Ondo Finance (ONDO) se ha posicionado rápidamente como un actor dominante en la incorporación de activos financieros del mundo real a la cadena. A mediados de 2025, la plataforma cuenta con 1.390 millones de dólares en Valor Total Bloqueado (TVL), lo que demuestra su rápida adopción en el mercado de la tokenización de bonos del Tesoro.
El 3 de septiembre de 2025, la empresa se expandió más allá de los bonos del Tesoro con el lanzamiento de Ondo Global Markets, debutando con más de 100 acciones estadounidenses y ETF tokenizados en Ethereum. El despliegue incluye grandes nombres como Apple (AAPL), Tesla (TSLA), y ETFs de Fidelity y BlackRock, con planes de escalar a más de 1.000 activos tokenizados para finales de 2025 a través de Ethereum, Solana y BNB Chain.
Este artículo explora el ecosistema de Ondo, qué son las acciones tokenizadas de Ondo Global Markets y cómo funcionan, y cómo los principiantes pueden participar de forma práctica en esta nueva frontera de las DeFi.
¿Qué es Ondo Finance (ONDO) y cómo funciona?
Ondo Finance es una plataforma blockchain diseñada para traer activos financieros tradicionales, como bonos del Tesoro de EE.UU. y acciones, a la economía digital a través de la tokenización. Al convertir estos activos en tokens nativos de blockchain, Ondo ofrece a los inversores acceso ininterrumpido a productos que generan rendimientos y la flexibilidad para utilizarlos en finanzas descentralizadas (DeFi). Esto hace que los instrumentos que antes estaban restringidos a las grandes instituciones sean más accesibles para los usuarios minoristas e institucionales de todo el mundo.
TVL del ecosistema Ondo | Fuente: RWA.xyz
La plataforma ha crecido rápidamente, con su TVL superando los 1.300 millones de dólares en septiembre de 2025, un fuerte indicador de la confianza y adopción del mercado. El ecosistema de Ondo combina productos de activos, protocolos DeFi y su propia infraestructura de blockchain de Capa 1, creando un stack completo para que los activos del mundo real tokenizados (RWA) prosperen de forma segura y eficiente.
Leer más: Los 10 mejores blockchains para proyectos de tokenización de activos del mundo real (RWA) en 2025
Productos y mecanismos clave en el ecosistema de Ondo
El ecosistema de Ondo se basa en productos, protocolos e infraestructura que, en conjunto, hacen que los activos del mundo real sean utilizables en la cadena, dando a los inversores tanto oportunidades de rendimiento como funcionalidad DeFi.
1. USDY (U.S. Dollar Yield Token): USDY es una stablecoin con rendimiento respaldada por bonos del Tesoro de EE.UU. a corto plazo y depósitos bancarios. Funciona como una stablecoin con un rendimiento añadido, que acumula intereses diarios para los usuarios no estadounidenses. Los inversores pueden elegir entre una versión acumulativa, en la que el precio del token sube a medida que se acumula el rendimiento, y una versión rebasada (rUSDY), en la que la oferta del token aumenta mientras el precio se mantiene anclado en 1 $.
2. OUSG (Ondo Short-Term U.S. Treasuries): OUSG ofrece a los inversores institucionales exposición tokenizada a una cartera gestionada de bonos del Tesoro de EE.UU. y valores respaldados por el gobierno, a menudo obtenidos a través de gestores de activos como BlackRock y Fidelity. Al igual que USDY, OUSG se presenta en versiones acumulativas y rebasadas, lo que permite flexibilidad para los diferentes tipos de inversores.
3. Flux Finance: Flux Finance es el protocolo de préstamo descentralizado de Ondo, modelado a partir de Compound V2. Permite a los usuarios prestar y pedir prestado tanto con tokens de acceso abierto como USDC y activos autorizados como OUSG. La gobernanza es gestionada por la DAO de Ondo, que faculta a la comunidad para votar sobre las actualizaciones, los modelos de riesgo y los activos soportados.
4. Ondo Chain: Ondo Chain es una blockchain de Capa 1 dedicada, construida con el Cosmos SDK, diseñada para las finanzas tokenizadas. Cuenta con validadores con permiso, prueba de reservas y staking respaldado por RWA, lo que garantiza el cumplimiento y la seguridad. Ondo Chain también proporciona puentes entre cadenas sin fisuras e infraestructura de grado institucional para escalar los activos tokenizados en los mercados globales.
¿Qué son los activos tokenizados de renta variable de EE. UU. de Ondo Global Markets y por qué son importantes?
Ondo Global Markets, lanzada en septiembre de 2025, introduce más de 100 acciones y ETF estadounidenses tokenizados en Ethereum, lo que da a los inversores no cualificados que no son de EE. UU. acceso a través de blockchain a valores como Apple (AAPL), Tesla (TSLA) y fondos de BlackRock y Fidelity. Cada token está respaldado 1:1 por el valor subyacente en poder de brókeres-distribuidores regulados, lo que garantiza que sigue el precio, los dividendos y las acciones corporativas del activo real.
A diferencia de las acciones tradicionales que se liquidan en dos días hábiles, los activos tokenizados de renta variable de Ondo pueden acuñarse, negociarse o transferirse en la cadena 24/5, con transferencias de persona a persona disponibles en cualquier momento. Esto permite una liquidación más rápida, la propiedad fraccionada y la integración con DeFi, haciendo que los valores de EE. UU. sean accesibles a un público global más amplio. La plataforma cuenta con el apoyo de Alpaca para la intermediación, Chainlink para los oráculos de precios y LayerZero para la interoperabilidad entre cadenas, mientras que los monederos como Trust Wallet y Ledger ya son compatibles con estos activos. Ondo tiene previsto ampliar el número de activos tokenizados de 100 a 1000 a finales de 2025, incluyendo acciones, ETF y bonos a través de Ethereum, Solana y BNB Chain.
¿Cómo funcionan las acciones tokenizadas?
Las acciones tokenizadas son tokens digitales que representan acciones reales de una empresa. Se emiten en una blockchain, pero están respaldadas por la acción real en poder de un custodio autorizado. Esto significa que tener una acción de Apple tokenizada te da la misma exposición al precio que la acción real, pero con beneficios añadidos como la liquidación instantánea en la cadena, la transferibilidad 24/7 y el acceso fraccionado. Por ejemplo, en lugar de comprar una acción completa de Tesla a través de un bróker, puedes poseer una fracción de la misma como un token, almacenado en un monedero de autocustodia e incluso utilizado como garantía en protocolos DeFi.
Cómo empezar con las acciones tokenizadas de Ondo
Empezar a utilizar Ondo Global Markets está diseñado para ser sencillo y accesible, incluso para los usuarios novatos en activos tokenizados.
1. En primer lugar, comprueba tu elegibilidad. En el momento de su lanzamiento en septiembre de 2025, la plataforma estará abierta a inversores cualificados de regiones como Asia-Pacífico, África, América Latina y partes de Europa, mientras que los usuarios de EE. UU., el Reino Unido y el EEE siguen excluidos debido a las restricciones normativas.
2. A continuación, complete el proceso de incorporación. Esto puede incluir la verificación de su identidad, la conexión de su dirección de monedero y la firma de acuerdos básicos para cumplir con las regulaciones locales. Una vez aprobado, puede depositar stablecoins como USDC para acuñar acciones y ETF tokenizados de EE. UU.
3. A partir de ahí, los activos de renta variable tokenizados pueden negociarse on-chain durante el horario de mercado de EE. UU. y transferirse entre pares en cualquier momento. Los inversores también pueden integrar estos tokens en estrategias de finanzas descentralizadas (DeFi), como préstamos o utilizarlos como garantía, lo que abre oportunidades que van más allá de la negociación de acciones tradicional.
Consideraciones clave y riesgos de invertir en activos de renta variable tokenizados
Aunque Ondo Global Markets abre nuevas y emocionantes oportunidades para los inversores, es importante entender las limitaciones y los riesgos antes de empezar.
1. Limitaciones regulatorias: Los activos de renta variable tokenizados de EE. UU. están actualmente restringidos en mercados como EE. UU., Reino Unido y el EEE, y los titulares no obtienen derechos de accionista como el voto o la propiedad directa.
2. Riesgos del contrato inteligente: Al igual que con cualquier producto DeFi, las vulnerabilidades en el código subyacente podrían exponer a los usuarios a hackeos o fallos técnicos si no se auditan cuidadosamente.
3. Riesgos de custodia y respaldo: Aunque los activos son mantenidos por brókeres-dealers regulados, los inversores deben confiar en que los custodios gestionen y salvaguarden adecuadamente los valores subyacentes.
4. Restricciones de liquidez: Los volúmenes de negociación de los activos tokenizados pueden ser más bajos que en los exchanges tradicionales, lo que podría afectar a la fijación de precios y a la ejecución.
5. Paisaje de cumplimiento en evolución: Los marcos regulatorios para los valores tokenizados todavía se están desarrollando, y las futuras reglas podrían afectar la disponibilidad, transferibilidad o impuestos.
Consideraciones finales
Ondo Finance está creando nuevas vías entre las finanzas tradicionales y la cadena de bloques al digitalizar la renta variable de EE. UU. y hacerla accesible on-chain con un respaldo de grado institucional. Para los inversores globales, Ondo Global Markets ofrece una forma práctica de diversificar carteras, experimentar con estrategias DeFi y obtener exposición a activos de alto valor sin depender de los brókeres tradicionales.
Dicho esto, los valores tokenizados siguen siendo un mercado emergente. Las restricciones regulatorias, los riesgos de los contratos inteligentes y la evolución de las normas de cumplimiento significan que los inversores deben proceder con precaución y nunca comprometer más de lo que pueden permitirse perder.
Lecturas relacionadas
Preguntas frecuentes sobre Ondo Global Markets y acciones tokenizadas
1. ¿Quién puede acceder a Ondo Global Markets?
La plataforma está disponible para inversores cualificados en regiones como Asia-Pacífico, África, América Latina y Europa, pero actualmente excluye a los usuarios de EE. UU., Reino Unido y el EEE.
2. ¿Cómo compro acciones tokenizadas de EE. UU. en Ondo?
Los usuarios elegibles pueden completar la incorporación, depositar stablecoins como USDC y acuñar versiones tokenizadas de acciones de EE. UU. directamente on-chain.
3. ¿Cuáles son los principales riesgos de invertir en activos de renta variable tokenizados?
Los riesgos incluyen una liquidez limitada, regulaciones en evolución, falta de derechos de accionista y la exposición a vulnerabilidades de contratos inteligentes.
4. ¿Cuántos activos tokenizados ofrecerá Ondo para finales de 2025?
Ondo planea expandirse de sus más de 100 acciones y ETF tokenizados de EE. UU. a más de 1.000 activos, incluyendo bonos y activos de renta variable internacionales.
5. ¿Puedo negociar los activos de renta variable tokenizados de Ondo 24/7?
Pueden ser acuñados y transferidos on-chain en cualquier momento, pero la actividad de negociación se alinea actualmente con el horario de mercado de EE. UU. (24/5), y se espera una negociación completa 24/7 en el futuro.
