Las monedas privadas vuelven a ser relevantes porque la acción del precio así lo indica. Los datos de Artemis muestran que el sector de privacidad subió aproximadamente un 120 % en 2025, superando a Bitcoin con un 28.5 % y superando a Ethereum, los tokens del exchange y los activos “reserva de valor” durante el mismo período. El impulso se aceleró en octubre después de que Naval Ravikant calificara a Zcash como “seguro contra Bitcoin”, coincidiendo con una subida del 400 % en un mes en el precio de ZEC y una nueva atención sobre las redes privadas por diseño.
Las monedas de privacidad suben un 120% en 2025 | Fuente: Artemis
Al mismo tiempo, la regulación se está endureciendo. El nuevo Reglamento de Lucha contra el Blanqueo de Capitales (AMLR) de la UE prohibirá las monedas con anonimato mejorado y las cuentas cripto anónimas a partir de julio de 2027, y ya varios exchanges importantes en Europa han restringido Monero. Esa es la tensión en una frase: demanda del usuario por confidencialidad frente a restricciones de cumplimiento cada vez mayores.
En este artículo aprenderás cómo funcionan las monedas privadas, por qué son importantes, qué está moviendo los precios ahora y los principales proyectos de privacidad a observar, además de consejos prácticos para intercambiarlas y gestionar el riesgo.
¿Qué son las monedas privadas y cómo funcionan?
Las monedas privadas son criptomonedas que ocultan quién paga a quién y cuánto. En lugar de mostrar todo en un block explorer público, usan criptografía para ocultar remitente, destinatario y monto directamente en el protocolo.
Modelos comunes para monedas privadas
- Privadas por defecto (por ejemplo, Monero): cada transacción es privada automáticamente. Monero combina firmas en anillo (ocultan al firmante real entre señuelos), direcciones ocultas (direcciones de un solo uso para que tu dirección de importe de billetera nunca aparezca en la cadena) y RingCT (oculta los montos). No puedes “olvidar” activar la privacidad: ya está integrada.
- Privacidad opcional (por ejemplo, Zcash): puedes elegir entre direcciones transparentes (funcionan como cripto normal) y direcciones blindadas (privadas). Las transferencias blindadas utilizan zk-SNARKs, una prueba de que ocurrió una transacción válida sin revelar remitente, destinatario ni monto.
Las monedas privadas no dependen de trucos front-end o mezcladores de terceros para ocultar tus datos. En su lugar, la privacidad está integrada en la propia blockchain, lo que significa que la criptografía y las reglas de consenso ocultan automáticamente los detalles de las transacciones. Esto las hace mucho más seguras y consistentes porque cada transacción sigue los mismos estándares de privacidad. Algunas monedas, como Zcash, incluso incluyen “claves de visualización”, que te permiten compartir selectivamente datos de transacciones con partes de confianza como auditores o autoridades fiscales sin exponer tu billetera públicamente.
Para los usuarios diarios, la clave es elegir una moneda que se ajuste a tus necesidades. Si quieres privacidad todo el tiempo, elige monedas privadas por defecto como Monero. Si prefieres flexibilidad o necesitas mostrar transacciones por cumplimiento, opta por monedas con privacidad opcional como Zcash. Verifica siempre si tu wallet o exchange admite transacciones blindadas, y prueba primero con un monto pequeño. Las transacciones privadas pueden tener tarifas más altas o confirmaciones más lentas, así que planifica en consecuencia, y si necesitas reportar actividad más adelante, lleva buenos registros o utiliza claves de visualización para mantener el cumplimiento.
¿Por qué están subiendo las monedas privadas en octubre de 2025?
Bitcoin is insurance against fiat.
— Naval (@naval) October 1, 2025
ZCash is insurance against Bitcoin. https://t.co/rqMrR3bW7O
Fuente: Naval Ravikant en X
El repunte de las monedas privadas en octubre de 2025 se impulsó por una narrativa potente y se reforzó con acumulación medible en la cadena. El gatillo inmediato llegó el 1 de octubre, cuando el inversionista tecnológico Naval Ravikant describió a Zcash (ZEC) como “seguro contra Bitcoin.” En 24 horas, ZEC subió más de un 60 %, elevando al sector de privacidad más de un 35 % en el mes. Esta narrativa posicionó a ZEC como una cobertura especulativa y una declaración filosófica sobre la soberanía financiera, captando la atención de traders y medios durante un período de baja confianza en el mercado.
Los datos en la cadena confirmaron que el repunte no era solo bombo. A finales de octubre de 2025, la oferta en el pool blindado de Zcash alcanzó un récord de 4.5 millones de ZEC, representando aproximadamente el 27.5 % de la oferta total. Solo en las últimas tres semanas, se blindaron más de 1 millón de ZEC, y en un solo día se movieron 959 ZEC a direcciones privadas, señales claras de acumulación a largo plazo en lugar de cambios especulativos a corto plazo. Se observaron patrones similares en Monero y en activos de privacidad más pequeños como Firo, donde el conteo estable de transacciones sugiere una renovada confianza del usuario a pesar de reglas más estrictas en los exchanges.
Rendimiento de las principales monedas de privacidad durante el último año | Fuente: CoinGecko
Las condiciones macro y regulatorias aportaron contexto al repunte. Después de una fuerte caída del mercado en septiembre, los traders rotaron hacia las llamadas “monedas dino”, activos antiguos que rompieron tendencias bajistas de varios años, con ZEC y Dash liderando la recuperación. Sin embargo, la liquidez de Monero se vio rezagada por las eliminaciones continuas en exchanges del EEE, lo que limitó el alza para algunos inversores. Mientras tanto, la inminente prohibición de la regulación AMLR 2027 de la UE sobre tokens con anonimato mejorado mantuvo la participación institucional en modo precavido, añadiendo una prima de riesgo constante a los pares de trading europeos.
¿Cuáles son las 6 principales monedas privadas que debes observar en 2025?
Estas son algunas de las monedas privadas más populares del mercado cripto para observar esta temporada de altcoins:
1. Monero (XMR)
Monero es la criptomoneda con privacidad por defecto más consolidada, donde cada transacción oculta automáticamente el remitente, destinatario y monto mediante firmas en anillo, direcciones ocultas y RingCT (transacciones confidenciales en anillo). A diferencia de los sistemas de privacidad opcional, el diseño de Monero elimina la posibilidad de enviar una transacción rastreable por error. Lanzada en 2014, la red ha procesado más de 32 millones de transacciones hasta la fecha, alcanzando un pico de 8.8 millones en 2021, y continúa evolucionando a través de mejoras al protocolo que optimizan la escalabilidad, la usabilidad de las carteras y la eficiencia de los nodos.
En octubre de 2025, XMR ha subido alrededor del 7.1% en el último mes y casi un 98% interanual, lo que indica un renovado interés de los inversores en medio de un repunte generalizado del discurso sobre la privacidad. Los desarrollos clave a seguir incluyen mejoras en el rendimiento de clientes ligeros, integración con carteras hardware y accesibilidad en exchanges, especialmente en regiones donde se están endureciendo las regulaciones de privacidad. Con una oferta infinita pero una emisión residual fija de 0.6 XMR por bloque, Monero mantiene una inflación predecible que respalda los incentivos a largo plazo para los mineros, reforzando su papel como referencia de dinero digital descentralizado y privado.
2. Zcash (ZEC)
Zcash es una de las primeras criptomonedas en integrar pruebas de conocimiento cero (zk-SNARKs), permitiendo a los usuarios enviar transacciones completamente protegidas o transparentes dentro de la misma red. Este diseño de doble modo permite compatibilidad regulatoria mientras conserva la opción de privacidad total, aunque también fragmenta la liquidez entre los fondos públicos y privados. Lanzado en 2016 por Electric Coin Company (ECC), Zcash introdujo la privacidad como una opción en lugar de una configuración por defecto, sentando las bases para muchos proyectos modernos basados en zk. Las mejoras continuas de la red, como las pruebas recursivas de Halo 2 y las Direcciones Unificadas, mejoran la escalabilidad, la interoperabilidad y la facilidad de uso entre carteras.
En octubre de 2025, ZEC ha subido más del 426% en el último mes y un 614% interanual, impulsado por un repunte a finales de 2025 motivado por el interés de los inversores en el Grayscale Zcash Trust y un aumento en la adopción del fondo protegido, que ahora representa aproximadamente el 27.5% de la oferta total. Los volúmenes de negociación superaron los 860 millones de dólares en 24 horas, lo que demuestra un renovado interés institucional en medio del resurgimiento de las monedas de privacidad. Los factores clave a vigilar incluyen el soporte de exchanges para depósitos y retiros protegidos, las configuraciones predeterminadas de carteras que simplifican la privacidad y las implicaciones normativas del reglamento UE AMLR 2027, que podrían afectar la disponibilidad de ZEC en mercados regulados.
3. Firo (FIRO)
Firo (anteriormente Zcoin) es una criptomoneda centrada en la privacidad que combina criptografía avanzada con una sólida seguridad de red para lograr anonimato total en las transacciones. Su tecnología principal, Lelantus Spark, permite a los usuarios quemar y luego redimir monedas, rompiendo efectivamente cualquier historial rastreable entre transacciones. Esto crea "salidas limpias" sin vínculos forenses, ofreciendo un mayor grado de privacidad que mezcladores tradicionales o fondos protegidos. A nivel de red, Dandelion++ oculta las direcciones IP de los usuarios y los datos de enrutamiento, reforzando la protección contra ataques de desanonimización. El sistema híbrido de consenso Proof-of-Work de Firo (FiroPoW) junto con Chainlocks también garantiza una casi instantánea finalidad de transacción y defensa contra ataques del 51%, mejorando su confiabilidad como blockchain enfocada en pagos.
En octubre de 2025, FIRO se cotiza con una capitalización de mercado de aproximadamente 22.4 millones de dólares y un volumen de negociación de 24 horas de unos $428 000, situándose en el puesto #1207 por capitalización. Su precio ha subido 104% en el último mes, reflejando un renovado interés en monedas privadas de baja capitalización en medio del repunte del sector. Sin embargo, la liquidez sigue siendo escasa, lo que significa que el slippage puede ser considerable durante grandes trades.
Más allá de los pagos, la función Spark Assets de Firo extiende la privacidad a los activos tokenizados, habilitando aplicaciones confidenciales como votaciones privadas, emisión de activos o gestión de tesorerías DAO. Con más de 3900 masternodos y raíces activas de I+D en innovaciones como Zerocoin y Sigma, Firo sigue siendo un actor técnicamente ambicioso pero poco visible en la infraestructura de privacidad en cadena.
4. Dash (DASH)
Dash es una criptomoneda centrada en pagos, diseñada para ofrecer velocidad, facilidad de uso y gobernanza, combinando la utilidad cripto con la eficiencia de pagos del mundo real. Su función PrivateSend, inspirada en CoinJoin, ofrece mezcla opcional de transacciones para mayor privacidad, mientras que InstantSend permite confirmaciones en menos de dos segundos, lo que hace que Dash sea competitivo con los sistemas de pagos fintech. Lanzado originalmente como Darkcoin en 2014 y renombrado como Dash (“Dinero Digital”) en 2015, fue pionero en un modelo de gobernanza de dos niveles con autofinanciamiento, donde los masternodes votan sobre propuestas de desarrollo financiadas directamente con recompensas de bloque.
A octubre de 2025, DASH se negocia con una capitalización de mercado de 564 millones de dólares y un volumen de 24 horas cercano a los 198 millones de dólares, ocupando el puesto #153 por capitalización de mercado. El token ha subido más del 107 % en el último mes, impulsado por un renovado interés en pagos rápidos de bajo coste y monedas “dinosaurio” heredadas. No obstante, la privacidad opcional sigue siendo menos robusta que los diseños privados por defecto como Monero, y las exclusiones regionales han limitado la liquidez. Atentos a la adopción de DashPay, la iniciativa del proyecto en la capa de aplicaciones que permite nombres de usuario y pagos similares a contactos, así como a la evolución de las políticas de los exchanges respecto a PrivateSend, que podrían influir en la accesibilidad y tracción minorista futuras.
5. Grin (GRIN)
Grin es una criptomoneda ligera centrada en la privacidad, construida sobre el protocolo MimbleWimble, que combina escalabilidad y confidencialidad mediante un diseño que elimina direcciones tradicionales y fusiona transacciones para ocultar los vínculos entre remitente y destinatario. Su mecanismo Cut-Through recorta datos antiguos, reduciendo drásticamente el tamaño de la blockchain y mejorando la eficiencia en cadena, una ventaja clave para usuarios que priorizan un bajo almacenamiento y alto rendimiento. Sin límite fijo de suministro, Grin adopta un modelo de emisión de 1 GRIN por segundo, generando una inflación predecible que fomenta el gasto en lugar de la acumulación.
A octubre de 2025, GRIN se negocia con una capitalización de mercado de aproximadamente 8.3 millones de dólares y un volumen diario modesto de 17,000 dólares, ocupando el puesto #1904 por capitalización. El token ha ganado alrededor de 10.8 % en el último mes y 40 % en el último año, aunque su liquidez sigue siendo escasa en los exchanges, provocando movimientos bruscos de precio intradía. Los traders y desarrolladores deberían estar atentos a mejoras en la experiencia de usuario de billeteras, integraciones con DEXs y actualizaciones en herramientas clave, ya que estos factores podrían determinar si el diseño elegante de privacidad de Grin puede atraer adopción más allá del nicho entusiasta.
6. Secret Network (SCRT)
Secret Network (SCRT) amplía la privacidad de blockchain más allá de los pagos hacia los datos y cálculos, permitiendo contratos inteligentes, llamados Secret Contracts, que procesan entradas y salidas cifradas sin revelar datos sensibles en la cadena. Construido sobre el SDK de Cosmos, habilita casos de uso como posiciones DeFi privadas, subastas de sobre cerrado y aplicaciones con identidad protegida, conectando confidencialidad y programabilidad. La red utiliza Entornos de Ejecución Confiables (TEEs) para proteger los cálculos, aunque estos entornos presentan compensaciones de confianza en hardware que los desarrolladores deben evaluar cuidadosamente.
A octubre de 2025, SCRT se negocia con una capitalización de 51 millones de dólares, una ganancia del 16 % en 7 días y un TVL superior a 5.6 millones de dólares, mostrando un crecimiento constante en la participación DeFi. El impulso de la red depende de integraciones cross-chain y adopción en la capa de aplicaciones, en particular puentes con los ecosistemas de Ethereum, Cosmos y Solana. Sin embargo, el riesgo por percepción regulatoria sigue siendo alto, ya que los legisladores suelen confundir privacidad computacional con anonimato transaccional, lo que podría afectar listados e interés institucional. Para desarrolladores e inversores, Secret Network representa una capa de privacidad de próxima generación, que traslada el enfoque de ocultar transacciones a proteger la lógica y los datos detrás de las aplicaciones descentralizadas.
¿Cuáles son los casos de uso clave de las monedas de privacidad?
Las monedas de privacidad han evolucionado más allá de simples experimentos tecnológicos, atendiendo casos de uso reales para individuos, empresas e incluso fines humanitarios, ofreciendo seguridad financiera y protección de datos en un mundo cada vez más transparente.
1. Finanzas personales y seguridad: Las monedas de privacidad permiten a los usuarios mantener confidencialidad sobre sus salarios, saldos y donaciones, evitando el rastreo o elaboración de perfiles no deseados. Por ejemplo, las claves de visualización de Zcash permiten compartir detalles de transacciones de forma privada con contadores o agencias tributarias, equilibrando privacidad con cumplimiento. En regiones de alto riesgo, esto puede reducir la exposición a estafas o robos de identidad vinculados a la riqueza visible en cadena.
2. Uso empresarial e institucional: Las empresas usan monedas de privacidad para proteger flujos financieros sensibles, como datos de nómina, listas de proveedores o transferencias de tesorería. Al utilizar monedas privadas por defecto como Monero, las empresas pueden proteger secretos comerciales y datos operativos mientras mantienen registros auditables mediante pruebas criptográficas en lugar de transacciones públicas.
3. Resistencia a la censura y ayuda humanitaria: En países bajo vigilancia financiera o controles de capital, las monedas de privacidad proveen una vía de escape para activistas, ONGs y periodistas que necesitan enviar o recibir fondos de forma segura. Por ejemplo, durante represiones regionales, las transacciones de Monero y Zcash han ayudado a preservar el acceso a fondos sin exponer las identidades de los destinatarios, aunque su disponibilidad sigue siendo limitada en algunos exchanges regulados.
4. Diversificación de portafolio: Históricamente, las monedas de privacidad han mostrado baja correlación de corto plazo con Bitcoin y Ethereum durante ciertas rotaciones. En 2025, el sector de privacidad subió más del 120 % YTD, comparado con el 28 % de Bitcoin, demostrando su capacidad para superar al mercado en fases impulsadas por narrativa. No obstante, estas ganancias suelen revertirse rápidamente con noticias regulatorias, así que el dimensionamiento de posiciones, stop-losses y chequeo de liquidez por plataforma son esenciales.
Consideraciones clave antes de invertir en monedas de privacidad
Antes de invertir en monedas de privacidad, es importante comprender la combinación única de riesgos regulatorios, técnicos y de liquidez que definen este sector nicho. Aunque proyectos como Monero (XMR) y Zcash (ZEC) ofrecen potentes funciones de privacidad y potencial a largo plazo, también enfrentan un mayor escrutinio de cumplimiento, menor liquidez y cambios de sentimiento más bruscos que los activos de gran capitalización como Bitcoin o Ethereum.
Las monedas de privacidad han ofrecido históricamente fuertes rendimientos al final del ciclo; el sector ha subido más del 120 % en 2025, según datos de Artemis, pero sus repuntes suelen ser efímeros debido al riesgo mediático y restricciones en exchanges. El mejor enfoque es limitar la exposición de manera informada y combinarla con una estricta gestión del riesgo.
1. Regulación y disponibilidad: La Regulación contra el Lavado de Dinero (AMLR) de la UE prohibirá las monedas con funciones de anonimato y cuentas privadas desde julio de 2027, y varios exchanges se espera que apliquen bajas anticipadas. Por ejemplo, Kraken eliminó el trading de Monero para clientes del EEE a finales de 2024, reflejando una tendencia más amplia de cumplimiento regulatorio anticipado. Confirma siempre que tu exchange permita depósitos, retiros y operaciones con monedas de privacidad antes de comprometer capital.
2. Modelo tecnológico: Elige el modelo de privacidad que se adapte a tus objetivos. Monero ofrece privacidad total por defecto, mientras que Zcash proporciona ocultamiento opcional para que los usuarios puedan elegir entre transferencias transparentes y privadas. Si anticipas necesitar registros de transacciones para auditorías o impuestos, elige tokens o billeteras que ofrezcan claves de visualización o herramientas de divulgación selectiva.
3. Liquidez y volatilidad: La mayoría de las monedas de privacidad se negocian en menos plataformas y presentan spreads bid–ask de 3–5 %, lo cual indica Libros de Órdenes poco profundos. Utiliza Órdenes límite y evita horas de baja liquidez o rupturas súbitas. Los picos de volatilidad son comunes: en octubre de 2025, ZEC subió más de un 380 % en un mes, seguido de una caída del 20–35 % mientras los Traders tomaban ganancias.
4. Salud en cadena: Sigue direcciones activas, velocidad de transacciones y crecimiento del fondo oculto para evaluar la adopción real por parte de los usuarios. Por ejemplo, el suministro oculto de Zcash alcanzó un récord de 4.5 millones de ZEC (27.5 % del total) en octubre de 2025, con más de 1 millón de ZEC ocultos en solo tres semanas, una fuerte señal de acumulación en lugar de rotación especulativa. Da preferencia a proyectos que publiquen métricas auditables con marcas de tiempo en lugar de paneles de datos opacos.
5. Seguridad y OPSEC: La privacidad no reemplaza una buena seguridad. Evita reutilizar direcciones, guarda las frases semilla fuera de línea y usa redes que preserven la privacidad (por ejemplo, Tor o VPNs) si están permitidas en tu jurisdicción. Recuerda: si tu endpoint está comprometido, la privacidad on-chain no te protegerá.
6. Impuestos e informes: Mantén registros completos de transacciones. Muchas jurisdicciones requieren prueba de transferencia, incluso para activos protegidos. Utiliza wallets con claves de visualización cuando sea posible para simplificar los informes y evitar problemas de cumplimiento en el futuro.
7. Asignación de posiciones y gestión de riesgo: Trata las monedas privadas como activos de alta beta impulsados por narrativas que pueden superar al mercado durante rotaciones, pero revertirse con la misma rapidez. Limita la exposición a menos del 5% de tu portafolio, utiliza promedio de costo en dólares (DCA) para entrar y ajusta el tamaño de los trades en función de la profundidad de la liquidez. Establece niveles de stop-loss y revisa regularmente las políticas de los exchanges y las actualizaciones regulatorias para ajustar la exposición cuando cambien las condiciones.
Conclusión
Las monedas privadas obtuvieron verdadera atención en 2025, pero el camino sigue siendo limitado. La liquidez sigue siendo irregular, las reglas de los exchanges pueden cambiar rápidamente y los titulares mueven los precios más rápido que los fundamentos. Si necesitas confidencialidad on-chain estricta, Monero y Zcash presentan el caso de uso más claro. Si tu prioridad es la facilidad de acceso, la liquidez y el soporte de los exchanges, la compensación se vuelve menos favorable.
Si bien existen oportunidades a corto plazo, especialmente durante rotaciones narrativas o dislocaciones del mercado, el éxito en este sector exige investigación exhaustiva, sólidos controles de riesgo y conciencia de los calendarios regulatorios como el conjunto de reglas de AMLR de la UE 2027.
En resumen, las monedas privadas siguen siendo uno de los subsectores más polarizantes pero resilientes del cripto. La demanda por confidencialidad financiera es real, pero los riesgos también lo son. Los inversores inteligentes tratan las monedas privadas como una cobertura, no como una posición central, equilibrando la convicción en la tecnología de privacidad con el respeto a la regulación, las limitaciones de liquidez y los ciclos de volatilidad.