Ethereum gagne de nouveau en force. Après une période calme, la récente hausse de prix a ravivé l'attention à travers le paysage crypto. Mais ce rallye ne concerne pas seulement l'ETH. En tant que pilier des finances décentralisées (DeFi) et de l'infrastructure de staking, les mouvements d'Ethereum ont tendance à dicter le rythme pour tout ce qui est construit dessus.
Cette résurgence se produit à un moment où le sentiment général du marché est en train de changer. La Crypto Week des États-Unis a mis les actifs numériques en lumière sur la scène nationale, avec des décideurs politiques et des leaders du secteur engagés dans des dialogues plus constructifs. L'introduction de la Genius Act, visant à clarifier le cadre juridique pour l'innovation crypto, a ajouté à l'optimisme renouvelé.
À mesure que l'ETH monte, le reste du réseau commence à accélérer. Les marchés de prêt deviennent plus actifs, le staking croît et les infrastructures clés comme les oracles et les stablecoins voient une demande accrue. Ces modèles vont au-delà de la simple corrélation des prix. Ils reflètent le rôle structurel d'Ethereum en tant que couche d'exécution pour les applications décentralisées, une couche dont l'activité affecte directement les protocoles qui y sont installés. Dans de nombreux cas, l'élan haussier d'Ethereum indique une utilisation accrue, des flux de capitaux et une valeur de gouvernance à travers l'écosystème.
Le rallye d'Ethereum prend de l'ampleur, et il entraîne tout l'écosystème DeFi avec lui. Si vous envisagez d'explorer au-delà de l'ETH, vous pouvez trouver ces principaux tokens sur le marché spot de BingX.
Pourquoi la hausse d'Ethereum fait monter les tokens DeFi et Staking
Le récent rallye d'Ethereum, passant d'environ 3 140 $ le 16 juillet à plus de 3 600 $ le 18 juillet, soit une hausse de plus de 14 %, a insufflé une nouvelle énergie dans le paysage DeFi et Staking. Plutôt que d'être une simple action de prix isolée, cette hausse est un catalyseur qui active l'écosystème plus large d'Ethereum.
Lorsque l'ETH prend de la valeur, les protocoles construits sur le réseau ont tendance à voir des effets immédiats. Les volumes de trading augmentent, les capitaux affluent vers les plateformes DeFi, la participation au staking augmente et la demande pour les stablecoins et les services d'oracles augmente. Il ne s'agit pas seulement de corrélation. Cela reflète la position d'Ethereum en tant que couche d'exécution pour une grande partie du Web3. À mesure que l'activité du réseau s'étend, les outils et systèmes qui en dépendent deviennent également plus pertinents, gagnant souvent en utilité et en importance pour la gouvernance.
1. L'augmentation du prix de l'ETH stimule l'activité on-chain et l'utilisation des protocoles
Le volume des transactions sur DEX augmente avec la hausse de l'ETH | Source: CoinGecko
Ethereum joue un rôle clé dans l'augmentation du volume des transactions et de la liquidité en tant que couche de base pour la plupart des activités DeFi. Lorsque l'ETH augmente, l'engagement des utilisateurs augmente également. Les traders profitent de la volatilité des prix, les marchés de prêts deviennent plus actifs et le capital afflue vers les plateformes décentralisées.
La croissance du TVL sur Ethereum affecte l'activité des protocoles de prêt | Source : DeFiLlama
Au cours des derniers jours, les volumes de transactions sur les échanges décentralisés ont fortement augmenté. Les protocoles de prêt ont enregistré une plus grande participation, les utilisateurs débloquant davantage de valeur de leurs ETH appréciés. Cette activité a entraîné une augmentation des revenus générés par les frais, une demande plus forte de participation à la gouvernance et un intérêt croissant pour les tokens des protocoles.
2. L'augmentation de l'ETH rend le staking plus attrayant, soutenant l'infrastructure du staking
Près de 30 % de l'offre d'ETH a été mise en staking | Source : Dune Analytics
Le passage d'Ethereum à Proof of Stake (POS) a créé un lien direct entre le prix de l'ETH et les incitations au staking. À mesure que l'ETH devient plus précieux, les rendements du staking deviennent plus attrayants, incitant davantage d'utilisateurs à verrouiller leurs tokens. Cela profite aux protocoles qui facilitent le staking.
Les plateformes de staking liquide ont connu une croissance continue de la participation. À la mi-juillet 2025, près de 30 % de l'offre d'ETH étaient en staking, ce qui reflète une confiance croissante et un intérêt pour les opportunités de rendement passif. L'infrastructure qui soutient cette activité connaît une utilisation accrue, et les tokens de gouvernance liés à ces systèmes deviennent plus actifs et visibles.
3. L'impulsion de l'ETH augmente la demande pour les oracles, les stablecoins et la gouvernance
À mesure qu'Ethereum augmente, davantage de contrats intelligents sont déclenchés, davantage de garanties sont déposées et davantage de stablecoins sont frappées. L'ensemble de l'infrastructure décentralisée subit une utilisation accrue, des oracles et des fournisseurs de données aux market makers automatisés et aux systèmes de prêt collatéralisés.
Cette augmentation de la demande fait monter la valeur des systèmes qui permettent les fonctions clés de DeFi. Les tokens associés à ces fonctions reflètent souvent cette croissance. Que ce soit pour la validation des données, la gouvernance des protocoles ou la coordination des capitaux, ces actifs augmentent à la fois en pertinence et en valeur marchande lorsque l'Ethereum prend de l'élan.
4. Les attentes d'une utilisation future stimulent un élan supplémentaire des prix
Lorsque Ethereum augmente, la plupart des tokens DeFi augmentent également | Source : CoinGecko
Dans les marchés de la crypto-monnaie, la spéculation joue un rôle puissant. Lorsque Ethereum augmente, les investisseurs commencent à anticiper une vague d'activité future dans la finance décentralisée et le staking. Même avant que les indicateurs réels d'utilisation n'apparaissent, l'attente de revenus plus élevés des protocoles, de plus grand trafic réseau et de participation à la gouvernance peut faire grimper les prix des tokens.
Ce cycle de rétroaction ajoute une couche supplémentaire aux cycles haussiers de l'écosystème Ethereum. La hausse des prix de l'ETH conduit à un plus grand intérêt pour les applications et les protocoles qui y sont construits, et la conviction que davantage d'utilisation arrive attire encore plus de capitaux. Cette couche spéculative, bien que plus risquée, agit souvent comme un accélérateur à court terme dans les marchés haussiers.
Le rallye d'Ethereum ne se contente pas d'élever son propre prix. Il revitalise l'ensemble de l'économie décentralisée. De l'augmentation des activités commerciales à la demande croissante de staking, la croissance du réseau renforce directement les protocoles qui y sont construits. Dans les sections suivantes, nous examinerons de plus près cinq tokens clés situés au cœur de cet écosystème et expliquerons pourquoi ils méritent d'être surveillés à mesure qu'Ethereum continue de croître.
Les 5 tokens Ethereum à surveiller
À mesure qu'Ethereum prend de l'élan, un petit groupe de tokens étroitement liés à son infrastructure connaît souvent une croissance amplifiée. Ces tokens représentent les couches centrales des écosystèmes financiers et de staking d'Ethereum, et leur valeur a tendance à augmenter en même temps que l'ETH grâce à leur effet de levier opérationnel et à leur rôle intégré dans le réseau. Ci-dessous, nous explorons cinq tokens qui méritent particulièrement d'être suivis lors de ce cycle.
1. Uniswap (UNI)
Type de protocole : Échange décentralisé (DEX)
Uniswap(UNI) est le plus grand échange décentralisé sur Ethereum et se classe constamment parmi les principaux protocoles DeFi en termes de volume de transactions et de valeur totale bloquée (TVL). Selon Dune Analytics, à la mi-2025, il sécurise plus de 5 milliards de dollars en TVL et traite 4,83 milliards de dollars en volume de transactions hebdomadaire à travers des milliers de paires de tokens. Il reste le DEX le plus intégré dans l'écosystème Ethereum et est pris en charge par les principaux portefeuilles, agrégateurs et protocoles DeFi.
Uniswap s'est imposé comme le leader incontesté parmi les échanges décentralisés, facilitant des milliards de dollars de volume de transactions et servant de porte d'entrée principale pour les échanges de tokens au sein de l'écosystème Ethereum. En tant que pionnier du modèle Market Maker Automatisé (AMM), Uniswap a révolutionné la manière dont les traders interagissent avec DeFi en éliminant le besoin de livres d'ordres et en permettant la fourniture de liquidité sans autorisation via sa formule innovante de produit constant.
Pourquoi cela pourrait augmenter avec ETH : Lorsque ETH augmente, l'activité de trading sur Uniswap a tendance à augmenter, les utilisateurs rééquilibrant leurs portefeuilles et suivant l'élan du marché. Cette utilisation accrue génère davantage de frais de protocole et augmente la valeur de UNI grâce à son utilité de gouvernance et à son alignement à long terme avec la croissance de la liquidité basée sur Ethereum.
2. Chainlink (LINK)
Type de protocole : Réseau oracle décentralisé
Chainlink(LINK) est le réseau oracle décentralisé le plus utilisé dans l'industrie de la blockchain. Il a été intégré à plus de 1 000 projets, y compris presque toutes les applications DeFi majeures sur Ethereum, telles que Aave, Compound et d'autres. Il continue de s'étendre dans de nouveaux secteurs tels que les jeux, l'assurance et la vérification des actifs réels (RWA). Chainlink reste la norme pour les flux de données externes fiables et inviolables.
Chainlink occupe une position unique et indispensable au sein de l'écosystème Ethereum en tant que principal réseau oracle décentralisé, fournissant l'infrastructure essentielle qui relie les contrats intelligents aux données du monde réel, APIs et systèmes de paiement traditionnels. Cette fonctionnalité oracle est essentielle pour la grande majorité des applications DeFi, ce qui fait de Chainlink une couche fondamentale sur laquelle repose une grande partie de l'écosystème DeFi d'Ethereum.
Pourquoi il pourrait augmenter avec ETH : L'augmentation du prix d'ETH accroît l'utilisation des contrats intelligents, ce qui augmente la demande pour les services oracle de Chainlink. À mesure que davantage de protocoles dépendent des données du monde réel, LINK bénéficie de l'augmentation de l'utilité et de l'intégration plus profonde dans tout l'écosystème Ethereum.
3. Aave (AAVE)
Type de protocole : Plateforme de prêt et d'emprunt
Aave(AAVE) est l'un des protocoles de prêt les plus importants d'Ethereum, se classant systématiquement parmi les trois premières applications DeFi en termes de valeur totale verrouillée. À la mi-2025, Aave détient plus de 30 milliards de dollars d'actifs sur la blockchain principale d'Ethereum et plusieurs solutions Layer 2. Il représente environ 50 % du marché total des prêts DeFi et continue d'attirer des utilisateurs des segments de détail et institutionnels grâce à ses pools de prêts sans permission et à des fonctionnalités de niveau institutionnel telles que Aave Arc.
Aave est devenu l'un des protocoles de prêt les plus sophistiqués et riches en fonctionnalités dans l'espace DeFi, offrant aux utilisateurs la possibilité de gagner des rendements sur les dépôts tout en permettant aux emprunteurs d'accéder à la liquidité contre leurs avoirs en cryptomonnaie. L'approche innovante du protocole en matière de prêt décentralisé, y compris des fonctionnalités telles que les prêts flash, l'échange de taux et la délégation de crédit, l'a positionné comme une pierre angulaire de l'infrastructure financière d'Ethereum.
Pourquoi il pourrait augmenter avec ETH : À mesure que le prix de l'ETH augmente, la valeur du collatéral des utilisateurs augmente également, élargissant ainsi la capacité d'emprunt et attirant davantage d'activités de prêt. Cela renforce les revenus du protocole Aave et renforce la valeur de AAVE en tant qu'actif de gouvernance et de couche de sécurité.
4. Maker (MKR)
Type de protocole: Gouvernance de stablecoin (DAI)
MakerDAO(MKR), qui est en train de se réinventer et de faire évoluer sa feuille de route sous le nom de Sky (SKY), est le protocole derrière DAI, la plus grande stablecoin décentralisée en termes d’adoption et de circulation, avec plus de 5,4 milliards de dollars en offre active. DAI est intégrée dans presque tous les protocoles DeFi majeurs sur Ethereum et reste une source clé de liquidité décentralisée. MakerDAO opère depuis 2017, ce qui en fait l’un des composants les plus anciens et éprouvés de l’écosystème Ethereum.
Le protocole Maker est l'un des protocoles DeFi les plus anciens et les plus établis, responsable de la gouvernance de DAI, l'une des stablecoins décentralisées les plus largement adoptées dans l’écosystème de la cryptomonnaie. L'importance de ce protocole va bien au-delà de la simple création de stablecoins, car DAI sert de bloc fondamental pour de nombreuses applications DeFi et offre une alternative décentralisée aux stablecoins centralisés.
Pourquoi cela pourrait augmenter avec ETH : Des prix plus élevés de ETH améliorent les ratios de garantie du coffre DAI et encouragent la création de nouveaux tokens. Cela augmente l’adoption de DAI et renforce la pertinence de MKR dans la gouvernance du protocole, la gestion des risques et la participation aux frais.
5. Lido (LDO)
Type de protocole: Staking liquide
Lido(LDO) est le principal fournisseur de staking liquide sur Ethereum, responsable de plus de 30 % de tous les ETH stakés sur le réseau, ce qui représente plus de 9 millions d'ETH à la mi-2025. Il détient l'un des plus grands chiffres de la valeur totale verrouillée (TVL) dans DeFi et est profondément intégré aux protocoles de prêt, aux plateformes de rendement et aux agrégateurs. Son token stETH est l'un des actifs les plus utilisés dans l'écosystème DeFi d'Ethereum.
Lido a révolutionné le staking d'Ethereum en résolvant le problème de la liquidité qui a traditionnellement affecté les réseaux de preuve de participation (PoS). Grâce à son protocole de staking liquide, les utilisateurs peuvent staker n'importe quelle quantité d'ETH et recevoir des tokens stETH représentant leur position stakée tout en restant liquides et utilisables dans les applications DeFi. Cette innovation a fait de Lido le principal acteur de l'écosystème de staking d'Ethereum, contrôlant une part importante de tous les ETH stakés.
Pourquoi il pourrait augmenter avec ETH : Les rallyes d'ETH rendent le staking plus attractif financièrement, ce qui conduit à davantage de dépôts dans Lido. L'adoption accrue de stETH soutient la croissance de LDO en tant que token de gouvernance et comme reflet de la demande de staking liquide.
Risques et considérations lors de l'investissement dans des tokens liés à Ethereum
Bien que les tokens de l'écosystème Ethereum offrent un fort potentiel de croissance, les investisseurs doivent être conscients des risques uniques impliqués. Voici les considérations clés à garder à l'esprit avant d'investir :
1. Volatilité élevée : Les actifs cryptographiques sont connus pour leurs fortes fluctuations de prix, souvent amplifiées par l'effet de levier, la spéculation et le sentiment du marché. La valeur des tokens peut augmenter ou diminuer rapidement sur de courtes périodes.
2. Risques liés aux contrats intelligents : Les protocoles bien audités ne sont pas à l'abri des vulnérabilités. Les bugs ou les exploits peuvent entraîner des pertes importantes pour les utilisateurs et affecter rapidement les prix des tokens et leur fiabilité.
3. Incertitude réglementaire : Les protocoles DeFi peuvent faire face à des restrictions futures en fonction des lois régionales. Les changements réglementaires pourraient limiter la fonctionnalité ou l'accès aux protocoles, notamment dans les domaines tels que l'émission de tokens ou le staking.
4. Risques spécifiques au protocole : Chaque token est confronté à des défis distincts. Par exemple, UNI est en concurrence avec d'autres DEX et pourrait être affecté par le modèle de frais d'Ethereum, tandis que LDO dépend de la domination d'Ethereum dans le staking et est exposé à des risques tels que le slashing.
5. Sensibilité au marché : Les tokens DeFi réagissent souvent plus fortement aux tendances macroéconomiques que les actifs traditionnels en raison de leur nature spéculative et de leur plus petite capitalisation boursière. Le sentiment de retrait du risque peut provoquer des corrections rapides et profondes du marché.
6. La diligence raisonnable est essentielle : Les investisseurs doivent appliquer une gestion appropriée des risques, rester informés des développements des protocoles et des changements réglementaires, et toujours effectuer leurs propres recherches (DYOR) avant de prendre des décisions.
Conclusion
UNI, LINK, AAVE, MKR et LDO sont quelques-uns des tokens Ethereum les plus prometteurs, qui devraient bénéficier de la hausse continue de l'ETH, chacun jouant un rôle intégral dans l'infrastructure DeFi et de staking de l'écosystème. Leurs solides fondamentaux, leurs positions de leader sur le marché et leur corrélation directe avec le succès d'Ethereum en font des candidats attrayants pour les investisseurs recherchant une exposition à l'écosystème Ethereum au-delà de l'ETH lui-même.
À mesure qu'Ethereum continue d'évoluer et de mûrir, ces tokens sont bien positionnés pour capturer la valeur générée par la croissance du réseau, l'adoption accrue et l'expansion des cas d'utilisation. Rester informé des évolutions via les canaux officiels des projets, des plateformes de médias sociaux comme X et des sources d'actualités cryptographiques fiables sera crucial pour prendre des décisions d'investissement éclairées dans cet environnement en rapide évolution.
Pour ceux qui souhaitent explorer ces opportunités plus en profondeur, effectuer une recherche approfondie sur les fondamentaux de chaque projet, comprendre leur tokenomics et suivre leur progression au sein de l'écosystème Ethereum plus large fournira des informations précieuses sur leur potentiel à long terme et aidera à identifier les points d'entrée et de sortie optimaux sur ce marché dynamique.