Ondo Finance (ONDO) se ha alzado rápidamente para convertirse en un jugador dominante en llevar activos financieros del mundo real on-chain. A mediados de 2025, la plataforma cuenta con $1.39 mil millones en Valor Total Bloqueado (TVL), un testimonio de su rápida adopción en el mercado de bonos del tesoro tokenizados.
El 3 de septiembre de 2025, la empresa se expandió más allá de los bonos del tesoro lanzando Ondo Global Markets, debutando más de 100 acciones tokenizadas de EE.UU. y ETFs en Ethereum. El lanzamiento incluye nombres importantes como Apple (AAPL), Tesla (TSLA), y ETFs de Fidelity y BlackRock, con planes de escalar a más de 1,000 activos tokenizados para finales de 2025 a través de Ethereum, Solana y BNB Chain.
Este artículo explora el ecosistema de Ondo, qué son las acciones tokenizadas de Ondo Global Markets y cómo funcionan, y cómo los principiantes pueden participar prácticamente en esta nueva frontera de DeFi.
¿Qué es Ondo Finance (ONDO) y Cómo Funciona?
Ondo Finance es una plataforma blockchain diseñada para llevar activos financieros tradicionales, como bonos del Tesoro de EE.UU. y acciones, a la economía digital a través de la tokenización. Al convertir estos activos en tokens nativos de blockchain, Ondo brinda a los inversores acceso las 24 horas a productos que generan rendimiento y la flexibilidad de usarlos en finanzas descentralizadas (DeFi). Esto hace que instrumentos que antes estaban restringidos a grandes instituciones sean más accesibles para usuarios retail e institucionales globales.
TVL del ecosistema Ondo | Fuente: RWA.xyz
La plataforma ha crecido rápidamente, con su TVL superando los $1.3 mil millones en septiembre de 2025, un fuerte indicador de confianza del mercado y adopción. El ecosistema de Ondo combina productos de activos, protocolos DeFi y su propia infraestructura blockchain Layer 1, creando un stack completo para que los activos tokenizados del mundo real (RWA) prosperen de forma segura y eficiente.
Productos y Mecanismos Clave en el Ecosistema Ondo
El ecosistema de Ondo está construido alrededor de productos, protocolos e infraestructura que juntos hacen que los activos del mundo real sean utilizables on-chain, brindando a los inversores tanto oportunidades de rendimiento como funcionalidad DeFi.
1. USDY (Token de Rendimiento del Dólar Estadounidense): USDY es una stablecoin que genera rendimiento respaldada por bonos del Tesoro de EE.UU. a corto plazo y depósitos bancarios. Funciona como una stablecoin con rendimiento añadido, acumulando interés diario para usuarios que no sean de EE.UU. Los inversores pueden elegir entre una versión acumulativa, donde el precio del token sube mientras se genera rendimiento, y una versión de rebase (rUSDY), donde la oferta de tokens aumenta mientras el precio se mantiene anclado a $1.
2. OUSG (Bonos del Tesoro de EE.UU. a Corto Plazo de Ondo): OUSG brinda a los inversores institucionales exposición tokenizada a un portafolio gestionado de bonos del Tesoro de EE.UU. y valores respaldados por el gobierno, a menudo obtenidos a través de gestores de activos como BlackRock y Fidelity. Al igual que USDY, OUSG viene en versiones tanto acumulativas como de rebase, permitiendo flexibilidad para diferentes tipos de inversores.
3. Flux Finance: Flux Finance es el protocolo de préstamos descentralizado de Ondo, modelado en Compound V2. Permite a los usuarios prestar y pedir prestado contra tokens de acceso abierto como USDC y activos con permisos como OUSG. La gobernanza es manejada por el Ondo DAO, que empodera a la comunidad para votar sobre actualizaciones, modelos de riesgo y activos soportados.
4. Ondo Chain: Ondo Chain es una blockchain Layer 1 dedicada, construida con el SDK de Cosmos, diseñada para finanzas tokenizadas. Cuenta con validadores con permisos, proof-of-reserves, y staking respaldado por RWA, asegurando cumplimiento y seguridad. Ondo Chain también proporciona puentes cross-chain sin fricciones e infraestructura de grado institucional para escalar activos tokenizados a través de mercados globales.
¿Qué son las Acciones Estadounidenses Tokenizadas de Ondo Global Markets y Por Qué Importan?
Lanzado en septiembre de 2025, Ondo Global Markets introduce más de 100 acciones tokenizadas de EE.UU. y ETFs en Ethereum, brindando a inversores calificados que no sean de EE.UU. acceso basado en blockchain a acciones como Apple (AAPL), Tesla (TSLA), y fondos de BlackRock y Fidelity. Cada token está respaldado 1:1 por el valor subyacente mantenido con brokers-dealers regulados, asegurando que rastree el precio, dividendos y acciones corporativas del activo real.
A diferencia de las acciones tradicionales que se liquidan en dos días hábiles, las acciones tokenizadas de Ondo pueden ser creadas, negociadas o transferidas on-chain 24/5, con transferencias peer-to-peer disponibles en cualquier momento. Esto desbloquea liquidación más rápida, propiedad fraccionaria e integración DeFi, haciendo las acciones de EE.UU. accesibles a una audiencia global más amplia. La plataforma está respaldada por Alpaca para servicios de corretaje, Chainlink para oráculos de precios, y LayerZero para interoperabilidad cross-chain, mientras que wallets como Trust Wallet y Ledger ya soportan estos activos. Ondo planea expandirse de 100 a 1,000 activos tokenizados para finales de 2025, incluyendo acciones, ETFs y bonos a través de Ethereum, Solana y BNB Chain.
¿Cómo Funcionan las Acciones Tokenizadas?
Las acciones tokenizadas son tokens digitales que representan acciones reales de empresas. Se emiten en una blockchain pero están respaldadas por la acción real mantenida con un custodio licenciado. Esto significa que mantener una acción tokenizada de Apple te da la misma exposición de precio que la acción real, pero con beneficios añadidos como liquidación instantánea on-chain, transferibilidad 24/7 y acceso fraccionario. Por ejemplo, en lugar de comprar una acción completa de Tesla a través de un broker, podrías poseer una fracción de ella como token, almacenada en una wallet de auto-custodia e incluso usarla como colateral en protocolos DeFi.
Cómo Comenzar con las Acciones Tokenizadas de Ondo
Comenzar con Ondo Global Markets está diseñado para ser simple y accesible, incluso para usuarios primerizos de activos tokenizados.
1. Primero, verifica tu elegibilidad. En el lanzamiento de septiembre de 2025, la plataforma está abierta a inversores calificados en regiones como Asia-Pacífico, África, América Latina y partes de Europa, mientras que usuarios en EE.UU., Reino Unido y EEA permanecen excluidos debido a restricciones regulatorias.
2. Luego, completa el proceso de incorporación. Esto puede incluir verificar tu identidad, conectar la dirección de tu wallet y firmar acuerdos básicos para cumplir con las regulaciones locales. Una vez aprobado, puedes depositar stablecoins como USDC para crear acciones tokenizadas de EE.UU. y ETFs.
3. A partir de ahí, las acciones tokenizadas pueden negociarse on-chain durante horas de mercado de EE.UU. y transferirse peer-to-peer en cualquier momento. Los inversores también pueden integrar estos tokens en estrategias de finanzas descentralizadas, como préstamos o usarlos como colateral, abriendo oportunidades que van más allá del trading tradicional de acciones.
Consideraciones Clave y Riesgos de Invertir en Acciones Tokenizadas
Mientras que Ondo Global Markets abre nuevas oportunidades emocionantes para los inversores, es importante entender las limitaciones y riesgos antes de comenzar.
1. Limitaciones regulatorias: Las acciones tokenizadas de EE.UU. están actualmente restringidas en mercados como EE.UU., Reino Unido y EEA, y los tenedores no obtienen derechos de accionistas como votación o propiedad directa.
2. Riesgos de contratos inteligentes: Como con cualquier producto DeFi, las vulnerabilidades en el código subyacente podrían exponer a los usuarios a hackeos o fallas técnicas si no se auditan cuidadosamente.
3. Riesgos de custodia y respaldo: Aunque los activos son mantenidos por brokers-dealers regulados, los inversores deben confiar en los custodios para gestionar y salvaguardar adecuadamente los valores subyacentes.
4. Restricciones de liquidez: Los volúmenes de trading para activos tokenizados pueden ser menores que los intercambios tradicionales, lo que podría impactar la fijación de precios y ejecución.
5. Panorama regulatorio en evolución: Los marcos regulatorios para valores tokenizados aún se están desarrollando, y las reglas futuras podrían afectar la disponibilidad, transferibilidad o tributación.
Reflexiones Finales
Ondo Finance está creando nuevos caminos entre las finanzas tradicionales y blockchain al digitalizar acciones de EE.UU. y hacerlas accesibles on-chain con respaldo de grado institucional. Para inversores globales, Ondo Global Markets ofrece una forma práctica de diversificar portafolios, experimentar con estrategias DeFi y obtener exposición a activos de alto valor sin depender de brokers tradicionales.
Dicho esto, los valores tokenizados siguen siendo un mercado emergente. Las restricciones regulatorias, riesgos de contratos inteligentes y estándares de cumplimiento en evolución significan que los inversores deben proceder con cautela y nunca comprometer más de lo que pueden permitirse perder.
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Preguntas Frecuentes sobre Ondo Global Markets y Acciones Tokenizadas
1. ¿Quién puede acceder a Ondo Global Markets?
La plataforma está disponible para inversores calificados en regiones como Asia-Pacífico, África, América Latina y Europa, pero actualmente excluye a usuarios en EE.UU., Reino Unido y EEA.
2. ¿Cómo compro acciones tokenizadas de EE.UU. en Ondo?
Los usuarios elegibles pueden completar la incorporación, depositar stablecoins como USDC y crear versiones tokenizadas de acciones de EE.UU. directamente on-chain.
3. ¿Cuáles son los principales riesgos de invertir en acciones tokenizadas?
Los riesgos incluyen liquidez limitada, regulaciones en evolución, falta de derechos de accionistas y exposición a vulnerabilidades de contratos inteligentes.
4. ¿Cuántos activos tokenizados ofrecerá Ondo para finales de 2025?
Ondo planea expandirse de sus iniciales más de 100 acciones tokenizadas de EE.UU. y ETFs a más de 1,000 activos, incluyendo bonos y acciones internacionales.
5. ¿Puedo operar las acciones tokenizadas de Ondo 24/7?
Pueden ser creadas y transferidas on-chain en cualquier momento, pero la actividad de trading está actualmente alineada con las horas de mercado de EE.UU. (24/5), con trading completo 24/7 esperado en el futuro.