Los préstamos y los empréstitos siempre han sido parte de las finanzas, pero en el mundo de las criptomonedas operan de una forma completamente diferente. Aave es uno de los protocolos que están redefiniendo este proceso, permitiendo a cualquiera obtener intereses o solicitar préstamos sin necesidad de una cuenta bancaria, puntuación crediticia o intermediario.
En 2025, el interés institucional en la creación de una tesorería de Ethereum está creciendo, impulsado por las oportunidades adicionales de rendimiento que ofrece a través de DeFi, incluyendo préstamos, staking líquido y otras estrategias en cadena. Aave se sitúa en el centro de este cambio, proporcionando una profunda liquidez, acceso multicadena y mercados transparentes en cadena que atraen tanto a participantes minoristas como institucionales. Esta combinación lo ha convertido en una piedra angular del ecosistema DeFi actual.
¿Qué es Aave y cómo funciona?
Aave es un protocolo de préstamo descentralizado, de código abierto y no custodial que permite a los usuarios prestar, pedir prestado y obtener intereses sobre criptomonedas sin intermediarios tradicionales. El nombre "Aave" proviene de la palabra finlandesa que significa "fantasma", simbolizando la misión del protocolo de construir un sistema financiero transparente y sin fronteras.
Lanzada originalmente en 2017 como ETHLend antes de cambiar su nombre a Aave en 2018, la plataforma ha crecido hasta convertirse en uno de los protocolos DeFi más grandes y confiables, con un valor total bloqueado (TVL) de 40.177 millones de dólares en múltiples redes blockchain a partir de 2025. Opera a través de contratos inteligentes en Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, Avalanche y otras cadenas, asegurando transparencia, seguridad y acceso sin permisos a sus mercados.
Características principales del protocolo Aave
• aTokens para ganadores: Los depositantes reciben tokens que devengan intereses (por ejemplo, aUSDC, aETH) que acumulan intereses en tiempo real.
• Tasas de interés flexibles: Los prestatarios pueden elegir entre tasas estables (por ejemplo, 5-15%) o tasas variables (por ejemplo, 2-8%) según las condiciones del mercado.
• Préstamos flash: Pioneros de Aave, estos permiten préstamos instantáneos y sin garantía que se reembolsan en una única transacción de blockchain.
• Amplia compatibilidad con activos: Más allá de ETH y las stablecoins, Aave admite más de 50 tokens en múltiples cadenas, cada uno con parámetros de riesgo adaptados.
Al combinar una profunda liquidez, características innovadoras y un sólido historial de seguridad, Aave se ha convertido en una capa de infraestructura central en el ecosistema de las finanzas descentralizadas (DeFi).
¿Qué hace que Aave sea el centro del auge de DeFi en 2025?
Aave está atrayendo una atención sin precedentes en 2025, estableciendo nuevos récords en depósitos, dominio del mercado y adopción institucional. Se ha convertido en el principal lugar tanto para inversores minoristas como institucionales para generar rendimiento, gestionar la liquidez e implementar tesorerías de Ethereum de manera eficiente. Con su capacidad para integrar nuevos productos DeFi, escalar a través de múltiples cadenas y mantener estrictos estándares de seguridad, Aave ha evolucionado hasta convertirse en un pilar fundamental de las finanzas en cadena.
1. TVL de Aave de 40 mil millones de dólares, 66% de cuota de mercado de préstamos y rápido crecimiento
AAVE TVL | Fuente: DefiLlama
Aave ostenta una cuota del 66,7% del mercado de préstamos DeFi, valorado en 91 700 millones de dólares, y controla aproximadamente el 80% de la deuda pendiente en Ethereum. Su valor total bloqueado (TVL) asciende actualmente a 40 177 millones de dólares, lo que supone un aumento del 35,07% en el último mes y del 16,47% en la última semana, convirtiéndolo en uno de los protocolos DeFi más grandes y de más rápido crecimiento en 2025. El fundador Stani Kulechov proyecta que los depósitos podrían superar los 100 000 millones de dólares a finales de año, un objetivo más plausible gracias a la aceleración de sus entradas.
Esta escala sitúa la base de depósitos de Aave por delante de Barclays y al alcance del tamaño de Deutsche Bank, lo que subraya la capacidad de DeFi para competir con la banca tradicional. Para las instituciones que construyen tesorerías de Ethereum, Aave ofrece rendimientos adicionales a través de préstamos, staking y otras estrategias DeFi. Las empresas de tecnología financiera y finanzas tradicionales, incluida Blockchain Technology Consensus Solutions (BTCS) que cotiza en el Nasdaq, están desplegando activamente activos en Aave como parte de sus operaciones de tesorería, consolidando su estatus como una infraestructura institucional preferida.
2. "Pendaavethena" lidera el crecimiento en el espacio DeFi de 2025: Pendle, Aave, Ethena
Un impulsor clave del crecimiento de Aave en 2025 es el auge de "Pendaavethena", el potente bucle de rendimiento creado al combinar los mercados de rendimiento fijo de Pendle, la stablecoin USDe de Ethena y los profundos pools de préstamos de Aave.
Los depósitos de Ethena en Aave subieron de 4600 millones de dólares a 6400 millones de dólares en solo diez días, impulsados por el efecto de apalancamiento líquido de Ethena. Esto incluye 4000 millones de dólares en Pendle PT, 1400 millones de dólares en USDe y 1000 millones de dólares en sUSDe. El 13 de agosto, Aave elevó el límite de PT-USDe en 600 millones de dólares, que se llenó en menos de una hora, impulsando el TVL de Pendle PT como garantía a un récord de 4600 millones de dólares.
La oferta de USDe ha superado los 10 000 millones de dólares, lo que la convierte en la tercera stablecoin más grande por capitalización de mercado, mientras que el mercado global de stablecoins alcanzó los 264 000 millones de dólares. El aumento de la demanda de productos de rendimiento fijo ha posicionado a Aave como el principal lugar de despliegue para estos activos, consolidando su papel como el motor de rendimiento principal en el panorama DeFi de este ciclo.
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Fuente: X (Twitter) @pendle_fi
3. WLFI integra Aave en su estrategia de tesorería institucional
World Liberty Financial (WLFI), un proyecto DeFi respaldado por la familia Trump, representa la relación institucional más significativa de Aave. WLFI ha desplegado una instancia de Aave V3 con AaveDAO recibiendo el 7% del suministro circulante de tokens de WLFI y el 20% de todas las tarifas generadas. Al mismo tiempo, WLFI es un usuario importante de Aave, con 57 millones de dólares depositados directamente en el protocolo, lo que representa aproximadamente el 16% de su tesorería de 350 millones de dólares. Esto incluye 52 millones de dólares en Wrapped Ethereum (WETH), Wrapped Bitcoin (WBTC), y Lido staked Ethereum (stETH) como garantía para pedir prestado USDT, además de 5 millones de dólares en USDC.
WLFI almacena el 16% de sus activos en Aave a 10 de junio de 2025 | Fuente: X (Twitter) @OnchainLens
Los fondos prestados se convierten en la stablecoin USD1 de WLFI, lo que demuestra una gestión de tesorería sofisticada y una utilización activa de la plataforma. El hecho de que el 16% de la tesorería de WLFI se despliegue en Aave para préstamos y empréstitos, en lugar de simplemente mantener tokens AAVE, marca un fuerte voto de confianza en la infraestructura de Aave por parte de un actor institucional de alto perfil.
Cómo los usuarios generan ingresos pasivos con Aave
Aave opera con contratos inteligentes basados en blockchain que automatizan los préstamos, los empréstitos y los pagos de intereses sin intermediarios. Los usuarios depositan activos en pools de liquidez, de los cuales otros usuarios pueden tomar prestado, y el protocolo funciona 24/7 con total transparencia y seguridad.
Los intereses ganados por los depositantes provienen directamente de los prestatarios. Cada préstamo conlleva una tasa de interés determinada por la oferta y la demanda en el pool de liquidez del activo específico. La mayor parte de este interés se paga a los proveedores de liquidez, mientras que una porción menor va a la reserva de Aave para la gestión de riesgos. Cuando la demanda de préstamos aumenta, los rendimientos para los depositantes también lo hacen, lo que hace que las ganancias estén estrechamente ligadas a la actividad del mercado en la plataforma.
Lo que puedes hacer en Aave: préstamos, empréstitos, Flash Loan y más
Aave ofrece un amplio conjunto de herramientas que permiten a los usuarios obtener rendimientos, acceder a liquidez y gestionar activos sin salir de la blockchain. Disponible en la mainnet de Ethereum, redes de capa 2 como Arbitrum, Optimism y Polygon, así como en otras cadenas como Avalanche, Aave ofrece a los usuarios la flexibilidad de elegir entornos más rápidos y económicos para sus transacciones. Tanto si eres un particular que busca aumentar sus tenencias como una institución que gestiona una tesorería de Ethereum, los servicios de Aave están diseñados para funcionar sin problemas en todas las cadenas.
1. Préstamos: Proporciona liquidez y gana intereses pasivos
Deposita criptomonedas compatibles en los pools de liquidez de Aave y recibe a cambio aTokens (como aUSDC o aETH). El saldo de estos tokens aumenta automáticamente a medida que se acumulan los intereses, por lo que tu monedero Web3 reflejará las ganancias en tiempo real. Las tasas de interés se determinan algorítmicamente en función de la oferta y la demanda de cada activo, lo que ofrece una forma transparente y predecible de obtener rendimientos.
2. Empréstitos: Desbloquea liquidez sin vender activos
Deposita criptomonedas como ETH, USDC u otros tokens compatibles como garantía para pedir prestado otras criptomonedas. Las relaciones préstamo-valor (LTV) determinan tu límite de préstamo, y puedes elegir entre tasas de interés estables para mayor previsibilidad o tasas variables que se mueven con las condiciones del mercado. Si el valor de tu garantía cae por debajo del umbral de liquidación, una parte se venderá automáticamente para pagar tu préstamo.
3. Préstamos Flash: Préstamos instantáneos y sin garantía
Los usuarios pueden usar préstamos flash para pedir prestado activos instantáneamente sin publicar garantía por adelantado, como ETH, stablecoins u otros tokens, siempre que la cantidad total se reembolse dentro de la misma transacción de blockchain. Populares para el arbitraje, la reestructuración de deuda y los exchanges de garantía, los préstamos flash son una herramienta flexible para estrategias DeFi avanzadas. Con el soporte multicadena de Aave y las integraciones de Capa 2, estas transacciones se pueden ejecutar más rápido y a un costo menor.
4. Stablecoin GHO: Pida prestado un activo estable mientras mantiene la garantía activa
Aave ha lanzado GHO, su propia stablecoin sobrecolateralizada y controlada por la gobernanza. Puedes acuñar GHO depositando garantía en el protocolo, lo que te proporciona una moneda estable en la cadena mientras mantienes tus activos colateralizados trabajando en segundo plano. GHO está diseñada para pagos, estrategias DeFi y oportunidades de ganancias, lo que la convierte en una forma adicional de desbloquear liquidez sin vender tus tenencias.
¿Qué es el Token AAVE?
AAVE es el token nativo de gobernanza y utilidad del protocolo Aave, con un suministro fijo de 16 millones y sin emisión futura. Aproximadamente 15,2 millones están en circulación a partir de agosto de 2025, la mayoría distribuidos durante la migración de LEND en 2020, y el resto se mantiene en la Reserva del Ecosistema Aave para financiar el desarrollo y los incentivos.
AAVE tiene uno de los modelos de tokenomía más descentralizados y bien estructurados en DeFi. No hay concentración del equipo fundador o de inversores, y la gobernanza fue oficialmente entregada a la comunidad en 2020. El poder de voto está limitado para evitar el dominio, asegurando un proceso de gobernanza verdaderamente democrático. Los poseedores utilizan AAVE para proponer y votar cambios en el protocolo, listados de activos y parámetros de riesgo, convirtiéndolo en la herramienta de coordinación central para el ecosistema.
El token también asegura la plataforma a través del Módulo de Seguridad, donde los stakers proporcionan una reserva de seguro contra déficits y obtienen recompensas a cambio. Actualmente, alrededor de 2.9 millones de AAVE, o el 19.12% del suministro, están stakeados con un APY del 4.63%. Con una utilidad clara, presión deflacionaria a través de posibles recompras y quemas, y alineación entre gobernanza, seguridad y crecimiento, AAVE sigue siendo una piedra angular de la sostenibilidad a largo plazo del protocolo.
¿Es seguro usar Aave?
Aave ha estado operando desde enero de 2020, después de lanzarse por primera vez como ETHLend en 2017, y ahora asegura más de 11 mil millones de dólares en valor total bloqueado. El protocolo central nunca ha sufrido una pérdida importante, aunque ha habido incidentes menores en sistemas periféricos. En junio de 2025, un exploit de recompensas permitió a un atacante reclamar 48.9 AAVE a través de depósitos de token cero, y en agosto de 2024, se tomaron 56 mil dólares de un contrato de adaptador no central.
La seguridad se refuerza con múltiples capas de protección:
• Módulo de seguridad de 382 millones de dólares en AAVE, GHO y ABPT, que puede ser liquidado para cubrir déficits.
• Sistema Umbrella (2025) que permite la liquidación instantánea en cadena durante eventos de deuda incobrable.
• Controles de riesgo proactivos, incluyendo auditorías, programas de recompensas por errores, oráculos Chainlink y características de Aave V3 como límites de suministro, límites de préstamo y garantía aislada.
Con su larga historia operativa, gobernanza descentralizada y sólidas reservas de seguro, Aave es considerado uno de los protocolos de préstamo DeFi más seguros, aunque, como todo DeFi, no está completamente exento de riesgos.
Cómo operar con tokens Aave (AAVE) en BingX
Aave (AAVE) es el token de gobernanza y utilidad del protocolo Aave, una de las plataformas de préstamos DeFi más grandes, conocida por sus mercados de préstamos multicadena, la innovación de préstamos flash y la stablecoin GHO. AAVE está disponible tanto en el mercado al contado de BingX como en el mercado de futuros perpetuos, lo que brinda a los traders flexibilidad para construir una posición a largo plazo o capturar movimientos del mercado a corto plazo. BingX también ofrece análisis en tiempo real a través de BingX AI para ayudar a identificar mejores configuraciones de trading.
Paso 1: Busca AAVE/USDT en Spot o Futuros Perpetuos
Trading de Spot de AAVE
Ve al Mercado al contado en BingX y busca AAVE/USDT. Coloca una orden de mercado para comprar al instante o establece una orden límite para tu precio de entrada preferido. El trading al contado es ideal para aquellos que buscan mantener AAVE a largo plazo, participar en la gobernanza o exponerse al crecimiento de DeFi.
Fuente: BingX Mercado Spot AAVE/USDT
Futuros Perpetuos de AAVE
Busque AAVE/USDT en el Mercado de Futuros Perpetuos para ir en largo o en corto sin fecha de vencimiento. Esto permite estrategias tanto para mercados alcistas como bajistas. Usar apalancamiento puede aumentar los retornos potenciales, pero también eleva el riesgo, así que manéjelo con cuidado.
Fuente: Futuros Perpetuos AAVE/USDT de BingX
Paso 2: Utiliza la IA de BingX para obtener información de mercado en tiempo real
Haz clic en el icono de IA en el gráfico de trading para lanzar BingX AI. Esta herramienta destaca los niveles clave de soporte y resistencia, identifica la dirección de la tendencia y muestra eventos recientes que mueven el mercado, como el crecimiento del TVL de Aave y las principales asociaciones. Estas ideas pueden ayudarte a refinar tu estrategia y el momento oportuno.
Lee más: ¿Cómo usar BingX AI? Guía para principiantes para operar con criptomonedas con un asistente de IA
Paso 3: Ejecuta y monitorea tu operación
Utiliza una orden de mercado para una ejecución inmediata o una orden límite para apuntar a tu precio de entrada ideal. Continúa monitoreando BingX AI para adaptar tu posición y estrategia según las condiciones del mercado.
Consideraciones Finales
Aave se ha asegurado su lugar como uno de los protocolos más influyentes en DeFi, combinando liquidez profunda, características innovadoras y una fuerte gobernanza comunitaria. Su creciente adopción institucional, las integraciones con las tendencias emergentes de DeFi como Pendaavethena y una tokenómica bien diseñada le otorgan una posición única en el panorama cripto de 2025.
Ya sea que estés proporcionando liquidez, pidiendo prestado contra colateral, explorando préstamos flash o comerciando con AAVE, el protocolo ofrece un conjunto versátil de herramientas tanto para usuarios individuales como institucionales. Con la expansión continua a través de cadenas y productos como la stablecoin GHO, Aave está bien posicionado para seguir siendo un pilar central de las finanzas on-chain en los próximos años.
