Le staking reste une pierre angulaire des réseaux de cryptomonnaies basés sur le Proof-of-Stake (PoS), offrant des récompenses passives pour soutenir la sécurité de la blockchain. Cependant, toutes les méthodes de staking ne se valent pas. À la mi-2025, Ethereum mène la danse avec plus de 37 millions d’ETH en staking, représentant environ 30 % de son offre totale, en hausse par rapport aux chiffres précédents. Pendant ce temps, le rendement moyen du staking sur les principaux réseaux est d’environ 6,8 %, mais varie considérablement : Ethereum offre environ 4–5 % d’APY, Solana propose 5–7 %, et certaines blockchains émergentes offrent encore 10–12 % pour attirer les premiers participants. Ces tendances reflètent la popularité croissante et l’évolution de la dynamique du staking sur le marché crypto actuel.
Voici une présentation claire du staking liquide, du staking natif (traditionnel) et du staking en pool, pour vous aider à choisir la stratégie la mieux adaptée à vos objectifs crypto.
Qu’est-ce que le staking et comment fonctionne-t-il ?
Comment fonctionne le staking crypto | Source : The Motley Fool
Le staking est un moyen de gagner des récompenses en verrouillant vos cryptomonnaies afin de soutenir les opérations d’une blockchain. Il est utilisé par des réseaux Proof of Stake (PoS) comme Ethereum, Solana, Cardano et Polygon, qui s’appuient sur les stakers, et non sur les mineurs, pour valider les transactions et maintenir la sécurité du réseau.
Voici comment cela fonctionne :
• Lorsque vous stakez, vous engagez vos cryptos (comme l’ETH ou le SOL) dans le réseau.
• En échange, la blockchain vous récompense avec de nouveaux jetons, appelés généralement « récompenses de staking ».
• Pourquoi ? Parce que vos actifs stakés aident à valider les transactions et à prévenir la fraude. Plus vous stakez de cryptos, plus vos chances d’être sélectionné pour valider le prochain bloc sont élevées.
Quels sont les différents types de staking ?
Le staking n’est pas identique pour tout le monde. Bien que l’objectif — obtenir un revenu passif en aidant à sécuriser une blockchain — reste le même, la manière de le faire dépend de vos compétences techniques, de la taille de votre investissement et de vos besoins en liquidité. Aujourd’hui, il existe trois principales méthodes de staking accessibles à la plupart des détenteurs de cryptos : le staking natif, le staking en pool et le staking liquide. Chacune offre un équilibre différent entre récompenses, flexibilité et risques. Voici ce que vous devez savoir pour faire le bon choix.
1. Staking natif (traditionnel)
Le staking natif consiste à verrouiller vos jetons directement sur le réseau, soit en exécutant votre propre nœud validateur avec 32 ETH sur Ethereum ou un validateur Solana avec une mise minimale de 1 SOL, soit en déléguant vos jetons à un validateur existant. Cette méthode offre des récompenses élevées et un faible risque lié aux tiers, mais vos actifs restent verrouillés et nécessitent soit une expertise technique, soit une confiance dans le validateur choisi.
2. Staking en pool
Le staking en pool vous permet de combiner vos cryptomonnaies avec d'autres utilisateurs dans un validateur partagé, réduisant ainsi la barrière d'entrée et simplifiant le processus. Des plateformes comme BingX Earn rendent cette approche accessible aux débutants et ne nécessitent pas un capital important, bien qu'elle implique encore des périodes de blocage et un certain risque de contrepartie lié à l'opérateur du pool.
3. Staking liquide
Le staking liquide vous fournit un jeton négociable (LST) représentant vos actifs stakés, vous permettant de gagner des récompenses tout en utilisant ce jeton dans la DeFi. Des plateformes comme Lido émettent des jetons de staking liquide (LST) tels que stETH, offrant une liquidité et une efficacité du capital inégalées, mais avec des risques supplémentaires comme les vulnérabilités des contrats intelligents et le dépeg du jeton.
Pourquoi le staking de cryptomonnaies est-il important en 2025 ?
Alors que le staking continue d'évoluer, le choix entre le staking natif, en pool ou liquide n'est pas seulement une question de préférence ; c'est une décision stratégique qui impacte votre liquidité, votre potentiel de rendement et votre exposition au risque. Voici pourquoi c'est plus important que jamais en 2025 :
1. Liquidité vs rendement : trouver l'équilibre entre flexibilité et gains
Le staking traditionnel verrouille généralement vos fonds pendant plusieurs jours, voire plusieurs semaines. Cela convient aux investisseurs à long terme, mais n'est pas idéal si les conditions du marché changent. Le staking liquide résout ce problème en émettant des jetons de staking liquide (LST) comme stETH ou rETH, qui vous permettent de percevoir des récompenses tout en utilisant votre capital dans la DeFi.
En août 2025, 68,7 milliards de dollars US étaient verrouillés dans les protocoles de staking liquide, preuve que ce modèle gagne en popularité. Ces LST peuvent être échangés, utilisés comme garantie ou déposés dans des pools de liquidité, offrant un double potentiel de revenus : récompenses de staking plus rendements DeFi. Par exemple, les détenteurs de stETH peuvent continuer à gagner environ 2,68 % d'APR sur Ethereum tout en générant des revenus supplémentaires sur des plateformes comme Aave ou Curve.
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2. Risques et complexité : savoir dans quoi vous vous engagez
Chaque méthode de staking présente un profil de risque différent :
• Le staking natif est relativement simple : vous exploitez un nœud validateur ou vous déléguez vos jetons. Bien qu'il soit considéré comme l'option la plus sûre et native au protocole, vos jetons restent verrouillés et indisponibles pour le trading ou les urgences.
• Le staking en pool facilite la participation des utilisateurs ayant de petites quantités (par exemple, moins de 32 ETH), mais vos récompenses et votre sécurité dépendent des performances de l'opérateur du pool. Il existe également un risque de contrepartie si l'opérateur gère mal les fonds ou subit une pénalité (slashing).
• Le staking liquide, bien qu'offrant une flexibilité supérieure, introduit de nouveaux risques : vulnérabilités des contrats intelligents, dépeg des jetons et dépendance vis-à-vis de protocoles tiers. Si la valeur de votre LST (par exemple, stETH) diverge de celle du jeton sous-jacent (ETH), vous pourriez subir des pertes, notamment sur des marchés volatils.
3. Clarté Réglementaire : Feu Vert pour le Liquid Staking
Dans une décision historique, la Commission américaine des valeurs mobilières (SEC) a confirmé, le 6 août 2025, que les Liquid Staking Tokens (LSTs) ne sont pas des valeurs mobilières. Cette clarté réglementaire constitue une étape majeure ; elle supprime l’incertitude juridique pour les plateformes et les investisseurs, permettant ainsi aux fonds institutionnels, aux banques et aux gestionnaires de patrimoine d’envisager le liquid staking comme une stratégie de génération de rendement conforme à la réglementation.
Cette décision stimule déjà la croissance : selon Staking Rewards, les frais hebdomadaires de liquid staking ont dépassé 40,9 millions de dollars et les protocoles génèrent désormais plus de 3 millions de dollars de revenus hebdomadaires. Avec la suppression des obstacles réglementaires, on peut s’attendre à une participation plus large, à de meilleures infrastructures et à davantage d’innovations sur les plateformes de liquid staking.
En 2025, le choix de votre méthode de staking ne se limite plus à la simple obtention de récompenses, mais concerne également l’optimisation du capital, la gestion des risques et l’alignement sur les nouvelles règles de la finance Web3. Que vous privilégiez la simplicité, la décentralisation ou la liquidité, comprendre les compromis propres à chaque modèle est la clé pour maximiser le potentiel de rendement de vos crypto-actifs.
Liquid Staking vs. Staking Traditionnel vs. Pool Staking : Comparatif
Comparaison entre liquid staking, staking traditionnel et pool staking | Source : Kiln.fi
Le choix de la méthode de staking appropriée dépend de la taille de votre capital, de votre tolérance au risque, de vos besoins en liquidité et de la façon dont vous souhaitez utiliser vos crypto-actifs tout en générant des revenus. Voici une présentation détaillée du staking natif, du pool staking et du liquid staking, leur fonctionnement, leurs avantages et inconvénients, et les moments où il convient de les utiliser.
1. Staking Natif (Traditionnel)
Le staking natif est la forme de staking la plus directe et la plus intégrée au protocole. Il consiste à verrouiller vos cryptomonnaies directement dans un contrat intelligent de la blockchain pour soutenir son mécanisme de consensus Proof-of-Stake (PoS). Vous pouvez devenir validateur vous-même, ce qui nécessite des compétences techniques, une configuration dédiée et un capital minimum (par exemple, 32 ETH sur Ethereum, 10 000 ADA sur Cardano ou 1 DOT sur Polkadot), ou déléguer vos tokens à un nœud validateur qui effectuera le staking en votre nom. Les validateurs sécurisent le réseau en validant les blocs et, en retour, eux et les délégateurs reçoivent des récompenses de staking.
Quels sont les Avantages et Inconvénients du Staking Traditionnel ?
Le principal avantage du staking natif réside dans sa sécurité et sa simplicité : vous stakez directement sur le réseau, sans dépendre d’intermédiaires. Cela réduit le risque de contrepartie et entraîne souvent des récompenses de base plus élevées que d’autres méthodes. Cependant, il présente des limites importantes : vos tokens sont verrouillés pendant une période déterminée, vous pouvez subir des délais de déverrouillage (unbonding) et, si vous exploitez votre propre validateur, vous devez maintenir le temps de disponibilité et assumer le risque de pénalités (slashing) en cas de mauvais comportement ou d’arrêt du nœud.
Quand choisir le staking natif
Le staking natif est idéal si vous êtes un investisseur à long terme disposant d’un capital suffisant et ayant un faible besoin de liquidité. Il convient aux investisseurs qui souhaitent être pleinement alignés avec le réseau et qui possèdent des compétences techniques ou sont prêts à déléguer à des validateurs de confiance. Si vous êtes à l’aise avec l’idée de ne pas accéder à vos fonds pendant plusieurs semaines ou mois et que vous accordez de l’importance au soutien de la décentralisation, le staking natif est la manière la plus directe de générer des récompenses tout en contribuant à la sécurité de la blockchain. L’architecture des validateurs en solo d’Ethereum, le modèle de délégation de Cardano et le système de nomination de Polkadot sont des exemples représentatifs de staking natif.
Staking liquide vs. staking natif | Source : Phantom Wallet
2. Staking en pool
Le staking en pool permet à plusieurs utilisateurs de regrouper leurs tokens dans un pool de staking partagé, réduisant ainsi la barrière à l’entrée. Ces pools, disponibles sur des plateformes comme BingX Earn et Everstake, gèrent l’infrastructure des validateurs au nom de tous les participants. Même de petites quantités de tokens (par exemple, à partir de 0,1 SOL ou 0,01 ETH) peuvent être mises en staking via un pool, et les récompenses sont distribuées proportionnellement à la contribution de chaque utilisateur.
Quels sont les avantages et les inconvénients du staking en pool ?
Le staking en pool offre un accès facile et des rendements modérés avec un minimum de configuration. Il est particulièrement attrayant pour les utilisateurs non techniques ou ceux ayant de petites quantités de tokens. Cependant, les utilisateurs sont toujours confrontés à des périodes de blocage des actifs et à un risque de contrepartie, car l’opérateur du pool contrôle la sélection et les performances des validateurs. Une mauvaise gestion ou des pénalités infligées à un validateur peuvent réduire vos récompenses ou, dans les cas extrêmes, entraîner une perte partielle des fonds.
Quand choisir le staking en pool
Le staking en pool est une excellente option pour les utilisateurs ayant un portefeuille modeste et souhaitant obtenir des récompenses passives sans gérer eux-mêmes les validateurs. Il est idéal pour ceux qui privilégient la facilité d’utilisation, acceptent un certain délai de retrait et préfèrent confier l’aspect technique à un intermédiaire de confiance. Parmi les exemples populaires, on peut citer le staking d’ETH ou de SOL via BingX Earn, ou le staking d’ADA dans les pools Daedalus ou Yoroi.
3. Staking liquide
Le staking liquide est le modèle de staking le plus flexible et le plus rentable en capital. Lorsque vous stakez via des plateformes comme Lido, Rocket Pool, Marinade Finance, Ankr ou Jito, vous recevez un Token de Staking Liquide (LST), tel que stETH (Lido), rETH (Rocket Pool) ou mSOL (Marinade), qui représente votre actif staké. Ces tokens génèrent des récompenses de staking et peuvent être utilisés dans des protocoles DeFi pour le prêt, l’agriculture de rendement ou le trading, vous permettant de débloquer deux sources de revenus.
Quels sont les avantages et inconvénients du Liquid Staking ?
L’avantage principal est la liquidité : vos actifs stakés continuent de générer des revenus tout en restant entièrement utilisables dans la DeFi. Vous pouvez utiliser stETH sur Aave, échanger mSOL sur Jupiter ou déposer rETH sur Balancer pour obtenir un rendement supplémentaire. Cependant, le liquid staking comporte des risques liés aux contrats intelligents, une dépendance à la plateforme et un risque potentiel de depegging, lorsque la valeur du LST diverge de celle de l’actif sous-jacent en raison de problèmes de liquidité ou de volatilité.
Quand choisir le Liquid Staking
Le liquid staking convient particulièrement aux utilisateurs actifs de la DeFi et aux chasseurs de rendement qui recherchent l’efficacité du capital sans renoncer aux récompenses de staking. C’est l’idéal si vous avez besoin de flexibilité, par exemple utiliser stETH comme garantie sur Aave ou échanger mSOL sur Jupiter, tout en continuant à percevoir un revenu passif. Si vous êtes à l’aise avec la gestion des risques liés aux protocoles et que vous maîtrisez la DeFi, le liquid staking est la méthode la plus puissante pour mettre vos crypto-actifs au travail en 2025.
Conclusion : Quel est le meilleur type de staking à choisir en 2025 ?
Il n’existe pas de réponse unique en matière de staking en 2025. Chaque méthode — staking natif, staking en pool et liquid staking — offre un équilibre unique entre accessibilité, potentiel de rendement et contrôle. Le bon choix dépend de vos objectifs financiers, de votre aisance technique et de la rapidité avec laquelle vous pourriez avoir besoin d’accéder à vos fonds.
Le staking natif convient le mieux aux investisseurs à long terme qui privilégient l’alignement avec le réseau, la participation directe et un risque réduit de tiers, bien qu’il exige un verrouillage des fonds et éventuellement la gestion des responsabilités de validateur. Le staking en pool est une option plus accessible pour les utilisateurs disposant de petites sommes, supprimant la barrière technique mais introduisant des risques partagés et une liquidité limitée. Le liquid staking est idéal pour les participants actifs à la DeFi recherchant l’efficacité du capital et la flexibilité, mais il comporte des risques supplémentaires liés aux contrats intelligents, au depegging des tokens et à la fiabilité des protocoles.
À retenir : Toutes les formes de staking comportent un certain niveau de risque, qu’il s’agisse de pénalités de slashing, de temps d’arrêt des validateurs, de bugs dans les contrats intelligents ou de depegging des tokens. Faites toujours vos propres recherches avant d’engager vos actifs et choisissez des plateformes ayant de solides antécédents, une gouvernance transparente et des pratiques de sécurité robustes.
En fin de compte, la meilleure méthode de staking est celle qui correspond à votre tolérance au risque, à vos besoins de liquidité et à votre stratégie d’investissement.