إن فهم حسابات ومفاهيم الربح والخسارة (PnL) في غريد العقود الآجلة أمر بالغ الأهمية لتحسين استراتيجيات التداول. يشرح هذا الدليل الربح والخسارة المتطابقة والربح والخسارة غير المتطابقة والربح والخسارة المحققة والربح والخسارة العائمة، مع أمثلة عملية.

I. المفاهيم

1. ر/خ المتطابقة

يتم إنشاء الربح والخسارة المتطابقة (يشار إليها أيضاَ باسم ربح المراجحة) عندما يتم مطابقة مركز بيع آجل (أو مركز شراء آجل) مع طلب شراء (أو بيع) مقابل، مما يؤدي إلى إكمال معاملة المراجحة في البيع والشراء. تمثل الربح والخسارة هذه الربح والخسارة المحققة من مطابقات البيع والشراء المحددة في استراتيجية تداول الغريد.

2. ر/خ غير المتطابقة

الربح والخسارة غير المتطابقة هي الربح أو الخسارة من المراكز التي لم يتم مطابقتها بعد بطلب مضاد. أثناء تداول الغريد، تظل هذه المراكز مفتوحة حتى يتم إغلاقها بصفقة معاكسة، مما يساهم إما في تحقيق الأرباح أو الخسائر.

3. ر/خ المحققة

في استراتيجية الغريد، يتم دمج كل مركز مفتوح ومركز مغلق في مركز عقود آجلة دائمة واحد. تشير الربح والخسارة المحققة إلى إجمالي الربح أو الخسارة من جميع المراكز المغلقة ضمن الاستراتيجية. يختلف الحساب بناءً على جانب المركز:

بالنسبة لفتح شراء آجل: الربح والخسارة المحققة = حجم المركز * (متوسط ​​سعر الإغلاق − متوسط ​​سعر الفتح).

بالنسبة لفتح بيع آجل: الربح والخسارة المحققة = حجم المركز * (متوسط ​​سعر الفتح − متوسط ​​سعر الإغلاق).

4. ر/خ العائمة

تشير الربح والخسارة العائمة إلى الربح أو الخسارة التراكمية من جميع المراكز المفتوحة التي لم يتم إغلاقها بعد. يعتمد الحساب أيضاً على جانب المركز:

بالنسبة لفتح شراء آجل: ر/خ العائمة = حجم المركز * (ال​​سعر الآني − متوسط ​​سعر الفتح).

بالنسبة لفتح بيع آجل: ر/خ العائمة = حجم المركز * (متوسط ​​سعر الفتح − السعر الفوري).

II. أمثلة

خذ زوج عقود BTCUSDT كمثال. افترض أن استراتيجية الغريد المحايدة تم تأسيسها بسعر 95,000، مع وضع طلبات شراء عند 91,000 و92,000 و93,000 و94,000، بحيث يشتري كل منها 1 BTC.

عندما ينخفض ​​السعر من 95,000 إلى 91,000 ثم يرتفع إلى 92,500، يفتح بوت الغريد مراكز شراء آجل عند مستويات الأسعار الأربعة. وعند 92,000، يتم إغلاق مركز بقيمة 1 BTC لمطابقة طلب الشراء الآجل عند 91,000.

متوسط ​​سعر الفتح = (91,000 + 92,000 + 93,000 + 94,000) / 4 = 92,500. هذا هو متوسط ​​أسعار فتح متعددة، والذي يعمل كمعيار لحسابات الربح والخسارة اللاحقة.

الربح والخسارة المحققة = حجم المركز * (متوسط ​ سعر الإغلاق - متوسط سعر الفتح) = 1 * (92,000 - 92,500) = -500. نظراً لأن سعر الإغلاق أقل من متوسط ​​سعر الفتح، يتم تكبد خسارة قدرها 500.

الربح والخسارة العائمة = حجم المركز * (السعر الآني- متوسط سعر الفتح) = 3 * (92,500 - 92,500) =0. مع بقاء مراكز 3 BTC مفتوحة، والسعر الآني يساوي متوسط ​​سعر الفتح، فإن الربح والخسارة العائمة تساوي صفر.

إجمالي الإيرادات = الربح والخسارة المحققة + الربح والخسارة العائمة + رسوم التداول + رسوم التمويل = −500 (بافتراض أن رسوم التداول والتمويل تساوي 0). تُظهر النتيجة الإجمالية للتداول خسارة صافية قدرها 500.

الربح والخسارة المتطابقة = الحجم * (سعر الإغلاق − سعر الفتح) =1 * (92,000−91,000) = 1,000. يتم الحصول على الربح والخسارة المتطابقة من ضرب الحجم في فرق السعر بين طلب الفتح عند 91,000 وطلب الإغلاق عند 92,000.

الربح والخسارة غير المتطابقة = إجمالي الإيرادات − الربح والخسارة المتطابقة - رسوم التمويل = −500−1,000 - 0 = −1,500. من خلال طرح الربح والخسارة المتطابقة ورسوم التمويل (التي يُفترض أنها صفر في هذه الحالة) من إجمالي الإيرادات، يتم حساب الربح والخسارة غير المتطابقة، والتي تعكس الربح والخسارة من المراكز التي تظل غير متطابقة.
من خلال هذه التفسيرات والأمثلة التفصيلية، نأمل أن نساعدك على فهم طرق حساب الربح والخسارة والإيرادات ذات الصلة في غريد العقود الآجلة بشكل أفضل. في التداول الحقيقي، راقب عن كثب ديناميكيات السوق وتغيرات المراكز لاتخاذ قرارات تداول أكثر استنارةً.

III. كيفية تأثيرها على قرارات التداول

ضبط المراكز على أساس الربح والخسارة: إذا أظهرت الربح والخسارة المحققة خسائر كبيرة، ففكر في تقليل أحجام المراكز للتخفيف من المخاطر. وعلى العكس من ذلك، إذا كانت الربح والخسارة المحققة إيجابية وظلت اتجاهات السوق مواتية، فقد يكون من الممكن زيادة المراكز. إذا أظهرت الربح والخسارة العائمة خسائر كبيرة دون وجود علامات واضحة على انعكاس السوق، فيجب النظر في تدابير وقف الخسارة لمنع المزيد من التدهور.

تحسين الإستراتيجية بناءً على تركيب الأرباح: تشير النسبة الأعلى من الربح والخسارة المتطابقة إلى إستراتيجية مراجحة ناجحة. قم بتحسين إعدادات الغريد للاستفادة من المزيد من فرص المراجحة. وعلى العكس من ذلك، إذا أظهرت الربح والخسارة غير المتطابقة تقلبات عالية، فقم بإعادة تقييم إعدادات مستوى سعر الغريد والفريم وحجم الطلب لتقليل مخاطر المراكز غير المتطابقة.