Las stablecoins respaldadas por productos básicos son tokens digitales vinculados a activos tangibles como el oro y la plata. En 2025, su capitalización de mercado alcanzó los 1.9 mil millones de dólares, un aumento del 67.8% respecto al 2024. Sin embargo, aún representan solo el 0.8% del mercado de stablecoins respaldadas por fiat. Estos tokens proporcionan una cobertura estable basada en blockchain durante períodos de incertidumbre económica.
Valor total de tokens respaldados por productos básicos | Fuente: RWA.xyz
Descubre las 5 stablecoins respaldadas por productos básicos más importantes de 2025, incluidos PAXG y XAUT, y aprende cómo estos tokens de oro y plata traen activos del mundo real a blockchain para inversiones seguras y rentables.
¿Qué son las stablecoins respaldadas por productos básicos?
Las stablecoins respaldadas por productos básicos son tokens digitales vinculados al valor de activos físicos como oro, plata u otros materiales básicos. Cada token representa un reclamo 1:1 sobre un producto físico almacenado de forma segura en bóvedas aseguradas. Puedes intercambiar estos tokens en plataformas de blockchain o, en muchos casos, canjearlos por el activo subyacente. Este sistema te permite acceder a productos del mundo real sin tener que manejar barras de oro o plata directamente.
A partir de julio de 2025, CoinMarketCap enumera cerca de 40 stablecoins respaldadas por productos básicos, con una capitalización total de mercado superior a los 1.8 mil millones de dólares y un volumen de transacciones diario superior a los 102 millones de dólares. Según el informe RWA de CoinGecko de 2025, la capitalización de mercado de los tokens respaldados por productos básicos creció un 67.8% año tras año, sumando 773.9 millones de dólares y alcanzando un máximo histórico de 1.9 mil millones de dólares. Este crecimiento fue impulsado en gran parte por el aumento de los precios del oro, ya que los inversores buscaron activos refugio durante las tensiones geopolíticas y la incertidumbre económica.
Crecimiento de la capitalización de mercado de los tokens respaldados por productos básicos | Fuente: CoinGecko
Sin embargo, estos tokens siguen siendo una pequeña parte del mercado de stablecoins, representando solo el 0.8% de la capitalización total de las stablecoins respaldadas por fiat. A pesar de un crecimiento significativo, los tokens respaldados por productos básicos siguen rezagados respecto a los tokens respaldados por fiat (67.8% frente a 76.4% de crecimiento), lo que refleja su atractivo nicho. Tether Gold (XAUT) y Paxos Gold (PAXG) dominan este espacio, representando el 84% de la capitalización de mercado de los metales preciosos tokenizados.
Si bien estas stablecoins ofrecen transparencia mediante auditorías periódicas y acceso digital a través de plataformas DeFi, también existen limitaciones. Las tarifas de almacenamiento, los riesgos de custodia y la menor liquidez en comparación con las stablecoins respaldadas por fiat pueden afectar tu capacidad para intercambiarlas o canjearlas de manera eficiente. Para los principiantes, es importante comprender estos factores antes de agregar tokens respaldados por productos básicos a tu portafolio de criptomonedas.
Las 5 principales stablecoins respaldadas por productos básicos en 2025
Aquí están las cinco principales stablecoins respaldadas por productos básicos en 2025, que ofrecen una forma segura de obtener exposición a los metales preciosos sin necesidad de poseerlos físicamente.
1. PAX Gold (PAXG)
PAXG/contratos financieros respaldados por oro | Fuente: RWA.xyz
PAX Gold (PAXG) es un activo digital regulado de grado de inversión que te permite poseer oro físico con toda la velocidad y flexibilidad de la tecnología blockchain. Cada token PAXG representa una onza troy de oro almacenado de forma segura en bóvedas acreditadas por LBMA en Londres. Emitido por Paxos Trust Company y regulado por NYDFS, PAXG está completamente respaldado por oro y auditado mensualmente por KPMG, lo que ofrece una forma rentable de acceder al oro sin comisiones de almacenamiento y sin riesgo de liquidación.
A diferencia de los ETFs de oro tradicionales o los futuros, PAXG permite la propiedad fraccionada desde tan solo 0.01 onza troy (~$20) y una liquidación casi instantánea sobre Ethereum. Los inversores pueden canjear los tokens por lingotes de oro LBMA Good Delivery, oro Loco London no asignado o USD a tasas de mercado, lo que lo convierte en uno de los pocos tokens de oro con opciones de canje físico. Con una capitalización de mercado de alrededor de 933 millones de dólares y un volumen de comercio diario de 45 millones de dólares, PAXG es altamente líquido y se soporta en múltiples cadenas (Ethereum, BSC, Solana, y Arbitrum). Sin embargo, ten en cuenta que el canje por oro físico incurre en tarifas de procesamiento y la custodia está centralizada bajo Paxos.
2. Tether Gold (XAUT)
XAUT/contratos financieros respaldados por oro | Fuente: RWA.xyz
Tether Gold (XAUt) es un token digital que te da propiedad directa de oro físico almacenado de manera segura en bóvedas suizas. Cada token XAUt representa una onza troy de oro acreditado por LBMA, con un respaldo total de alrededor de 644 lingotes de oro (7,667 kg) a partir de julio de 2025. Emitido por Tether Ltd., XAUt combina la estabilidad del oro con la flexibilidad de la blockchain, lo que te permite intercambiar, transferir y almacenar oro fácilmente como cualquier otro activo cripto. Soporta múltiples cadenas, incluyendo Ethereum, TRON y TON, y es muy accesible para inversores tanto minoristas como institucionales.
Con una capitalización de mercado de aproximadamente 821 millones de dólares y más de 246,000 tokens en circulación, XAUt proporciona una fuerte liquidez y está integrado en diversas plataformas DeFi. Los inversores se benefician de la ausencia de tarifas de custodia, fácil divisibilidad (hasta 0.000001 onza) y comercio 24/7 a nivel mundial. Incluso puedes canjear tus tokens por lingotes de oro físico, aunque esto está limitado a entregas dentro de Suiza y está sujeto a tarifas adicionales y montos mínimos de canje. A diferencia de Paxos Gold (PAXG), los auditorías de Tether son menos frecuentes, y su modelo de custodia centralizada significa que los usuarios deben confiar en la integridad operativa de Tether.
3. Kinesis Gold (KAU)
Kinesis Gold (KAU) es una moneda digital respaldada por oro que te otorga plena propiedad legal del oro físico almacenado en bóvedas aseguradas y auditadas independientemente en todo el mundo. Cada token KAU representa un gramo de oro puro (999.9 de pureza), totalmente asignado a tu nombre y canjeable por lingotes de oro aprobados por LBMA, comenzando desde 100 gramos. Con una capitalización de mercado de alrededor de 156 millones de dólares, KAU ofrece una combinación única de estabilidad y utilidad, permitiéndote gastar, intercambiar y enviar oro globalmente a través de la tarjeta virtual Kinesis, que se puede usar en cualquier lugar que acepte MasterCard.
Los usuarios obtienen rendimientos mensuales en oro físico por mantener, realizar transacciones o acuñar KAU, con más de 20 millones de dólares ya distribuidos a la comunidad. La plataforma no cobra tarifas de almacenamiento gracias a su asociación con Allocated Bullion Exchange (ABX), y realiza auditorías independientes semestrales para verificar las reservas de oro. Mientras que KAU ofrece una manera rentable de usar el oro como dinero, sigue estando centralizado bajo Kinesis y tiene centros de canje limitados, lo que requiere cantidades mínimas para la entrega.
4. Kinesis Silver (KAG)
Kinesis Silver (KAG) es una moneda digital completamente respaldada por una onza troy de plata pura (999 de pureza) almacenada en bóvedas aseguradas y auditadas de forma independiente en todo el mundo. Emitida por Kinesis Money y gestionada a través de su socio estratégico, Allocated Bullion Exchange (ABX), KAG ofrece a los poseedores propiedad legal total de plata física que puede ser canjeada desde tan solo 200 onzas en centros localizados a través de seis continentes. Diseñado para hacer que la plata vuelva a ser una forma utilizable de dinero, KAG permite gastar, comerciar, enviar y ganar plata globalmente utilizando la Tarjeta Virtual Kinesis, que convierte tus activos en tiempo real en el punto de compra.
Los inversionistas también se benefician de un modelo de distribución de comisiones que paga rendimientos mensuales en plata física por mantener, gastar o acuñar KAG. Aunque ofrece una manera económica y accesible de integrar la plata en un portafolio, especialmente para aquellos que buscan diversificación más allá del oro, la menor liquidez de KAG y la volatilidad históricamente más alta del precio de la plata lo hacen una opción algo más arriesgada para los principiantes.
5. Matrixdock Gold (XAUM)
Matrixdock Gold (XAUM) es un activo tokenizado en oro que lleva oro 99.99% puro acreditado por LBMA a la blockchain, ofreciendo propiedad fraccionada y fácil acceso en cadena a oro físico almacenado en bóvedas confiables a través de Asia, incluyendo Singapur y Hong Kong. Cada token XAUM representa una onza troy de oro, con un suministro total de 13,534 tokens respaldados por 421 lingotes de oro almacenados en instalaciones de custodia seguras y aprobadas por LBMA.
Con una capitalización de mercado de aproximadamente 45.3 millones de dólares y un volumen de comercio de 181,900 dólares en 24 horas, XAUM atrae a los inversionistas que buscan una alternativa flexible y centrada en Asia para exposición al oro. Soporta los estándares ERC-20 y BEP-20, lo que permite una alta accesibilidad e integración fluida con plataformas DeFi, además de ofrecer una característica única: la capacidad de "empaquetar" tokens XAUM en NFTs que representan lingotes de oro específicos para asignaciones fijas. Las opciones de canje incluyen entrega física para cantidades calificadas y auditorías dinámicas de asignación para garantizar la transparencia. Sin embargo, como una plataforma más nueva, XAUM enfrenta desafíos con menor liquidez y menor reconocimiento global en comparación con tokens de oro más grandes como PAXG y XAUT.
Cómo comerciar con tokens de mercancías en BingX: Guía paso a paso
Comenzar con stablecoins respaldadas por mercancías en BingX es sencillo. Ya sea que desees comprar PAX Gold (PAXG), Tether Gold (XAUT) u otros tokens, sigue estos pasos:
1. Busca tu token de mercancía: Una vez que te registres y completes tu KYC, inicia sesión en tu cuenta de BingX y ve al Mercado Spot. Usa la barra de búsqueda para encontrar el token que deseas, como PAXG/USDT o XAUT/USDT. Haz clic en el par de trading para abrir la página de trading del token.
2. Deposita fondos: Agrega fondos a tu cuenta depositando monedas fiduciarias como USD o EUR mediante métodos de pago soportados (por ejemplo, transferencia bancaria, Visa/Mastercard). También puedes depositar criptomonedas como USDT o BTC si ya las posees.
3. Compra tu token respaldado por mercancías: Una vez que tu cuenta esté financiada, realiza una orden de compra del token. Puedes elegir una orden de mercado para una compra instantánea al precio actual o una orden límite para establecer tu precio preferido. Después de que la operación esté completa, tus tokens aparecerán en tu billetera spot de BingX.
4. Redime o convierte de vuelta: Cuando estés listo, puedes vender tus tokens de nuevo a fiat o criptomonedas en el Mercado Spot. Para algunos tokens, también puedes tener la opción de solicitar el canje físico del oro o la plata subyacente. Ten en cuenta que el canje está sujeto a montos mínimos, tiempos de procesamiento y tarifas aplicables.
🛡️ Consejo: Antes de operar, revise los términos de redención del token, las tarifas de almacenamiento y custodia, y las redes blockchain compatibles. Esto garantiza que pueda mover o redimir sus tokens de manera segura cuando sea necesario.
Beneficios de las Stablecoins Respaldadas por Productos Básicos
Las stablecoins respaldadas por productos básicos ofrecen ventajas únicas para los usuarios de criptomonedas que desean exposición a metales preciosos sin la molestia de la propiedad física. Aquí están algunos de los beneficios clave de los tokens respaldados por productos básicos que debe conocer:
• Valor Estable Vinculado al Oro y la Plata: Estos tokens reflejan el precio del oro o la plata, proporcionando un cobertura contra la inflación y la volatilidad de las monedas.
• Acceso Digital a Activos del Mundo Real: Puede negociar o mantener activos respaldados por oro en la cadena sin necesidad de almacenamiento en bóveda o logística de entrega.
• Compatibilidad con DeFi: Muchos tokens como PAXG y XAUT se pueden usar como garantía, agregar a piscinas de liquidez, o ser apostados para recompensas en ecosistemas DeFi.
• Accesibilidad Global: Compre, venda y transfiera estos activos las 24 horas del día, los 7 días de la semana a través de fronteras sin depender de bancos tradicionales o corredores.
• Propiedad Fraccionada: Comience con una cantidad pequeña: sea dueño de una fracción de una barra de oro o una onza de plata, lo que hace que sea más accesible para los inversores principiantes.
Consideraciones Clave Antes de Invertir
Aunque las stablecoins respaldadas por productos básicos ofrecen una puerta de entrada fácil a los metales preciosos, también conllevan riesgos. La custodia centralizada significa que confía en los emisores y operadores de bóvedas para proteger las reservas. Las vulnerabilidades de contratos inteligentes pueden exponer sus tenencias a explotaciones técnicas. La liquidez varía ampliamente; mientras que PAXG y XAUT tienen alta liquidez, tokens más pequeños como XAUM o KAG pueden tener volúmenes de comercio más bajos. Por último, el canje físico puede implicar cantidades mínimas altas, retrasos en el procesamiento y tarifas adicionales, lo que puede limitar la flexibilidad para los pequeños inversores.
¿Debe Agregar Stablecoins Respaldadas por Productos Básicos a Su Portafolio?
Las stablecoins respaldadas por productos básicos combinan el valor de activos físicos como el oro y la plata con la flexibilidad de la tecnología blockchain. Ofrecen una forma de protegerse contra la inflación y la volatilidad del mercado mientras se permanece dentro del ecosistema criptográfico. Las opciones principales como PAXG y XAUT dominan los volúmenes de comercio y brindan una liquidez sólida, lo que las convierte en una opción ideal para los principiantes. Mientras tanto, XAUM, KAU y KAG atraen a los inversores que buscan exposición a nichos o diversificación en activos regionales y alternativos.
Sin embargo, estos tokens no están exentos de riesgos. La centralización de la custodia, las vulnerabilidades de los contratos inteligentes y los diferentes niveles de liquidez pueden afectar su capacidad para operar o canjear. A medida que crece el interés institucional y se tokenizan más productos básicos como el platino o el petróleo, la transparencia y la supervisión regulatoria también aumentarán. Antes de agregarlos a su portafolio, siempre revise los términos de custodia, las condiciones de canje y el soporte de la plataforma. Manténgase informado y equilibre cuidadosamente su exposición para evitar sorpresas inesperadas.