انتقلت Ethereum بالكامل إلى آلية إثبات الحصة (PoS) منذ The Merge في سبتمبر 2022، مما يعني أنه لم يعد بإمكانك تعدين ETH، بل أصبح بإمكانك فقط عمل Staking. وسرعان ما أصبح Staking حجر الزاوية في اقتصاد Ethereum. فبحلول سبتمبر 2025، تم قفل أكثر من 35.6 مليون ETH (ما يقرب من 29.4% من إجمالي المعروض، بقيمة تزيد عن 150 مليار دولار) في عقود Staking، التي يتم تأمينها بواسطة 1.07 مليون مدقق نشط. وبلغ متوسط العائد على الشبكة حوالي 2.9-3.1% APR، على الرغم من أن بعض كبار المزودين يرفعون الأسعار أحيانًا فوق 4%.
صافي تدفقات Staking Ethereum خلال العام الماضي | المصدر: StakingRewards
بالنسبة للمستثمرين العاديين، يعد هذا التحول أكثر من مجرد تغيير فني؛ إنها فرصة لتحويل ETH غير المستخدمة إلى مصدر دخل ثابت. سيرشدك هذا الدليل إلى 4 طرق عملية لعمل Staking لـ ETH في عام 2025، بدءاً من Staking بضغطة واحدة على منصات التداول، وصولاً إلى تشغيل المدقق الخاص بك، بالإضافة إلى المخاطر والنصائح والخطوات التي يمكنك اتخاذها الآن.
ما هو Staking Ethereum وكيف يعمل؟
إن Staking Ethereum هو عملية قفل عملات ETH الخاصة بك للمساعدة في تأمين شبكة Ethereum، وفي المقابل، كسب مكافآت سلبية. فبدلاً من حرق المعدِّنون للكهرباء للتحقق من المعاملات (كما هو الحال في آلية إثبات العمل)، يعتمد نظام إثبات الحصة في Ethereum على المدققين، وهم الأفراد أو الكيانات الذين يلتزمون بعملات ETH كضمان للحفاظ على نزاهة السلسلة.
تخيل الأمر وكأنك تضع ETH في قبو رقمي: بينما يتم قفلها، فإنك تساعد في معالجة المعاملات والتحقق منها. وفي المقابل، فإنك تكسب ETH جديدة كمكافآت، وهو ما يشبه إلى حد ما كسب الفائدة على حساب التوفير، ولكن يتم الدفع بالعملات الرقمية.
كم تحتاج من ETH للبدء في Staking؟
• لتشغيل المدقق الخاص بك، يجب عليك عمل Staking لـ 32 ETH (بقيمة تزيد عن 110,000 دولار في سبتمبر 2025).
• ليس لديك 32 ETH؟ لا مشكلة. لا يزال بإمكانك عمل Staking لكميات أصغر من خلال منصات التداول المركزية مثل BingX، ومجمعات Staking، ومنصات التمويل اللامركزي.
كيف تعمل مكافآت Staking لـ ETH؟
عندما تقوم بعمل Staking لـ ETH، فإنك تكسب نوعين من المكافآت:
1. مكافآت طبقة الإجماع تأتي من أداء مهام المدقق الخاصة بك بشكل صحيح، مثل التحقق من الكتل وتصديقها. وتتراكم هذه المكافآت باستمرار في رصيد المدقق الخاص بك. وبمجرد أن ينمو رصيدك بما يزيد عن 32 ETH المطلوبة، يتم إرسال الفائض تلقائيًا إلى عنوان السحب الخاص بك.
2. مكافآت طبقة التنفيذ تختلف: فهي تشمل رسوم الغاز من المستخدمين وMEV (القيمة القصوى القابلة للاستخراج) عندما يقترح المدقق الخاص بك كتلة، ويتم دفعها على الفور إلى عنوان استلام الرسوم الخاص بك. في المتوسط، في عام 2025، يحقق Staking حوالي 2.9-3.5% APR، مع قفل أكثر من 35.6 مليون ETH (ما يقرب من 120 مليار دولار) لتأمين الشبكة.
كيفية إلغاء Staking لـ ETH وسحب المكافآت
عملية إلغاء Staking لـ ETH ليست فورية، وهذا مقصود. فإذا قررت الخروج، يجب على المدقق الخاص بك الانتظار في قائمة الانتظار أولاً، والتي يتم تعديلها بناءً على عدد المدققين الآخرين الذين يغادرون في نفس الوقت. وبعد ذلك، يكون هناك تأخير إلزامي يبلغ حوالي 27 ساعة (256 حقبة) قبل أن تصبح عملات ETH الخاصة بك مؤهلة للسحب.
بمجرد انتهاء فترة الانتظار، يتم تحويل كل من ETH التي قمت بـ Staking لها والمكافآت المعلقة تلقائيًا إلى عنوان السحب الخاص بك في عمليات مسح مجدولة. ويمنع هذا النظام عمليات الخروج الجماعي المفاجئة ويحافظ على استقرار شبكة Ethereum وأمانها.
لماذا نقوم بـ Staking لـ Ethereum (ETH) في عام 2025؟
لم يكن Staking لـ Ethereum أكثر جاذبية من أي وقت مضى. فأكثر من 35.7 مليون ETH (ما يقرب من 31% من المعروض) موجودة حاليًا في Staking، بقيمة تبلغ حوالي 162 مليار دولار، ووصلت قائمة انتظار Staking الوافدة مؤخرًا إلى أعلى مستوى لها منذ عام 2023 مع انتظار أكثر من 860,000 ETH (ما يقرب من 3.7 مليار دولار) لعمل Staking. ويعكس هذا الارتفاع الثقة المؤسسية المتزايدة، وقيام خزائن الشركات بإضافة ETH إلى الميزانيات العمومية، والظروف السوقية المواتية مثل ارتفاع الأسعار وانخفاض رسوم الغاز. وفي الوقت نفسه، انخفضت قائمة انتظار الخروج، مما أدى إلى تهدئة المخاوف من عمليات البيع واسعة النطاق وأشار إلى أن المزيد من المستثمرين يختارون قفل ETH للحصول على عائدات بدلاً من بيعها.
يُعزّز التبني المؤسسي هذا الزخم. تستمر صناديق ETF الفورية لإيثيريوم في الولايات المتحدة في جذب مليارات الدولارات من التدفقات النقدية، في حين أن الوضوح الجديد من هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بشأن الستاكينج السائل قد يمهّد قريبًا الطريق لصناديق ETF المُمكّنة للستاكينج التي تجمع بين التعرض للسعر والعائد السنوي بنسبة 3-5٪. وفي الوقت نفسه، تتحكّم صناديق الخزانة التابعة للشركات التي تمتلك إيثيريوم الآن في أكثر من 4.7 مليون ETH (~20.4 مليار دولار، أي ما يقرب من 4٪ من إجمالي العرض)، ومعظمها يقوم بستاكينج ممتلكاته لزيادة العوائد.
مكاسب سعر الإيثيريوم | المصدر: BingX
مع تداول إيثيريوم بالقرب من 4,300 دولار بعد ارتفاع بنسبة 160٪ من أدنى مستوياته في أبريل وتوقع المحللين لأهداف طويلة الأجل تتراوح بين 7,000 و10,000 دولار، لا يوفر الستاكينج دخلاً سلبيًا فحسب، بل يوفر أيضًا التعرض لدور إيثيريوم المتوسع في التمويل اللامركزي (DeFi)، والعملات المستقرة، وترميز الأصول في العالم الحقيقي. وتجعل هذه القوى مجتمعة الستاكينج في عام 2025 استراتيجية عائد عملية وطريقة للمشاركة في موقع إيثيريوم المتطور كبنية تحتية مالية للاقتصاد الرقمي.
أفضل 4 طرق لستاكينج ETH للحصول على المكافآت
لا يمثل ستاكينج إيثيريوم نهجًا واحدًا يناسب الجميع. في عام 2025، يمكنك الاختيار من بين عدة طرق، تتراوح من الستاكينج في البورصة للمبتدئين إلى مُدقّقي الشبكة الفرديين المتقدمين، حسب كمية إيثيريوم لديك، ومهاراتك الفنية، وقدرتك على تحمل المخاطر.
1. ستاكينج ETH في البورصات المركزية (CEX)
إذا كنت جديدًا في عالم الستاكينج، فإن أسهل مكان للبدء هو في بورصة مركزية مثل BingX. فمع BingX Earn، لا تحتاج إلى مهارات فنية، أو أجهزة لمدقق الشبكة، أو 32 ETH، بل فقط حساب وبضع نقرات.
يمكنك الاختيار بين خطط مرنة تسمح لك بالاسترداد في أي وقت، أو خطط ثابتة المدة تقدم عائدًا سنويًا (APY) أعلى إذا قمت بإلزام ETH الخاص بك لفترة محددة. على سبيل المثال، يمكن أن يوفر منتج ETH المرن عائدًا سنويًا يصل إلى 3٪، في حين أن الستاكينج الثابت المدة يمكن أن يدفع العوائد إلى الأعلى حسب مدة الإغلاق.
كيف تبدأ ستاكينج ETH في BingX Earn
1. قم بتسجيل الدخول إلى حساب BingX الخاص بك وأكمل التحقق من الهوية (KYC) إذا لم تكن قد فعلت ذلك بالفعل.
2. اشترِ إيثيريوم في السوق الفورية قبل أن تبدأ. يمكنك أيضًا تحويل توكنات ETH الحالية الخاصة بك إلى حساب BingX الخاص بك.
3. انتقل إلى الثروة (Wealth) → اربح (Earn) في التطبيق أو لوحة التحكم على الويب.
4. حدد ETH من قائمة الأصول.
5. اختر مرن (Flexible) أو ثابت المدة (Fixed Term)، وراجع العائد السنوي (APY) وتفاصيل الإغلاق.
6. وافق على الشروط والأحكام، وانقر على "اشترك"، وسيبدأ ETH الخاص بك في تحقيق المكافآت تلقائيًا.
هذه الطريقة مثالية للمبتدئين لأن كل شيء تتم إدارته داخل منصة BingX: الستاكينج، وتتبع المكافآت، والاسترداد. الجانب السلبي هو أن BingX يحتفظ بحضانة ETH الخاص بك، مما يوفر الراحة ولكنه يعني أيضًا أنك تعتمد على إجراءات الأمان في البورصة. ولحماية أموال المستخدمين، تستخدم BingX محافظ التخزين البارد، والمصادقة متعددة العوامل (MFA)، وصندوق الحماية المخصص، مما يوفر طبقة إضافية من الأمان للأصول المحفوظة على المنصة.
2. ستاكينج ETH من خلال منصات التمويل اللامركزي (DeFi) أو مجمعات الستاكينج
كيف يعمل مجمع الستاكينج | المصدر: Consensys
إذا كنت تفضل الاحتفاظ بالتحكم الكامل في ETH الخاص بك في محفظة ذاتية الحفظ، فإن الستاكينج من خلال منصة DeFi أو مجمع ستاكينج يُعد خيارًا ممتازًا. فبدلاً من الحاجة إلى 32 ETH لتكون مُدقّقًا، يمكنك عمل ستاكينج لأي مبلغ، حتى أقل من 1 ETH، مع الاستمرار في كسب المكافآت. يبلغ متوسط العائد حوالي 3-4٪ من العائد السنوي (APY) لإيثيريوم، والعملية مباشرة بمجرد توصيل محفظتك.
يُعد Lido بروتوكول الستاكينج السائل الأكثر شعبية. عندما تقوم بستاكينج ETH على Lido، تحصل على stETH (مع إعادة التأسيس) أو wstETH (مُغلّف، بدون إعادة التأسيس). كلاهما يمثل ETH الذي قمت بستاكينجه ويستمران في كسب مكافآت الستاكينج. الميزة الكبيرة هي أنه يمكنك أيضًا استخدام هذه التوكنات في التمويل اللامركزي (DeFi)، على سبيل المثال، إقراضها أو تداولها أو زراعة عوائد إضافية. تفضل معظم الجسور وبروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) الآن wstETH لأنه يتجنب مشاكل إعادة التأسيس.
للمزيد من المعلومات: ستاكينج Lido Ethereum السائل في عام 2025: كيفية ستاكينج ETH ولماذا هو يتصدر السوق
Rocket Pool يتبنى نهجًا مختلفًا بعض الشيء. يمكن للمستخدمين العاديين إيداع عملات ETH في المجمع للحصول على المكافآت، بينما يمكن للمشاركين المتقدمين في الستيكينغ تشغيل مجمع صغير خاص بهم بـ 8 أو 16 عملة ETH فقط بالإضافة إلى ضمانات من عملات RPL، وسيقوم Rocket Pool بإكمالها إلى 32 عملة ETH كاملة. هذا يقلل من حاجز الدخول لتشغيل المدقق مع توزيع المخاطر على الشبكة بأكملها.
ما هي إيجابيات وسلبيات الستيكينغ في مجمع عملات ETH؟
يوفر الستيكينغ من خلال منصات التمويل اللامركزي (DeFi) مزايا واضحة؛ لا توجد متطلبات حد أدنى عالية، وستحتفظ بالتحكم في عملات ETH الخاصة بك في محفظة ذاتية الحفظ، وتسمح لك توكنات الستيكينغ السائل مثل stETH أو wstETH بكسب المكافآت مع الاستمرار في استخدام أصولك عبر التمويل اللامركزي (DeFi). الجانب السلبي هو ارتفاع المخاطر: هذه التوكنات تعتمد على العقود الذكية، وقد تفقد ارتباطها 1:1 خلال الأسواق المتقلبة، وقد تتأثر العائدات على المدى الطويل بحوكمة البروتوكول وأداء المدقق.
اقرأ المزيد: الستيكينغ السائل مقابل الستيكينغ الأصلي مقابل الستيكينغ في المجمع: ما الذي يجب أن تختاره؟ (2025)
3. الستيكينغ من خلال المفوض أو الستيكينغ كخدمة (SaaS)
كيف يعمل الستيكينغ كخدمة على Ethereum | المصدر: Messari
يعد الستيكينغ المفوض، والذي يسمى أيضًا الستيكينغ كخدمة (SaaS)، مثاليًا لحاملي ETH الذين يستوفون متطلبات 32 عملة ETH ولكن لا يريدون عناء تشغيل أجهزتهم الخاصة بالمدقق. فبدلاً من إعداد الخوادم والحفاظ عليها متصلة بالإنترنت على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، يمكنك الشراكة مع مشغل محترف يقوم بتشغيل المدقق بالنيابة عنك. لا تزال تتحكم في مفاتيح السحب الخاصة بك في معظم الإعدادات، مما يعني أن عملات ETH الخاصة بك تظل مرتبطة بعنوانك الخاص، ولكن المشغل يتعامل مع جميع الأعمال الفنية. في المقابل، تدفع رسوم خدمة صغيرة (غالبًا 5-10٪ من المكافآت).
للبدء، ستحتاج إلى اختيار مزود موثوق به. ابحث عن واحد لديه سجل حافل من وقت التشغيل، واستخدام متنوع للعملاء، وعمليات تدقيق من طرف ثالث. بعد ذلك، قم بإنشاء بيانات اعتماد المدقق الخاصة بك باستخدام تعليمات المزود، ثم قم بإيداع 32 عملة ETH في عقد الستيكينغ الرسمي لـ Ethereum من خلال Ethereum Launchpad. بمجرد أن يمر المدقق الخاص بك عبر قائمة الانتظار، سيصبح نشطًا، وستبدأ في كسب المكافآت مباشرة من الشبكة.
المنفعة الأساسية هي أنك تكسب مكافآت ETH الأصلية دون عناء صيانة المعدات، مع الاستمرار في المشاركة في تأمين الشبكة. الجانب السلبي هو الاعتماد على أداء المشغل الخاص بك: قد يؤثر التوقف عن العمل أو الأخطاء من جانبهم على أرباحك، ولا تزال عقوبات Slashing سارية. هذا يجعل SaaS حلًا وسطًا قويًا؛ فهو يتطلب جهدًا أقل من الستيكينغ الفردي، ولكنه يمنح تحكمًا أكبر من الستيكينغ في المنصة.
4. الستيكينغ الفردي 32 ETH كمدقق
كيفية الستيكينغ لعملات ETH كمدقق فردي على شبكة Ethereum | المصدر: Hex Trust
يعد الستيكينغ الفردي هو المعيار الذهبي لـ الستيكينغ لـ Ethereum. من خلال تشغيل المدقق الخاص بك، ستحتفظ بنسبة 100٪ من المكافآت، وستعزز اللامركزية في الشبكة، وستحتفظ بالتحكم الكامل في عملات ETH الخاصة بك. للتأهل، يجب عليك الستيكينغ لـ 32 عملة ETH لكل مدقق (أكثر من 110,000 دولار أمريكي اعتبارًا من سبتمبر 2025) وتشغيل أجهزتك الخاصة بوقت تشغيل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. يبلغ متوسط العائد النموذجي حوالي 3-4٪ من العائد السنوي (APR)، ولكن الأداء يعتمد على موثوقية العقدة الخاصة بك.
يتطلب إعداد المدقق كلاً من الأجهزة والمهارات التقنية. ستحتاج إلى جهاز مخصص مزود بوحدة معالجة مركزية موثوقة، وذاكرة وصول عشوائي (RAM) سعة 16-32 جيجابايت، ومحرك أقراص صلبة (SSD) سعة 2 تيرابايت، واتصال بالإنترنت يعمل باستمرار. من ناحية البرنامج، يجب عليك تثبيت ثلاثة عملاء: عميل التنفيذ، وعميل الإجماع، وعميل المدقق. بعد إنشاء مفاتيح المدقق، تقوم بإيداع 32 عملة ETH في عقد الإيداع الرسمي لـ Ethereum من خلال Staking Launchpad. يدخل المدقق الخاص بك بعد ذلك إلى قائمة انتظار التنشيط، وبمجرد أن يصبح مباشرًا، ستبدأ في أداء مهام مثل اقتراح الكتل والتصديق على المعاملات.
للتوقف عن الستيكينغ، ترسل سحبًا طوعيًا. بعد فترة انتظار تبلغ حوالي 256 حقبة زمنية (حوالي 27 ساعة) بالإضافة إلى تأخيرات محتملة في قائمة الانتظار، يتغير وضع المدقق الخاص بك إلى "قابل للسحب"، ويتم تحويل كل من عملات ETH التي قمت بتجميدها والمكافآت تلقائيًا إلى عنوان السحب الخاص بك. يضمن هذا التصميم استقرار الشبكة، حتى إذا خرج العديد من المدققين مرة واحدة.
أكبر ميزة للستيكينغ الفردي هي أقصى درجات الاستقلالية، وعدم وجود رسوم لأطراف ثالثة، وعدم الاعتماد على مزودي الخدمة، والمشاركة المباشرة في أمان Ethereum. ومع ذلك، فإنه يأتي مع مخاطر تشغيلية: إذا أصبح المدقق الخاص بك غير متصل بالإنترنت، أو تم تكوينه بشكل غير صحيح، أو قام بأعمال ضارة، فقد تفقد المكافآت أو تواجه عقوبات Slashing. يعتبر الستيكينغ الفردي هو الأفضل للمستخدمين المتقدمين الذين يشعرون بالراحة عند إدارة الأجهزة ومراقبة الأنظمة وإبقاء كل شيء محدثًا. بالنسبة للمبتدئين، عادة ما يكون الستيكينغ في المنصة أو المجمع أكثر أمانًا قبل الانتقال إلى حالة المدقق الفردي.
ما هي طريقة الستيكينغ لـ Ethereum المناسبة لك؟
تعتمد الطريقة "الأفضل" لـ الستيكينغ لـ ETH على مقدار عملات ETH التي تمتلكها، ومدى راحتك مع التكنولوجيا، ومدى تحملك للمخاطر. إليك ملخص لمساعدتك على الاختيار:
1. أنت مبتدئ / تريد طريقة بسيطة → BingX Earn: مثالي للمبتدئين. يمكنك الاشتراك في خطط مرنة (سحب في أي وقت) أو خطط ذات أجل ثابت (قفل للحصول على عائد سنوي أعلى) مباشرة في تطبيق BingX. لا يوجد إعداد للمدقق، ولا توجد محافظ لإدارتها؛ فقط بضع نقرات وتبدأ عملات ETH الخاصة بك في كسب المكافآت. هذا هو نقطة الدخول الأكثر عملية إذا كنت جديدًا في الستيكينغ.
2. تفضل الحفظ الذاتي + مرونة التمويل اللامركزي (DeFi) → Lido أو Rocket Pool: إذا كنت ترغب في الاحتفاظ بعملات ETH في محفظتك الخاصة والستيكينغ بأقل من 32 عملة ETH، فإن منصات الستيكينغ السائل هي خيار جيد. يمنحك Lido توكنات stETH/wstETH، بينما يصدر Rocket Pool توكنات rETHl التي تستمر في تحقيق عائد الستيكينغ ولكن يمكن استخدامها أيضًا في التمويل اللامركزي (DeFi) (الإقراض، التداول، تعدين العائد). هذه الطريقة أكثر كفاءة في رأس المال، ولكنها تأتي مع مخاطر العقود الذكية والارتباط.
3. لديك 32 عملة ETH ولكنك لا تريد تشغيل أجهزة → الستيكينغ كخدمة (SaaS): يقوم موفرو الخدمات مثل Kiln أو Stakefish أو المنصات ذات الإعدادات غير الحفظية بتشغيل المدققين من أجلك. تحتفظ بحقوق السحب، وتدفع رسومًا صغيرة وتتجنب عناء وقت التشغيل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. قبل الالتزام، تحقق من هيكل الرسوم، ومن يتحكم في مفاتيح السحب، وسجل المزود. هذا هو الأفضل إذا كنت تريد مكافآت المدقق دون إدارة الخوادم.
4. مستخدم متقدم لديه 32 عملة ETH → مدقق فردي: إذا كنت مرتاحًا للتعامل مع الخوادم و Linux والمراقبة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، فإن تشغيل المدقق الخاص بك هو الخيار الأكثر استقلالية. تقوم بإيداع 32 عملة ETH من خلال Ethereum Launchpad، وإعداد عملاء التنفيذ والإجماع، وتكسب الحصة الكاملة من المكافآت. هذا هو الطريق الذي يتمتع بأعلى تحكم وأعلى مكافأة، ولكنه أيضًا الأكثر تعقيدًا من الناحية الفنية. تعني مخاطر Slashing أن الأخطاء يمكن أن تكلفك عملات ETH حقيقية.
باختصار: ابدأ الستيكينغ لـ ETH باستخدام BingX Earn إذا كنت مبتدئًا، وانتقل إلى الستيكينغ السائل للحصول على المرونة، واستخدم SaaS إذا كنت تريد مكافآت المدقق بدون عمل، وقم بالستيكينغ الفردي فقط إذا كنت مستعدًا للمسؤولية.
ما هي المخاطر التي يجب عليك إدارتها عند التخزين المؤقت لـ Ether (ETH)؟
يمكن أن يكون التخزين المؤقت لـ ETH مجزيًا، ولكنه لا يخلو من المخاطر. سواء كنت تستخدم BingX Earn، أو DeFi pool، أو تدير مدققًا خاصًا بك، ستحتاج إلى إدارة بعض المخاطر الرئيسية لحماية أموالك ومكافآتك. إليك ما يجب الانتباه إليه:
• السلاشينغ والعقوبات: إذا قام المدقق بتوقيع رسائل متضاربة (على سبيل المثال، اقتراح مزدوج أو إشهاد مزدوج)، يمكن "حذف" جزء من تخزينه المؤقت. بالنسبة للمخزنين المؤقتين المنفردين أو مستخدمي SaaS، يعني هذا فقدان ETH. لتقليل فرصة السلاشينغ، اختر مشغلين موثوقين، وابقِ عملاء المدقق محدثين، واتبع أفضل الممارسات المجتمعية.
• قيود السيولة: لا يمكن استرداد ETH المخزن مؤقتًا على الفور. عند الخروج، ينضم المدقق الخاص بك إلى قائمة انتظار، ويتم معالجة عمليات السحب على دفعات مجدولة. خلال فترات الطلب المرتفع، قد تمتد التأخيرات من ساعات إلى عدة أيام. خطط دائمًا مسبقًا إذا كنت تعتقد أنك ستحتاج إلى الوصول إلى ETH الخاص بك.
• مخاطر العقود الذكية ورموز التخزين المؤقت السائل (LST): يتضمن التخزين المؤقت في DeFi باستخدام منصات مثل Lido أو Rocket Pool عقودًا ذكية قد تحتوي على أخطاء، ورموز التخزين المؤقت السائلة (مثل stETH وwstETH وrETH) التي قد تفقد ارتباطها 1:1 مع ETH أثناء ضغط السوق. التزم بالبروتوكولات التي تم تدقيقها والمستخدمة على نطاق واسع وافهم الفرق بين stETH (rebase) وwstETH (غير rebase، المفضل لمعظم تطبيقات DeFi).
• مخاطر الحفظ في CEX: تجعل البورصات المركزية (CEX) عملية التخزين المؤقت سهلة، ولكنك لا تتحكم في مفاتيحك، مما يعني أن منصة التداول تحتفظ بـ ETH الخاص بك. خفف من ذلك عن طريق اختيار البورصات الموثوقة مثل BingX، التي تؤمن الأصول باستخدام محافظ التخزين البارد، والمصادقة متعددة العوامل (MFA)، وصندوق الحماية المخصص لها. قم دائمًا بتمكين جميع ميزات الأمان المتاحة في حسابك.
خاتمة
يقدم التخزين المؤقت لـ ETH في عام 2025 مسارات متعددة، سواء كان ذلك التخزين المؤقت البسيط بنقرة واحدة من خلال BingX Earn، أو التخزين المؤقت السائل المرن عبر منصات مثل Lido أو Rocket Pool، أو التفويض لجهة تشغيل موثوق بها، أو تشغيل مدقق كامل لتحقيق أقصى قدر من الاستقلالية. تعتمد أفضل طريقة على مقدار ETH الذي تحتفظ به، ومستوى راحتك التقنية، وقدرتك على تحمل المخاطر.
ومع ذلك، فإن التخزين المؤقت لا يخلو أبدًا من المخاطر. يمكن أن تؤثر عقوبات السلاشينغ وتأخيرات السيولة وثغرات العقود الذكية والاعتماد على الحفظ على النتائج. تحقق دائمًا من العناوين مرتين، وقم بتمكين أمان قوي مثل MFA، وراجع عمليات التدقيق ووثائق المزود قبل أن تلتزم بـ ETH الخاص بك. ابدأ صغيرًا، وتعلم العملية، وقم بالتوسع فقط عندما تكون واثقًا من إدارة كل من المكافآت والمخاطر.
قراءة ذات صلة
الأسئلة المتداولة حول التخزين المؤقت لـ Ethereum
1. هل يستحق التخزين المؤقت لـ Ethereum في عام 2025؟
نعم، يظل التخزين المؤقت لـ Ethereum أحد أكثر الطرق موثوقية لكسب دخل سلبي في العملات الرقمية. مع متوسط مكافآت يبلغ حوالي 3% سنويًا، يوفر التخزين المؤقت عائدًا ثابتًا مع المساهمة في أمان الشبكة. ومع ذلك، فإن ما إذا كان "يستحق" ذلك يعتمد على أهدافك وقدرتك على تحمل المخاطر. يوفر التخزين المؤقت في البورصات البساطة، ويضيف التخزين المؤقت السائل مرونة، ويزيد التخزين المؤقت المنفرد من المكافآت ولكنه يتطلب مهارات تقنية. ضع في اعتبارك المخاطر مثل تقلب الأسعار وعقوبات السلاشينغ وتأخيرات السيولة قبل الالتزام بالأموال.
2. كم يمكنك أن تكسب من التخزين المؤقت لـ Ethereum؟
تعتمد أرباحك على مقدار ETH الذي تقوم بتخزينه مؤقتًا، والطريقة التي تختارها، وظروف الشبكة. اعتبارًا من سبتمبر 2025، يبلغ عائد التخزين المؤقت لـ Ethereum حوالي 2.9-3.5% APR. على سبيل المثال، يمكن أن يكسبك التخزين المؤقت لـ 10 ETH (حوالي 34,000 دولار) حوالي 0.3 ETH (حوالي 1,000 دولار) سنويًا في شكل مكافآت. يحصل المدققون المنفردون الذين لديهم 32 ETH على الحصة الكاملة، بينما قد يكسب المستخدمون في المجمعات أو إعدادات SaaS أقل قليلاً بعد رسوم المشغل.
3. كيف انتقل Ethereum من التعدين إلى التخزين المؤقت؟
انتقل Ethereum رسميًا من التعدين إلى التخزين المؤقت خلال The Merge في سبتمبر 2022. انتهت مكافآت التعدين، وحل المدققون محل المعدنين كعمود فقري للشبكة. أدى ذلك إلى تقليل استهلاك Ethereum للطاقة بأكثر من 99%، مما جعله أكثر صداقة للبيئة. منذ ذلك الحين، يكسب حاملو ETH مكافآت عن طريق التخزين المؤقت بدلاً من التعدين، بينما لا يزال بإمكان المهتمين بالتعدين تعدين Ethereum Classic (ETC)، الذي يظل إثبات عمل (Proof-of-Work).
4. هل يكلف التخزين المؤقت لـ ETH رسوم الغاز؟
نعم، يتضمن التخزين المؤقت لـ Ethereum دفع رسوم الغاز لأن معاملات التخزين المؤقت، مثل إيداع ETH في العقد، أو المطالبة بالمكافآت، أو إلغاء التخزين المؤقت، تحدث على السلسلة. تعتمد التكلفة على ازدحام الشبكة ولكنها عادة ما تكون بضعة دولارات من ETH. إذا كنت تستخدم بورصة مركزية مثل BingX Earn، فسيتم التعامل مع هذه الخطوات نيابة عنك، لذلك لا تدفع رسوم غاز منفصلة. في DeFi، احتفظ دائمًا برصيد ETH صغير في محفظتك لتغطية تكاليف المعاملات.
5. هل التخزين المؤقت لـ Ethereum (ETH) آمن؟
يعتبر التخزين المؤقت لـ Ethereum آمنًا بشكل عام، ولكنه يعتمد على الطريقة التي تختارها. يمنحك التخزين المؤقت المنفرد أقصى قدر من التحكم ولكنه يتطلب الانضباط التقني لتجنب السلاشينغ. يعتمد التخزين المؤقت المفوض والتخزين المؤقت السائل على مشغلين من طرف ثالث أو عقود ذكية، لذلك يجب أن تثق في أمانهم. يعد التخزين المؤقت في البورصات مناسبًا للمبتدئين ولكنه يأتي مع مخاطر الحفظ، مما يعني أنك تعتمد على إجراءات الحماية في البورصة. لتبقى آمنًا، استخدم منصات ذات سمعة طيبة، وقم بتمكين المصادقة متعددة العوامل، وفكر في التنويع عبر طرق التخزين المؤقت.
6. هل يمكنك أن تفقد المال من التخزين المؤقت لـ Ether؟
نعم، هناك مخاطر. قد يواجه المدققون عقوبات السلاشينغ إذا تصرفوا بشكل غير أمين أو أصبحوا غير متصلين بالإنترنت، مما يقلل من مكافآتهم. في مجمعات التخزين المؤقت أو بروتوكولات التخزين المؤقت السائلة، يمكن أن تعرض ثغرات العقود الذكية الأموال للخطر أيضًا. وبينما يظل ETH الخاص بك مخزنًا مؤقتًا، يمكن أن يؤدي تقلب الأسعار إلى تقليل القيمة بالدولار لمكافآتك. لتقليل المخاطر، استخدم مزودين ذوي سمعة طيبة، وقم بتمكين أمان قوي (مثل MFA في البورصات)، ونوّع طرق التخزين المؤقت.
7. ما هي المدة التي يستغرقها إلغاء التخزين المؤقت لرموز ETH؟
إلغاء التخزين المؤقت لـ ETH ليس فوريًا. عندما تخرج من التخزين المؤقت، ينضم المدقق الخاص بك إلى قائمة انتظار تختلف حسب طلب الشبكة. بعد ذلك، هناك فترة انتظار إلزامية تبلغ حوالي 256 حقبة (حوالي 27 ساعة) قبل أن يتم تمييز الأموال على أنها قابلة للسحب. أخيرًا، يتم تحويل ETH ومكافآتك تلقائيًا إلى عنوان السحب الخاص بك على دفعات مجدولة. من الناحية العملية، قد تستغرق عمليات السحب من يوم إلى عدة أيام، لذا خطط دائمًا مسبقًا لاحتياجاتك من السيولة.
