سوق العملات المشفرة يشهد لحظة تاريخية في يوليو 2025 عندما تبدأ "أسبوع التشفير" في مجلس النواب الأمريكي، وهي سباق تشريعي متعدد الأيام للتصويت على قوانين هامة تتعلق بالأصول الرقمية. مع بيتكوين التي تتجاوز 123,000 دولار وارتفاع القيمة السوقية الإجمالية لسوق العملات المشفرة إلى 3.8 تريليون دولار في 14 يوليو 2025، يراقب المتداولون والمستثمرون الوضع عن كثب.
رأس مال السوق للعملات المشفرة وزيادة بيتكوين خلال أسبوع التشفير في الولايات المتحدة | المصدر: TradingView
تركز أسبوع التشفير على ثلاثة مشاريع قوانين رئيسية: قانون GENIUS، الذي يضع إطارًا شاملاً لـ العملات المستقرة؛ قانون CLARITY، الذي يحدد هياكل السوق للأصول الرقمية ويوضح الرقابة التنظيمية؛ وقانون مكافحة CBDC Surveillance State، الذي يهدف إلى حظر إنشاء عملة رقمية للبنك المركزي الأمريكي. معًا، لدى هذه المشاريع القدرة على دفع اعتماد العملات المشفرة على نطاق واسع من قبل المؤسسات ووضع الولايات المتحدة كقائد عالمي في الأصول الرقمية، مما يخلق تقلبات كبيرة وفرص تداول لا يمكن للمستثمرين تجاهلها.
ما هو أسبوع التشفير الأمريكي (14-18 يوليو 2025)؟
أسبوع التشفير (14-18 يوليو 2025) هو لحظة حاسمة لقطاع العملات المشفرة في الولايات المتحدة. خلال هذه الفترة، سيناقش مجلس النواب ويعدل ويصوت على ثلاثة مشاريع قوانين رئيسية تهدف إلى إعادة هيكلة كيفية تنظيم الأصول الرقمية في الولايات المتحدة. تشكل هذه المشاريع جوهر أجندة الأصول الرقمية للرئيس ترامب، التي تهدف إلى وضع الولايات المتحدة كقائد عالمي في الابتكار في مجال البلوكتشين والتكنولوجيا المالية. معًا، تمثل هذه المشاريع المحاولة الأكثر شمولًا حتى الآن لإنشاء قواعد فيدرالية واضحة للعملات المشفرة، العملات المستقرة، والتمويل الرقمي.
اقرأ المزيد: ما هو الاحتياطي الاستراتيجي للبيتكوين وكيف يعمل؟
التواريخ والأحداث الرئيسية خلال أسبوع التشفير
تسلط الأحداث التالية الضوء على الجدول الزمني الحاسم في الوقت الذي تتحرك فيه غرفة النواب الأمريكية لمناقشة والتصويت على التشريعات الرئيسية الخاصة بالعملات المشفرة. في 14 يوليو، اجتمعت لجنة القواعد في غرفة النواب لتحديد إجراءات النقاش لقانون GENIUS، قانون CLARITY، وقانون Anti-CBDC. بدأت المناقشات على الأرض بشأن القوانين الثلاثة في 15 يوليو، مع تحديد مواعيد التصويت على قانون CLARITY وقانون Anti-CBDC في 17 يوليو. من المقرر إجراء التصويت النهائي على قانون GENIUS، الذي يركز على تنظيم العملات المستقرة، في 18 يوليو.
تشير هذه المعالم إلى لحظات حاسمة لصناعة العملات المشفرة، حيث يمكن أن يعيد نتائجها تشكيل سياسة الأصول الرقمية في الولايات المتحدة ويؤدي إلى حركات كبيرة في السوق. إذا تم إقرار هذه القوانين، فسيتم إرسالها إلى مكتب الرئيس ترامب للتوقيع عليها. لقد تعهد بالفعل بتوقيعها قبل فترة الراحة في أغسطس.
أهم النقاط في أسبوع العملات المشفرة في الولايات المتحدة | المصدر: X
1. قانون GENIUS: تنظيم Stablecoins على المستوى الفيدرالي
يركز قانون توجيه وإقامة الابتكار الوطني للعملات المستقرة في الولايات المتحدة (GENIUS Act) على إنشاء إطار تنظيمي لمصدري العملات المستقرة. سيتطلب هذا القانون من جميع الكيانات التي تصدر عملات مستقرة ما يلي:
• الحفاظ على احتياطيات كاملة من الأصول السائلة مثل الدولار الأمريكي وسندات الخزينة قصيرة الأجل، لدعم الرموز المميزة بنسبة 1:1.
• تقديم إفصاحات عامة شهرية توضح مكونات احتياطياتهم، مما يضمن الشفافية وثقة المستهلك.
• الحصول على تراخيص اتحادية أو ولائية لإصدار العملات المستقرة، مما يجعلها تخضع للإشراف التنظيمي مثل البنوك أو شركات خدمات المال.
يهدف هذا التشريع إلى تعزيز الثقة في سوق العملات المستقرة التي تزيد قيمتها عن 258 مليار دولار، والتي شهدت نمواً كبيراً في السنوات الأخيرة. Tether (USDT) و USD Coin (USDC) تهيمن حالياً، وتشكلان معاً أكثر من 80% من إجمالي إصدار العملات المستقرة على مستوى العالم. يعتقد المؤيدون أن هذه القوانين الجديدة قد تمهد الطريق للبنوك والشركات المالية الأمريكية، بما في ذلك JPMorgan وAmazon، لإطلاق عملاتهم المستقرة الخاصة وتسريع التبني الجماعي.
اقرأ المزيد:
2. قانون CLARITY: تعريف هيكل سوق الأصول الرقمية
يواجه قانون CLARITY لسوق الأصول الرقمية أحد أكبر التحديات التي تواجهها صناعة العملات المشفرة: عدم اليقين التنظيمي. يهدف هذا القانون إلى توضيح:
• عندما يتم تصنيف الأصل الرقمي كأداة مالية أو سلعة، يتم تحديد ما إذا كان يقع تحت ولاية لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) أو لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC).
• القواعد الخاصة بتداول السوق الثانوية، لضمان أن تبادلات العملات المشفرة و الوسطاء والحراس يفهمون التزامات الامتثال الخاصة بهم.
• الاستثناءات للبروتوكولات اللامركزية ومشاريع البلوكشين التي تستوفي معايير محددة، مما قد يعزز الابتكار مع الحفاظ على حماية المستثمرين.
قد يقلل هذا الإطار بشكل كبير من النزاعات القانونية التي كانت تحدث خلال إدارة بايدن، حيث رفعت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) العديد من الدعاوى القضائية ضد أكبر بورصات العملات المشفرة. من خلال تقديم تعريفات واضحة وحدود قضائية، يهدف قانون CLARITY إلى توفير الثقة للمستثمرين المؤسسيين والشركات الناشئة التي تبني في سوق العملات المشفرة.
3. قانون مكافحة الدولة المراقبة CBDC: حظر الدولار الرقمي
يعكس قانون مكافحة الدولة المراقبة CBDC المعارض السياسي المتزايد لفكرة العملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) في الولايات المتحدة. يقترح مشروع القانون:
• منع الاحتياطي الفيدرالي من تطوير أو إصدار الدولار الرقمي للاستخدام في البيع بالتجزئة.
• ضمان أن الكونغرس فقط هو الذي يملك السلطة لتفويض استخدام الـ CBDC في المستقبل.
• التعامل مع المخاوف المتعلقة بالخصوصية والمراقبة وسوء استخدام الأموال الرقمية التي يسيطر عليها الحكومة.
يجادل المؤيدون بأن حظر الـ CBDC في الولايات المتحدة سيحمي خصوصية الأمريكيين المالية ويحد من التدخل الحكومي المفرط. ومع ذلك، يحذر النقاد من أن هذا قد يؤدي إلى تأخر الولايات المتحدة عن دول مثل الصين، التي أطلقت بالفعل اليوان الرقمي.
ماذا تعني Crypto Week بالنسبة لبيتكوين والأصول الرقمية الأخرى؟
أحداث Crypto Week ترسل موجات عبر سوق العملات المشفرة، حيث يتوقع المتداولون والمؤسسات حدوث تغيير كبير في سياسة الأصول الرقمية في الولايات المتحدة. إن إمكانية تمرير قانون GENIUS Act وCLARITY Act وAnti-CBDC Act قد أثارت موجة من التفاؤل بين المستثمرين، مما أدى إلى تحركات كبيرة في الأسعار وزيادة النشاط التجاري.
وصلت بيتكوين إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق بأكثر من 123,000 دولار، مسجلة زيادة بنسبة 27% منذ بداية العام، حيث يراهن المستثمرون على بيئة تنظيمية أكثر ملاءمة في الولايات المتحدة. يعكس هذا الارتفاع الثقة المتزايدة بأن وضوح التنظيم قد يفتح رأس المال المؤسسي الذي كان جانبًا. وبالمثل، فإن العملات المستقرة مثل Tether (USDT) وUSD Coin (USDC) تشهد أحجام معاملات قياسية، حيث أفيد أن المؤسسات المالية الكبيرة والشركات التكنولوجية المالية تستعد لدخول السوق بمجرد تحديد القواعد الفيدرالية.
العملات البديلة على شبكات مثل إيثريوم وسولانا تستفيد أيضًا من الزخم. يتوقع المتداولون أن تسهم مسارات الامتثال الأكثر وضوحًا بموجب قانون CLARITY في تعزيز نمو التمويل اللامركزي (DeFi) والأصول المرمزة، مما يعزز تنوع النظام البيئي للعملات المشفرة.
قانون GENIUS في الولايات المتحدة يركز على العملات المستقرة
القيمة السوقية للـ Stablecoin تتجاوز 258 مليار دولار | المصدر: DefiLlama
الـ Stablecoins هي رموز رقمية تم تصميمها للحفاظ على قيمة مستقرة من خلال ربطها بنسبة 1:1 مع الدولار الأمريكي أو عملات فيات أخرى، وأصبحت جزءاً أساسياً من النظام المالي العالمي. إنها تعمل كجسر بين التمويل التقليدي والعملات المشفرة، مما يسهل التجارة والمدفوعات والتحويلات عبر الحدود. في يوليو 2025، نما سوق الـ Stablecoin ليصل إلى أكثر من 258 مليار دولار من المعروض المتداول، حيث تهيمن عملتا Tether (USDT) و USD Coin (USDC) معاً على أكثر من 80% من الإصدار العالمي.
يهدف قانون GENIUS إلى تنظيم هذا السوق المتسارع النمو من خلال تقديم أول إطار تنظيمي شامل للهيئات المصدرة للـ Stablecoin في الولايات المتحدة. بموجب التشريع المقترح:
1. الدعم الكامل للاحتياطي هو مطلب، مما يعني أن كل Stablecoin مُصدر يجب أن يكون مدعومًا بنسبة 1:1 من الأصول السائلة عالية الجودة مثل الدولار الأمريكي أو سندات الخزانة قصيرة الأجل أو ما يعادلها. تم تصميم هذا المطلب لمنع الضغط على الهيئات المصدرة للـ Stablecoin في أوقات الأزمات السوقية وضمان أن يتمكن حاملو الرموز من استرداد أصولهم في أي وقت.
2. الإفصاحات العامة الشهرية عن مكونات الاحتياطي ستكون مطلوبة، مما يزيد من الشفافية ويبني الثقة مع المستخدمين من الأفراد والمؤسسات.
3. الامتثال لقانون سرية البنك (BSA) سيوفر رقابة على الهيئات المصدرة للـ Stablecoin تحت قوانين مكافحة غسيل الأموال (AML) وتمويل الإرهاب، مما يصفهم كمؤسسات مالية تخضع للإشراف الفيدرالي.
من المتوقع أن يفتح هذا الإطار التنظيمي الطريق أمام مشاركة مؤسسية ضخمة. وتقارير تشير إلى أن المؤسسات المالية الكبرى مثل JPMorgan Chase والشركات التقنية العملاقة مثل Amazon تعمل على تطوير خطط لإصدار Stablecoin خاص بها بمجرد أن يصبح المسار التنظيمي أكثر وضوحًا. على سبيل المثال، قد يُستخدم "Amazon Dollar" الذي تم الترويج له في التجارة الإلكترونية، وبرامج الولاء، وأنظمة الدفع العالمية.
يرى المحللون أن قانون GENIUS قد يكون نقطة تحول كبيرة لاعتماد العملات المشفرة بشكل رئيسي. من خلال السماح للبنوك والشركات التقنية وحتى تجار التجزئة بإصدار عملات رقمية منظمة بالكامل ومدعومة بالدولار، يمكن أن يحول القانون الـ Stablecoins من أدوات تداول متخصصة إلى بنية تحتية أساسية للمدفوعات العالمية، والتمويل اللامركزي (DeFi)، والمنتجات المالية المرمزة. هذا التحول لن يعزز فقط هيمنة الدولار الأمريكي في التمويل الرقمي، ولكن سيعجل أيضًا من دمج تكنولوجيا البلوكشين في الأنشطة المالية اليومية في جميع أنحاء العالم.
ومع ذلك، لا يزال هناك مخاطر يجب أخذها في الاعتبار. يحذر النقاد من أن التشريعات السريعة قد تفضل الشركات الكبرى، مما قد يخنق الابتكارات من الشركات الصغيرة. التعديلات التي اقترحها أعضاء الكونغرس الديمقراطيون، مثل حظر السياسيين وعائلاتهم من امتلاك أو الترويج للعملات المشفرة، تضيف مزيدًا من الغموض إلى العملية التشريعية. هذا المزيج من التفاؤل والحذر يعني أن المتداولين يجب أن يتوقعوا تقلبات أكبر في أسواق العملات المشفرة خلال أسبوع الـ Crypto Week.
أفضل الاستراتيجيات للتداول في Crypto Week على BingX
الأحداث التي تجري خلال Crypto Week توفر للمتداولين مزيجًا نادرًا من الفرص والمخاطر في الوقت الذي تناقش فيه الولايات المتحدة التشريعات التاريخية للعملات المشفرة. تحركات الأسعار السريعة، الاهتمام المؤسسي الجديد، والعناوين الرئيسية التي قد تؤثر على السوق تعني أن متداولي BingX يجب أن يكونوا مستعدين مع استراتيجية واضحة. فيما يلي أربعة نهج يجب مراعاتها:
1. التداول في تقلبات السوق مع BingX Futures
لقد دفعت Crypto Week بالفعل سعر Bitcoin إلى مستوى قياسي بلغ 123,000 دولار، مع تقلبات حادة خلال اليوم مع اقتراب عملية التصويت. يمكنك الاستفادة من هذه التحركات باستخدام عقود BingX الدائمة على الأزواج الرئيسية مثل BTC/USDT و ETH/USDT.
• افتح صفقات طويلة أو قصيرة حسب رؤيتك للسوق مع تقدم مشاريع القوانين أو مواجهتها للمعارضة.
• استخدم أوامر وقف الخسارة الصارمة لحمايتك من الانعكاسات غير المتوقعة الناتجة عن الإعلانات السياسية.
• فكر في استخدام رافعة مالية منخفضة خلال فترات التقلبات العالية لإدارة المخاطر بفعالية.
تتناسب هذه الاستراتيجية مع المتداولين الذين يشعرون بالراحة في الاستجابة السريعة لتغييرات الأسعار المدفوعة بالأخبار.
2. تراكم العملات المستقرة كملاذ آمن
المصدر: USDC/USDT في سوق سبوت في BingX
إذا كان العملية التشريعية تسبب حالة من عدم اليقين أو تراجع مفاجئ في السوق، يمكن للعملات المستقرة أن توفر ملاذًا آمنًا مؤقتًا. USDT و USDC ليسا فقط مرتبطين بالدولار الأمريكي ولكن أيضًا جزء أساسي من قانون GENIUS، مما يجعلهما أصولًا مهمة يجب مراقبتها خلال أسبوع العملات الرقمية.
• استخدم BingX لتبادل USDT و USDC بسهولة في السوق الفوري.
• ادخر أرباحك في العملات المستقرة للحفاظ على رأس المال خلال الفترات المتقلبة.
• راقب السيولة في BingX للأزواج الرئيسية من العملات المستقرة لتجنب الانزلاق السعري خلال فترات التداول المكثفة.
هذه الطريقة مثالية للمتداولين الذين يتطلعون إلى تقليل تعرضهم دون مغادرة السوق تمامًا.
3. راقب العملات البديلة المرتبطة بالوضوح التنظيمي
المصدر: سعر Ethereum في BingX
العملات البديلة التي تم إنشاؤها على أنظمة بيئية صديقة للتنظيم مثل Ethereum (ETH) و Solana (SOL) قد تستفيد من قانون CLARITY الذي يهدف إلى تحديد وضعها التنظيمي.
• قم بتجميع المراكز في ETH و SOL أو في عملات بديلة أخرى ذات قيمة سوقية كبيرة باستخدام التداول الفوري في BingX.
• فكر في استخدام استراتيجيات التداول الشبكي في BingX للاستفادة من نطاقات الأسعار إذا استمرت التقلبات في الارتفاع.
• ابق على اطلاع بكيفية تفاعل بعض القطاعات (DeFi، الأصول المرمزة) مع النتائج التشريعية المحتملة.
تستهدف هذه الاستراتيجية المتداولين على المدى الطويل الذين يسعون للتنظيم المسبق قبل النمو المتوقع في أسواق DeFi المنظمة.
4. استخدام BingX Copy Trading لاكتساب الخبرة في السوق
المصدر: Copy Trading على BingX
هل لست متأكدًا من كيفية التداول في الأسواق المدفوعة بالأخبار؟ تتيح لك ميزة Copy Trading على BingX نسخ استراتيجيات المتداولين ذوي الخبرة الذين يتخصصون في التعامل مع الأحداث الإخبارية.
• ابحث عن المتداولين أصحاب التصنيف الأعلى الذين يتداولون بنشاط في أزواج BTC/USDT و ETH/USDT أو عملات ثابتة.
• راجع أدائهم خلال فترات التقلب السابقة للعثور على أسلوب يتناسب مع تحملك للمخاطر.
• خصص جزءًا فقط من محفظتك للتداول باستخدام Copy Trading لتنويع المخاطر.
هذه خيار ممتاز للمبتدئين أو لأولئك الذين يفضلون نهجًا بدون تدخل خلال الظروف السوقية غير المتوقعة.
نصيحة احترافية: كيفية الاستعداد لتقلبات السوق هذا الأسبوع
قد يكون Crypto Week هو اللحظة التشريعية الأكثر أهمية للأصول الرقمية في السنوات الأخيرة. سواء تم تمرير مشاريع القوانين أو تأجيلها، فإن المتداولين في BingX لديهم أدوات مثل العقود المستقبلية، التداول الفوري، تبادل العملات المستقرة، وCopy Trading للتكيف بسرعة مع الفرص السوقية.
التوقعات: هل هذه هي الأسبوع الحاسم للعملات الرقمية؟
مع اقتراب الولايات المتحدة من أول إطار تنظيمي شامل للأصول الرقمية، قد يمثل Crypto Week نقطة تحول حاسمة لصناعة العملات الرقمية العالمية. بالنسبة للمتداولين، فهو يمثل تقاطعًا فريدًا بين اتخاذ القرارات السياسية وديناميكيات السوق التي قد تشكل مسار البيتكوين والعملات المستقرة والعملات البديلة في الأشهر المقبلة.
بينما يمكن أن يؤدي تمرير هذه المشاريع القانونية إلى فتح رأس المال المؤسسي الجديد وتعزيز التبني، من المهم التعرف على المخاطر. قد تؤدي المفاوضات السياسية أو التعديلات غير المتوقعة أو التأخيرات في العملية التشريعية إلى زيادة التقلبات وتقلبات السوق المفاجئة. يجب على المتداولين في BingX الحفاظ على الحذر، واستخدام أدوات إدارة المخاطر المناسبة، وتجنب الإفراط في التعرض خلال هذه الفترة من عدم اليقين.
من خلال البقاء على اطلاع والانضباط، يمكنك التنقل بشكل أفضل في الفرص والتحديات التي يقدمها Crypto Week.