Aster (ASTER), el token nativo de una plataforma descentralizada de trading al contado y de contratos perpetuos, se disparó de $0.08 a un máximo histórico de $1.97 pocos días después de su Evento de Generación de Tokens (TGE) el 17 de septiembre de 2025. Con el respaldo de CZ y YZi Labs, ASTER alcanzó rápidamente una capitalización de mercado de $2.850 millones, atrajo a más de 2 millones de usuarios y procesó más de $544.000 millones en volumen de trading en su primera semana.
Mientras tanto, el token HYPE de Hyperliquid sigue siendo el peso pesado establecido, cotizando en el rango de $48–$59 con una capitalización de mercado superior a $16.000 millones, casi 978.000 usuarios y más de $1.5 billones en volumen de trading acumulado. Estos contrastes resaltan un enfrentamiento decisivo: ASTER es el explosivo recién llegado impulsado por el hype y la innovación, mientras que HYPE es el veterano respaldado por una profunda liquidez, transparencia y dominio del mercado.
Este artículo compara a Aster (ASTER) y Hyperliquid (HYPE), dos de los nombres más grandes en el trading descentralizado de contratos perpetuos. Analiza en profundidad sus características, tokenomics, fortalezas, riesgos y aprende cómo operar con ambos tokens en BingX.
Perp DEXs Aster vs. Hyperliquid
Los exchanges descentralizados de contratos perpetuos (perp DEXs) se han convertido en uno de los sectores de más rápido crecimiento en DeFi, con volúmenes de trading que aumentaron más del 650% interanual en 2025. Según DeFiLlama, el mercado de derivados ahora representa casi $18.900 millones en capitalización de mercado, con los contratos perpetuos solos representando más del 95% de esa cifra. Este auge refleja la demanda de los traders por productos en cadena de alto apalancamiento que rivalizan con los exchanges centralizados en velocidad y liquidez.
Rendimiento de ASTER vs. HYPE | Fuente: TradingView
Dentro de esta categoría, dos nombres dominan la conversación. Hyperliquid (HYPE), valuado en más de $18.000 millones, controla más del 70% de la cuota de mercado de perp DEX, procesando más de $350.000 millones en volumen de trading mensual en su Layer-1 personalizada. Por otro lado, Aster (ASTER), un recién llegado lanzado el 17 de septiembre de 2025, que asombró al mercado con un aumento del 1.500% del token en su primera semana y más de $2.400 millones en actividad de trading en pocos días, superando brevemente a Hyperliquid en volumen de trading diario. Con el respaldo de YZi Labs y el aval de CZ, Aster se ha posicionado rápidamente como el competidor más creíble para el dominio de Hyperliquid.
La rivalidad entre ASTER y HYPE destaca una competencia por la liquidez, la innovación y la confianza del usuario en el mercado de derivados en cadena. Hyperliquid ofrece una profundidad probada y una tokenomics sostenible, mientras que Aster trae una adopción rápida, apalancamiento extremo y características únicas como contratos perpetuos de acciones y órdenes ocultas. Los traders deben sopesar la estabilidad frente al potencial de crecimiento para navegar por las oportunidades en este sector en auge.
¿Qué es el ascendente Perp DEX Aster (ASTER)?
Gráfico de precios de ASTER en BingX
Aster es un perp DEX de próxima generación que combina productos de rendimiento, futuros perpetuos e incluso derivados basados en acciones en una sola plataforma. Fue creado a finales de 2024 a través de la fusión de Astherus - un protocolo de rendimiento, y APX Finance - una plataforma de trading de contratos perpetuos. Con el respaldo de YZi Labs (anteriormente Binance Labs) y el aval de CZ, Aster tiene como objetivo romper el dominio de Hyperliquid.
A diferencia de la mayoría de los DEX, Aster se ejecuta en múltiples blockchains, incluyendo BNB Chain, Ethereum, Solana y Arbitrum. Soporta herramientas de trading avanzadas e introduce características únicas como órdenes ocultas, que permiten a los traders ocultar posiciones del libro de órdenes hasta su ejecución.
Una semana después de su lanzamiento, Aster (ASTER) se disparó casi un 1,942%, alcanzando una capitalización de mercado de más de $2.850 millones con más de 2 millones de usuarios a bordo. El DEX ya ha procesado más de $544.000 millones en volumen de trading acumulado, registró $2.250 millones en volumen de trading de 24 horas y bloqueó casi $776 millones en TVL (valor total bloqueado). Con 1.650 millones de tokens ASTER en circulación de su suministro de 8.000 millones, el proyecto se estableció rápidamente como uno de los participantes de más rápido crecimiento en el sector perp DEX del mercado DeFi.
A partir de septiembre de 2025, Aster ofrece cuatro modos de trading:
• Modo Pro — Interfaz de libro de órdenes completa con 0.01% de comisiones de maker y 0.035% de taker, margen de múltiples activos y herramientas avanzadas como el trading de red (grid trading).
• Modo 1001× — Un modo de trading de un solo clic, resistente a MEV, con hasta 1001 veces el apalancamiento, impulsado por el pool de liquidez ALP y las fuentes de oráculo de Pyth, Chainlink y Binance Oracle.
• Dumb Mode — Un producto de predicción gamificado para apuestas rápidas sobre movimientos a corto plazo.
• Productos de Rendimiento — Liquid staking (asBNB) y la stablecoin USDF, ambos utilizables como garantía.
El Papel del Token Aster (ASTER) en su Ecosistema DEX
El token ASTER es la columna vertebral del ecosistema de Aster, diseñado para alinear a los traders, los proveedores de liquidez y la comunidad en general. Cumple múltiples funciones: participación en la gobernanza, incentivos de trading y liquidez, reparto de ingresos a través de recompras y recompensas para los usuarios que hacen stake o proporcionan liquidez. ASTER también impulsa el crecimiento del ecosistema al soportar la flexibilidad de la garantía en productos como el derivado de liquid staking asBNB y la stablecoin con rendimiento USDF, lo que lo convierte en mucho más que un simple token de gobernanza.
Asignación de Tokens ASTER
Distribución de tokens ASTER | Fuente: docs de Aster
El suministro total de tokens ASTER es de 8,000,000,000.
• Airdrop: 53.5% o 4.28 mil millones para incentivos a la comunidad y a los primeros colaboradores
• Ecosistema y Comunidad: 30% o 2.4 mil millones para migración, subvenciones, marketing y soporte de liquidez
• Tesorería: 7% o 560 millones reservados para el crecimiento a largo plazo y las asociaciones
• Equipo: 5% o 400 millones con un cliff de 1 año y un vesting de 40 meses para alinear los incentivos
• Liquidez y Listados: 4.5% o 360 millones para proporcionar liquidez en los exchanges y estabilidad al mercado
• Desbloqueo TGE: 704 millones de ASTER u 8.8% del suministro se liberan el 17 de septiembre de 2025, y el resto se distribuye gradualmente a través de programas de vesting y recompensas
Esta estructura enfatiza el enfoque de Aster de dar prioridad a la comunidad, con más del 80% del suministro dirigido a los usuarios y a los incentivos del ecosistema, lo que contrasta con los modelos típicos de DeFi con gran presencia de capital de riesgo.
¿Qué es Hyperliquid (HYPE) DEX?
Gráfico de precios de HYPE en BingX
Hyperliquid (HYPE) es un exchange perpetuo descentralizado que funciona en su propia blockchain de capa 1 personalizada, diseñada específicamente para el rendimiento del trading. Impulsada por el consenso HyperBFT, la red puede manejar más de 200,000 órdenes por segundo con tiempos de bloque tan bajos como 0.07 segundos, lo que permite confirmaciones de trading casi instantáneas. A diferencia de la mayoría de las plataformas de DeFi, no cobra tarifas de gas, sino que se basa en bajas tarifas de maker y taker de 0.01% y 0.035% respectivamente, lo que la hace rentable tanto para traders minoristas como institucionales.
Lo que distingue a Hyperliquid es su CLOB totalmente on-chain. Cada orden, cancelación y liquidación se registra directamente en la cadena de bloques, lo que garantiza una transparencia completa y resistencia a la censura. Esta estructura proporciona una liquidez más profunda y spreads más ajustados que los modelos basados en AMM, a la vez que mantiene la descentralización. Combinado con un apalancamiento de hasta 50x, un trading fluido con un solo clic y una tokenómica que prioriza a la comunidad, Hyperliquid ofrece la velocidad de un CEX con la confianza de DeFi, lo que la convierte en una de las DEX de futuros perpetuos más avanzadas del mercado.
Para mediados de 2025, Hyperliquid (HYPE) se consolidó como líder del mercado en futuros perpetuos on-chain, con un 73% de cuota de mercado y superando los 1.5 billones de dólares en volumen de trading acumulado. La plataforma soporta a casi 978,000 usuarios, procesa más de 12 mil millones de dólares en volumen diario y opera con tiempos de bloque ultrarrápidos de 0.07 segundos en su Layer-1 personalizada. Con una capitalización de mercado de alrededor de 16.1 mil millones de dólares, 333.9 millones de tokens HYPE en circulación y un modelo deflacionario impulsado por la recompra y quema de comisiones, Hyperliquid sigue demostrando la escala y la resiliencia que la convierten en la DEX de futuros perpetuos dominante en 2025.
Las características clave de Hyperliquid incluyen:
• Cero comisiones de gas — Los traders solo pagan bajas comisiones de maker (0.01%) y taker (0.035%).
• Apalancamiento de 50x — En más de 130 mercados, desde BTC y ETH hasta altcoins más pequeñas.
• Propiedad comunitaria — Sin financiación de capital de riesgo; el 31% del suministro fue airdropeado a los usuarios en uno de los airdrops de DeFi más grandes de la historia, valorado en 1.6 mil millones de dólares.
• Modelo de recompra y quema — El 97% de las comisiones se destinan a recomprar HYPE, reduciendo el suministro y recompensando a los holders a largo plazo.
¿Qué es la tokenómica de Hyperliquid (HYPE)?
El token HYPE impulsa el ecosistema de Hyperliquid, asegurando que los usuarios, y no los inversores externos, permanezcan en el centro de su crecimiento. Sirve como el token de gobernanza, permitiendo a los holders votar sobre las actualizaciones del protocolo y las listas de mercados, a la vez que permite el staking con rendimientos de hasta un 55% APY.
Los traders usan HYPE para obtener descuentos en comisiones y acceder a las recompensas de la bóveda, mientras que el protocolo refuerza el valor a través de su agresivo modelo de recompra y quema, donde el 97% de las comisiones de trading se utilizan para comprar y retirar tokens de la circulación. Esta estructura convierte a HYPE en un activo de utilidad y de captura de valor dentro de la economía on-chain de Hyperliquid.
Distribución del token HYPE
Asignación del token HYPE | Fuente: NFT Evening
Hyperliquid tiene un suministro máximo fijo de 1,000,000,000 de tokens HYPE.
• Airdrop: 310 millones, o el 31%, se distribuyó a más de 94,000 usuarios en uno de los airdrops de DeFi más grandes, valorado en 1.6 mil millones de dólares.
• Recompensas de la comunidad y liquidez: Asignaciones continuas para traders y proveedores de liquidez
• Equipo: los tokens de los colaboradores se desbloquean gradualmente durante más de 2 años para garantizar la alineación a largo plazo.
• Mecanismo de quema: el 97% de todas las comisiones por transacciones se utilizan para recomprar HYPE y quemarlo, lo que crea una presión deflacionaria.
Este diseño prioriza la propiedad de la comunidad y la sostenibilidad, lo que contrasta con los modelos de tokens tradicionales con una gran carga de capital de riesgo y ayuda a Hyperliquid a mantener su posición como líder del mercado en el comercio de DEX perpetuos.
Aster o Hyperliquid: ¿cuál es mejor?
Tanto Aster (ASTER) como Hyperliquid (HYPE) están dando forma al futuro de los exchanges perpetuos descentralizados, pero atraen a los traders de diferentes maneras. Aster es el recién llegado audaz, mientras que Hyperliquid es el líder experimentado. Comprender sus respectivas fortalezas y riesgos puede ayudar a los traders a decidir dónde asignar capital.
Pros y contras de invertir en ASTER
Aster ha captado la atención del mercado con un crecimiento explosivo, subiendo más de un 1500 % en su primera semana tras el lanzamiento. Sus características innovadoras, que incluyen perpetuos de acciones, órdenes ocultas y un apalancamiento de 1001×, ofrecen herramientas que los traders normalmente solo encuentran en plataformas centralizadas. El proyecto también se beneficia del respaldo de CZ y del apoyo de YZi Labs, lo que le otorga credibilidad y fuertes conexiones con el ecosistema de Binance.
Riesgos: la dependencia de Aster de incentivos agresivos y su complejo diseño de contrato inteligente plantean posibles vulnerabilidades. El alto apalancamiento amplifica tanto las ganancias como las pérdidas, mientras que los próximos desbloqueos de tokens podrían introducir presión de venta y volatilidad.
Pros y contras de invertir en HYPE
Hyperliquid destaca por su probada liquidez y su cuota de mercado dominante, procesando más de 350 mil millones de dólares en volumen de trading mensual en su blockchain Layer-1 personalizada. Su libro de órdenes totalmente en cadena proporciona una transparencia inigualable, y su tokenómica deflacionaria, en la que el 97% de las comisiones se destinan a recomprar y quemar HYPE, lo hace atractivo para los holders a largo plazo.
Riesgos: con una capitalización de mercado que ya supera los 18 mil millones de dólares, HYPE puede ofrecer un potencial de subida especulativa menor en comparación con los tokens más nuevos. La sostenibilidad del proyecto depende en gran medida de mantener una alta actividad de trading, y los futuros desbloqueos de tokens del equipo podrían crear una presión de venta moderada.
Cómo operar con ASTER y HYPE en BingX
Tanto si quieres mantener tokens a largo plazo como si quieres operar con la volatilidad a corto plazo, BingX te ofrece un acceso fácil tanto a ASTER como a HYPE en sus mercados al contado y de futuros. Aquí tienes una guía paso a paso para ayudarte a empezar.
Comprar y vender ASTER o HYPE en trading al contado
Par de trading ASTER/USDT en el mercado al contado con tecnología de IA Bingo
1. Crea y verifica tu cuenta. Regístrate en BingX.com o en la aplicación de BingX y, a continuación, completa el KYC para obtener acceso completo al trading.
2. Deposita fondos. Añade USDT con una tarjeta bancaria, una transferencia de criptomonedas o el mercado P2P seguro de BingX.
4. Seleccioná el tipo de orden –
• Orden de Mercado: Comprá al instante al precio actual.
• Orden Límite: Establecé tu precio preferido y esperá a que se ejecute.
5. Confirmá el trade – Ingresá el monto, hacé clic en Comprar (o Vender), y tus tokens aparecerán en tu cuenta Spot.
Posición Larga o Corta de ASTER y HYPE en el Mercado de Futuros
Contrato perpetuo HYPEUSDT en el mercado de futuros, impulsado por los conocimientos de AI Bingo
1. Habilitá los Futuros – Transferí USDT de tu cuenta Spot a tu cuenta de Futuros.
3. Establecé el apalancamiento – En BingX Futuros, los contratos ASTER y HYPE soportan un apalancamiento de hasta 100x. Sin embargo, se aconseja a los principiantes comenzar con un apalancamiento mucho menor, por ejemplo, 2x–3x, para reducir el riesgo de liquidación y gestionar la volatilidad de forma más efectiva.
4. Abrí la posición –
• Abrí Largo (Comprar) si esperás que el precio suba.
• Abrí Corto (Vender) si esperás que el precio baje.
5. Gestión de Riesgos – Siempre establecé un stop-loss y monitoreá tu precio de liquidación. Utilizá las herramientas de BingX AI para obtener información en tiempo real sobre soportes, resistencias y tendencias del mercado.
Cómo empezar a operar con tokens HYPE y ASTER
Si sos nuevo en el trading, empezá con pequeñas operaciones Spot antes de probar Futuros, ya que ASTER conlleva un mayor potencial de subida pero también un mayor riesgo, especialmente con apalancamiento. Vigilá los calendarios de desbloqueo de tokens, ya que a menudo provocan volatilidad en ambos ecosistemas. Para gestionar el riesgo, considerá diversificar, como HYPE para la estabilidad y ASTER para el potencial de crecimiento. Finalmente, usá el asistente de trading con IA de BingX, AI Bingo, para rastrear las tendencias del mercado, el sentimiento y las señales de estrategia antes de abrir posiciones.
Conclusión: ¿Qué les depara el futuro a Aster y Hyperliquid?
Aster es un recién llegado audaz, que atrae la atención con el rápido crecimiento de su TVL, características innovadoras como los contratos perpetuos de acciones y las órdenes ocultas, y un fuerte respaldo de CZ y YZi Labs. Hyperliquid sigue siendo el líder consolidado, con una gran liquidez, una transparencia totalmente on-chain y un modelo de token deflacionario que continúa atrayendo a los usuarios a largo plazo.
La verdadera prueba para Aster será la retención de liquidez una vez que los incentivos disminuyan. Si logra mantener la actividad de los usuarios y cumplir con su hoja de ruta, incluyendo la Aster Chain con privacidad ZK y trading basado en intenciones, podría posicionarse como una futura DEX perpetua de "primer nivel". Aun así, tanto ASTER como HYPE siguen estando sujetos a la volatilidad del mercado, la liberación de tokens y los cambios regulatorios, por lo que los traders deben gestionar el riesgo con cuidado y solo comprometer lo que puedan permitirse perder.
Preguntas frecuentes sobre Aster vs. Hyperliquid
1. ¿Es Aster el próximo Hyperliquid?
Aster está creciendo rápidamente y ofrece características únicas como contratos perpetuos de acciones y un apalancamiento de 1001x. Sin embargo, Hyperliquid aún controla más del 70% del mercado. ASTER tiene potencial, pero necesita una liquidez y adopción sostenidas para igualar el dominio de HYPE.
2. ¿Cuál es la diferencia entre los tokens ASTER y HYPE?
ASTER impulsa un DEX multicadena con una fuerte distribución impulsada por airdrops, mientras que HYPE está vinculado a una Layer-1 personalizada con recompras deflacionarias. ASTER hace énfasis en los incentivos de crecimiento; HYPE, en la sostenibilidad.
3. ¿Qué es más arriesgado de tradear: el token ASTER o el HYPE?
ASTER es más nuevo, más volátil y ofrece un apalancamiento extremo. HYPE está más establecido, pero aun así puede fluctuar bruscamente durante la volatilidad del mercado. Los principiantes deben ajustar el tamaño de sus posiciones con cuidado y evitar el apalancamiento máximo.
4. ¿Puedo tradear los tokens ASTER y HYPE en BingX?
Sí. Tanto Aster (ASTER) como Hyperliquid (HYPE) están disponibles en los mercados de Spot y Futuros. El Spot es mejor para la tenencia a largo plazo, mientras que los Futuros permiten el trading con apalancamiento.