Soyons honnêtes ; l'objectif principal du trading est de générer des profits. Cependant, il est essentiel de reconnaître que les pertes font partie intégrante du trading, en particulier sur les marchés volatils. Alors, et s'il existait une méthode pour atténuer ces risques ?

Vous pensez peut-être à un ordre stop-loss, et vous avez tout à fait raison. En fait, c'est l'une des techniques de gestion des risques les plus largement utilisées pour limiter les pertes potentielles. Mais qu'est-ce qu'un stop-loss ?

En termes simples, un stop-loss est un type d'ordre utilisé par les traders pour déclencher la sortie automatique d'une position lorsque le prix évolue à leur désavantage et atteint un niveau prédéterminé. Une fois que le prix franchit ce seuil, la plateforme de trading clôture automatiquement la position pour éviter de nouvelles pertes.

Comprendre l'importance des ordres Stop-Loss en trading

Un ordre stop-loss représente une stratégie de gestion des risques largement utilisée dans les domaines du trading d'actions et de cryptomonnaies, conçue pour réduire efficacement les pertes potentielles tout en offrant aux traders la confiance nécessaire pour s'engager dans leurs transactions. Dans la plupart des cas, les traders utilisent ce type d'ordre pour établir un seuil de prix spécifique auquel un ordre existant se clôturera automatiquement si le prix atteint ce niveau.

L'une de ses caractéristiques les plus attrayantes est son automatisation.

En substance, un stop-loss fonctionne comme une directive conditionnelle émise par un trader à l'échange de cryptomonnaies. Lorsque le prix de la cryptomonnaie atteint le niveau prédéterminé, l'ordre se transforme automatiquement en un ordre au marché, s'exécutant rapidement au prix disponible suivant. Ce stop-loss peut être configuré à n'importe quel niveau de prix, donnant des instructions à l'échange de cryptomonnaies pour acheter ou vendre la cryptomonnaie, en fonction de la nature de la position existante.

Pour une illustration pratique, reportez-vous au graphique ci-dessous :

Comme illustré, un "Étoile filante" modèle de chandelier, souvent indicatif d'un renversement baissier, s'est matérialisé. 

Supposons que vous ayez choisi d'initier une position courte et que vous souhaitiez placer un ordre de vente pour Bitcoin. Néanmoins, l'alignement du prix avec vos attentes reste incertain—aucun modèle de trading ne peut garantir un mouvement de prix spécifique. Par conséquent, vous décidez de mettre en œuvre un ordre stop-loss, en le positionnant juste au-dessus de la bougie Étoile filante au cas où le prix persisterait dans sa trajectoire haussière.

Dans l'éventualité où un tel scénario se produirait, l'ordre stop est déclenché, entraînant une perte. Cependant, il est important de noter que la perte est limitée, vous permettant de garder le contrôle de la situation. Heureusement, dans l'exemple ci-dessus, le prix a continué à baisser comme prévu, et le stop-loss n'a pas été activé.

Dans l'ensemble, les ordres stop-loss sont des outils inestimables pour gagner du temps et sécuriser les profits. Ils complètent le processus en facilitant la sortie d'une position rentable.

Considérez ce scénario : en utilisant ces ordres, vous pouvez contourner la routine fastidieuse de la surveillance constante de vos positions. Les ordres stop s'avèrent particulièrement bénéfiques pour les traders à court terme cherchant à automatiser une partie significative de leurs activités de trading. Même pour les swing traders qui maintiennent des positions sur des périodes prolongées, vérifiant les prix quotidiennement, l'intégration d'ordres stop-loss reste simple et avantageuse, nécessitant un effort minimal et offrant une couche de sécurité supplémentaire.

Ordres Stop de Vente

Vous vous sentez perplexe ? Il n'y a pas de raison de l'être !

Le raisonnement derrière cette approche est assez simple. En cas de renversement baissier inattendu, il est essentiel de comprendre que les ordres stop de vente servent de gardiens pour les positions longues sur les marchés haussiers. Essentiellement, ces ordres initient automatiquement un ordre de vente lorsque le prix tombe en dessous d'un niveau spécifique prédéterminé par le trader.

Ainsi, si le prix a chuté dans une certaine mesure, il est possible qu'il continue sa descente. Par conséquent, les traders préfèrent limiter les pertes potentielles, et c'est là qu'intervient l'ordre stop de vente, simplifiant le processus de gestion des risques.

Par exemple, imaginez un trader de momentum qui a identifié une tendance haussière avec le potentiel de persister. Comme illustré dans l'exemple ci-dessus, ils ont initié une position longue lorsqu'une bougie haussière a franchi une résistance locale. Par la suite, ils ont stratégiquement placé un ordre stop-loss de vente juste en dessous du niveau de support local précédent pour protéger leur position. Par conséquent, même si le prix subit une baisse soudaine et forte, déclenchant le niveau stop-loss, leurs pertes seront confinées dans des limites prédéfinies.

Ordres Stop d'Achat

Inversement, l'ordre stop d'achat sert de contrepartie à l'ordre stop de vente, utilisé pour protéger les positions courtes. En fait, l'ordre stop discuté dans notre exemple initial fonctionne essentiellement comme un ordre stop d'achat. Sa fonction principale est de déclencher automatiquement une sortie en clôturant une position courte lorsque le prix commence à augmenter.

Pouvez-vous utiliser des ordres Stop-Loss dans le trading de cryptomonnaies ?

Absolument, vous le pouvez !

En fait, non seulement vous pouvez utiliser des ordres stop-loss dans le trading de cryptomonnaies, mais c'est une pratique que vous devriez fortement envisager si vous souhaitez exceller dans vos activités de trading.

Les ordres stop-loss revêtent une importance particulière dans le domaine du trading de cryptomonnaies, principalement en raison de l'extrême volatilité inhérente au marché crypto, qui n'a pas encore atteint un niveau de maturité comparable à celui des marchés financiers traditionnels. Imaginez un scénario où le prix du Bitcoin évolue de manière erratique, défiant la logique de l'analyse technique ; dans de telles situations, vos fonds durement gagnés pourraient rapidement diminuer en quelques minutes.

Dans ce contexte, la mise en œuvre d'un ordre stop-loss est une approche prudente pour naviguer sur le marché avec une plus grande sécurité. De plus, il convient de noter que la plupart des échanges de cryptomonnaies offrent cette fonctionnalité essentielle, ne laissant aux traders aucune raison valable de ne pas l'utiliser, en particulier s'ils pratiquent le day trading.

Comment utiliser correctement un ordre Stop-Loss

L'objectif principal d'un ordre stop-loss est d'atténuer les pertes potentielles. Cependant, placer un ordre stop-loss de vente de manière indiscriminée en dessous du prix actuel du marché peut ne pas protéger efficacement vos positions longues, et vice versa.

Pour maximiser son efficacité, vous devez apprendre l'art de mettre en œuvre correctement l'ordre stop-loss.

Alors, où devriez-vous le positionner ?

Voici comment :

Cela dépend des circonstances, mais en règle générale, vous voudriez typiquement positionner l'ordre stop-loss à proximité des niveaux de support ou de résistance précédents. Par exemple, si vous êtes dans une tendance haussière ou un canal horizontal, il est conseillé de placer le stop-loss de vente juste en dessous du niveau de support le plus récent.

Dans le cas de notre exemple précédent de stop-loss de vente, nous avons positionné l'ordre à proximité du niveau de support établi. L'identification du support d'une tendance peut être réalisée en observant où le prix rebondit constamment après avoir rencontré une ligne imaginaire.

Néanmoins, si vous utilisez des stratégies de trading spécifiques ou si vous vous fiez à des modèles graphiques (ce que nous recommandons fortement), vous devez adhérer à des règles précises pour placer vos ordres stop-loss. Par exemple, lors du trading du modèle Tête et Épaules, le stop-loss d'achat doit être calculé en fonction de la distance entre la ligne de cou du modèle et son sommet, offrant une approche plus stratégique de la gestion des risques.

Explorer la fonctionnalité des ordres Stop-Limit en trading

Un ordre stop-limit est un ordre de trading plus complexe conçu pour protéger efficacement les positions d'un trader. Ce type d'ordre combine à la fois un ordre stop et un ordre limite. Lorsque la cryptomonnaie atteint le prix stop établi par le trader, il active automatiquement un ordre limite. Par la suite, l'ordre limite est exécuté au prix limite désigné ou à un taux encore plus favorable.

Toujours incertain quant au fonctionnement de l'ordre stop-limit ?

Pour le comprendre pleinement, il est essentiel de saisir d'abord ce qu'implique un ordre limite. Contrairement à un ordre au marché, qui s'exécute immédiatement au prix du marché en vigueur, un ordre limite ne se déclenche que lorsque la cryptomonnaie atteint un niveau spécifique prédéterminé par le trader.

Par conséquent, l'ordre stop-limit englobe deux points de prix critiques que le trader doit configurer :

1. Le prix stop : À ce seuil, le prix déclenchera l'ordre limite associé, s'exécutant uniquement si la valeur de la cryptomonnaie touche le prix limite spécifié par le trader. Sinon, l'ordre reste inactif.
2. Le prix limite : C'est le prix secondaire que le trader fixe pour l'ordre stop-limit. Une fois que le prix stop active l'ordre limite, il ne s'exécutera que lorsque la valeur de la cryptomonnaie atteindra cette limite spécifiée.

En substance, l'ordre stop-limit représente un outil sophistiqué de gestion des risques, offrant aux traders une plus grande précision dans la détermination du prix auquel leur ordre doit s'exécuter. Ce type d'ordre s'avère particulièrement précieux pour naviguer sur les marchés volatils, ce qui le rend particulièrement pertinent pour les traders de cryptomonnaies.

Vous vous demandez peut-être pourquoi vous auriez besoin d'un ordre stop-limit alors qu'un ordre stop-loss est disponible.

La réponse réside dans les limites des ordres stop-loss, en particulier dans les cas où les conditions du marché deviennent turbulentes, entraînant des gaps, des krachs éclair ou des baisses de marché routinières, qui peuvent se produire fréquemment dans le domaine du trading de cryptomonnaies.

Par exemple, si vous définissez un ordre stop-loss pour le Bitcoin dans une tendance haussière à 30 000 $, le prix pourrait soudainement chuter à 29 900 $, provoquant l'activation de votre stop-loss à ce point de prix moins favorable, entraînant une perte de 100 $ supérieure à celle initialement prévue.

En revanche, si vous utilisez un ordre stop-limit avec un prix de déclenchement à 30 050 $ et un prix limite à 30 000 $, l'ordre se déclenchera lorsque le Bitcoin tombera à 30 050 $, et la position se clôturera automatiquement uniquement si le prix touche 30 000 $.

Par exemple, si le prix baisse brusquement à 29 900 $, l'ordre reste en attente jusqu'à ce que le prix du Bitcoin rebondisse potentiellement à 30 000 $, moment auquel l'ordre s'exécutera finalement, atténuant le risque de vendre à un prix défavorable.

Comment utiliser efficacement un ordre Stop-Limit

L'utilisation d'un ordre stop-limit devrait être une pratique courante, mais son efficacité brille véritablement pendant les périodes de volatilité du marché lorsque vous visez à exercer un contrôle précis sur vos gains et vos pertes.

Pour illustrer, considérez le graphique ci-dessous :

Supposons que vous ayez décidé de shorter le Bitcoin comme l'indique la bougie rouge franchissant le support précédent (1). Dans ce scénario, vous utilisez un ordre stop-limit d'achat comprenant à la fois un prix stop et un prix limite.

Dans notre exemple, un rebond de prix inattendu vous prend au dépourvu. Il touche le prix stop (2), activant ainsi l'ordre limite. Cependant, il est crucial de noter que l'ordre ne s'exécutera pas tant que le prix limite n'est pas atteint et qu'un vendeur consentant de l'autre côté n'offre pas le prix exact que vous avez spécifié (3).

Maintenant, explorons une situation où le scénario du troisième point ne se matérialise pas. Au milieu de la volatilité du marché, le prix dépasse rapidement le prix limite sans s'exécuter en raison de l'absence d'un vendeur consentant de l'autre côté, rendant la condition de prix non remplie. Par conséquent, l'ordre reste ouvert et en attente jusqu'à ce que le Bitcoin atteigne le prix spécifique fixé par le trader dans l'ordre limite.

Dans notre exemple, le Bitcoin finit par retracer et franchit à nouveau le prix limite (4). À ce stade, un prix correspondant devient disponible, déclenchant l'exécution de l'ordre et la clôture ultérieure de la position courte. La beauté de l'ordre stop-limit réside dans sa capacité à vous permettre d'attendre patiemment un retracement de prix.

En résumé, l'ordre stop-limit vous permet de maintenir votre position et d'attendre patiemment des conditions de marché favorables, vous accordant un contrôle précis sur votre stratégie de trading, en particulier dans des environnements de marché volatils.

Ordres Stop vs. Stop-Limit : Une analyse comparative

Les ordres stop-loss et stop-limit partagent un objectif commun : la protection des positions ouvertes. Cependant, leurs distinctions deviennent évidentes lorsque le prix déclenche le seuil désigné.

Dans le domaine des ordres stop-loss, une fois que le prix touche le niveau stop prédéfini, la position est automatiquement clôturée. L'inconvénient est que la clôture peut ne pas nécessairement se produire au prix stipulé dans l'ordre stop-loss. Cette limitation devient particulièrement apparente lors de phénomènes de marché soudains comme les krachs éclair ou les gaps.

Inversement, dans le cas d'un ordre stop-limit, lorsque le prix croise le point stop, il ne fait qu'activer l'ordre limite associé, qui s'exécute exclusivement si le prix atteint ensuite la limite spécifiée.

L'ordre stop-limit confère aux traders une plus grande autorité sur leurs positions, notamment en ce qui concerne les prix qui servent de déclencheurs pour les sorties du marché. Néanmoins, il convient de noter que les stop-losses sont plus simples à utiliser et constituent un moyen efficace de réduire les pertes.

Avantages et inconvénients des ordres Stop-Loss et Stop-Limit

Ces deux types d'ordres sont des outils précieux pour améliorer l'efficacité de la gestion des positions. De plus, ils offrent la commodité d'automatiser certains aspects du processus de trading, permettant ainsi aux traders de consacrer leur attention à d'autres tâches critiques tout en analysant simultanément le marché à la recherche d'opportunités de trading potentielles.

Cependant, il est crucial de reconnaître que l'utilisation de l'un ou l'autre de ces deux ordres ne garantit pas une immunité complète contre des pertes substantielles. Les stop-losses peuvent s'avérer moins efficaces face aux fluctuations rapides du marché, telles que les krachs éclair et les gaps de prix, entraînant potentiellement des pertes plus importantes que prévu. D'un autre côté, l'ordre stop-limit peut rester inactif si le prix ne parvient pas à dépasser le seuil limite. Par conséquent, même en utilisant des stratégies automatisées, la vigilance reste une composante nécessaire de la gestion des risques.

Conclusion

Les ordres stop-loss et stop-limit représentent tous deux des outils précieux pour atténuer les pertes face à des mouvements de prix défavorables. Conformément au vieil adage selon lequel "c'est en forgeant qu'on devient forgeron", il est conseillé de se familiariser avec les subtilités de ces ordres via des comptes de trading de démonstration avant de s'aventurer sur les marchés réels. Comprendre leur fonctionnement et en choisir un comme technique principale de gestion des risques améliorera considérablement votre compétence en trading.