A medida que la adopción de blockchain se expande más allá de los activos digitales, las materias primas como el oro, el petróleo y la plata se negocian cada vez más utilizando herramientas cripto-nativas. Con los activos del mundo real tokenizados (RWA) acercándose a los $20 mil millones en valor en cadena y las stablecoins superando los $300 mil millones en circulación a enero de 2026, los traders están recurriendo a plataformas de criptomonedas para acceder a instrumentos financieros tradicionales como forex, materias primas, acciones e índices de manera más eficiente.
Valor total de los RWA tokenizados en cadena | Fuente: RWA.xyz
En 2026, el trading de materias primas ya no requiere brokers de materias primas, entrega física o liquidación fiduciaria. Plataformas como BingX ahora permiten a los traders especular sobre los precios globales de las materias primas utilizando futuros perpetuos con margen en USDT, combinando la exposición al mercado tradicional con la velocidad, el apalancamiento y los controles de riesgo al estilo cripto.
Esta guía para principiantes explica qué es el trading de materias primas con criptomonedas, cómo funcionan los futuros perpetuos de materias primas y cómo operar con materias primas con criptomonedas en BingX TradFi.
¿Qué son las materias primas y por qué son populares para operar?
Las materias primas son materiales esenciales que forman la columna vertebral de la economía global, incluyendo metales preciosos como el oro y la plata y recursos energéticos como el petróleo crudo y el gas natural. Estos activos se negocian en todo el mundo y desempeñan un papel directo en la fabricación, la producción de energía y la estabilidad financiera.
En los mercados financieros, el trading de materias primas se centra en los movimientos de precios en lugar de la propiedad física. En lugar de comprar barriles de petróleo o almacenar lingotes de oro, los traders utilizan contratos de derivados para especular o protegerse contra los cambios en los precios de las materias primas.
Las 5 razones principales por las que las materias primas atraen a los traders en 2026
1. Protección contra la inflación: Las materias primas, particularmente el oro y la energía, a menudo tienen un buen rendimiento cuando la inflación aumenta o las tasas de interés reales caen. Por ejemplo, el oro subió más del 60% durante 2025, alcanzando máximos históricos a medida que los bancos centrales e inversores buscaban coberturas contra la inflación.
2. Sensibilidad macro: Los precios de las materias primas reaccionan rápidamente a eventos geopolíticos, decisiones sobre tasas de interés, interrupciones de suministro y patrones climáticos, creando frecuentes oportunidades de trading.
3. Impulsores de la demanda global: Las materias primas energéticas como el crudo WTI y Brent están influenciadas por la política de la OPEP, el crecimiento global y los datos de inventario, mientras que los metales son impulsados por la demanda industrial y la actividad de los bancos centrales.
4. Beneficios de diversificación: Las materias primas tienden a comportarse de manera diferente a las acciones y las criptomonedas, lo que las hace útiles para diversificar carteras durante períodos de estrés del mercado.
5. Alta liquidez: Las principales materias primas como el oro y el petróleo se negocian en mercados globales profundos y líquidos, lo que permite a los traders abrir y cerrar posiciones de manera eficiente.
Debido a estas características, las materias primas son ampliamente utilizadas por instituciones, fondos de cobertura y traders minoristas para expresar puntos de vista macro, cubrir riesgos y operar con volatilidad, y ahora cada vez más a través de plataformas cripto-nativas en lugar de las bolsas de materias primas tradicionales.
Cómo funciona el trading de materias primas con criptomonedas
Los futuros de materias primas tradicionales, como el oro o el petróleo crudo, se negocian típicamente en bolsas reguladas como CME Group (COMEX) o Intercontinental Exchange (ICE). Para acceder a ellos, los traders suelen necesitar una cuenta de corretaje dedicada, financiación fiduciaria, renovaciones de contratos al vencimiento y una comprensión de los tamaños de los contratos y las reglas de entrega. Las plataformas cripto-nativas eliminan gran parte de esta complejidad.
Cómo funciona el trading de materias primas en BingX TradFi
En BingX TradFi, las materias primas se negocian utilizando futuros perpetuos con margen en USDT, un formato diseñado para resultar familiar a los traders de criptomonedas mientras se rastrean los precios de las materias primas del mundo real. Esto es lo que significa en la práctica:
1. Usted opera movimientos de precios, no bienes físicos. Está especulando si los precios del oro, el petróleo o la plata subirán o bajarán, y no hay almacenamiento, entrega o manipulación de la materia prima real.
2. Sin fechas de vencimiento ni renovaciones de contratos. A diferencia de los futuros tradicionales que vencen mensualmente, obligando a los traders a cerrar o renovar posiciones, los futuros perpetuos no tienen vencimiento. Puede mantener una posición siempre que cumpla con los requisitos de margen.
3. USDT es su moneda de trading. Todas las ganancias, pérdidas y el margen se liquidan en USDT, por lo que no necesita transferencias bancarias, conversiones de divisas o múltiples saldos de moneda.
4. Opere en ambas direcciones con apalancamiento
• Abra una posición larga si espera que los precios del oro o el petróleo suban
• Abra una posición corta si espera que los precios bajen
El apalancamiento ajustable le permite comenzar con una inversión de capital menor, aunque un mayor apalancamiento también aumenta el riesgo.
5. Los precios se mantienen alineados con los mercados reales. Un mecanismo de tasa de financiación ayuda a mantener los precios de los futuros estrechamente vinculados a los precios spot de las materias primas, de manera similar a cómo funcionan los perpetuos de criptomonedas.
Esta estructura le permite operar con materias primas globales utilizando las mismas herramientas e interfaz que ya conoce de los futuros de criptomonedas, mientras se respeta el comportamiento del mercado tradicional, como los horarios de trading y los patrones de volatilidad.
¿Qué materias primas puede operar en BingX TradFi?
A partir de enero de 2026, BingX TradFi soporta casi 20 futuros perpetuos de materias primas con margen en USDT, cubriendo metales preciosos, productos energéticos, metales industriales y materias primas agrícolas. A continuación, se presenta una visión general, amigable para principiantes y basada en datos, de los contratos más activamente negociados, con un contexto práctico sobre cómo los traders suelen utilizarlos.
1. ORO: El oro es una de las materias primas más líquidas y ampliamente negociadas a nivel mundial y a menudo se utiliza como cobertura contra la inflación, la debilidad de la moneda y la incertidumbre geopolítica. Los traders suelen utilizar el oro para expresar puntos de vista de aversión al riesgo o para equilibrar la volatilidad en las carteras de criptomonedas y acciones.
2. PLATA: La plata se encuentra en la intersección de los metales preciosos y la demanda industrial, lo que la hace más volátil que el oro. Se negocia con frecuencia en torno a los ciclos industriales, la demanda solar y electrónica, y estrategias de valor relativo como la relación oro-plata.
3. Petróleo Crudo – WTI: El petróleo crudo WTI refleja las condiciones del mercado energético de EE. UU. y responde rápidamente a los informes de inventario, las decisiones de la OPEP y los datos macroeconómicos. Los traders a menudo utilizan el WTI para estrategias a corto plazo, impulsadas por eventos y vinculadas a las expectativas de crecimiento económico.
4. Petróleo Crudo – Brent: El crudo Brent es el referente global para la fijación de precios del petróleo y es más sensible al riesgo geopolítico, las interrupciones del transporte marítimo y la dinámica de la oferta internacional. Se utiliza comúnmente para operar tendencias energéticas globales en lugar de factores específicos de EE. UU.
5. Gas Natural: El gas natural es una de las materias primas energéticas más volátiles, impulsada por los pronósticos meteorológicos, la demanda estacional y los niveles de almacenamiento. Debido a sus fuertes oscilaciones de precios, es típicamente favorecido por traders activos que utilizan controles de riesgo estrictos.
6. Gasolina: Los futuros de gasolina rastrean la demanda de energía downstream y la capacidad de las refinerías en lugar de la producción de petróleo crudo. Los traders a menudo utilizan la gasolina para posicionarse en torno a la demanda estacional de conducción, las interrupciones de las refinerías y las limitaciones de suministro de combustible.
7. Gasóleo de Calefacción: Los precios del gasóleo de calefacción están estrechamente ligados a los patrones climáticos invernales y la demanda energética regional, especialmente en climas más fríos. Se negocia comúnmente como una operación energética estacional y como una operación de spread contra el petróleo crudo o el gas natural.
8. Cobre: A menudo denominado “Dr. Cobre”, este metal es visto como un indicador de la salud económica global debido a su uso industrial generalizado. El cobre se negocia ampliamente para expresar puntos de vista sobre el gasto en infraestructura, la actividad manufacturera y la demanda de los mercados emergentes.
9. Aluminio: Los precios del aluminio están influenciados por la producción industrial, los costos de energía y las interrupciones de la cadena de suministro. Los traders a menudo utilizan el aluminio para seguir las tendencias en la fabricación, la construcción y la infraestructura de energía verde.
10. Metales Industriales - Zinc, Plomo y Níquel: Estos metales industriales están estrechamente ligados a la construcción, las baterías y la fabricación:
• Zinc: Los precios del zinc siguen de cerca la actividad global de construcción y producción de acero, lo que hace que los perpetuos de zinc sean útiles para operar la demanda de infraestructura y los ciclos de crecimiento industrial.
• Plomo: El plomo está principalmente ligado a la fabricación de baterías y al almacenamiento de energía, por lo que su precio a menudo refleja las tendencias en la demanda automotriz y los sistemas de energía industrial.
• Níquel: El níquel es un insumo clave para las baterías de vehículos eléctricos y de iones de litio, lo que provoca que su precio se mueva bruscamente con los cambios en la producción de vehículos eléctricos, las limitaciones de suministro y las políticas de transición energética.
Tienden a mostrar una liquidez media y son más adecuados para traders que siguen narrativas de ciclos industriales y de materias primas.
11. Paladio: El paladio es un metal precioso de nicho utilizado principalmente en convertidores catalíticos automotrices. Su mercado está restringido por la oferta, lo que a menudo conduce a movimientos de precios bruscos impulsados por la oferta, favorecidos por traders de materias primas experimentados.
12. Materias Primas Agrícolas - Soja, Cacao, Café: Los futuros agrícolas introducen exposición al riesgo climático, los rendimientos de los cultivos y los ciclos estacionales:
• Soja: Los precios de la soja están impulsados por los ciclos de siembra y cosecha, las condiciones climáticas y la demanda global de alimentos y piensos, lo que las convierte en materias primas altamente estacionales.
• Cacao: Los precios del cacao reaccionan bruscamente a los patrones climáticos y las interrupciones de suministro en las principales regiones productoras, lo que lleva a frecuentes picos de volatilidad.
• Café: El café es una de las materias primas agrícolas más volátiles, con precios fuertemente influenciados por eventos climáticos, volúmenes de exportación e informes de rendimiento de cultivos.
Estos mercados se utilizan a menudo para estrategias impulsadas por eventos o estacionales en lugar de posicionamientos a largo plazo.
Cómo operar con materias primas con criptomonedas en BingX: Paso a paso
Con los futuros perpetuos con margen en USDT de BingX TradFi, puede operar en los mercados globales de materias primas utilizando criptomonedas en solo unos sencillos pasos, sin necesidad de brokers, entrega física o liquidación fiduciaria.
Futuros perpetuos de petróleo WTI en el mercado de futuros de BingX
Paso 1: Configure su cuenta de BingX
Cree o inicie sesión en su cuenta de BingX y complete la verificación de identidad (KYC) para desbloquear el acceso a los futuros perpetuos de materias primas. Deposite USDT y transfiéralo a su billetera de Futuros para usarlo como margen de trading.
Todos los contratos de materias primas de BingX tienen margen en USDT, lo que simplifica la gestión de riesgos y el seguimiento de ganancias y pérdidas en todas las posiciones.
Paso 2: Seleccione un mercado de materias primas
Vaya a Futuros Perpetuos y Materias Primas en BingX para ver los mercados de materias primas disponibles. Seleccione el contrato que desea operar, como oro, plata, petróleo Brent, petróleo WTI o gas natural.
Paso 3: Establezca el apalancamiento
Elija el apalancamiento según su estrategia:
• Menor apalancamiento para principiantes y operaciones macro
• Mayor apalancamiento para estrategias a corto plazo
Nota: Un mayor apalancamiento aumenta tanto los rendimientos potenciales como el riesgo de liquidación.
Paso 4: Elija el tipo de orden
• Orden de mercado: Ejecución instantánea
• Orden límite: Ejecutar a un precio específico
Nota: Las herramientas avanzadas como los bots de grid y el trading API aún no son compatibles con las materias primas de TradFi.
Paso 5: Abra y gestione su posición
• Abra una posición larga si espera que los precios suban
• Abra una posición corta si espera que los precios bajen
Puede gestionar el riesgo utilizando stop-loss (SL), take-profit (TP) y ajustes manuales de margen.
Obtenga más información sobre cómo operar con materias primas en BingX TradFi en nuestra guía completa.
Por qué operar con materias primas con criptomonedas en BingX: 5 beneficios clave
Operar con materias primas a través de BingX TradFi combina la exposición al mercado tradicional con la eficiencia cripto-nativa, ofreciendo varias ventajas prácticas para los traders modernos:
1. Trading basado en USDT: Todos los futuros perpetuos de materias primas en BingX tienen margen y se liquidan en USDT, eliminando la necesidad de depósitos fiduciarios, transferencias bancarias o custodia física de materias primas. Esto le permite gestionar posiciones de materias primas utilizando el mismo saldo de stablecoin que ya utiliza para el trading de criptomonedas.
2. Flexibilidad de apalancamiento: BingX ofrece un apalancamiento ajustable de hasta 500× en contratos de materias primas seleccionados, lo que permite a los traders controlar posiciones más grandes con menos capital inicial. Un apalancamiento menor puede utilizarse para mercados a largo plazo o volátiles, mientras que un apalancamiento mayor es adecuado para operaciones tácticas a corto plazo, dependiendo de la tolerancia al riesgo.
3. Acceso a posiciones largas y cortas: Puede abrir posiciones largas para beneficiarse del aumento de los precios de las materias primas o posiciones cortas para obtener ganancias durante las caídas del mercado. Esto hace que las materias primas sean operables tanto en entornos macro inflacionarios como deflacionarios, a diferencia de los mercados solo spot.
4. Plataforma de trading unificada: BingX le permite operar con materias primas junto con forex, acciones, índices y futuros de criptomonedas desde una única cuenta e interfaz. Esto simplifica la gestión de la cartera y permite estrategias intermercado basadas en eventos macro, datos económicos o cambios en el sentimiento de riesgo.
5. Experiencia cripto-nativa: Las operaciones con materias primas utilizan la misma mecánica de futuros perpetuos familiar para los traders de criptomonedas, incluyendo PnL en tiempo real, tasas de financiación, visibilidad del precio de liquidación y controles de riesgo incorporados. Esto reduce la curva de aprendizaje para los usuarios cripto-nativos que ingresan a los mercados de materias primas, al tiempo que preserva el comportamiento del mercado tradicional.
Aspectos clave a saber antes de operar con futuros de materias primas
Operar con futuros perpetuos de materias primas utilizando criptomonedas ofrece flexibilidad y acceso, pero también conlleva mecánicas específicas del mercado que difieren de los mercados de criptomonedas 24/7. Comprender estos factores de antemano le ayuda a gestionar el riesgo de manera más efectiva y evitar resultados inesperados.
1. Horarios de trading y cierres de mercado
Los futuros perpetuos de materias primas en BingX siguen los horarios oficiales de trading de sus mercados tradicionales subyacentes, no el trading continuo de criptomonedas. Durante las sesiones no operativas:
• Puede cancelar órdenes existentes, pero
• No puede abrir ni cerrar posiciones, y
• Las tarifas de financiación aún pueden cobrarse, lo que puede afectar el margen y el PnL para posiciones nocturnas o de varios días.
Debido a que las materias primas a menudo reabren con brechas de precios impulsadas por noticias macro, datos de inventario o eventos geopolíticos, es importante reevaluar el margen y la exposición antes de que cierren los mercados.
2. Protección de apertura y control de volatilidad
Para gestionar la volatilidad en la reapertura del mercado, BingX aplica un mecanismo de protección de apertura que limita temporalmente el take-profit a un múltiplo de ganancia de 20× durante el primer minuto de trading, con posiciones que se cierran automáticamente si se alcanza ese nivel. Las reglas normales de take-profit se reanudan automáticamente después del primer minuto, lo que ayuda a estabilizar la ejecución sin afectar las condiciones de trading regulares.
3. Tasas de financiación y costos continuos
Los futuros perpetuos de materias primas utilizan un mecanismo de tasa de financiación, típicamente liquidado cada 4 a 8 horas, dependiendo del contrato.
• Si la tasa de financiación es positiva, las posiciones largas pagan a las cortas.
• Si es negativa, las posiciones cortas pagan a las largas.
La financiación ayuda a mantener los precios de los futuros alineados con los mercados spot subyacentes, pero con el tiempo puede aumentar los costos de trading, especialmente para períodos de tenencia más largos.
4. Apalancamiento y riesgo de margen
Los futuros de materias primas son altamente sensibles a los datos macro, las interrupciones de suministro y los eventos geopolíticos, y el apalancamiento amplifica tanto las ganancias como las pérdidas.
• Un mayor apalancamiento aumenta el riesgo de liquidación durante movimientos repentinos de precios.
• Los requisitos de margen de mantenimiento pueden aumentar cerca del cierre del mercado, endureciendo los umbrales de riesgo.
• La liquidación puede ocurrir si el margen cae por debajo de los niveles requeridos debido al movimiento del precio o a las tarifas de financiación acumuladas.
Utilizar un apalancamiento conservador, establecer órdenes de stop-loss y mantener buffers de margen son críticos para el control de riesgos.
5. Brechas de precios y comportamiento del mercado
A diferencia de los mercados de criptomonedas, las materias primas pueden experimentar brechas de precios significativas entre sesiones, especialmente después de:
• Publicaciones de datos económicos
• Anuncios de la OPEP o bancos centrales
• Interrupciones de suministro relacionadas con el clima
Estas brechas pueden eludir los niveles de stop y acelerar las pérdidas, haciendo que las verificaciones de riesgo previas al cierre y el dimensionamiento de la posición sean especialmente importantes.
En resumen: Operar con futuros de materias primas con criptomonedas en BingX ofrece un acceso y una flexibilidad potentes, pero el éxito depende de comprender los horarios de trading, los costos de financiación, los efectos del apalancamiento y los controles de volatilidad. Opere siempre con límites de riesgo definidos, apalancamiento apropiado y un plan claro para mantener posiciones a lo largo de las sesiones del mercado.
Consideraciones finales: ¿Debería operar con materias primas con criptomonedas en 2026?
En 2026, operar con materias primas utilizando criptomonedas se ha convertido en una opción más accesible y simplificada para los traders que buscan exposición a mercados macro como el oro, el petróleo, la plata y el gas natural. Plataformas como BingX TradFi le permiten operar con estas materias primas utilizando futuros perpetuos con margen en USDT, eliminando la necesidad de brokers tradicionales, entrega física o liquidación basada en fiat, al tiempo que se conservan las estructuras de mercado familiares.
Dicho esto, los futuros de materias primas siguen siendo instrumentos apalancados y impulsados por la volatilidad, influenciados por datos de inflación, geopolítica y shocks de oferta. Si elige operar con materias primas con criptomonedas, es esencial comenzar con tamaños de posición conservadores, utilizar un apalancamiento apropiado y aplicar controles de riesgo como stop-losses y buffers de margen.
Recordatorio de riesgo: Los futuros perpetuos de materias primas implican un riesgo significativo y pueden no ser adecuados para todos los traders. Este artículo tiene fines educativos únicamente y no constituye asesoramiento financiero o de inversión.