السيناريو:
بعد شراء 1 BTC بسعر 10,000 USDT، يرتفع سعر BTC إلى 20,000 USDT، مما يحقق لك ربحًا كبيرًا. بينما تظل متفائلاً بسوق صاعد، إلا أنك أيضاً تشعر بالقلق لاحتمال فقدان أرباحك الحالية. كيف يمكنك حماية أرباحك الحالية؟
حل هذه المشكلة مع وقف الخسارة/جني الربح المتتابع!

1. ما هو وقف الخسارة/جني الربح المتتابع؟
وقف الخسارة/جني الربح المتتابع هو نوع الطلب الذي يتتبع سعر السوق، مع السماح للمستخدمين بفتح الطلبات ضمن نسبة مئوية محددة أو نطاق فارق سعر مع تقلبات السوق. يساعد المتداولين على الحد من الخسارة وعلى تأمين الأرباح عندما لا يتحرك السوق في الاتجاه الذي يرغب به المتداول.
عندما يتحرك السعر في اتجاه مؤات، فإن وقف الخسارة/جني الربح المتتابع المتداولة سوف يتحرك بالترادف مع نسبة أو هامش محدد مسبقاً. طالما أن سعر السوق يتحرك لصالح المتداول، فإنه يبقي التداول مفتوح ومربح باستمرار لحجز الأرباح. طلبات وقف الخسارة/جني الربح المتتابع لن تتحرك في الاتجاه المعاكس.
بعبارة أخرى، مقارنة بطلبات جني الربح/وقف الخسارة العادية، لا يحتاج المستخدمون بشكل متكرر إلى تعديل أسعار جني الربح/وقف الخسارة الخاصة بهم استناداً إلى ظروف السوق من أجل زيادة الأرباح إلى أقصى حد بعد وضع الطلب.
بعد ذلك، سنلقي نظرة فاحصة على آلية وقف الخسارة/جني الربح المتتابع، عبر دراستها في مراكز شراء آجل وبيع آجل على حد سواء.

• عندما يصل السعر إلى النقطة B، وهو سعر التنشيط البالغ 10000، سيتم تفعيل طلب وقف الخسارة/جني الربح المتتابع. وفي هذا الوقت، فإن سعر التنفيذ لطلب وقف الخسارة/جني الربح المتتابع = 10,000 * (1 - 5%) = 9,500
• عندما يرتفع السعر إلى 10,500، وهو أعلى سعر في التاريخ، في هذا الوقت، سعر التنفيذ لطلب وقف الخسارة/جني الربح المتتابع = 10,500 * (1 - 5%) = 9,975
• عندما ينخفض السعر ولكنه لا يصل إلى معدل التراجع المقبول بنسبة 5%، حيث أن أعلى سعر في الماضي لا يزال 10,500، لن يتغير سعر التنفيذ لطلب وقف الخسارة/جني الربح المتتابع ويبقى 9,975
• عندما يرتفع السعر إلى 11,000، وهو أعلى سعر في التاريخ، في هذا الوقت، سعر التنفيذ لطلب وقف الخسارة/جني الربح المتتابع = 11,000 * (1 - 5%) = 10,450
• عندما ينخفض السعر إلى النقطة C، يكون السعر 10450، محققاً معدل تراجع مقبول بنسبة 5% ومنفذاً بذلك طلب وقف الخسارة/جني الربح المتتابع لبيع المركز بسعر السوق وإغلاق المركز.

• عندما يصل السعر إلى النقطة B، وهو سعر التنشيط البالغ 10,500، سيتم تفعيل طلب وقف الخسارة/جني الربح المتتابع. وفي هذا الوقت، فإن سعر التنفيذ لطلب وقف الخسارة/جني الربح المتتابع = 10,500* (1 + 5%) = 11,025
• عندما ينخفض السعر إلى 10,000، وهو أقل سعر في التاريخ، في هذا الوقت، سعر التنفيذ لطلب وقف الخسارة/جني الربح المتتابع = 10,000 * (1 + 5%) = 10,500
• عندما يرتفع السعر ولكنه لا يصل إلى معدل التراجع المقبول بنسبة 5%، لأن أقل سعر في التاريخ لا يزال 10,000، يبقى سعر التنفيذ لطلب وقف الخسارة/جني الربح المتتابع بدون تغيير عند 10,500
• عندما ينخفض السعر إلى 9,500، وهو أقل سعر في التاريخ، في هذا الوقت، سعر التنفيذ لطلب وقف الخسارة/جني الربح المتتابع = 9,500 * (1 + 5%) = 9,975
• عندما ينخفض السعر إلى النقطة C، يكون السعر 9,975، محققاً معدل تراجع مقبول بنسبة 5% ومنفذاً بذلك طلب وقف الخسارة/جني الربح المتتابع لإغلاق المركز بسعر السوق. 

2. دراسات الحالة
الحالة 1: إغلاق مركز شراء آجل في ظروف مواتية (ارتفاع الأسعار ومعدل التراجع)
المركز الحالي: 1 BTC شراء آجل
سعر الفتح: 30,000
آخر سعر: 31,000
استنادًا إلى آخر سعر، فإن الربح والخسارة غير المحققة المقدرة = (31,000-30,000)* 1 = 1,000 USDT
الافتراض: تُظهر اتجاهات السوق الأخيرة أن معدل التراجع لن يتجاوز 3% بعد كل زيادة في الأسعار. التوقع: أي معدل تراجع مقبول لا يزيد على 3% يمكن اعتباره معدل تراجع مقبول عادي في المستقبل القريب. وسيستمر السوق في الصعود. وبالعكس من ذلك، فإن معدل التراجع المقبول متجاوز قيمة معينة (دعونا نقول: 5%) يمكن التوقّع أن الترند الصاعد قد توقف (توقف ارتفاع الأسعار ومن المرجح أن تهبط بسرعة). وفي هذه الحالة، يتعين إغلاق المركز قبل هبوط أسعار السوق.

إعداد وقف الخسارة/جني الربح المتتابع:
سعر التنشيط: 32,000
معدل التراجع: 5%
في هذه النقطة. وطالما استمر آخر سعر في الارتفاع ليصل إلى 32,000، فسيتم تشغيل وقف الخسارة/جني الربح المتتابع لتتبع السعر. وخلال الاتجاه التصاعدي اللاحق، بمجرد أن يكتشف النظام معدل تراجع بنسبة 5%، فإنه ينفذ تلقائياً طلب سوق لإغلاق المركز.

الحالة الثانية: إغلاق مركز بيع آجل في ظروف مواتية (ارتداد سفلي)
المركز الحالي: 1 BTC بيع آجل
سعر الفتح: 30,000
آخر سعر: 29,000
استنادًا إلى آخر سعر، فإن الربح والخسارة غير المحققة المقدرة = (30,000-29,000)*1 = 1,000 USDT
الافتراض: تُظهر اتجاهات السوق الأخيرة أن معدل التراجع لن يتجاوز 3% بعد كل انخفاض سعر. التوقع: أي معدل تراجع مقبول لا يزيد على 3% يمكن اعتباره معدل تراجع مقبول عادي في المستقبل القريب. وسيستمر السوق في الصعود. وبالعكس من ذلك، فإن معدل التراجع المقبول متجاوز قيمة معينة (دعونا نقول: 5%) يمكن التوقّع أن الترند الهابط قد توقف (توقف هبوط الأسعار ومن المرجح أن تصعد بسرعة). وفي هذه الحالة، يتعين إغلاق المركز قبل صعود أسعار السوق.

إعداد وقف الخسارة/جني الربح المتتابع: سعر التنشيط: 28,000000
معدل التراجع: 5%
في هذه النقطة. وطالما استمر آخر سعر في الانخفاض ليصل إلى 28,000، فسيتم تشغيل وقف الخسارة/جني الربح المتتابع لتتبع السعر. وخلال الاتجاه الهابط اللاحق، بمجرد أن يكتشف النظام معدل تراجع بنسبة 5%، فإنه ينفذ تلقائياً طلب سوق لإغلاق المركز.

3. كيف يمكن ضبط وقف الخسارة/جني الربح المتتابع؟
هناك ثلاثة معايير رئيسية:

• معدل التراجع المقبول: بافتراض أن أعلى سعر مسجل هو 50000 USDT ومعدل التراجع المقبول هو 5%. وعندما ينخفض السعر إلى 47,500 USDT = 50,000*(1-5%)، سيبيع النظام الطلب.
• معدل التراجع المقبول: بافتراض أن أعلى سعر مسجل هو 50,000 USDT ومعدل التراجع المقبول هو 5,000. وعندما ينخفض السعر إلى 45,000 = 50,000 - 5,000 ، سيبيع النظام الطلب.

4. قواعد التنشيط والتنفيذ

قواعد التنشيط

• إذا لم تحدد سعر التنشيط، فسيكون هذا افتراضياً للسعر الجاري، مما يعني أنه سيتم تفعيله فورا عند وضع الطلب.
• يمكنك اختيار تنشيط الطلب بسعر السوق أو آخر سعر أو سعر المؤشر. عندما يتم الوصول إلى سعر التنشيط، سيتم تنشيط وقف الخسارة/جني الربح المتتابع.

• إغلاق بيع آجل: آخر سعر > سعر التنفيذ
• إغلاق شراء آجل: آخر سعر ≥ سعر التنفيذ

• إغلاق بيع آجل:

1. عن طريق مسافة التتبع: أدنى سعر + مسافة التتبع
2. حسب معدل التراجع المقبول: السعر الأدنى * (1 + معدل التراجع المقبول)

• إغلاق شراء آجل:

1. عن طريق مسافة التتبع: أعلى سعر - مسافة التتبع
2. حسب معدل التراجع المقبول: السعر الأعلى * (1 - معدل التراجع المقبول)

5. ملاحظات: