلية المخطط لها على Aptos.
2. xRION: هذا هو رمز الحوكمة غير القابل للتحويل، والذي يتم إنشاؤه عندما يقوم المستخدمون بإغلاق ممتلكاتهم من RION لمدة تصل إلى 52 أسبوعًا. تعتمد كمية xRION التي يتم تلقيها على كمية RION المربوطة ومدة الإغلاق. يتلاشى وزن الحوكمة بشكل خطي بمرور الوقت، ولكن يمكن تمديده من خلال الإغلاق المتجدد. يمنح حمل xRION المستخدمين القدرة على:
• التصويت على ترقية البروتوكول واقتراحات النظام البيئي من خلال DAO الخاصة بـ Hyperion.
• الحصول على وصول مميز إلى منصات إطلاق الرموز وحصص التخصيص.
• فتح حقوق المشاركة الحصرية في الحملات المستقبلية وامتيازات الحوكمة.
تم تصميم هذه الهيكلية المزدوجة للرموز خصيصًا لتحفيز التزام المستخدمين على المدى الطويل وضبط الحوافز بين المتداولين ومزودي السيولة والمساهمين في المجتمع. من خلال الفصل بين الفائدة (RION) والحوكمة (xRION)، تضمن Hyperion أن المشاركين النشطين والحائزين المخلصين سيكون لهم أكبر تأثير على تطور البروتوكول.
مع أكثر من 940,000 مستخدمين يشاركون في حملات DRIPs وآليات الستاكينغ القوية التي تم تنفيذها بالفعل، يدعم نظام RION/xRION نموذج الحوكمة المستدام المدفوع من المجتمع والذي يعزز دور Hyperion كطبقة أساسية لـ Aptos DeFi.
ما هو Airdrop من Hyperion (RION) لمكافأة المشاركين الأوائل؟
تم تصميم Hyperion Genesis Airdrop لمكافأة المستخدمين والمساهمين الأوائل الذين ساعدوا في تطوير المنصة خلال مرحلة إطلاقها على Aptos. تم تخصيص 5 ملايين من رموز RION (5% من إجمالي العرض) لهذا الحدث. يتم تقسيم التوزيع إلى مرحلتين: يمكن المطالبة بـ 3% في حدث إنشاء الرمز (TGE) وفتح الـ 2% المتبقية بعد 30 يومًا.
تشمل المشاركين المؤهلين المتداولين ومقدمي السيولة من موسم DRIPs Genesis، والمساهمين في المجتمع الذين أكملوا المهام أو شاركوا في الحملات، والمستخدمين من الفعاليات التعاونية مع محفظتي Bitget و Gate، وكذلك بعض المتبنين الأوائل لـ Aptos من خلال سحب خاص. يحق للمطالِبين جمع رموزهم في غضون 60 يومًا بعد TGE، وبعد ذلك سيتم إرجاع أي RION غير مطلوب إلى حوض الحوافز الخاص بـ Hyperion لاستخدامها في المكافآت المستقبلية.
لا يعترف Airdrop من $RION بالمشاركة الحقيقية فحسب، بل يشجع المستخدمين أيضًا على البقاء نشطين أثناء قيام Hyperion بإطلاق ميزات DeFi جديدة وحملات.
تعرف على المزيد حول كيفية المطالبة بـ Airdrop من Hyperion في دليلنا الشامل.
ما هي فائدة توكن Hyperion (RION) و Tokenomics؟
توكن RION هو الأساس لنظام Hyperion البيئي على Aptos، تم تصميمه مكافأة للمشاركة النشطة في حين دفع النمو المستدام. يجمع بين الفائدة، الحوكمة، والحوافز بطريقة تتماشى مع مصالح المتداولين، مزودي السيولة، ومساهمي المجتمع.
نظرة عامة على اقتصاد توكن RION
توزيع توكن RION | المصدر: مستندات Hyperion
RION له عرض إجمالي ثابت قدره 100 مليون توكن، تم توزيعه بعناية لدعم النمو المستدام للنظام البيئي والحوكمة:
• Airdrop التأسيس (5%): مكافآت للمستخدمين الأوائل، المشاركين في DRIPs، مزودي السيولة، والمساهمين في المجتمع. يتم تقسيم Airdrop إلى مرحلتين، يمكن المطالبة بـ 3% في TGE و 2% المتبقية سيتم فتحها بعد 30 يومًا.
• التعدين بالسيولة والحوافز (30%): مخصص لبرامج DRIPs المستمرة لـ Hyperion، مكافآت التداول، وحملات الحوافز المستقبلية للحفاظ على مشاركة المستخدمين.
• الفريق والمستشارون (20%): مخصص للمساهمين الرئيسيين والمستشارين، مع جداول استحقاق لضمان التوافق مع نجاح البروتوكول على المدى الطويل.
• الخزينة وتطوير النظام البيئي (22.9%): الأموال المخصصة للابتكار في المنتجات، الشراكات الاستراتيجية، وبرامج المكافآت الإضافية لزيادة وجود Hyperion في Aptos DeFi.
• المستثمرون (8.1%): مخصص للمستثمرين الأوائل والداعمين الذين قدموا الدعم الحيوي خلال مرحلة تطوير Hyperion.
• التوزيع العام (9%): مفتوح للمشاركة العامة من خلال الأحداث أو العروض المستقبلية.
• الحوافز المجتمعية (5%): مخصصة للمبادرات المدفوعة من المجتمع، المنح، ومكافآت المشاركة في الحوكمة.
استخدامات توكن RION
توكن RION يدعم العديد من الوظائف عبر منصة Hyperion:
• التداول والحوافز العائدية: يحصل المستخدمون على RION من خلال التداول، تقديم السيولة، والمشاركة في الأنشطة الزراعية.
• دفع الرسوم والخصومات: احتفاظك بـ RION يفتح الرسوم المخفضة والميزات المتميزة داخل أنظمة DEX و Vault الخاصة بـ Hyperion.
• المشاركة في الحوكمة: تخزين RION يحوله إلى xRION، وهو توكن حوكمة غير قابل للتحويل يمنح حقوق التصويت على تغييرات البروتوكول وبرامج الحوافز واقتراحات النظام البيئي.
• الوصول إلى Launchpad والحصص: يتمتع حاملو xRION بفرص المشاركة المبكرة في إطلاق التوكنات وحصص التخصيص الحصرية.
• ميزات النظام البيئي المستقبلية: سيكون كل من RION و xRION في صميم التطورات المستقبلية مثل تحسينات AMM، دعم الأصول الاصطناعية BTC، Launchpools متعددة السلاسل، وحملات Drips الموسم 2.
يُعد هذا التصميم الذي يركز على الفائدة مكونًا أساسيًا لأي شخص يرغب في المشاركة بنشاط والاستفادة من النظام البيئي DeFi التابع لـ Hyperion الذي ينمو بسرعة.
كيفية عمل استيك توكنات RION على Hyperion لكسب xRION
إن استيك توكنات RION الخاصة بك هو المفتاح لإلغاء قفل الحوكمة وامتيازات النظام البيئي المتقدمة من خلال xRION. إليك كيفية عملها:
1. الحصول على توكنات RION: يمكنك الحصول على RION من خلال المطالبة بها من airdrop Genesis، أو كسبها من خلال توفير السيولة أو حوافز التداول على Hyperion، أو شراءها بمجرد أن يتم إدراجها في البورصات مثل BingX.
2. استيك RION للحصول على xRION: قم بقفل توكنات RION الخاصة بك على واجهة الاستيكينغ الخاصة بـ Hyperion لمدة تختارها، بحد أقصى 52 أسبوعًا. كلما طال الوقت الذي تقوم فيه بقفل توكناتك، كلما كانت حصتك من xRION ووزن الحوكمة أعلى.
3. المشاركة في الحوكمة والمكافآت: بصفتك حاملًا لـ xRION، ستحصل على حقوق التصويت على تحديثات البروتوكول، وهياكل الحوافز، والمبادرات البيئية. كما ستفتح لك الوصول المبكر إلى منصات إطلاق التوكنات، وحصص التخصيص الخاصة، والمكافآت المجتمعية المتدرجة.
4. إعادة القفل أو فك الاستيك حسب الحاجة: يتناقص وزن الحوكمة لـ xRION بشكل خطي مع مرور الوقت. للحفاظ على التأثير، يمكنك تمديد فترة القفل (إعادة القفل) أو سحب RION الخاصة بك عندما تنتهي فترة القفل لإعادة التوازن في ممتلكاتك.
ما هو التالي بالنسبة لـ Hyperion (RION)؟
خريطة الطريق لـ Hyperion | المصدر: مستندات Hyperion
Hyperion يدخل مرحلة نمو جديدة مع خطط لتوسيع دوره كطبقة موحدة للسوق والسيولة في Aptos. مدعومة من OKX Ventures و Aptos Foundation ومستثمرين كبار آخرين، ستقوم المنصة بإطلاق استراتيجيات Vault متقدمة لتسهيل توليد العوائد، وتحديثات AMM لتحسين كفاءة التداول، ومركز سيولة BTC يدعم أصولًا مثل xBTC و aBTC. المبادرات القادمة لـ Launchpool والتعاونات متعددة السلاسل تهدف إلى دفع الابتكار وجلب السيولة الجديدة، بينما ستعزز مواسم DRIPs الجديدة ومسابقات التداول التفاعل المجتمعي. هذه التطورات ستتيح لحاملي RION و xRION الاستفادة من الحوكمة والمكافآت وأدوات DeFi المتزايدة مع توسع Hyperion في نظامه البيئي.
يقدم DEX الخاص بـ Hyperion ونظام الرموز المزدوجة RION/xRION نهجًا منظمًا لبناء بنية تحتية DeFi مستدامة على Aptos. مع تطور المنصة، سيكون لدى حاملي RION و xRION الفرصة للمساهمة في الحوكمة والاستفادة من التطورات المستقبلية. ومع ذلك، من المهم التحقق من المصادر الرسمية والنظر في المخاطر المترتبة على المشاركة في الرموز والبروتوكولات DeFi الجديدة.