Los préstamos y los créditos siempre han sido parte de las finanzas, pero en el mundo cripto operan de una forma completamente diferente. Aave es uno de los protocolos que están redefiniendo este proceso, permitiendo que cualquiera gane intereses o solicite préstamos sin necesidad de una cuenta bancaria, historial crediticio o intermediario.
En 2025, el interés institucional en la creación de una tesorería de Ethereum está creciendo, impulsado por las oportunidades adicionales de rendimiento que ofrece a través de DeFi, incluyendo préstamos, staking líquido y otras estrategias en cadena. Aave se sitúa en el centro de este cambio, proporcionando una profunda liquidez, acceso multicadena y mercados transparentes en cadena que atraen tanto a participantes minoristas como institucionales. Esta combinación lo ha convertido en una piedra angular del ecosistema DeFi actual.
¿Qué es Aave y cómo funciona?
Aave es un protocolo de préstamo descentralizado, de código abierto y no custodial que permite a los usuarios prestar, pedir prestado y obtener intereses sobre criptomonedas sin intermediarios tradicionales. El nombre "Aave" proviene de la palabra finlandesa que significa "fantasma", simbolizando la misión del protocolo de construir un sistema financiero transparente y sin fronteras.
Lanzada originalmente en 2017 como ETHLend antes de cambiar su nombre a Aave en 2018, la plataforma ha crecido hasta convertirse en uno de los protocolos DeFi más grandes y confiables, con un valor total bloqueado (TVL) de 40.177 millones de dólares en múltiples redes blockchain a partir de 2025. Opera a través de contratos inteligentes en Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, Avalanche y otras cadenas, asegurando transparencia, seguridad y acceso sin permisos a sus mercados.
Características principales del protocolo Aave
• aTokens para quienes generan ganancias: Los depositantes reciben tokens que devengan intereses (por ejemplo, aUSDC, aETH) que acumulan intereses en tiempo real.
• Tasas de interés flexibles: Los prestatarios pueden elegir entre tasas estables (por ejemplo, 5–15%) o tasas variables (por ejemplo, 2–8%) según las condiciones del mercado.
• Préstamos flash: Pioneros de Aave, estos permiten préstamos instantáneos y sin garantía que se reembolsan en una única transacción de blockchain.
• Amplia compatibilidad con activos: Más allá de ETH y las stablecoins, Aave admite más de 50 tokens en múltiples cadenas, cada uno con parámetros de riesgo adaptados.
Al combinar una profunda liquidez, características innovadoras y un sólido historial de seguridad, Aave se ha convertido en una capa de infraestructura central en el ecosistema de las finanzas descentralizadas (DeFi).
¿Qué hace que Aave sea el centro del auge de DeFi en 2025?
Aave está atrayendo una atención sin precedentes en 2025, estableciendo nuevos récords en depósitos, dominio del mercado y adopción institucional. Se ha convertido en el principal lugar tanto para inversores minoristas como institucionales para generar rendimiento, gestionar la liquidez e implementar tesorerías de Ethereum de manera eficiente. Con su capacidad para integrar nuevos productos DeFi, escalar a través de múltiples cadenas y mantener estrictos estándares de seguridad, Aave ha evolucionado hasta convertirse en un pilar fundamental de las finanzas en cadena.
1. TVL de Aave de 40 mil millones de dólares, 66% de cuota de mercado de préstamos y rápido crecimiento
AAVE TVL | Fuente: DefiLlama
Aave tiene el 66.7% del mercado de préstamos DeFi, valuado en 91.700 millones de dólares, y controla aproximadamente el 80% de la deuda pendiente en Ethereum. Su Valor Total Bloqueado (TVL) actualmente es de 40.177 millones de dólares, habiendo aumentado un 35.07% en el último mes y un 16.47% en la última semana, lo que lo convierte en uno de los protocolos DeFi principales de más rápido crecimiento en 2025. Su fundador, Stani Kulechov, proyecta que los depósitos podrían superar los 100.000 millones de dólares para fin de año, una meta que se vuelve más plausible gracias a la aceleración de sus entradas.
Esta escala posiciona la base de depósitos de Aave por delante de Barclays y al alcance del tamaño de Deutsche Bank, destacando la capacidad de DeFi para competir con la banca tradicional. Para las instituciones que construyen tesorerías de Ethereum, Aave ofrece rendimientos adicionales a través de préstamos, staking y otras estrategias DeFi. Empresas de tecnología financiera y finanzas tradicionales, incluyendo Blockchain Technology Consensus Solutions (BTCS) que cotiza en Nasdaq, están desplegando activamente activos en Aave como parte de sus operaciones de tesorería, consolidando su estatus como una infraestructura institucional preferida.
2. "Pendaavethena" lidera el crecimiento en el espacio DeFi de 2025: Pendle, Aave, Ethena
Un impulsor clave del crecimiento de Aave en 2025 es el auge de "Pendaavethena", el potente ciclo de rendimiento creado al combinar los mercados de rendimiento fijo de Pendle, la stablecoin USDe de Ethena y los profundos pools de préstamos de Aave.
Los depósitos de Ethena en Aave subieron de 4.600 millones de dólares a 6.400 millones de dólares en solo diez días, impulsados por el efecto de apalancamiento líquido de Ethena. Esto incluye 4.000 millones de dólares en Pendle PT, 1.400 millones de dólares en USDe y 1.000 millones de dólares en sUSDe. El 13 de agosto, Aave elevó el límite para PT-USDe en 600 millones de dólares, que se llenó en menos de una hora, impulsando el TVL de Pendle PT como garantía a un récord de 4.600 millones de dólares.
La oferta de USDe superó los 10.000 millones de dólares, lo que la convierte en la tercera stablecoin más grande por capitalización de mercado, mientras que el mercado global de stablecoins alcanzó los 264.000 millones de dólares. El aumento en la demanda de productos de rendimiento fijo ha posicionado a Aave como el principal lugar de despliegue para estos activos, solidificando su papel como el motor de rendimiento principal en el panorama DeFi de este ciclo.
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Fuente: X (Twitter) @pendle_fi
3. WLFI integra Aave en su estrategia de tesorería institucional
World Liberty Financial (WLFI), un proyecto DeFi respaldado por la familia Trump, representa la relación institucional más significativa de Aave. WLFI ha desplegado una instancia de Aave V3, y AaveDAO recibe el 7% del suministro de tokens circulantes de WLFI y el 20% de todas las tarifas generadas. Al mismo tiempo, WLFI es un usuario importante de Aave, con $57 millones depositados directamente en el protocolo, lo que representa aproximadamente el 16% de su tesorería de $350 millones. Esto incluye $52 millones en Wrapped Ethereum (WETH), Wrapped Bitcoin (WBTC) y Lido Staked Ethereum (stETH) como garantía para pedir prestado USDT, además de $5 millones en USDC.
WLFI almacena el 16% de sus activos en Aave al 10 de junio de 2025 | Fuente: X (Twitter) @OnchainLens
Los fondos prestados se convierten en la stablecoin USD1 de WLFI, lo que demuestra una gestión de tesorería sofisticada y una utilización activa de la plataforma. El hecho de que el 16% de la tesorería de WLFI se despliegue en Aave para préstamos y empréstitos, en lugar de simplemente mantener tokens AAVE, marca un fuerte voto de confianza en la infraestructura de Aave por parte de un actor institucional de alto perfil.
Cómo los usuarios generan ingresos pasivos con Aave
Aave opera con contratos inteligentes basados en blockchain que automatizan los préstamos, los empréstitos y los pagos de intereses sin intermediarios. Los usuarios depositan activos en pools de liquidez, de los cuales otros usuarios pueden tomar prestado, y el protocolo funciona 24/7 con total transparencia y seguridad.
Los intereses ganados por los depositantes provienen directamente de los prestatarios. Cada préstamo conlleva una tasa de interés determinada por la oferta y la demanda en el pool de liquidez del activo específico. La mayor parte de este interés se paga a los proveedores de liquidez, mientras que una porción menor va a la reserva de Aave para la gestión de riesgos. Cuando la demanda de préstamos aumenta, los rendimientos para los depositantes también lo hacen, lo que hace que las ganancias estén estrechamente ligadas a la actividad del mercado en la plataforma.
Lo que podés hacer en Aave: Préstamos, Empréstitos, Flash Loan y más
Aave ofrece un amplio conjunto de herramientas que permiten a los usuarios obtener rendimientos, acceder a liquidez y gestionar activos sin salir de la blockchain. Disponible en la red principal de Ethereum, redes de capa 2 como Arbitrum, Optimism y Polygon, así como en otras cadenas como Avalanche, Aave ofrece a los usuarios la flexibilidad de elegir entornos más rápidos y económicos para sus transacciones. Tanto si sos un particular que busca aumentar sus tenencias como una institución que gestiona una tesorería de Ethereum, los servicios de Aave están diseñados para funcionar sin problemas entre cadenas.
1. Préstamos: Suministrá liquidez y ganá intereses pasivos
Depositá criptomonedas compatibles en los pools de liquidez de Aave y recibí a cambio aTokens (como aUSDC o aETH). El saldo de estos tokens crece automáticamente a medida que se acumulan los intereses, por lo que tu billetera Web3 reflejará las ganancias en tiempo real. Las tasas de interés se determinan algorítmicamente en función de la oferta y la demanda de cada activo, lo que ofrece una forma transparente y predecible de obtener rendimientos.
2. Empréstitos: Desbloqueá liquidez sin vender activos
Depositá criptoactivos como ETH, USDC u otros tokens compatibles como garantía para pedir prestado otras criptomonedas. Los índices de préstamo a valor (LTV) determinan tu límite de endeudamiento, y podés elegir entre tasas de interés estables para mayor previsibilidad o tasas variables que se mueven con las condiciones del mercado. Si el valor de tu garantía cae por debajo del umbral de liquidación, una parte se venderá automáticamente para pagar tu préstamo.
3. Préstamos Flash: Préstamos instantáneos y sin garantía
Los usuarios pueden usar préstamos flash para pedir prestado activos al instante sin necesidad de garantía previa, como ETH, stablecoins u otros tokens, siempre que el monto total se reembolse en la misma transacción de blockchain. Populares para el arbitraje, la reestructuración de deuda y los exchanges de garantía, los préstamos flash son una herramienta flexible para estrategias DeFi avanzadas. Con el soporte multi-cadena de Aave y las integraciones de Capa 2, estas transacciones se pueden ejecutar más rápido y a un costo menor.
4. Stablecoin GHO: Pedí prestado un activo estable mientras mantenés tu garantía activa
Aave lanzó GHO, su propia stablecoin sobrecolateralizada y controlada por la gobernanza. Podés mintear GHO depositando garantía en el protocolo, lo que te brinda una moneda estable en la cadena mientras mantenés tus activos colateralizados trabajando en segundo plano. GHO está diseñada para pagos, estrategias DeFi y oportunidades de ganancias, lo que la convierte en una forma adicional de desbloquear liquidez sin vender tus tenencias.
¿Qué es el Token AAVE?
AAVE es el token nativo de gobernanza y utilidad del protocolo Aave, con una oferta fija de 16 millones y sin emisión futura. A partir de agosto de 2025, cerca de 15.2 millones están en circulación, la mayoría distribuidos durante la migración de LEND en 2020, y el resto se mantiene en la Reserva del Ecosistema Aave para financiar el desarrollo e incentivos.
AAVE tiene uno de los modelos de tokenomía más descentralizados y bien estructurados en DeFi. No hay concentración de equipo fundador o inversores, y la gobernanza fue oficialmente entregada a la comunidad en 2020. El poder de voto está limitado para evitar el dominio, asegurando un proceso de gobernanza verdaderamente democrático. Los poseedores usan AAVE para proponer y votar cambios en el protocolo, listados de activos y parámetros de riesgo, convirtiéndolo en la herramienta central de coordinación para el ecosistema.
El token también asegura la plataforma a través del Módulo de Seguridad, donde los stakers proporcionan una reserva de seguro contra déficits y obtienen recompensas a cambio. Actualmente, alrededor de 2.9 millones de AAVE, o el 19.12% del suministro, están stakeados con un APY del 4.63%. Con una utilidad clara, presión deflacionaria a través de posibles recompras y quemas, y alineación entre gobernanza, seguridad y crecimiento, AAVE sigue siendo una piedra angular de la sostenibilidad a largo plazo del protocolo.
¿Es seguro usar Aave?
Aave ha estado operando desde enero de 2020, después de su lanzamiento inicial como ETHLend en 2017, y actualmente asegura más de $11 mil millones en valor total bloqueado. El protocolo central nunca ha sufrido una pérdida importante, aunque ha habido incidentes menores en sistemas periféricos. En junio de 2025, un exploit de recompensa permitió a un atacante reclamar 48.9 AAVE a través de depósitos de token cero, y en agosto de 2024, se tomaron $56K de un contrato adaptador no central.
La seguridad se refuerza con múltiples capas de protección:
• Módulo de Seguridad de $382M en AAVE, GHO y ABPT, que puede ser liquidado para cubrir déficits.
• Sistema Umbrella (2025) que permite la liquidación instantánea en cadena durante eventos de deuda incobrable.
• Controles de riesgo proactivos, incluyendo auditorías, programas de recompensas por errores, oráculos de Chainlink y características de Aave V3 como límites de suministro, límites de préstamo y garantía aislada.
Con su larga trayectoria operativa, gobernanza descentralizada y sólidas reservas de seguro, Aave es considerado uno de los protocolos de préstamo DeFi más seguros, aunque, como todo DeFi, no está completamente exento de riesgos.
Cómo operar con tokens Aave (AAVE) en BingX
Aave (AAVE) es el token de gobernanza y utilidad del protocolo Aave, una de las plataformas de préstamos DeFi más grandes, conocida por sus mercados de préstamos multi-cadena, la innovación de préstamos flash y la stablecoin GHO. AAVE está disponible tanto en el Mercado Spot de BingX como en el Mercado de Futuros Perpetuos, brindando a los traders flexibilidad para construir una posición a largo plazo o capturar movimientos de mercado a corto plazo. BingX también ofrece análisis en tiempo real a través de BingX AI para ayudar a identificar mejores configuraciones de trading.
Paso 1: Buscá AAVE/USDT en Spot o Futuros Perpetuos
Trading Spot de AAVE
Andá al Mercado Spot en BingX y buscá AAVE/USDT. Colocá una orden de mercado para comprar al instante o establecé una orden límite para tu precio de entrada preferido. El trading spot es ideal para quienes buscan mantener AAVE a largo plazo, participar en la gobernanza o exponerse al crecimiento de DeFi.
Fuente: BingX Mercado Spot AAVE/USDT
Futuros Perpetuos de AAVE
Buscá AAVE/USDT en el Mercado de Futuros Perpetuos para ir en largo o en corto sin fecha de vencimiento. Esto permite estrategias tanto para mercados alcistas como bajistas. Usar apalancamiento puede aumentar los retornos potenciales, pero también eleva el riesgo, así que manejalo con cuidado.
Fuente: Futuros Perpetuos AAVE/USDT de BingX
Paso 2: Usá la IA de BingX para obtener información de mercado en tiempo real
Hacé clic en el ícono de IA en el gráfico de trading para lanzar BingX AI. Esta herramienta resalta los niveles clave de soporte y resistencia, identifica la dirección de la tendencia y muestra eventos recientes que mueven el mercado, como el crecimiento del TVL de Aave y las principales asociaciones. Estas ideas pueden ayudarte a refinar tu estrategia y el momento oportuno.
Leé más: ¿Cómo usar BingX AI? Una guía para principiantes para operar con cripto con Asistente de IA
Paso 3: Ejecutá y monitoreá tu operación
Usá una orden de mercado para ejecución inmediata o una orden límite para apuntar a tu precio de entrada ideal. Continuá monitoreando BingX AI para adaptar tu posición y estrategia según las condiciones del mercado.
Consideraciones Finales
Aave se ha asegurado su lugar como uno de los protocolos más influyentes en DeFi, combinando liquidez profunda, características innovadoras y una fuerte gobernanza comunitaria. Su creciente adopción institucional, las integraciones con las tendencias emergentes de DeFi como Pendaavethena, y una tokenómica bien diseñada le otorgan una posición única en el panorama cripto de 2025.
Ya sea que estés suministrando liquidez, pidiendo prestado contra garantías, explorando préstamos flash o negociando AAVE mismo, el protocolo ofrece un conjunto versátil de herramientas tanto para usuarios individuales como institucionales. Con la expansión continua a través de cadenas y productos como la stablecoin GHO, Aave está bien posicionado para seguir siendo un pilar central de las finanzas en cadena durante muchos años.
