Los entusiastas de las criptomonedas tienen numerosas vías para interactuar con los activos digitales, y entre ellas, el comercio de futuros destaca como una opción muy popular y accesible. Esta guía tiene como objetivo proporcionarte una comprensión completa de las complejidades del comercio de futuros, destacando sus ventajas sobre el comercio al contado y el comercio de opciones. Obtendrás información sobre cómo abrir posiciones largas y cortas en diversas monedas digitales, equipándote con el conocimiento esencial necesario para participar con éxito en este dinámico mercado.

 

¿Qué es el Comercio de Futuros?

El comercio de futuros es un método de especulación sobre los precios de los activos, incluidas las criptomonedas, sin necesidad de poseer los activos subyacentes. De manera similar a los futuros tradicionales de productos básicos o acciones, los futuros de criptomonedas permiten a los comerciantes realizar apuestas especulativas sobre el valor futuro de las monedas digitales. Cabe destacar que los futuros de Bitcoin dominan actualmente el panorama como el tipo de contrato de cripto futuro más negociado.

¿Cómo Funciona el Comercio de Futuros?

Observando de cerca el proceso de comercio de futuros de criptomonedas en plataformas como BingX, se pueden notar mínimas disparidades con las prácticas de comercio regular. Esta similitud surge porque los comerciantes realizan acciones similares en ambos casos, como abrir posiciones largas y cortas e implementar estrategias de gestión de riesgos sólidas.

Sin embargo, los contratos de futuros se desvían significativamente del comercio al contado al funcionar exclusivamente basados en los movimientos de precios de los activos, sin una participación directa en los activos subyacentes. Este desapego hace que el comercio de futuros sea más flexible y manejable, permitiendo comercio con margen con un apalancamiento sustancial, una característica que lo distingue del comercio al contado tradicional.

 

Entendiendo los Contratos de Futuros

Los contratos de futuros caen bajo el amplio paraguas de herramientas de comercio denominadas derivados. Este grupo también incluye los contratos por diferencia (CFDs), opciones e intercambios.

Históricamente, los contratos de futuros estaban principalmente asociados con productos básicos como alimentos, petróleo y metales. Pero con el tiempo, su alcance se expandió, abarcando todos los mercados financieros, incluida la esfera de las criptomonedas. Ahora, cuando miras los precios de los productos básicos en sitios web financieros, a menudo estás viendo futuros, típicamente establecidos con una fecha de vencimiento mensual.

En su núcleo, un contrato de futuros es un pacto entre dos entidades para comprar o vender un activo, como una criptomoneda, a un precio especificado en una fecha establecida. Este contrato refleja un activo subyacente, ya sea un producto básico, una acción o una moneda digital. Piénsalo como una apuesta sobre hacia dónde se dirigirá el precio a continuación.

Por ejemplo, si eres optimista sobre el aumento del valor de Bitcoin (BTC) a fin de mes, te inclinarías por iniciar una posición larga comprando un contrato de futuros de Bitcoin con vencimiento mensual. Por el contrario, si eres alcistasobre la trayectoria de Bitcoin, también irías largo. Cuando el contrato llegue a su vencimiento, ambas partes en la operación se liquidan, concluyendo el contrato.

Aunque la mayoría de los contratos de futuros tienen una fecha de vencimiento, hay un subconjunto único en el mundo de las criptomonedas: los contratos perpetuos. La característica distintiva de estos contratos es que no tienen una fecha de vencimiento. Funcionan de manera similar a los futuros convencionales pero sin un fin o liquidación establecida.

El precio de un contrato perpetuo refleja de cerca el precio inmediato de la criptomoneda. El motor que impulsa estos contratos es la tasa de financiamiento, en la cual los comerciantes largos y cortos se compensan periódicamente según el pulso del mercado.

 

Explorando los Contratos de Futuros de Criptomonedas

Los contratos de futuros de criptomonedas vienen en diversas formas, adaptándose a diferentes necesidades de comercio. Sin embargo, es esencial notar que no todas las plataformas ofrecen todos los tipos de contratos. Por lo tanto, es crucial elegir el intercambio de futuros adecuado para tus necesidades.

1. Contratos de Futuros Estándar

Los futuros cripto estándar reflejan las características de los contratos de futuros tradicionales, completos con vencimiento y liquidación. El CME Group y el CBOE, ambos con sede en Chicago, pioneros en los contratos de futuros de Bitcoin en diciembre de 2017. Este movimiento fue un factor importante para impulsar el precio de BTC a alturas sin precedentes, hasta que rompió su récord anterior alcanzando los $20,000 en 2020.

Actualmente, CME ofrece una variedad de futuros de Bitcoin con fechas de vencimiento variables, como se detalla en su Calendario de Futuros de Bitcoin. Todos los contratos se liquidan en dólares estadounidenses al vencimiento. Mientras tanto, CBOE ha suspendido su oferta de futuros de Bitcoin, pero probablemente los reintroducirá dado el creciente interés en las criptomonedas.

Varios intercambios de cripto, incluidos BingX y Binance, ofrecen contratos de futuros estándar. La mayoría ofrece futuros trimestrales de Bitcoin, generalmente liquidados en dólares estadounidenses e ideales para el comercio swing.

2. Futuros con Entrega Física

Los futuros con entrega física, otra variante de los futuros de criptomonedas, fueron lanzados por primera vez por Bakkt, respaldado por el Intercontinental Exchange (ICE), la empresa matriz de NYSE. La característica única aquí es la entrega real de la criptomoneda durante el proceso de liquidación.

Bakkt actualmente ofrece futuros de Bitcoin que implican la transferencia física de Bitcoin a aquellos que han comprado los futuros al vencimiento. Este método tiene como objetivo mejorar la circulación de Bitcoin en el mercado.

3. Contratos Perpetuos

Los contratos perpetuos han ganado una enorme popularidad en el panorama de los futuros de criptomonedas. Estos contratos, sin fecha de vencimiento, fueron popularizados inicialmente por BitMEX y posteriormente adoptados por intercambios líderes como BingX y Binance.

El mecanismo clave que garantiza que los contratos perpetuos permanezcan cerca del precio al contado es la tasa de financiamiento. Los comerciantes se compensan entre sí según sus posiciones en intervalos específicos. La brecha entre el precio del contrato perpetuo y el precio al contado determina al pagador y al receptor. Cuando la tasa de financiamiento es positiva, los titulares de posiciones largas pagan a aquellos con posiciones cortas, y viceversa.

Para los comerciantes de BingX, vale la pena señalar que las transacciones de financiamiento ocurren cada ocho horas, con contratos perpetuos negociados en USDT y otras stablecoins.

El mercado de futuros perpetuos de cripto ha experimentado un crecimiento significativo, pero hay potencial para más, especialmente en comparación con los intercambios tradicionales de futuros.

A pesar de la considerable caída en los valores de las criptos en 2022, el volumen de comercio de futuros perpetuos ha experimentado una disminución, pero no de forma tan drástica. Los datos de coinglass indican que el volumen promedio de futuros ronda entre los $50 mil millones y los $200 mil millones.

El futuro de los futuros de cripto es prometedor, con una feroz competencia esperada entre los intercambios líderes y plataformas descentralizadas.

 

Futuros de Productos Básicos vs. Futuros de Cripto: Un Análisis Comparativo

Los futuros de Bitcoin, aunque una entrada relativamente nueva, tienen un notable parecido con los contratos de futuros de los mercados financieros establecidos. Dado que la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. (CFTC) clasifica a Bitcoin como un producto básico, estas similitudes no deberían sorprender.

Características Comunes

1. Vinculación al Precio del Activo: Tanto los futuros de criptomonedas como los de productos básicos están vinculados no a los activos reales, sino a sus precios. Típicamente, los precios de estos derivados reflejan de cerca los precios de los activos subyacentes.
2. Componentes del Contrato: Los futuros de ambos ámbitos suelen tener elementos comunes, como fechas de vencimiento y procedimientos de liquidación.

Características Contrapuestas

1. Contratos Perpetuos: Únicos en el mundo de las criptomonedas, los contratos perpetuos se distinguen de los futuros tradicionales de productos básicos. Carecen de un vencimiento definido y un período de liquidación.
2. Niveles de Volatilidad: Los futuros de cripto tienden a mostrar mayor volatilidad en comparación con sus contrapartes de productos básicos. Esto se debe principalmente a que los activos digitales son inherentemente más volátiles.
3. Propósito del Comercio: Muchos futuros de productos básicos se adquieren para aplicaciones prácticas en lugar de mera especulación. Por ejemplo, las unidades de fabricación y los servicios de transporte pueden comprar futuros de petróleo para entrega futura, con el objetivo de asegurar los precios actuales, en lugar de solo especular sobre los movimientos de precios.

Futuros vs. Opciones: Distinción de los Dos

Los futuros de Bitcoin se pueden negociar en BingX, pero sirven a diferentes propósitos y se dirigen a distintas necesidades de los comerciantes.

 

Contratos de Futuros:

1. Utilidad para Especuladores y Usuarios del Mundo Real: Mientras que los contratos de futuros son populares entre los comerciantes especulativos, también ofrecen beneficios tangibles a aquellos que operan directamente con los activos subyacentes. Estos contratos proporcionan una forma de mitigar las incertidumbres y riesgos derivados de los cambios y la volatilidad del mercado impredecibles.
2. Escenario de los Mineros de Bitcoin: Considera a los mineros de Bitcoin. Sus ingresos provienen de los Bitcoin que extraen y venden posteriormente. Sin embargo, el valor de Bitcoin puede fluctuar drásticamente, mientras que sus costos operativos permanecen relativamente estables y a menudo se liquidan en moneda fiduciaria. Si el precio de Bitcoin se desploma, los mineros podrían encontrar difícil cubrir sus gastos fijos, poniendo en peligro sus operaciones. Para contrarrestar esta vulnerabilidad, los mineros pueden participar en contratos de futuros, asegurando compradores futuros para su Bitcoin a tasas que aseguren la viabilidad de sus operaciones.

Contratos de Opciones:

Las opciones suelen ser más atractivas para los comerciantes especulativos. Su estructura limita inherentemente las pérdidas potenciales, lo que las convierte en una apuesta más segura para quienes buscan especular sobre los movimientos de precios sin exponerse a riesgos significativos.

 

Entendiendo las Ventajas y Desventajas del Comercio de Futuros en Criptomonedas

El comercio de futuros de criptomonedas ha aumentado en popularidad, y es fácil ver por qué. Vamos a analizar las ventajas y los riesgos potenciales asociados con el comercio de futuros de criptomonedas:

Ventajas del Comercio de Futuros de Cripto

1. Facilidad de Uso: El comercio de futuros suele ser más directo para los recién llegados en comparación con el comercio de criptomonedas reales. Este último requiere acceso a un mercado líquido y una billetera digital segura. Esta simplicidad se refleja en los volúmenes de comercio de futuros de cripto, que suelen superar los volúmenes de comercio al contado de dos a tres veces.
2. Beneficios Amplificados: El comercio apalancado en futuros de cripto puede generar retornos significativos. Plataformas como BingX permiten apalancamiento de hasta 100x, lo que te permite iniciar una posición de $1,000 con solo $10. Sin embargo, es crucial recordar que mientras las ganancias potenciales se amplifican, también lo hacen las pérdidas potenciales.
3. Diversas Estrategias de Comercio: Los futuros de cripto ofrecen un entorno más propicio para diversas estrategias de comercio, especialmente el comercio intra-día, en comparación con el comercio directo de criptomonedas. También ofrecen la flexibilidad para vender en corto sin restricciones, lo que otorga a los comerciantes más vías para optimizar sus ganancias.
4. Ausencia de Tasa de Financiamiento: Una distinción notable entre los futuros y los futuros perpetuos es la falta de una tasa de financiamiento en los primeros. A menudo, los precios de los futuros están en contango, donde los precios futuros superan los precios actuales al contado. Esta discrepancia abre la puerta al 'arbitraje de efectivo y transporte': una estrategia neutral al mercado que empareja una posición larga en el mercado al contado con una posición corta en futuros. A medida que los precios de los futuros se alinean con los precios del mercado al contado en el día de liquidación, esta estrategia puede generar retornos consistentes, independientemente de las condiciones del mercado o la volatilidad.

 

Posibles Desventajas del Comercio de Futuros de Cripto

1. Preocupaciones sobre la Madurez del Mercado: Algunos expertos argumentan que el mercado de criptomonedas fundamental no está lo suficientemente maduro como para respaldar un mercado de futuros. Advierte que la volatilidad de Bitcoin podría trasladarse al mercado de futuros.
2. Seguridad y Estabilidad: Aunque no se han reportado incidentes importantes en plataformas de futuros de cripto, que generalmente son menos susceptibles al hacking que los intercambios de cripto tradicionales, es esencial elegir las plataformas sabiamente. BingX, por ejemplo, ofrece una experiencia de comercio fluida y segura.
3. Navegando los Riesgos: El mercado de futuros de cripto no está exento de desafíos. Los comerciantes deben estar atentos a la volatilidad del mercado, la naturaleza sin pausas del mercado, las posibles desventajas de transferir estrategias de futuros de los mercados tradicionales y el atractivo del apalancamiento excesivo, especialmente para los novatos.

 

Consideraciones Clave en el Comercio de Futuros

El comercio de futuros, aunque similar, es distinto del comercio regular. Aquí algunos elementos clave para considerar:

1. Apalancamiento y Comercio de Margen:

El apalancamiento magnifica los retornos potenciales, pero también eleva los riesgos. Por ejemplo, mientras que la mayoría de las plataformas ofrecen apalancamiento de 50x, BingX da hasta 100x, y Binance ofrece un impresionante 125x. Un apalancamiento alto aumenta los retornos potenciales, pero también puede liquidar posiciones rápidamente. Es crucial elegir tu apalancamiento sabiamente. Un apalancamiento de 10x, por ejemplo, usa el 10% de los fondos de un operador, pidiendo prestado el resto, ya sea de la plataforma de intercambio u otros operadores.

2. Liquidez:

La liquidez evalúa la estabilidad de un activo y su capacidad para ser convertido rápidamente en efectivo con un impacto mínimo en el precio. Tres métricas de liquidez son importantes en los futuros: liquidez del activo, liquidez del intercambio, y liquidez del mercado. Generalmente, los mercados de futuros, especialmente en cripto, muestran una liquidez más alta que los mercados spot debido a los pagos en efectivo, lo que reduce los riesgos de deslizamiento de precios.

3. Cobertura:

Los futuros de cripto ofrecen una cobertura contra posibles caídas pronunciadas en criptomonedas o activos tradicionales. Por ejemplo, los futuros de Bitcoin protegen contra grandes caídas del precio de Bitcoin en el mercado spot, ya que el precio de los futuros está preestablecido para su vencimiento.

4. Diversificación:

Diversificar a través de futuros de cripto, como Bitcoin, Ethereum, y Chainlink, reduce los riesgos asociados con una caída inesperada del precio de un solo activo.

5. Volatilidad del Mercado:

Las criptomonedas son conocidas por su volatilidad. Aunque esto presenta riesgos potenciales, también abre puertas a oportunidades de comercio a corto plazo.

6. Fecha de Vencimiento:

Para los futuros regulares de criptomonedas que se liquidan en efectivo, la fecha de vencimiento es crucial, ya que es el día en que el contrato se liquida. Los operadores, sin embargo, pueden salir de sus contratos en cualquier momento antes de esta fecha.

 

Cómo Empezar con el Comercio de Futuros en Cripto

1. Asigna Fondos: Solo compromete lo que estés preparado para perder.
2. Invierte Tiempo: Aborda el comercio de futuros en cripto seriamente, no solo como un pasatiempo.
3. Practica con una Cuenta Demo: Comienza con el comercio virtual en plataformas como la cuenta demo de BingX.
4. Elige la Plataforma Correcta: Opta por intercambios renombrados, especialmente como principiante, y siempre comienza con operaciones modestas.

Recuerda, el comercio de contratos perpetuos puede requerir pagos periódicos. Y, si usas apalancamiento, siempre monitorea el margen de posición para evitar liquidaciones no deseadas.

¿Para Quién es Esto?

Cualquier persona interesada en las criptomonedas puede aventurarse en el comercio de futuros. Es ideal para aquellos que buscan exposición a cripto sin la molestia de asegurar billeteras digitales.

Potencial de Ganancia en el Comercio de Futuros en Cripto

Cuando se maneja adecuadamente, el comercio de futuros en cripto puede generar ganancias sustanciales, a veces incluso superando las ganancias de la minería de Bitcoin. Sin embargo, los riesgos siguen siendo sustanciales.

 

¿Por Qué Comerciar Futuros de Cripto en el Intercambio BingX?

1. Comisiones de Comercio Competitivas
   BingX ofrece algunas de las comisiones de comercio más competitivas en la industria, asegurando que los operadores puedan maximizar sus ganancias potenciales. Con bajas comisiones tanto para el comercio spot como de futuros, los usuarios pueden acceder al mercado global de cripto sin preocuparse por altos costos de transacción. Para más detalles sobre las comisiones de comercio de BingX, consulta esta explicación.

2. Velocidad Rápida de Comercio
   En el mundo acelerado del comercio de cripto, la velocidad es esencial. BingX proporciona una ejecución de comercio ultrarrápida, convirtiéndolo en una plataforma confiable para los operadores que necesitan precisión y eficiencia. Con algoritmos avanzados e infraestructura optimizada, BingX asegura que las operaciones se ejecuten rápidamente, dando a los operadores una ventaja competitiva. Aprende más sobre las velocidades rápidas de comercio de BingX y cómo mejoran el rendimiento comercial aquí.

3. Análisis Completo de Precios
   En BingX, los usuarios pueden acceder a análisis de precios profundos para criptomonedas populares como pronóstico de precios de Bitcoin. Esto permite a los operadores tomar decisiones informadas basadas en las tendencias actuales del mercado y los conocimientos de expertos. Ya seas un profesional experimentado o un principiante, la disponibilidad de análisis detallados de precios te ayudará a mantenerte por delante en tu comercio de futuros en cripto.

 

Conclusión

Los futuros de cripto atraen tanto a operadores institucionales como minoristas debido a sus ventajas inherentes y la disminución de amenazas de hackeo en comparación con los mercados spot. Aunque actualmente eclipsan las opciones de cripto, ambos derivados ofrecen experiencias comerciales únicas y retornos potencialmente más altos que el comercio tradicional.

 

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