En mayo de 2025, Bitcoin superó la marca de los $111,000, estableciendo un nuevo récord histórico y reavivando el entusiasmo en los mercados globales. El repunte coincidió con el 15º aniversario del Bitcoin Pizza Day, un momento simbólico de lo lejos que ha llegado las criptomonedas, desde una compra de pizza por 10,000 BTC hasta una clase de activos valorada en billones de dólares. Añadiendo más emoción, el analista prominente PlanB reafirmó su modelo de Stock-to-Flow (S2F) de largo plazo, proyectando que Bitcoin podría alcanzar el millón de dólares por moneda para el final de este ciclo alcista.
Bitcoin ha subido más del 85% en lo que va del año, con más de $14 mil millones en entradas netas en los ETF de Bitcoin cotizados en EE.UU. desde enero de 2025. La adopción institucional ha alcanzado nuevos máximos, impulsada por movimientos de inversión de JPMorgan Chase, BlackRock y MicroStrategy, mientras que el sentimiento minorista está siendo impulsado por los vientos macroeconómicos y políticos.
El impulso está siendo moldeado por cambios estructurales reales: la aprobación de los ETF de Bitcoin al contado, el avance de la ley GENIUS en el Congreso para regular los stablecoins, y el choque de suministro posterior a la reducción de la recompensa por bloque que ha reducido la emisión de BTC. A medida que estas fuerzas convergen, muchos analistas dicen que este es el comienzo de un nuevo ciclo alcista de criptomonedas, uno que podría redefinir la dinámica del mercado en 2025 y más allá.
¿Qué es un ciclo alcista de criptomonedas?
Un ciclo alcista de criptomonedas se refiere a un período prolongado, generalmente semanas o meses, durante el cual el mercado de criptomonedas experimenta aumentos de precios rápidos y sostenidos, liderados principalmente por Bitcoin y, a menudo, seguidos por altcoins. Esta fase está impulsada por un fuerte optimismo de los inversores, mayores volúmenes de negociación y señales de sentimiento positivo del mercado, como un índice de miedo y codicia de Bitcoin por encima de 75 (codicia extrema) o una dominancia de Bitcoin superior al 50%, lo que indica entradas de capital institucional.
Los ciclos alcistas también se caracterizan por el aumento de las tendencias de búsqueda de Google, el aumento de las tasas de financiamiento en futuros perpetuos y el rápido crecimiento de la capitalización total del mercado de criptomonedas, que a menudo supera el billón de dólares en ganancias en cuestión de meses. El término "alcista" proviene del impulso ascendente de los cuernos de un toro, lo que refleja el impulso ascendente de los precios y el sentimiento.
Resumen de los ciclos alcistas históricos en el mercado de criptomonedas
Ciclos alcistas previos en el mercado de criptomonedas | Fuente: RedditEntender los ciclos alcistas pasados de las criptomonedas puede proporcionar valiosos conocimientos sobre el comportamiento del mercado y el sentimiento de los inversores. Vamos a repasar tres ciclos alcistas importantes que han dado forma al paisaje de las criptomonedas:
1. Rally alcista de 2012: La primera gran explosión de precios
El primer verdadero rally alcista de Bitcoin ocurrió a fines de 2012 y principios de 2013, cuando BTC pasó de alrededor de $5 a más de $260 en solo unos meses, un aumento asombroso de más del 5,000%. Este rally siguió al primer halving de Bitcoin en noviembre de 2012, cuando las recompensas por minería pasaron de 50 a 25 BTC por bloque, provocando un choque en la oferta.
Durante este período, Bitcoin comenzó a ganar tracción en foros como Bitcointalk y plataformas como Mt. Gox. El aumento también fue impulsado por la cobertura mediática temprana, el creciente interés de las comunidades libertarias y el entusiasmo de las bases sobre el dinero descentralizado. Aunque el rally terminó con una corrección pronunciada, demostró que Bitcoin tenía potencial en el mercado y una base de usuarios en crecimiento, sentando las bases para los futuros ciclos alcistas.
2. Rally alcista de 2017: El ascenso de Bitcoin a casi 20,000 dólares
En 2017, Bitcoin pasó de ser una moneda digital de nicho a un nombre familiar. Comenzando el año en alrededor de $1,000, subió a casi $20,000 en diciembre, un aumento del 1,900% que sorprendió incluso a los inversionistas experimentados. Este rally fue impulsado por el auge de las Ofertas Iniciales de Monedas (ICO), donde miles de nuevos tokens se lanzaron en Ethereum, creando emoción y especulación.
La cobertura mediática explotó, poniendo a Bitcoin en el centro de atención. Los inversionistas minoristas llegaron en masa, a menudo sin comprender completamente la tecnología. Aunque este rally terminó con una corrección pronunciada a principios de 2018, sentó las bases para una mayor conciencia sobre las criptomonedas y su adopción futura.
3. Rally alcista de 2021: Adopción institucional y crecimiento de DeFi
El rally alcista de 2021 marcó un punto de inflexión: Wall Street comenzó a prestar atención. Empresas como Tesla, Square y MicroStrategy realizaron compras de Bitcoin por miles de millones de dólares. Al mismo tiempo, las plataformas de Finanzas Descentralizadas (DeFi) comenzaron a ganar tracción, permitiendo a los usuarios prestar, pedir prestado y ganar rendimientos sin los bancos tradicionales.
Además del verano de DeFi de 2020-21, NFT también apareció en escena, introduciendo la propiedad digital al público en general. Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico de alrededor de $69,000 en noviembre de 2021, mientras que Ethereum y otras altcoins siguieron con rallys récord. La confianza institucional, los casos de uso en el mundo real y el entusiasmo especulativo hicieron de este uno de los rallys más transformadores en la historia de las criptomonedas.
Fases clave de un rally alcista de criptomonedas
Fases principales de un rally alcista de criptomonedas | Fuente: @thedefiedge en XEntender un rally alcista de criptomonedas significa reconocer que no es solo un movimiento ascendente continuo; se desarrolla en fases. Cada fase cuenta una historia diferente sobre el comportamiento de los inversionistas y la dinámica del mercado.
1. Fase de acumulación: Este es el momento en que comienza el mercado alcista de forma silenciosa. Los precios son bajos o se mueven lateralmente, y solo los primeros creyentes o los jugadores institucionales comienzan a comprar. En este punto, el sentimiento del mercado es neutral o incluso ligeramente bajista, pero los inversionistas astutos ven el potencial a largo plazo y comienzan a acumular activos a precios más bajos.
2. Fase de subida (Inicio del mercado alcista): A medida que más participantes notan el aumento de los precios y las noticias positivas, la emoción crece. El mercado experimenta un aumento pronunciado en la demanda, empujando los precios hacia arriba a un ritmo más rápido. Este es generalmente el momento en que la atención principal entra en acción y los inversionistas minoristas se lanzan al mercado, lo que impulsa un crecimiento rápido y una adopción más amplia.
3. Fase de distribución (Caída): Ahora que los precios han subido, los primeros inversionistas comienzan a tomar ganancias. Esto lleva a un aumento en la volatilidad, ya que algunos participantes salen mientras que otros aún esperan que los precios sigan subiendo. El comportamiento de mercado contradictorio crea movimientos de precios erráticos, y la tendencia alcista comienza a desacelerarse.
4. Fase de bajada (Acumulación nuevamente): Finalmente, el mercado cambia. La presión de venta supera la demanda, y los precios comienzan a caer. Esta fase marca el final del mercado alcista. Algunos inversionistas se asustan y venden sus activos, lo que contribuye a una mayor caída de los precios. El mercado se reinicia, y comienza un nuevo ciclo.
El mercado alcista de 2025: Crypto ETFs, Regulación y Nuevos impulsores del mercado
A partir de mayo de 2025, Bitcoin ha roto los récords anteriores, superando los 111,000 dólares por primera vez. Pero esto no es solo otro repunte especulativo; es un mercado alcista impulsado por cambios estructurales claros en el mercado más amplio de las criptomonedas.
¿Qué está impulsando el mercado alcista de criptomonedas en 2025?
Aquí algunos de los factores clave que están apoyando el mercado alcista observado en Bitcoin y otras criptomonedas líderes desde 2024:
1. Aprobación del ETF de Bitcoin al contado (enero de 2024): En enero de 2024, la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) aprobó el primer lote de ETF de Bitcoin al contado, abriendo las puertas al capital institucional. Los productos de BlackRock, Fidelity y otros trajeron Bitcoin a las cuentas tradicionales de corretaje, permitiendo que fondos de pensiones, gestores de activos e inversionistas minoristas pudieran acceder sin necesidad de custodia directa. Este movimiento legitimó a Bitcoin como una inversión principal.
2. Cuarta reducción de recompensas de Bitcoin (abril de 2024): En abril de 2024, el cuarto evento de reducción de recompensas de Bitcoin redujo las recompensas para los mineros de 6.25 BTC a 3.125 BTC por bloque. Históricamente, las reducciones de recompensas conducen a un choque de oferta que empuja los precios hacia arriba. A medida que la oferta nueva se reduce, la demanda de los inversionistas sigue creciendo, amplificando el impulso alcista.
Ciclos de reducción de recompensas de Bitcoin y el mercado alcista: una línea de tiempo | Fuente: CoinDesk3. Claridad regulatoria y la Ley GENIUS: La Ley GENIUS propuesta, destinada a regular los stablecoins y apoyar la innovación blockchain, ha pasado las primeras votaciones del Senado y señala una postura más amigable con las criptomonedas por parte de la regulación de EE. UU. El mercado reaccionó positivamente, con un aumento en los flujos de ETF y un mayor compromiso institucional en los protocolos DeFi conformes a las regulaciones.
4. Reservas estratégicas de Bitcoin: Siguiendo el ejemplo de MicroStrategy, varias corporaciones globales e incluso fondos soberanos han comenzado a asignar reservas a Bitcoin. Los rumores de que los bancos centrales están explorando Bitcoin como una cobertura contra la depreciación de las monedas fiduciarias han apoyado aún más las perspectivas de precios a largo plazo.
5. La campaña pro-cripto de Trump: Con el regreso de Donald Trump a la presidencia, los mercados de criptomonedas se han sumado a su retórica pro-blockchain. Su administración ha insinuado reducir la fricción regulatoria, expandir los incentivos para la minería y apoyar la innovación criptográfica en EE. UU. Esto ha fomentado un entorno más dispuesto a asumir riesgos para los inversionistas estadounidenses.
6. Vientos macroeconómicos a favor: La caída de las tasas de interés, la recuperación de la economía global y la disminución de la inflación han renovado el apetito por el riesgo en todas las clases de activos. En este entorno, Bitcoin ha reafirmado su lugar como un almacén digital de valor, atrayendo tanto a inversores tradicionales como a usuarios nativos de criptomonedas. Además, un aumento significativo en la oferta monetaria M2, que incluye efectivo, depósitos a la vista y dinero fácilmente convertible, ha generado preocupaciones sobre la dilución a largo plazo de las monedas fiduciarias. A medida que los bancos centrales continúan con políticas monetarias expansivas, más inversores se están volcando a Bitcoin como una cobertura contra la inflación y la devaluación monetaria.
7. Tokenización de Activos del Mundo Real (RWA) y Más Casos de Uso: Una de las tendencias más significativas que impulsa el mercado alcista de 2025 es la creciente adopción de blockchain para casos de uso en el mundo real. Tokenización de activos del mundo real (RWA), como bonos, bienes raíces y capital privado, ha ganado tracción en blockchains públicas y autorizadas. Instituciones como Franklin Templeton, BlackRock y HSBC han lanzado iniciativas de RWA, demostrando que las criptomonedas no son solo comercio especulativo; están convirtiéndose en infraestructura central para los mercados financieros globales. Este cambio está atrayendo nuevas clases de inversores y desbloqueando billones de dólares en valor de activos tokenizados en los próximos años.
Juntos, estos elementos han creado las condiciones perfectas para lo que muchos llaman el mercado alcista más sostenible hasta ahora. Con infraestructura real, claridad legal y adopción global acelerada, el ciclo de 2025 parece fundamentalmente diferente a los anteriores.
Cómo navegar en un mercado alcista de criptomonedas como principiante
Los mercados alcistas de criptomonedas pueden ser emocionantes, pero también conllevan riesgos, especialmente para los recién llegados. Saber cómo abordar estos aumentos con cautela y estrategia es clave para proteger tus activos y tomar decisiones informadas.
1. Haz tu propia investigación (DYOR): Antes de invertir, tómate el tiempo para entender qué estás comprando. Investiga la tecnología, el caso de uso y la comunidad detrás de cada criptomoneda. Revisa informes de auditoría, tokenomics, y la hoja de ruta del proyecto. Plataformas como BingX Academy, CoinGecko, Messari y blogs de noticias de criptomonedas de renombre pueden ayudarte a evaluar los fundamentos de un token. BingX Academy ofrece guías para principiantes, explicaciones del mercado y estrategias de trading avanzadas, todo diseñado para ayudarte a tomar decisiones comerciales más informadas.
2. Gestiona tu riesgo: Los mercados alcistas pueden hacer que el mercado parezca moverse solo hacia arriba, pero siempre llegan las correcciones. Para protegerte:
• Usa órdenes de stop-loss y take-profit en BingX para automatizar tu estrategia de riesgo.
• Establece límites en el tamaño de la posición basado en tu portafolio.
• Utiliza las herramientas de Gestión de riesgos de BingX, como los ratios de margen e indicadores de exposición, especialmente al utilizar apalancamiento.
Diversificar tu portafolio en diferentes sectores, como DeFi, blockchains de Capa 1 y RWAs, también puede reducir la sobreexposición a cualquier tendencia o token individual.
3. Evitar FOMO (Miedo a perderse algo) y el comercio emocional: Cuando los precios suben, es tentador entrar de forma impulsiva. Sin embargo, las operaciones impulsivas pueden llevar a grandes pérdidas. En lugar de eso:
• Mantente fiel a tu plan de entrada y salida.
• No sigas el hype aleatorio en las redes sociales; verifica los fundamentos.
• Usa el modo de trading de demostración de BingX para probar tus estrategias sin arriesgar fondos reales.
• Considera el Copy Trading en BingX, donde puedes seguir y copiar automáticamente a los principales traders con un historial comprobado. Esto puede ayudar a los principiantes a aprender el comportamiento del mercado mientras limitan la toma de decisiones emocionales.
4. Mantente informado: Las criptomonedas se mueven rápidamente. Las actualizaciones regulatorias, los listados en exchanges o las actualizaciones de protocolos pueden desencadenar oscilaciones rápidas de precios. Para mantenerte al tanto:
• Sigue el blog de BingX para obtener información regular sobre el mercado, análisis profundos de proyectos y consejos de trading.
• Configura alertas en tiempo real en BingX para niveles de precios, tasas de financiamiento y picos de volumen.
• Únete a la comunidad de trading social de BingX, donde los traders comparten información en vivo y el sentimiento del mercado.
5. Sincroniza el mercado con herramientas de trading automatizadas: BingX también ofrece bots de trading automatizados que te ayudan a aprovechar la volatilidad de los precios sin tener que hacer un esfuerzo manual constante. Las estrategias populares incluyen el Trading en rejilla, que coloca órdenes de compra y venta a intervalos preestablecidos para aprovechar las fluctuaciones del mercado, y la estrategia Martingala, que tiene como objetivo recuperar las pérdidas aumentando progresivamente el tamaño de las operaciones. Para los usuarios que buscan oportunidades de rendimiento en un mercado alcista, Dual Investment de BingX te permite ganar rendimientos asegurando criptomonedas a un precio objetivo, sin importar la volatilidad a corto plazo. Estas herramientas son especialmente útiles durante los mercados alcistas, cuando las fluctuaciones de precios son rápidas y frecuentes, permitiéndote automatizar tus operaciones mientras gestionas el riesgo y maximizas los rendimientos.
Conclusión
Los mercados alcistas son algunos de los momentos más emocionantes y volátiles en las criptomonedas. Comprender sus fases, historia y factores impulsores puede ayudarte a identificar oportunidades y evitar costosos errores.
Ya sea que seas nuevo en las criptomonedas o que estés construyendo un portafolio a largo plazo, lo clave es mantenerte informado, actuar con cautela y apegarte a una estrategia. A medida que se desarrolla el mercado alcista de 2025, no te limites a seguir la ola, aprende a navegarla. Comienza pequeño, haz tu investigación y recuerda: en las criptomonedas, el conocimiento es tu mejor activo.