Les stablecoins adossées aux matières premières sont des tokens numériques rattachés à des actifs tangibles tels que l'or et l'argent. En 2025, leur capitalisation boursière a atteint 1,9 milliard de dollars, soit une augmentation de 67,8 % par rapport à 2024. Pourtant, elles ne représentent que 0,8 % du marché des stablecoins adossées aux devises fiduciaires. Ces tokens offrent une couverture stable basée sur la blockchain pendant les périodes d'incertitude économique.
Croissance de la capitalisation du marché des tokens adossés aux matières premières | Source : RWA.xyz
Découvrez les 5 stablecoins adossées aux matières premières les plus populaires de 2025, y compris PAXG et XAUT, et apprenez comment ces tokens en or et en argent apportent les actifs du monde réel à la blockchain pour des investissements sûrs et rentables.
Qu'est-ce qu'une stablecoin adossée aux matières premières ?
Les stablecoins adossées aux matières premières sont des tokens numériques liés à la valeur d'actifs physiques tels que l'or, l'argent ou d'autres matières premières. Chaque token représente une créance de 1:1 sur une matière première physique stockée en toute sécurité dans des coffres assurés. Vous pouvez échanger ces tokens sur des plateformes blockchain ou, dans de nombreux cas, les échanger contre l'actif sous-jacent. Cette configuration vous permet d'accéder à des matières premières réelles sans avoir à manipuler directement des lingots d'or ou d'argent.
En juillet 2025, CoinMarketCap répertorie près de 40 stablecoins adossées aux matières premières, avec une capitalisation boursière totale de plus de 1,8 milliard de dollars et un volume de transactions quotidien dépassant 102 millions de dollars. Selon le rapport RWA 2025 de CoinGecko, la capitalisation boursière des tokens adossés aux matières premières a augmenté de 67,8 % d'une année sur l'autre, ajoutant 773,9 millions de dollars et atteignant un niveau record de 1,9 milliard de dollars. Cette croissance a été largement alimentée par l'augmentation des prix de l'or, les investisseurs cherchant des actifs refuges pendant les tensions géopolitiques et l'incertitude économique.
Croissance de la capitalisation des tokens adossés aux matières premières | Source : CoinGecko
Cependant, ces tokens représentent toujours un petit segment du marché des stablecoins, ne représentant que 0,8 % de la capitalisation boursière totale des stablecoins adossées aux devises fiduciaires. Malgré une croissance significative, les tokens adossées aux matières premières sont toujours derrière les tokens adossées aux devises fiduciaires (67,8 % contre 76,4 % de croissance), ce qui reflète leur attrait de niche. Tether Gold (XAUT) et Paxos Gold (PAXG) dominent cet espace, représentant 84 % de la capitalisation boursière des métaux précieux tokenisés.
Bien que ces stablecoins offrent de la transparence grâce à des audits réguliers et un accès numérique via des plateformes DeFi, il existe aussi des limitations. Les frais de stockage, les risques de garde et la faible liquidité par rapport aux stablecoins adossées aux devises fiduciaires peuvent affecter votre capacité à les échanger ou les racheter efficacement. Pour les débutants, il est essentiel de comprendre ces facteurs avant d'ajouter des tokens adossées aux matières premières à votre portefeuille crypto.
Les 5 meilleures stablecoins adossées aux matières premières en 2025
Voici les cinq meilleures stablecoins adossées aux matières premières en 2025, offrant un moyen sûr d’obtenir une exposition aux métaux précieux sans avoir à les posséder physiquement.
1. PAX Gold (PAXG)
PAXG/contrats financiers garantis par de l’or | Source : RWA.xyz
PAX Gold (PAXG) est un actif numérique régulé de niveau investissement qui vous permet de posséder de l’or physique avec toute la rapidité et la flexibilité de la technologie blockchain. Chaque token PAXG représente une once troy d’or stockée de manière sécurisée dans des coffres agréés par la LBMA à Londres. Émis par Paxos Trust Company et régulé par NYDFS, PAXG est entièrement adossé à de l’or et audité mensuellement par KPMG, offrant ainsi un moyen rentable d’accéder à l’or sans frais de stockage et sans risque de règlement.
Contrairement aux ETF traditionnels sur l’or ou aux contrats à terme, PAXG permet une propriété fractionnée à partir de seulement 0,01 once troy (~20 $) et une règlementation quasi instantanée sur Ethereum. Les investisseurs peuvent échanger leurs tokens contre des lingots d’or LBMA Good Delivery, de l’or Loco London non alloué, ou des USD au taux du marché, ce qui en fait l’un des rares tokens en or avec des options d’échange physique. Avec une capitalisation boursière d’environ 933 millions de dollars et un volume quotidien de transactions de 45 millions de dollars, PAXG est très liquide et supporté sur plusieurs blockchains (Ethereum, BSC, Solana, et Arbitrum). Cependant, il est important de noter que l’échange contre de l’or physique entraîne des frais de traitement et que la garde est centralisée sous Paxos.
2. Tether Gold (XAUT)
XAUT/contrats financiers garantis par de l’or | Source : RWA.xyz
Tether Gold (XAUt) est un token numérique qui vous donne la propriété directe de l’or physique stocké en toute sécurité dans des coffres suisses. Chaque token XAUt représente une once troy d’or LBMA reconnu, avec une réserve totale d’environ 644 lingots d’or (7 667 kg) en juillet 2025. Émis par Tether Ltd., XAUt combine la stabilité de l’or avec la flexibilité de la blockchain, vous permettant de trader, transférer et stocker de l’or facilement comme tout autre actif crypto. Il supporte plusieurs blockchains, y compris Ethereum, TRON et TON, et est très accessible aux investisseurs de détail et institutionnels.
Avec une capitalisation boursière d’environ 821 millions de dollars et plus de 246 000 tokens en circulation, XAUt offre une forte liquidité et est intégré dans diverses plateformes DeFi. Les investisseurs bénéficient de l'absence de frais de garde, d'une divisibilité facile (jusqu’à 0,000001 once) et du trading 24h/24 et 7j/7 dans le monde entier. Vous pouvez même échanger vos tokens contre des lingots d’or physique, bien que cela soit limité aux livraisons en Suisse et soumis à des frais supplémentaires et à des montants minimums de rachat. Contrairement à Paxos Gold (PAXG), les audits de Tether sont moins fréquents, et son modèle de garde centralisé signifie que les utilisateurs doivent compter sur l'intégrité opérationnelle de Tether.
3. Kinesis Gold (KAU)
Kinesis Gold (KAU) est une monnaie numérique adossée à l’or qui vous donne une pleine propriété légale de l’or physique stocké dans des coffres assurés et audités de manière indépendante dans le monde entier. Chaque token KAU représente un gramme d’or pur (999,9 de pureté), entièrement alloué à votre nom et échangeable contre des lingots d’or LBMA approuvés à partir de 100 grammes. Avec une capitalisation boursière d’environ 156 millions de dollars, KAU offre un mélange unique de stabilité et d’utilité, vous permettant de dépenser, échanger et envoyer de l’or à l’échelle mondiale via la Kinesis Virtual Card, utilisable partout où MasterCard est acceptée.
Les utilisateurs gagnent des rendements mensuels en or physique pour détenir, effectuer des transactions ou frapper des KAU, avec plus de 20 millions de dollars déjà distribués à la communauté. La plateforme ne facture aucune taxe de stockage grâce à son partenariat avec Allocated Bullion Exchange (ABX), et réalise des audits indépendants semestriels pour vérifier les réserves d'or. Bien que KAU offre un moyen rentable d'utiliser l'or comme monnaie, il reste centralisé sous Kinesis et possède des centres de rachat limités, nécessitant des quantités minimales pour la livraison.
4. Kinesis Silver (KAG)
Kinesis Silver (KAG) est une monnaie numérique entièrement soutenue par une once troy d'argent pur (999 de pureté) stockée dans des coffres assurés et audités indépendamment dans le monde entier. Émise par Kinesis Money et gérée par son partenaire stratégique, Allocated Bullion Exchange (ABX), KAG offre aux détenteurs la pleine propriété légale de l'argent physique qui peut être échangé à partir de 200 onces dans des hubs locaux à travers six continents. Conçu pour rendre l'argent à nouveau une forme d'argent utilisable, KAG permet de dépenser, échanger, envoyer et gagner de l'argent à l'échelle mondiale en utilisant la carte virtuelle Kinesis, qui convertit vos actifs en temps réel au moment de l'achat.
Les investisseurs bénéficient également d'un modèle de partage des frais qui verse des rendements mensuels en argent physique pour détenir, dépenser ou frapper des KAG. Bien qu'il fournisse un moyen rentable et accessible d'intégrer l'argent dans un portefeuille, notamment pour ceux qui recherchent une diversification au-delà de l'or, la liquidité plus faible de KAG et la volatilité historique du prix de l'argent en font une option légèrement plus risquée pour les débutants.
5. Matrixdock Gold (XAUM)
Matrixdock Gold (XAUM) est un actif doré tokenisé qui apporte de l'or pur à 99,99 % accrédité par la LBMA sur la blockchain, offrant une propriété fractionnée et un accès facile à l'or physique stocké dans des coffres de confiance à travers l'Asie, y compris à Singapour et à Hong Kong. Chaque token XAUM représente une once troy d'or, avec une offre totale de 13 534 tokens soutenus par 421 lingots d'or stockés dans des installations de garde sécurisées et approuvées par la LBMA.
Avec une capitalisation boursière d'environ 45,3 millions de dollars et un volume de transactions de 181 900 dollars sur 24 heures, XAUM attire les investisseurs recherchant une alternative flexible et centrée sur l'Asie pour une exposition à l'or. Il prend en charge les normes ERC-20 et BEP-20, permettant une grande accessibilité et une intégration fluide avec les plateformes DeFi, tout en offrant une fonctionnalité unique : la possibilité de "emballer" les tokens XAUM dans des NFTs représentant des lingots d'or spécifiques pour des allocations fixes. Les options de rachat comprennent la livraison physique pour les montants qualifiés et des audits dynamiques de répartition pour garantir la transparence. Cependant, en tant que plateforme plus récente, XAUM fait face à des défis avec une liquidité plus faible et une reconnaissance mondiale limitée par rapport à des tokens d'or plus importants comme PAXG et XAUT.
Comment trader des tokens de matières premières sur BingX: Un guide étape par étape
Commencer avec des stablecoins adossés aux matières premières sur BingX est simple. Que vous souhaitiez acheter PAX Gold (PAXG), Tether Gold (XAUT) ou d'autres tokens, suivez ces étapes :
1. Recherchez votre token de matière première : Une fois que vous vous êtes inscrit et que vous avez terminé votre KYC, connectez-vous à votre compte BingX et allez dans Marché Spot. Utilisez la barre de recherche pour trouver le token souhaité, comme PAXG/USDT ou XAUT/USDT. Cliquez sur la paire de trading pour ouvrir la page de trading du token.
2. Déposez des fonds : Ajoutez des fonds à votre compte en déposant des devises fiat telles que USD ou EUR à l'aide des méthodes de paiement prises en charge (par exemple, virement bancaire, Visa/Mastercard). Vous pouvez également déposer des crypto-monnaies telles que USDT ou BTC si vous les possédez déjà.
3. Achetez votre token adossé aux matières premières : Une fois que votre compte est approvisionné, passez une commande d'achat pour le token. Vous pouvez choisir un ordre au marché pour un achat instantané au prix actuel ou un ordre limite pour définir votre prix préféré. Une fois l'opération terminée, vos tokens apparaîtront dans votre portefeuille spot BingX.
4. Rachetez ou reconvertissez : Lorsque vous êtes prêt, vous pouvez vendre vos tokens contre de la monnaie fiat ou des crypto-monnaies sur le marché Spot. Pour certains tokens, vous pouvez également avoir l'option de demander un rachat physique de l'or ou de l'argent sous-jacent. Gardez à l'esprit que le rachat est soumis à des montants minimums, des délais de traitement et des frais applicables.
🛡️ Conseil: Avant de trader, vérifiez les conditions de rachat du token, les frais de stockage et de garde, ainsi que les réseaux blockchain pris en charge. Cela vous garantit de pouvoir transférer ou racheter vos tokens en toute sécurité lorsque nécessaire.
Les avantages des Stablecoins adossés aux matières premières
Les stablecoins adossés aux matières premières offrent des avantages uniques pour les utilisateurs de cryptomonnaies qui souhaitent avoir une exposition aux métaux précieux sans les tracas de la possession physique. Voici quelques-uns des principaux avantages des tokens adossés aux matières premières à connaître :
• Valeur stable liée à l'or et à l'argent : Ces tokens reflètent le prix de l'or ou de l'argent, offrant ainsi une protection contre l'inflation et la volatilité des monnaies.
• Accès numérique aux actifs réels : Vous pouvez négocier ou détenir des actifs adossés à de l'or sur la blockchain sans avoir besoin de stockage dans un coffre ou de logistique de livraison.
• Compatibilité avec DeFi : De nombreux tokens comme PAXG et XAUT peuvent être utilisés comme garanties, ajoutés aux pools de liquidité ou mis en staking pour des récompenses dans des écosystèmes DeFi.
• Accessibilité mondiale : Achetez, vendez et transférez ces actifs 24/7 à travers les frontières sans dépendre des banques ou courtiers traditionnels.
• Propriété fractionnée : Commencez petit — possédez une fraction d'une barre d'or ou d'une once d'argent, ce qui la rend plus accessible aux investisseurs débutants.
Principaux points à considérer avant d'investir
Bien que les stablecoins adossés aux matières premières offrent un accès facile aux métaux précieux, ils comportent également des risques. La garde centralisée signifie que vous faites confiance aux émetteurs et aux opérateurs de coffres pour protéger les réserves. Les vulnérabilités des contrats intelligents pourraient exposer vos avoirs à des exploitations techniques. La liquidité varie considérablement ; alors que PAXG et XAUT sont très liquides, des tokens plus petits comme XAUM ou KAG peuvent avoir des volumes de trading plus faibles. Enfin, le rachat physique peut impliquer des montants minimaux élevés, des retards de traitement et des frais supplémentaires, ce qui pourrait limiter la flexibilité pour les petits investisseurs.
Faut-il ajouter des stablecoins adossés aux matières premières à votre portefeuille ?
Les stablecoins adossés aux matières premières combinent la valeur d'actifs physiques tels que l'or et l'argent avec la flexibilité de la technologie blockchain. Ils offrent une manière de se protéger contre l'inflation et la volatilité du marché tout en restant dans l'écosystème cryptographique. Les options principales comme PAXG et XAUT dominent les volumes de trading et offrent une forte liquidité, ce qui les rend idéales pour les débutants. Pendant ce temps, XAUM, KAU et KAG attirent les investisseurs recherchant une exposition à des niches ou une diversification dans des actifs régionaux et alternatifs.
Cependant, ces tokens ne sont pas sans risques. La centralisation de la garde, les vulnérabilités des contrats intelligents et les niveaux de liquidité variables peuvent affecter votre capacité à trader ou à racheter. À mesure que l'intérêt institutionnel augmente et que davantage de matières premières comme le platine ou le pétrole sont tokenisées, la transparence et la supervision réglementaire devraient également augmenter. Avant de les ajouter à votre portefeuille, vérifiez toujours les conditions de garde, les conditions de rachat et le support de la plateforme. Restez informé et équilibrer votre exposition avec soin pour éviter les mauvaises surprises.