Los mercados de criptomonedas operan con cautela antes de un importante catalizador macro, con el IPC de EE. UU. programado para las 13:30 UTC y una volatilidad que se espera aumente antes de su publicación. Bitcoin se mantiene cerca de los $86,700 mientras los traders evitan tomar apuestas direccionales, mientras que Ethereum ha caído por debajo de los $2,850 en medio de una disminución de la liquidez en los activos de riesgo. Las principales criptomonedas de alta beta, incluyendo Solana, XRP y BNB, continúan enfrentando presión a medida que el capital rota hacia posiciones de menor volatilidad.
El sentimiento sigue siendo frágil: el Índice de Miedo y Avaricia en 22 refleja una postura defensiva, y el Índice de Temporada de Altcoins en 18 señala un entorno claramente dominado por Bitcoin. Aun así, los flujos de ETF se volvieron positivos con +$344.7 millones el 17 de diciembre, mostrando que las instituciones continúan acumulando a pesar de la reducción de riesgos en el mercado al contado.
Índice de Miedo y Avaricia de Criptomonedas de CMC - Fuente: Coinmarketcap
El escenario está ahora preparado para que el IPC determine si la consolidación se mantiene o si surge una volatilidad más profunda.
Factores Fundamentales y Ciclo de Noticias del Mercado Cripto
Relacionar los eventos macro del feed de Sandmark de hoy, centrándose solo en los fundamentos relevantes:
1. El IPC de EE. UU. Acapara la Atención (13:30 UTC)
El informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de hoy de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. (BLS) es el evento clave que impulsa los mercados globales. La inflación se ha mantenido cerca del 3%, con la última lectura subiendo al 3.0% desde el 2.9%, mientras que los costos de energía y alimentos se mantienen firmes. La inflación subyacente se ha moderado ligeramente, pero no lo suficiente como para que la Reserva Federal señale recortes rápidos de tasas. Con el enfriamiento del crecimiento al mismo tiempo, la Fed tiene un margen limitado para ajustar su política.
Cambio porcentual de 12 meses, Índice de Precios al Consumidor - Fuente: Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU.
Para los traders de criptomonedas más nuevos, el IPC es importante porque moldea las expectativas sobre las tasas de interés.
• Una inflación más alta generalmente fortalece el dólar estadounidense y reduce la liquidez, lo que tiende a presionar a Bitcoin, Ethereum y las altcoins de alta beta.
• Una inflación más suave, por otro lado, puede impulsar los activos de riesgo a medida que los traders anticipan condiciones financieras más flexibles.
Con las previsiones apuntando a una lectura del 3.1% hoy, cualquier desviación, al alza o a la baja, puede desencadenar una volatilidad inmediata en los pares de trading de BTC en BingX.
2. Los Cambios de Política del BOJ se Convierten en el Próximo Foco Macro
Una vez que se asimile el IPC, la atención se centrará en Japón, donde el Banco de Japón se acerca a su próxima decisión importante sobre las tasas. El BOJ mantuvo por última vez su tasa de interés a corto plazo de referencia en 0.5%, la más alta desde 2008, con una votación de 7 a 2 en octubre. Dos miembros de la junta nuevamente presionaron para aumentar las tasas al 0.75%, señalando una presión interna para continuar el ajuste después de décadas de política ultralaxa.
Japón es importante para los mercados globales porque es el mayor acreedor extranjero del mundo. Incluso pequeños ajustes en las tasas afectan la liquidez global: los rendimientos japoneses más altos a menudo atraen capital de vuelta a los activos denominados en yenes, fortaleciendo la moneda y reduciendo el acceso a financiación barata en todo el mundo.
Para los traders de criptomonedas:
• Tasas japonesas más altas pueden endurecer la liquidez global.
• Una liquidez más ajustada generalmente presiona a BTC, ETH y activos de alta beta como SOL, AVAX y XRP.
• Las sorpresas del BOJ han amplificado históricamente la volatilidad durante los períodos de aversión al riesgo.
Las últimas proyecciones del BOJ muestran una inflación subyacente del 2.7% para el año fiscal 2025 y un crecimiento del PIB que asciende al 0.7%, lo que da a los responsables de la política monetaria margen para justificar otra subida si las condiciones se mantienen.
Leer más en BingX: El Criptomercado se Prepara para la Decisión del BOJ: ¿Caída o Rally de Compra del Hecho?
3. El Reino Unido Abre una Investigación sobre el Papel de las Criptomonedas en la Financiación Política
El Reino Unido ha lanzado una revisión independiente sobre la injerencia extranjera en las donaciones políticas, incluido el uso de criptomonedas. La medida sigue al encarcelamiento del ex eurodiputado de Reform, Nathan Gill, quien admitió haber recibido £40,000 en pagos vinculados a Rusia para promover posiciones pro-Moscú. Bloomberg informó que la revisión evaluará si los activos digitales crean nuevos canales para la financiación encubierta y si las salvaguardias electorales actuales son suficientes. La investigación señala un mayor escrutinio regulatorio, un factor que puede pesar en el sentimiento cripto durante condiciones macro volátiles.
4. Nasdaq Avanza Hacia el Trading de 24 Horas para Competir con las Criptomonedas
Nasdaq ha presentado ante la SEC una solicitud para extender el trading de acciones entre semana a 23 horas al día, con el objetivo de alinearse más estrechamente con la estructura de mercado 24/7 de las criptomonedas. Reuters señaló que las tenencias extranjeras de acciones estadounidenses alcanzaron los $17 billones el año pasado, lo que respalda la creciente demanda de acceso durante la noche.
La bolsa planea operar de 04:00 a 20:00 ET, hacer una pausa de una hora y luego reabrir de 21:00 a 04:00 ET a partir de 2026. Horas de trading de acciones más largas aumentan la correlación entre mercados, lo que significa que los eventos macro y la volatilidad de las acciones pueden extenderse a Bitcoin y las altcoins más rápidamente.
5. DTCC Comienza a Tokenizar Bonos del Tesoro de EE. UU. en la Red Canton
La Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), la principal utilidad de liquidación de back-end para acciones y bonos de EE. UU., ha comenzado a tokenizar un pequeño conjunto de Bonos del Tesoro de EE. UU. en la Red Canton, con un piloto esperado en 2026. Los Bonos del Tesoro son la garantía más utilizada en el mundo, por lo que moverlos a la cadena de bloques (on-chain) señala una creciente adopción institucional de blockchain. Para los traders de criptomonedas, esto fortalece el argumento a largo plazo para la tokenización regulada.
Análisis Técnico de BTC, ETH para el 18 de Diciembre
Pronóstico del Precio de Bitcoin: Ruptura de Bandera Bajista Pone en Foco los $80K–$83K
Bitcoin se acerca a un momento técnico decisivo ya que el precio permanece limitado por debajo de los indicadores clave de tendencia en el gráfico de 4 horas. BTC continúa operando por debajo de la EMA de 50 cerca de los $88,600 y la EMA de 100 alrededor de los $89,600, confirmando que el impulso a corto plazo sigue siendo bajista. Estas medias móviles han rechazado repetidamente los intentos de recuperación, reforzando el control de los vendedores.
Gráfico de Precios de Bitcoin - Fuente: BingX
Estructuralmente, Bitcoin ha roto una bandera bajista bien definida, tras el fuerte rechazo de la zona de resistencia de triple techo de $94,000. El posterior retest del área de pivote de $89,800 falló, alineándose con una línea de tendencia descendente y señalando una continuación en lugar de una reversión. Este tipo de retest a menudo precede a un nuevo movimiento direccional.
El impulso sugiere cautela. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) cerca de 40 sugiere una débil convicción alcista, con las velas recientes mostrando indecisión en lugar de acumulación. Si BTC pierde los $85,300, los objetivos a la baja se abren hacia los $83,100 y $80,600, completando el movimiento medido de la bandera. Un escenario alcista requiere una recuperación por encima de los $90,000, lo que podría desencadenar un rally de alivio hacia los $94,000.
Pronóstico del Precio de Ethereum: ¿ETH se Dirige a los $2,500 o Prepara un Rebote?
Ethereum permanece bajo una firme presión técnica en el gráfico de 4 horas, aunque un movimiento directo a $2,500 aún no es un hecho. ETH ha caído decisivamente por debajo de la Media Móvil Exponencial, como la EMA de 50 cerca de $3,020 y la EMA de 100 alrededor de $3,055, confirmando un cambio de tendencia bajista a corto plazo después de rechazar el máximo del ciclo de $3,450. Ese rechazo formó un máximo más bajo, reforzando la estructura descendente más amplia.
El precio también ha roto por debajo de una línea de tendencia ascendente que previamente apoyó el rebote desde la base de $2,600, señalando una continuación alcista fallida. El impulso apoya la baja. El RSI cerca de 28 muestra que ETH está sobrevendido, pero las velas recientes aún reflejan ventas activas en lugar de un agotamiento claro.
Gráfico de Precios de Ethereum - Fuente: BingX
Técnicamente, un movimiento hacia los $2,720 parece probable, con una caída más profunda abriendo la zona de soporte de $2,500–$2,490. Las condiciones de sobreventa podrían provocar un rebote a corto plazo hacia los $2,970, pero solo una recuperación sostenida por encima de los $3,000 debilitaría significativamente la perspectiva bajista.
Perspectiva Futura: Cómo Operar en los Mercados Cripto Hoy
La dirección a corto plazo depende de cómo los mercados digieran el IPC de EE. UU. y si las sorpresas inflacionarias fuerzan una reevaluación de las expectativas de tasas. Una lectura más suave podría estabilizar el sentimiento de riesgo y desencadenar rallies de alivio a corto plazo, mientras que una lectura más alta podría acelerar la volatilidad a la baja en todo el criptomercado. Más allá del IPC, la postura política del BOJ sigue siendo una variable crítica de liquidez. Hasta que la inflación se enfríe de manera convincente o los bancos centrales señalen una flexibilización más clara, es probable que los mercados de criptomonedas se mantengan dentro de un rango, reactivos y impulsados por los titulares en lugar de por las tendencias.