Ethereum está ganando impulso nuevamente. Después de un período tranquilo, su reciente aumento de precio ha vuelto a encender la atención en todo el panorama criptográfico. Pero la subida no se trata solo de ETH. Como la columna vertebral de las finanzas descentralizadas (DeFi) y la infraestructura de staking, los movimientos de Ethereum suelen marcar el ritmo para todo lo que se construye sobre ella.
Este resurgimiento ocurre en un momento en que el sentimiento general está cambiando. La Semana Cripto en EE.UU. ha puesto los activos digitales en el centro de atención a nivel nacional, con legisladores y líderes de la industria participando en diálogos más constructivos. La introducción de la Ley Genius, destinada a aclarar el marco legal para la innovación en criptomonedas, ha añadido optimismo renovado.
A medida que ETH sube, el resto de la red comienza a acelerarse. Los mercados de préstamos se vuelven más activos, el staking crece y las infraestructuras clave como los oráculos y stablecoins ven una mayor demanda. Estos patrones van más allá de la simpatía por los precios. Reflejan el papel estructural de Ethereum como capa de ejecución para las aplicaciones descentralizadas, cuya actividad impacta directamente los protocolos que operan sobre ella. En muchos casos, el impulso alcista de Ethereum señala un aumento en el uso, la entrada de capital y el valor de gobernanza a lo largo del ecosistema.
El rally de Ethereum está ganando fuerza y está levantando todo el ecosistema DeFi con él. Si estás pensando en explorar más allá de ETH, puedes encontrar estos tokens principales en el mercado spot de BingX.
Por qué el aumento de Ethereum eleva los tokens DeFi y de Staking
El reciente rally de Ethereum, de alrededor de 3,140 USD el 16 de julio a más de 3,600 USD el 18 de julio, un aumento de más del 14%, ha inyectado nueva energía en el panorama DeFi y de staking. Más que una acción de precio aislada, este aumento es un catalizador que activa todo el ecosistema de Ethereum.
Cuando ETH gana valor, los protocolos construidos sobre la red tienden a ver efectos inmediatos. El volumen de comercio aumenta, el capital fluye hacia las plataformas DeFi, la participación en staking sube y la demanda de stablecoins y servicios de oráculo aumenta. Esto no se trata solo de correlación. Refleja el puesto de Ethereum como la capa de ejecución para gran parte de Web3. A medida que la actividad de la red se expande, las herramientas y los sistemas que dependen de ella también se vuelven más relevantes, ganando importancia tanto en utilidad como en gobernanza.
1. El aumento del precio de ETH impulsa la actividad en la cadena y el uso de los protocolos
El volumen de operaciones en DEX aumenta a medida que ETH sube | Fuente: CoinGecko
Como capa base para la mayoría de las actividades DeFi, Ethereum desempeña un papel fundamental en el impulso del volumen de transacciones y la liquidez. Cuando ETH sube, la participación de los usuarios aumenta. Los traders aprovechan la volatilidad de los precios, los mercados de préstamos se vuelven más activos y el capital fluye hacia plataformas descentralizadas.
El crecimiento de TVL en Ethereum afecta la actividad en los protocolos de préstamo | Fuente: DeFiLlama
En los últimos días, los volúmenes de negociación en los intercambios descentralizados han aumentado drásticamente. Los protocolos de préstamo vieron una mayor participación cuando los usuarios desbloquearon más valor de sus activos ETH apreciados. Esta actividad resultó en mayores ingresos por tarifas, una mayor demanda de participación en la gobernanza y un aumento en la atención a los tokens de protocolo.
2. El aumento de ETH hace que el Staking sea más atractivo, apoyando la infraestructura de Staking
Casi el 30% del suministro de ETH está apostado | Fuente: Dune Analytics
El cambio de Ethereum a Proof of Stake(POS) ha creado un vínculo directo entre el precio de ETH y las recompensas por staking. A medida que ETH se vuelve más valioso, los rendimientos de staking se vuelven más atractivos, alentando a más usuarios a bloquear sus tokens. Esto a su vez beneficia a los protocolos que facilitan el staking.
Las plataformas de staking líquido han seguido viendo un aumento en la participación. A mediados de julio de 2025, casi el 30% del suministro de ETH estaba apostado, lo que refleja una creciente confianza e interés en las oportunidades de ingresos pasivos. La infraestructura que apoya esta actividad está viendo un aumento en su uso, y los tokens de gobernanza vinculados a estos sistemas se están volviendo más activos y visibles.
3. El impulso de ETH aumenta la demanda de Oráculos, Stablecoins y Gobernanza
A medida que Ethereum se recupera, se activan más contratos inteligentes, se deposita más colateral, y se acuñan más stablecoins. Toda la infraestructura descentralizada está siendo utilizada más, desde oráculos y proveedores de datos hasta creadores de mercado automatizados y sistemas de préstamos colateralizados.
Este aumento de la demanda incrementa el valor de los sistemas que habilitan las funciones clave de DeFi. Los tokens vinculados a estas funciones a menudo reflejan este crecimiento. Ya sea para la validación de datos, la gobernanza del protocolo o la coordinación de capital, estos activos aumentan en relevancia y valor de mercado cuando Ethereum gana impulso.
4. Las expectativas de uso futuro impulsan aún más el impulso de precios
La mayoría de los tokens DeFi suben cuando Ethereum crece | Fuente: CoinGecko
En los mercados de criptomonedas, la especulación juega un papel importante. Cuando Ethereum se recupera, los inversores comienzan a anticipar una ola de actividad futura en finanzas descentralizadas y staking. Incluso antes de que aparezcan las métricas de uso reales, las expectativas de mayores ingresos de los protocolos, tráfico de red y participación en gobernanza pueden hacer que los precios de los tokens aumenten.
Este ciclo de retroalimentación agrega otra capa a los ciclos alcistas del ecosistema de Ethereum. El aumento de los precios de ETH genera un mayor interés en las aplicaciones y protocolos construidos sobre él, y la creencia de que se está produciendo un mayor uso atrae aún más capital. Esta capa especulativa, aunque más riesgosa, a menudo actúa como un acelerador a corto plazo en los mercados alcistas.
El repunte de Ethereum hace más que solo aumentar su propio precio. Revitaliza la economía descentralizada en general. Desde un aumento en la actividad comercial hasta una creciente demanda de staking, el crecimiento de la red fortalece directamente los protocolos construidos sobre ella. En las siguientes secciones, echaremos un vistazo más cercano a cinco tokens clave en el centro de este ecosistema y examinaremos por qué merecen atención a medida que ETH continúa aumentando.
Top 5 Tokens de Ethereum para Observar
A medida que Ethereum gana impulso, un grupo selecto de tokens estrechamente vinculados a su infraestructura suele experimentar un crecimiento amplificado. Estos tokens representan capas clave de los ecosistemas financieros y de staking de Ethereum, y su valor tiende a subir junto con ETH debido a su apalancamiento operativo y sus roles integrados dentro de la red. A continuación, exploramos cinco tokens que son especialmente dignos de seguir en este ciclo.
1. Uniswap (UNI)
Tipo de protocolo: Intercambio descentralizado (DEX)
Uniswap(UNI) es el intercambio descentralizado más grande en Ethereum y ocupa constantemente un lugar entre los principales protocolos DeFi por volumen de transacciones y valor total bloqueado (TVL). Según Dune Analytics, a mediados de 2025, asegura más de 5 mil millones de dólares en TVL y procesa 4.83 mil millones en volumen de transacciones semanalmente en miles de pares de tokens. Sigue siendo el DEX más integrado en el ecosistema de Ethereum y es compatible con las principales billeteras, agregadores y protocolos DeFi.
Uniswap se ha consolidado como el líder indiscutido entre los intercambios descentralizados, facilitando miles de millones de dólares en volumen de transacciones y funcionando como la principal puerta de entrada para el intercambio de tokens dentro del ecosistema de Ethereum. Como pionero del modelo de creador de mercado automatizado (AMM), Uniswap ha revolucionado la forma en que los traders interactúan con DeFi al eliminar la necesidad de libros de órdenes y permitir la provisión de liquidez sin permisos mediante su innovadora fórmula de producto constante.
Por qué podría subir con ETH: Cuando ETH sube, la actividad comercial en Uniswap generalmente se dispara a medida que los usuarios ajustan sus carteras y siguen el impulso del mercado. Este uso incrementado genera más comisiones para el protocolo y aumenta el valor de UNI a través de su utilidad de gobernanza y la alineación a largo plazo con el crecimiento de la liquidez basada en Ethereum.
2. Chainlink (LINK)
Tipo de protocolo: Red de oráculos descentralizada
Chainlink(LINK) es la red de oráculos descentralizada más utilizada en la industria blockchain. Ha sido integrada en más de 1,000 proyectos, incluyendo casi todas las principales aplicaciones DeFi en Ethereum, como Aave, Compound y más. Continúa expandiéndose a nuevos sectores como juegos, seguros y verificación de activos del mundo real (RWA). Chainlink sigue siendo el estándar para fuentes de datos externas confiables y a prueba de manipulaciones.
Chainlink ocupa una posición única e indispensable dentro del ecosistema de Ethereum como la red de oráculos descentralizada líder, proporcionando la infraestructura crítica que conecta los contratos inteligentes con datos del mundo real, APIs y sistemas de pago tradicionales. Esta funcionalidad de oráculo es esencial para la gran mayoría de las aplicaciones DeFi, lo que convierte a Chainlink en una capa fundamental sobre la que se construye gran parte del ecosistema DeFi de Ethereum.
Por qué podría subir con ETH: A medida que el precio de ETH sube, aumenta el uso de los contratos inteligentes, lo que a su vez impulsa la demanda de los servicios de oráculo de Chainlink. A medida que más protocolos dependen de los datos del mundo real, LINK se beneficia de una mayor utilidad e integración más profunda en el ecosistema de Ethereum.
3. Aave (AAVE)
Tipo de protocolo: Plataforma de préstamos y empréstitos
Aave(AAVE) es uno de los protocolos de préstamos más destacados de Ethereum, manteniéndose constantemente entre las tres principales aplicaciones DeFi por valor total bloqueado (TVL). A partir de mediados de 2025, Aave mantiene más de 30 mil millones de dólares en activos a través de la red principal de Ethereum y varias soluciones de Layer 2. Representa aproximadamente el 50% de todo el mercado de préstamos DeFi y continúa atrayendo usuarios tanto del segmento minorista como institucional con sus pools de préstamos sin permisos y funciones de nivel institucional como Aave Arc.
Aave se ha convertido en uno de los protocolos de préstamos más sofisticados y completos en el espacio DeFi, permitiendo a los usuarios obtener rendimientos sobre sus depósitos mientras que los prestatarios pueden acceder a liquidez utilizando sus tenencias de criptomonedas. El enfoque innovador del protocolo hacia los préstamos descentralizados, incluyendo características como préstamos flash, cambio de tasas de interés y delegación de crédito, lo ha posicionado como una piedra angular de la infraestructura financiera de Ethereum.
Por qué podría subir con ETH: A medida que ETH se aprecia, el valor de los colaterales de los usuarios aumenta, expandiendo la capacidad de préstamo y atrayendo más actividad de préstamos. Esto refuerza los ingresos del protocolo de Aave y refuerza el valor de AAVE como un activo tanto de gobernanza como de seguridad.
4. Maker (MKR)
Tipo de protocolo: Gobernanza de stablecoin (DAI)
MakerDAO(MKR), que actualmente está pasando por un cambio de marca y una evolución de su hoja de ruta bajo el nombre de Sky (SKY), es el protocolo detrás de DAI, la stablecoin descentralizada más grande por adopción y circulación, con más de $5.4 mil millones en suministro activo. DAI está integrado en casi todos los principales protocolos DeFi de Ethereum y sigue siendo una fuente clave de liquidez descentralizada. MakerDAO ha estado en funcionamiento desde 2017, lo que lo convierte en uno de los componentes más antiguos y probados de la ecosistema Ethereum.
El protocolo Maker es uno de los protocolos DeFi más antiguos y establecidos, responsable de gobernar DAI, una de las stablecoins descentralizadas más adoptadas en el ecosistema criptográfico. La importancia de este protocolo va mucho más allá de la simple creación de stablecoins, ya que DAI sirve como un bloque de construcción fundamental para numerosas aplicaciones DeFi y proporciona una alternativa descentralizada a las stablecoins centralizadas.
Por qué podría subir con ETH: Los precios más altos de ETH mejoran las proporciones de colateral en los cofres de DAI y fomentan la nueva acuñación. Esto aumenta la adopción de DAI y refuerza la relevancia de MKR en la gobernanza del protocolo, la gestión de riesgos y la participación en tarifas.
5. Lido (LDO)
Tipo de protocolo: Staking líquido
Lido(LDO) es el principal proveedor de staking líquido en Ethereum, responsable de más del 30% de todo el ETH bloqueado en la red, equivalente a más de 9 millones de ETH a mediados de 2025. Tiene una de las cifras más grandes de valor total bloqueado (TVL) en DeFi y está profundamente integrado con protocolos de préstamos, plataformas de rendimiento y agregadores. Su token stETH es uno de los activos más utilizados en el ecosistema DeFi más amplio de Ethereum.
Lido ha revolucionado el staking de Ethereum al resolver el problema de liquidez que tradicionalmente ha afectado a las redes Proof of Stake. A través de su protocolo de staking líquido, los usuarios pueden apostar cualquier cantidad de ETH y recibir tokens stETH que representan su posición de staking, mientras permanecen líquidos y utilizables en aplicaciones DeFi. Esta innovación ha convertido a Lido en el jugador dominante en el ecosistema de staking de Ethereum, controlando una porción significativa de todo el ETH apostado.
Por qué podría subir con ETH: Los repuntes de ETH hacen que el staking sea más atractivo financieramente, lo que lleva a más depósitos en Lido. El aumento en la adopción de stETH respalda el crecimiento de LDO tanto como un token de gobernanza como un reflejo de la demanda de staking líquido.
Riesgos y consideraciones al invertir en tokens relacionados con Ethereum
Aunque los tokens del ecosistema Ethereum ofrecen un fuerte potencial de crecimiento, los inversores deben ser conscientes de los riesgos únicos involucrados. A continuación se presentan las consideraciones clave antes de invertir:
1. Alta volatilidad: Los activos criptográficos son conocidos por sus fuertes oscilaciones de precio, a menudo amplificadas por el apalancamiento, la especulación y el sentimiento del mercado. El valor de los tokens puede subir o bajar drásticamente en períodos cortos de tiempo.
2. Riesgos de contratos inteligentes: Incluso los protocolos bien auditados no son inmunes a las vulnerabilidades. Los errores o explotaciones pueden generar grandes pérdidas para los usuarios y afectar rápidamente el precio de los tokens y la confianza.
3. Incertidumbre regulatoria: Los protocolos DeFi pueden enfrentar restricciones futuras según las leyes regionales. Los cambios regulatorios podrían limitar la funcionalidad o el acceso a los protocolos, especialmente en áreas como la emisión de tokens o el staking.
4. Riesgos específicos del protocolo: Cada token enfrenta desafíos distintos. Por ejemplo, UNI compite con otros DEX y puede verse afectado por el modelo de tarifas de Ethereum, mientras que LDO depende de la dominancia de staking de Ethereum y está expuesto a riesgos como el slashing.
5. Sensibilidad al mercado: Los tokens DeFi suelen reaccionar más rápidamente a las tendencias macroeconómicas que los activos tradicionales debido a su naturaleza especulativa y su menor capitalización de mercado. El sentimiento de aversión al riesgo puede provocar correcciones rápidas y profundas.
6. La diligencia debida es esencial: Los inversores deben aplicar una gestión adecuada del riesgo, mantenerse informados sobre los desarrollos del protocolo y los cambios regulatorios, y siempre hacer su propia investigación ( DYOR ) antes de tomar decisiones.
Conclusión
UNI, LINK, AAVE, MKR y LDO representan algunos de los tokens más prometedores de Ethereum, posicionados para beneficiarse del continuo aumento de ETH, cada uno desempeñando un papel integral en la infraestructura DeFi y de staking del ecosistema. Sus sólidos fundamentos, posiciones de liderazgo en el mercado y la correlación directa con el éxito de Ethereum los convierten en candidatos atractivos para los inversores que buscan exposición al ecosistema más amplio de Ethereum más allá de ETH.
A medida que Ethereum continúa evolucionando y madurando, estos tokens están bien posicionados para capturar valor del crecimiento de la red, la adopción creciente y la expansión de casos de uso. Mantenerse actualizado a través de los canales oficiales de los proyectos, plataformas de redes sociales como X y fuentes de noticias de criptomonedas confiables será crucial para tomar decisiones de inversión informadas en este mercado en constante cambio.
Para aquellos interesados en explorar más a fondo estas oportunidades, realizar una investigación profunda sobre los fundamentos de cada proyecto, comprender su tokenómica y monitorear su progreso dentro del ecosistema más amplio de Ethereum proporcionará valiosos conocimientos sobre su potencial a largo plazo y ayudará a identificar puntos de entrada y salida óptimos en este dinámico mercado.