في الأسواق المالية، نادراً ما يروي تحرك السعر القصة بأكملها. يراقب المتداولون أيضاً تدفق الحجم - كمية الأصل الذي يتم شراؤه أو بيعه مع مرور الوقت - لقياس قوة الاتجاه. وكما يقول المثل، "الحجم يسبق السعر"، فعندما ترتفع أنشطة التداول بشكل حاد قبل أن يتفاعل السعر، فغالباً ما يشير ذلك إلى أن الزخم في طور التكوين.
هذا المفهوم ذو صلة خاصة بسوق العملات الرقمية، حيث التقلبات شديدة وتتغير معنويات السوق بسرعة. ومن بين الأدوات الأكثر موثوقية لتتبع هذا النشاط المخفي هو مؤشر On-Balance Volume (OBV). من خلال تكثيف نشاط التداول في خط واحد، يسهل OBV تحديد ما إذا كان ضغط الشراء أو البيع هو الذي يدفع السوق.
بالنسبة للمتداولين الذين يبحثون عن رؤى قيمة، يمكن أن يساعد OBV في تأكيد الاتجاهات، وتوقع الانعكاسات، ودعم قرارات التداول الأكثر استنارة.
ما هو OBV (On-Balance Volume) وكيف يعمل؟
مؤشر On-Balance Volume (OBV) هو أداة زخم قدمها محلل السوق جوزيف غرانفيل عام 1963. كان الغرض منه هو تتبع كيفية تدفق حجم التداول إلى أصل أو الخروج منه وكيف يرتبط هذا التدفق بحركات الأسعار. ببساطة، يوضح OBV ما إذا كان ضغط الشراء أو البيع هو الذي يدفع السوق.
المنطق بسيط ومباشر:
• إذا أغلق الأصل أعلى من إغلاق اليوم السابق، يتم التعامل مع حجم ذلك اليوم على أنه ضغط شراء ويُضاف إلى خط OBV.
• إذا كان الإغلاق أقل من إغلاق اليوم السابق، يتم اعتبار حجم ذلك اليوم ضغط بيع ويُخصم من OBV.
• إذا ظل سعر الإغلاق دون تغيير، يظل OBV كما هو.
الصيغة:
عندما يغلق الأصل فوق سعر اليوم السابق، يتم حساب OBV على النحو التالي:
OBV = OBV السابق + حجم اليوم الحالي
عندما لا يتغير سعر الإغلاق من اليوم السابق، يظل OBV كما هو:
OBV = OBV السابق (+ 0)
عندما يغلق الأصل تحت سعر اليوم السابق، يتم تعديل OBV على النحو التالي:
OBV = OBV السابق – حجم اليوم الحالي
المصطلحات الرئيسية:
• OBV السابق – الإجمالي التراكمي المنقول من الفترة السابقة.
• حجم اليوم الحالي – إجمالي نشاط التداول لليوم الحالي.
• الإغلاق السابق – سعر إغلاق الجلسة الأخيرة، المستخدم للمقارنة.
مع مرور الوقت، يؤدي ذلك إلى إنشاء مؤشر تراكمي يكشف ما إذا كان المال يتدفق إلى أصل (OBV يرتفع = ضغط شراء قوي) أو يخرج منه (OBV ينخفض = ضغط بيع قوي). بالنسبة للمتداولين، يصبح OBV أداة قيمة لتأكيد اتجاهات الأسعار، واكتشاف الزخم المتلاشي، وتوقع انعكاسات الاتجاه المحتملة.
لماذا OBV ذو صلة بسوق العملات الرقمية؟
يشتهر سوق العملات الرقمية بتقلباته الشديدة وتحركات أسعاره السريعة. يمكن أن ترتفع الأسعار أو تنخفض في غضون ساعات، مما يترك المتداولين في حيرة من أمرهم حول ما إذا كان التحرك مدفوعاً بالطلب الحقيقي أم مجرد المضاربة قصيرة الأجل. هذا هو المكان الذي يثبت فيه مؤشر On-Balance Volume (OBV) قيمته بشكل خاص.
يساعد OBV على تصفية الضوضاء من خلال إظهار ما إذا كان ضغط الشراء والبيع يدعم بالفعل حركة السعر.
• إذا ارتفعت الأسعار بينما يزداد OBV، فإنه يؤكد وجود اتجاه صعودي مدفوع بطلب قوي.
• إذا انخفضت الأسعار بينما يتناقص OBV، فإنه يتحقق من وجود اتجاه هبوطي مع ضغط بيع كبير.
• إذا تباعد السعر وOBV، فقد يشير ذلك إلى انعكاس محتمل في الأفق.
بالنسبة لمتداولي العملات الرقمية، تعد هذه الرؤى ذات قيمة لأنها تكشف ما إذا كانت الحيتان أو المؤسسات أو المشاركون الأفراد هم الذين يدعمون الحركة بالفعل. نادراً ما يتم استخدام OBV بمفرده؛ وغالباً ما يتم دمجه مع مؤشرات مثل المتوسطات المتحركة، ومؤشر القوة النسبية (RSI)، وتقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) لتأكيد القوة والزخم ونقاط الدخول أو الخروج المحتملة.
من خلال الجمع بين OBV والأدوات التكميلية، يمكن للمتداولين التمييز بشكل أفضل بين اتجاهات السوق الحقيقية والتقلبات قصيرة الأجل، مما يؤدي في النهاية إلى اتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة في بيئة العملات الرقمية سريعة الوتيرة.
كيفية قراءة خط OBV
يساعد مؤشر On-Balance Volume (OBV) المتداولين على رؤية ما إذا كان ضغط الشراء أو البيع هو الذي يدفع تحركات الأسعار في سوق العملات الرقمية. يتم بناؤه باستخدام قاعدة بسيطة: إذا أغلق الأصل أعلى من اليوم السابق، يتم إضافة حجم التداول لذلك اليوم إلى OBV. إذا أغلق أقل، يتم طرح هذا الحجم. إذا ظل سعر الإغلاق دون تغيير، يظل OBV كما هو. ومع مرور الوقت، يؤدي ذلك إلى إنشاء مؤشر مركب يعكس التدفق التراكمي للحجم وراء حركة السعر.
مؤشر OBV على مخطط سعر البيتكوين - المصدر: BingX
إليك كيفية تفسير ما يحدث:
• OBV في ارتفاع: في الفترة ما بين 1 و 4 سبتمبر، ارتفع خط OBV بالتزامن مع ارتفاع سعر Bitcoin. يشير هذا إلى ضغط شراء مكثف، مما يدعم فكرة وجود اتجاه صعودي. عندما يرتفع OBV جنبًا إلى جنب مع السعر، فإنه يؤكد أن الحركة الصعودية مدعومة بحجم تداول حقيقي في السوق.
• OBV في انخفاض: لاحظ انخفاض OBV خلال موجة البيع في أواخر أغسطس. حتى عندما ارتد السعر لفترة وجيزة، أظهر OBV المتراجع أن ضغط البيع المكثف هو السائد في السوق. حذّر هذا المتداولين من أن الاتجاه الهبوطي لا يزال قائمًا.
• OBV مستقر: بين 30 أغسطس و 1 سبتمبر، بقي OBV مستقرًا نسبيًا بينما استقر سعر Bitcoin بشكل جانبي بالقرب من 111,000 دولار. يشير خط OBV المسطح إلى أن السوق في حالة من التماسك، حيث لا يتمتع المشترون ولا البائعون بميزة واضحة.
كيفية استخدام مؤشر OBV للكشف عن الاختلافات الصعودية والهبوطية
إحدى أقوى الطرق لاستخدام مؤشر On-Balance Volume (OBV) هي البحث عن الاختلافات بين السعر وخط OBV. يحدث الاختلاف عندما يتحرك الاثنان في اتجاهين متعاكسين، مما يشير غالبًا إلى أن الاتجاه الحالي يفقد زخمه وأن الانعكاس قد يكون وشيكًا.
الاختلاف الصعودي
يحدث الاختلاف الصعودي عندما يتحرك السعر للأسفل، ولكن خط On-Balance Volume (OBV) يرتفع. وهذا يخلق عدم تطابق بين حركة السعر وتدفق الحجم. في حين أن السعر يبدو ضعيفًا على الرسم البياني، يظهر OBV أن ضغط الشراء يتزايد بهدوء، مما يشير غالبًا إلى انعكاس محتمل للاتجاه صعودًا.
الرسم البياني لسعر XRP، والاختلاف الصعودي عبر مؤشر OBV - المصدر: BingX
في الرسم البياني لـ XRP/USDT (ساعة واحدة) أعلاه، يمكنك رؤية هذا التكوين عمليًا:
• في الفترة ما بين 2 و 5 سبتمبر، كان سعر XRP في انخفاض، حيث هبط من حوالي 2.92 دولار إلى 2.77 دولار. للوهلة الأولى، بدا هذا وكأنه اتجاه هبوطي عادي.
• ولكن في الوقت نفسه، ارتفع خط OBV بثبات، مما يوضح أن المزيد من حجم التداول كان يتدفق إلى XRP على الرغم من انخفاض السعر. كان هذا يعني أن الأموال الذكية أو المستثمرين المؤسسيين ربما كانوا يقومون بالتجميع بينما كان المتداولون الأفراد يبيعون.
• بعد فترة وجيزة من هذا الاختلاف، انعكس XRP بشكل حاد، حيث ارتفع من 2.77 دولار إلى 2.96 دولار. وكان OBV المرتفع قد ألمح بالفعل إلى أن ضغط البيع كان يتضاءل وأن الارتفاع الصعودي كان محتملاً.
الاختلاف الهبوطي
يحدث الاختلاف الهبوطي عندما يرتفع السعر، ولكن خط On-Balance Volume (OBV) ينخفض. يوضح هذا أن الارتفاع لا يتم دعمه بضغط شراء قوي. بل على العكس من ذلك، يتضاءل الطلب، وقد يفقد الاتجاه الصعودي زخمه قريبًا، مما يؤدي إلى انعكاس محتمل نحو الأسفل.
كيفية دمج OBV مع المؤشرات الفنية الأخرى
في حين أن OBV قوي بحد ذاته، فإنه يصبح أكثر فعالية عند دمجه مع المؤشرات الفنية الأخرى. يساعد الجمع بين OBV وأدوات مثل RSI وMACD المتداولين على تأكيد ما إذا كانت حركة السعر مدعومة بتدفق حقيقي للحجم وزخم السوق، مما يقلل من مخاطر الإشارات الخاطئة.
1. الجمع بين OBV وRSI
يتتبع مؤشر On-Balance Volume (OBV) ضغط الشراء والبيع، بينما يقيس مؤشر القوة النسبية (RSI) الزخم وظروف ذروة الشراء/ذروة البيع. يساعد استخدامهما معًا على تأكيد ما إذا كانت تحركات الأسعار مدعومة بطلب حقيقي.
الرسم البياني لسعر XRP، مؤشر OBV مع RSI - المصدر: BingX
في الرسم البياني لـ XRP/USDT أعلاه، اخترق OBV صعودًا بينما ارتد مؤشر RSI من منطقة ذروة البيع بالقرب من 30 وتجاوز 50. أكدت هذه الإشارة المزدوجة ضغط الشراء القوي وأعطت المتداولين الثقة للدخول بالقرب من 2.90 دولار، مع أهداف تبلغ حوالي 3.09 دولار ووقف الخسارة عند 2.77 دولار.
2. الجمع بين OBV وMACD
يكشف مؤشر OBV ما إذا كان ضغط الشراء أو البيع يدعم تحركات الأسعار، بينما يتتبع Moving Average Convergence Divergence (MACD) تغيرات الزخم وقوة الاتجاه. معًا، يساعدان في تأكيد ما إذا كان الانعكاس حقيقيًا.
الرسم البياني لسعر XRP، مؤشر OBV مع MACD - المصدر: BingX
في الرسم البياني XRP/USDT أعلاه، ارتفع OBV بينما تقاطعت خطوط MACD بشكل صعودي مع تمدد أشرطة الرسم البياني الخضراء. أشارت هذه الإشارة المزدوجة إلى ضغط شراء وزخم قويين، مما يدعم الدخول في صفقة شراء بالقرب من 2.90 دولار مع هدف عند 3.09 دولار ووقف الخسارة عند حوالي 2.77 دولار.
3. الدعم والمقاومة مع OBV وMACD
تعمل مناطق الدعم والمقاومة كحواجز سوقية يهيمن عليها المشترون أو البائعون. تعمل المقاومة كسقف غالبًا ما تتوقف عنده الارتفاعات، بينما يكون الدعم بمثابة أرضية حيث تميل الانخفاضات إلى التوقف مؤقتًا.
الرسم البياني لسعر XRP، الدعم/المقاومة مع OBV + MACD – المصدر: BingX
في الرسم البياني لـ XRP/USDT أعلاه:
• تكون نموذج قمة ثلاثية بالقرب من 3.17 دولار، مما أوجد مقاومة كبيرة. فشلت كل محاولة لاختراق هذا المستوى، مما يؤكد السيطرة القوية للبائعين.
• تم تحديد نقطة دخول للبيع عند 3.07 دولار، أسفل المقاومة مباشرةً، بعد أن بدأ OBV في الانخفاض وأشار MACD إلى تقاطع هبوطي، مما يدل على ضعف الزخم.
• تم وضع هدف جني الأرباح عند 2.93 دولار، وهي منطقة دعم سابقة ارتدت منها الأسعار من قبل.
• تم الحفاظ على وقف الخسارة فوق 3.17 دولار للحماية من الاختراق.
هنا، كشف مؤشر OBV عن تراجع تدفق الحجم عند المقاومة، بينما أكد مؤشر MACD تلاشي الزخم، مما يعزز معاً من احتمالية حدوث حركة هبوطية.
ما هي نقاط القوة والقيود في المؤشر الفني OBV؟
يُعد مؤشر الحجم المتوازن (On-Balance Volume - OBV) أداة شائعة في تداول العملات الرقمية، ولكن مثل أي مؤشر فني، فإنه يحتوي على مزايا وعيوب. يساعدك معرفة هذه الأمور على تطبيق مؤشر OBV بشكل أكثر فعالية وتجنب الأخطاء الشائعة.
نقاط القوة:
• بسيط ولكنه قوي: يسهل حساب وتفسير مؤشر OBV، مما يجعله متاحاً حتى للمبتدئين.
• فعال في أسواق الكريبتو المتقلبة: بما أن أسعار الكريبتو غالباً ما تشهد تقلبات حادة، فإن قدرة مؤشر OBV على تتبع تدفق الحجم تمنح المتداولين رؤية أوضح لضغط الشراء والبيع الحقيقي.
• رؤية مؤسسية: يمكن أن يكشف مؤشر OBV عن النشاط الخفي من قبل المستثمرين المؤسسيين، حيث غالباً ما تترك الصفقات الكبيرة آثاراً واضحة في بيانات الحجم.
• اتخاذ قرارات أفضل: من خلال تأكيد الاتجاهات أو اكتشاف الانحرافات، يساعد مؤشر OBV المتداولين على اتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة.
القيود:
• عرضة للإشارات الكاذبة: يمكن أن تؤدي الارتفاعات المفاجئة في حجم التداول (مثل عمليات الضخ المدفوعة بالأخبار أو نشاط الحيتان) إلى تشويه خط مؤشر OBV.
• لا توجد نقاط دخول/خروج دقيقة: يُظهر مؤشر OBV الضغط والزخم ولكنه لا يحدد أفضل وقت للشراء أو البيع.
• يحتاج إلى تأكيد: يعمل بشكل أفضل عند دمجه مع مؤشرات أخرى مثل RSI أو MACD أو المتوسطات المتحركة لتصفية التشويش.
الخلاصة: مؤشر OBV كأداة قيمة في سوق الكريبتو
يُعد مؤشر الحجم المتوازن (OBV) أكثر من مجرد خط على الرسم البياني، فهو وسيلة قوية لتتبع ضغط الشراء والبيع الذي يدفع تحركات أسعار الكريبتو. من خلال دمج بيانات السعر والحجم، يوفر مؤشر OBV للمتداولين صورة أوضح عن معنويات السوق، مما يساعدهم على تجاوز تشويش حركة السعر المتقلبة.
إن قدرته على تأكيد الاتجاهات واكتشاف الانحرافات قبل أن تحدث بالكامل يجعله أداة أساسية لأي شخص جاد في تداول العملات الرقمية. وفي حين أن مؤشر OBV ليس مضموناً، حيث يمكن أن تؤدي الارتفاعات المفاجئة في الحجم إلى إشارات كاذبة؛ إلا أنه يظل أحد أكثر مؤشرات الزخم فعالية وموثوقية عند استخدامه بالاقتران مع أدوات أخرى، مثل RSI أو MACD.
في الأسواق سريعة الحركة مثل العملات الرقمية، حيث يعتبر التوقيت والثقة أمراً بالغ الأهمية، يوفر مؤشر OBV للمتداولين رؤى قيمة لاتخاذ قرارات أكثر استنارة والبقاء في صدارة الانعكاسات المحتملة.
قراءات ذات صلة
الأسئلة الشائعة حول مؤشر الحجم المتوازن (OBV)
1. ما هو OBV في تداول الكريبتو؟
الحجم المتوازن (OBV) هو مؤشر فني يتتبع ضغط الشراء والبيع عن طريق دمج حركة السعر مع حجم التداول. يساعد المتداولين على معرفة ما إذا كان الحجم يدعم اتجاه السعر.
2. كيف يساعد مؤشر OBV على تأكيد اتجاهات السوق؟
إذا كان كل من السعر و OBV يرتفعان، فإنه يؤكد اتجاهاً صاعداً مدعوماً بضغط شراء قوي. وإذا كان كلاهما ينخفض، فإنه يدعم اتجاهاً هابطاً بضغط بيع قوي.
3. هل يمكن لمؤشر OBV التنبؤ بانعكاسات الأسعار؟
نعم. عندما ينحرف مؤشر OBV عن السعر (على سبيل المثال، ينخفض السعر ولكن OBV يرتفع)، يمكن أن يشير ذلك إلى ضعف الزخم واحتمال انعكاس الاتجاه.
4. ما الفرق بين مؤشر OBV والمتوسطات المتحركة؟
يركز مؤشر OBV على تدفق الحجم لقياس معنويات السوق، بينما تعمل المتوسطات المتحركة على تمهيد حركة السعر لإظهار اتجاه الاتجاه. يستخدم العديد من المتداولين كلاهما معاً للحصول على إشارات أقوى.
5. هل يجب علي استخدام مؤشر OBV بمفرده أم مع مؤشرات فنية أخرى؟
يعمل مؤشر OBV بشكل أفضل عند دمجه مع أدوات مثل RSI أو MACD أو المتوسطات المتحركة. يساعد استخدامه جنباً إلى جنب مع المؤشرات الأخرى على تقليل الإشارات الخاطئة وتحسين دقة التداول.