Les marchés des cryptomonnaies se négocient avec prudence avant un catalyseur macroéconomique majeur, l'IPC américain étant attendu à 13h30 UTC et la volatilité devant augmenter à l'approche de sa publication. Le Bitcoin se maintient près de 86 700 $ alors que les traders évitent de prendre des paris directionnels, tandis que l'Ethereum est passé sous les 2 850 $ au milieu d'une liquidité amincie sur les actifs à risque. Les principales cryptomonnaies à bêta élevé, y compris Solana, XRP et BNB, continuent de subir des pressions alors que les capitaux se tournent vers des positions à plus faible volatilité.
Le sentiment reste fragile : le Fear & Greed Index (Indice de Peur et de Cupidité) à 22 reflète une posture défensive, et l'Altcoin Season Index (Indice de Saison des Altcoins) à 18 signale un environnement clairement dominé par le Bitcoin. Malgré cela, les flux d'ETF sont devenus positifs avec +344,7 millions de dollars le 17 décembre, montrant que les institutions continuent d'accumuler malgré le désengagement du marché spot.
Indice de Peur et de Cupidité Crypto de CMC - Source : Coinmarketcap
Le terrain est maintenant prêt pour que l'IPC détermine si la consolidation se maintient ou si une volatilité plus profonde émerge.
Facteurs Fondamentaux et Cycle d'Actualités du Marché Crypto
Reliez les événements macroéconomiques du fil d'actualité Sandmark d'aujourd'hui, en vous concentrant uniquement sur les fondamentaux pertinents :
1. L'IPC américain occupe le devant de la scène (13h30 UTC)
Le rapport sur l'Indice des Prix à la Consommation (IPC) d'aujourd'hui du Bureau des Statistiques du Travail des États-Unis (BLS) est l'événement clé qui anime les marchés mondiaux. L'inflation s'est maintenue près de 3 %, la dernière lecture passant de 2,9 % à 3,0 %, tandis que les coûts de l'énergie et de l'alimentation restent fermes. L'inflation sous-jacente s'est légèrement atténuée, mais pas suffisamment pour que la Réserve fédérale signale des baisses de taux rapides. Avec un ralentissement de la croissance en même temps, la Fed dispose d'une marge de manœuvre limitée pour ajuster sa politique.
Variation en pourcentage sur 12 mois, Indice des Prix à la Consommation - Source : Bureau des Statistiques du Travail des États-Unis
Pour les nouveaux traders de cryptomonnaies, l'IPC est important car il façonne les attentes concernant les taux d'intérêt.
• Une inflation plus élevée renforce généralement le dollar américain et réduit la liquidité, ce qui a tendance à exercer une pression sur le Bitcoin, l'Ethereum et les altcoins à bêta élevé.
• Une inflation plus faible, en revanche, peut stimuler les actifs à risque, les traders anticipant des conditions financières plus souples.
Les prévisions indiquant une lecture de 3,1 % aujourd'hui, toute déviation, à la hausse ou à la baisse, pourrait déclencher une volatilité immédiate sur les paires de trading BTC sur BingX.
2. Les changements de politique de la BOJ deviennent le prochain point de mire macroéconomique
Une fois l'IPC assimilé, l'attention se tournera vers le Japon, où la Banque du Japon approche de sa prochaine décision majeure sur les taux. La BOJ a maintenu son taux directeur à court terme à 0,5 %, le plus élevé depuis 2008, avec un vote de 7 contre 2 en octobre. Deux membres du conseil ont de nouveau insisté pour augmenter les taux à 0,75 %, signalant une pression interne pour poursuivre le resserrement après des décennies de politique ultra-accommodante.
Le Japon est important pour les marchés mondiaux car c'est le plus grand créancier étranger du monde. Même de petits ajustements de taux affectent la liquidité mondiale : des rendements japonais plus élevés attirent souvent les capitaux vers les actifs libellés en yens, renforçant la devise et réduisant l'accès à des financements bon marché dans le monde entier.
Pour les traders de cryptomonnaies :
• Des taux japonais plus élevés peuvent resserrer la liquidité mondiale.
• Une liquidité plus faible exerce généralement une pression sur le BTC, l'ETH et les actifs à bêta élevé comme SOL, AVAX et XRP.
• Les surprises de la BOJ ont historiquement amplifié la volatilité pendant les périodes d'aversion au risque.
Les dernières projections de la BOJ montrent une inflation sous-jacente de 2,7 % pour l'exercice 2025 et une croissance du PIB atteignant 0,7 %, donnant aux décideurs politiques la marge de manœuvre nécessaire pour justifier une nouvelle hausse si les conditions se maintiennent.
En savoir plus sur BingX : Le marché crypto se prépare à la décision de la BOJ : Krach à venir ou rallye post-annonce ?
3. Le Royaume-Uni ouvre une enquête sur le rôle des cryptomonnaies dans le financement politique
Le Royaume-Uni a lancé un examen indépendant sur l'ingérence étrangère dans les dons politiques, y compris l'utilisation des cryptomonnaies. Cette initiative fait suite à l'emprisonnement de l'ancien député européen du parti Reform, Nathan Gill, qui a admis avoir reçu 40 000 £ en paiements liés à la Russie pour promouvoir des positions pro-Moscou. Bloomberg a rapporté que l'examen évaluera si les actifs numériques créent de nouveaux canaux de financement secret et si les garanties électorales actuelles sont suffisantes. L'enquête signale une surveillance réglementaire accrue, un facteur qui peut peser sur le sentiment crypto pendant des conditions macroéconomiques volatiles.
4. Le Nasdaq s'oriente vers le trading 24h/24 pour concurrencer les cryptomonnaies
Le Nasdaq a déposé une demande auprès de la SEC pour étendre le trading d'actions en semaine à 23 heures par jour, dans le but de s'aligner plus étroitement sur la structure de marché 24h/24 et 7j/7 des cryptomonnaies. Reuters a noté que les avoirs étrangers en actions américaines ont atteint 17 000 milliards de dollars l'année dernière, soutenant une demande croissante d'accès nocturne.
La bourse prévoit de fonctionner de 04h00 à 20h00 ET, de faire une pause d'une heure, puis de rouvrir de 21h00 à 04h00 ET à partir de 2026. Des heures de trading d'actions plus longues augmentent la corrélation inter-marchés, ce qui signifie que les événements macroéconomiques et la volatilité des actions pourraient se répercuter plus rapidement sur le Bitcoin et les altcoins.
5. La DTCC commence à tokeniser les bons du Trésor américain sur le réseau Canton
La Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), le principal service de règlement back-end pour les actions et obligations américaines, a commencé à tokeniser un petit ensemble de bons du Trésor américain sur le réseau Canton, avec un projet pilote prévu en 2026. Les bons du Trésor sont la garantie la plus largement utilisée au monde, donc leur déplacement sur la blockchain signale une adoption institutionnelle croissante de la blockchain. Pour les traders de cryptomonnaies, cela renforce l'argument à long terme en faveur de la tokenisation réglementée.
Analyse Technique BTC, ETH pour le 18 décembre
Prévisions de Prix du Bitcoin : La rupture du drapeau baissier met l'accent sur 80 000 $–83 000 $
Le Bitcoin approche d'un moment technique décisif alors que le prix reste plafonné sous les indicateurs de tendance clés sur le graphique de 4 heures. Le BTC continue de se négocier sous l'EMA 50 près de 88 600 $ et l'EMA 100 autour de 89 600 $, confirmant que l'élan à court terme reste baissier. Ces moyennes mobiles ont rejeté à plusieurs reprises les tentatives de reprise, renforçant le contrôle des vendeurs.
Graphique des Prix du Bitcoin - Source : BingX
Structurellement, le Bitcoin a rompu un drapeau baissier bien défini, suite au rejet brutal de la zone de résistance du triple-sommet à 94 000 $. Le retest ultérieur de la zone de pivot à 89 800 $ a échoué, s'alignant sur une ligne de tendance descendante et signalant une continuation plutôt qu'un renversement. Ce type de retest précède souvent un nouveau mouvement directionnel.
L'élan appelle à la prudence. L'Indice de Force Relative (RSI) près de 40 suggère une faible conviction haussière, les bougies récentes montrant de l'indécision plutôt que de l'accumulation. Si le BTC perd 85 300 $, les objectifs à la baisse s'ouvrent vers 83 100 $ et 80 600 $, complétant le mouvement mesuré du drapeau. Un scénario haussier nécessite une reprise au-dessus de 90 000 $, ce qui pourrait déclencher un rallye de soulagement vers 94 000 $.
Prévisions de Prix de l'Ethereum : L'ETH se dirige-t-il vers 2 500 $ ou prépare-t-il un rebond ?
L'Ethereum reste sous une forte pression technique sur le graphique de 4 heures, bien qu'un mouvement direct vers 2 500 $ ne soit pas encore acquis. L'ETH a glissé de manière décisive sous les Moyennes Mobiles Exponentielles, telles que l'EMA 50 près de 3 020 $ et l'EMA 100 autour de 3 055 $, confirmant un changement de tendance baissier à court terme après avoir rejeté le plus haut du cycle à 3 450 $. Ce rejet a formé un sommet plus bas, renforçant la structure descendante générale.
Le prix a également cassé une ligne de tendance ascendante qui soutenait auparavant le rebond depuis la base de 2 600 $, signalant un échec de la continuation haussière. L'élan soutient la baisse. Le RSI près de 28 montre que l'ETH est survendu, mais les bougies récentes reflètent toujours une vente active plutôt qu'un épuisement clair.
Graphique des Prix de l'Ethereum - Source : BingX
Techniquement, un mouvement vers 2 720 $ semble probable, avec une chute plus profonde ouvrant la zone de support de 2 500 $–2 490 $. Les conditions de survente pourraient déclencher un rebond à court terme vers 2 970 $, mais seule une reprise durable au-dessus de 3 000 $ affaiblirait significativement les perspectives baissières.
Perspectives Futures : Comment Trader les Marchés Crypto Aujourd'hui
La direction à court terme dépend de la manière dont les marchés digéreront l'IPC américain et si les surprises d'inflation forcent une réévaluation des attentes de taux. Une publication plus faible pourrait stabiliser le sentiment de risque et déclencher des rallyes de soulagement à court terme, tandis qu'une lecture plus élevée pourrait accélérer la volatilité à la baisse sur l'ensemble des cryptomonnaies. Au-delà de l'IPC, la position politique de la BOJ reste une variable de liquidité critique. Tant que l'inflation ne se refroidira pas de manière convaincante ou que les banques centrales ne signaleront pas un assouplissement plus clair, les marchés crypto resteront probablement bornés, réactifs et axés sur l'actualité plutôt que sur les tendances.