Les outils d'analyse on-chain transforment les données brutes de la blockchain en signaux exploitables, y compris les mouvements de baleines, les flux d'échange, la liquidité DeFi, les déséquilibres de financement et même le sentiment social. Utilisés conjointement avec l'analyse technique et fondamentale, ils vous aident à confirmer les tendances, à repérer les récits émergents et à gérer les risques plus systématiquement.
Dans ce guide, vous découvrirez les 10 meilleurs outils d'analyse on-chain gratuits en 2025 et comment les utiliser, de Nansen et Dune à Glassnode, DeFiLlama, Santiment, CoinGlass, et bien d'autres. Vous pourrez ensuite appliquer ces informations à votre trading sur BingX Spot et Futures pour élaborer une stratégie plus axée sur les données.
Qu'est-ce que l'analyse On-Chain dans la Crypto ?
L'analyse on-chain est la pratique qui consiste à étudier les données de la blockchain, telles que les soldes de portefeuilles, les transactions, les interactions avec les smart contracts, la TVL (valeur totale verrouillée), et plus encore, pour comprendre ce que les participants au marché font réellement, et pas seulement l'apparence des prix.
Parce que les blockchains publiques sont transparentes, vous pouvez voir :
• Qui détient quels tokens, par exemple, les avoirs des portefeuilles et les principaux détenteurs
• Comment les fonds se déplacent entre les portefeuilles et les exchanges, par exemple, les flux de transactions, les entrées/sorties d'exchange
• Si les baleines, les fonds ou les adresses d'ETF accumulent ou distribuent
• Combien de capital est verrouillé dans les protocoles DeFi et sur quelles chaînes
Cela vous donne une vue « fondamentale » du comportement des utilisateurs. Au lieu de simplement demander « Que fait le prix ? », vous demandez également :
• « Les gros détenteurs achètent-ils ou vendent-ils ? »
• « La liquidité entre-t-elle ou sort-elle de cet écosystème ? »
• « L'activité augmente-t-elle, ou cette hausse est-elle due à une faible utilisation ? »
Utilisées correctement, les analyses on-chain vous aident à valider ou à remettre en question vos configurations techniques, à synchroniser les entrées et sorties autour des changements de liquidité ou des mouvements de baleines, et à éviter les tokens dont la propriété est trop concentrée ou les fondamentaux faibles. Elles vous permettent également de suivre les nouveaux récits comme la DeFi, les agents IA, les RWA (actifs du monde réel) et les memecoins dès le début en observant comment le capital et les utilisateurs commencent à se déplacer on-chain.
En savoir plus : Comment utiliser ChatGPT et Grok AI pour analyser les données On-Chain, les mouvements de baleines et les tendances des altcoins
Quelles sont les métriques On-Chain clés que les traders crypto surveillent ?
Bien que chaque outil ait ses propres tableaux de bord, la plupart des traders on-chain sérieux se concentrent sur un ensemble commun de métriques, dont beaucoup ont été présentées dans le matériel de référence que vous avez partagé :
1. Adresses actives : Mesurer l'utilisation et l'engagement du réseau.
2. Volume de transactions (valeur et nombre) : Suivre où l'activité économique réelle se produit.
3. Entrées et sorties d'exchange : Estimer la pression de vente par rapport à l'accumulation. Des outils comme CryptoQuant et Glassnode sont spécialisés dans ce domaine.
4. Mouvements de baleines et principaux détenteurs : Suivre les grands portefeuilles et les risques de concentration. Nansen est réputé pour cela avec plus de 500 millions de portefeuilles étiquetés.
5. TVL (Valeur Totale Verrouillée) : Comprendre l'adoption des protocoles DeFi et au niveau de la chaîne. DeFiLlama est le principal agrégateur open-source.
6. MVRV (Valeur marchande par rapport à la valeur réalisée) et indicateurs de cycle : Évaluer si le marché semble surévalué ou sous-évalué d'un point de vue on-chain. Glassnode a popularisé bon nombre de ces métriques.
7. Taux de financement, intérêt ouvert, cartes thermiques de liquidation : Pas purement on-chain, mais cruciaux pour les traders de produits dérivés. CoinGlass est une référence pour ceux-ci.
8. Activité sociale et des développeurs : Santiment combine des données on-chain, sociales et de type GitHub pour montrer la force narrative et de développement.
Vous avez rarement besoin de chaque métrique. Au lieu de cela, vous en choisissez quelques-unes qui correspondent à votre style et construisez un flux de travail cohérent.
Comment choisir le bon outil d'analyse On-Chain
Utilisez cette liste de contrôle pour identifier rapidement les outils qui correspondent le mieux à votre niveau de compétence, à votre style de trading et à votre flux de travail.
• Adaptez les outils à votre niveau de compétence :
- Débutant : Utilisez Etherscan, DeFiLlama, CoinGlass
- Intermédiaire/Avancé : Ajoutez Nansen, Glassnode, Santiment, CryptoQuant, Messari
- Constructeurs de données : Utilisez Dune pour des tableaux de bord SQL personnalisés
• Choisissez en fonction de votre style de trading :
- Trader à court terme : Flux d'échange, taux de financement, cartes de liquidation, alertes
- Trader de swing/position : MVRV, profils de détenteurs, tendances TVL, sentiment social
- Utilisateur DeFi/Web3 : TVL du protocole, rendements, flux inter-chaînes
• Construisez un flux de travail équilibré :
- Un explorateur, par exemple, Etherscan
- Un outil macro/dérivés, par exemple, CoinGlass, CryptoQuant ou Glassnode
- Un outil d'écosystème/narratif, par exemple, Nansen, DeFiLlama, Santiment ou Dune
Les 10 meilleurs outils d'analyse On-Chain pour les traders crypto en 2025
Voici les 10 outils d'analyse on-chain que la plupart des traders crypto sérieux gardent à l'œil en 2025.
1. Nansen
Nansen est une plateforme d'analyse on-chain de premier plan, basée sur l'IA, axée sur les portefeuilles étiquetés et les flux de « smart money ». Elle agrège les données de plus de 20 chaînes et de plus de 500 millions d'adresses étiquetées, vous aidant à voir comment les fonds, les baleines et les traders sophistiqués déplacent le capital. Les traders utilisent couramment Nansen pour des métriques telles que les entrées/sorties de Smart Money, la croissance des nouveaux détenteurs de tokens, les mouvements des pools de liquidité, les dépôts/retraits d'exchange, les changements de portefeuille de fonds et la traction narrative précoce à travers les écosystèmes.
Avantages et fonctionnalités clés de Nansen
• Suivez les baleines, les fonds, les VC, la smart money et les portefeuilles d'ETF sur plusieurs chaînes.
• Suivez les récits émergents dès le début, y compris les memecoins, la DeFi, l'IA, les RWA, les NFT et les nouvelles tendances des écosystèmes.
• Les portefeuilles étiquetés indiquent si une adresse appartient à un fonds, un exchange, une trésorerie d'équipe ou un trader performant.
• Les tableaux de bord Smart Money et Fund Flows révèlent ce que les portefeuilles d'élite achètent, vendent ou farment.
• Les outils de découverte narrative et les listes de surveillance vous aident à identifier de nouveaux tokens et thèmes avant qu'ils ne gagnent en popularité.
• Les filtres et alertes basés sur l'IA mettent en évidence les mouvements on-chain les plus pertinents sans bruit.
Comment utiliser Nansen : Vous remarquez un nouveau token de moyenne capitalisation listé sur BingX. Avant d'entrer, vous ouvrez Nansen pour vérifier si les principaux portefeuilles de smart money accumulent ou sortent, puis vous ajustez la taille de votre trade et votre horizon temporel en conséquence.
2. Dune Analytics
Dune est une plateforme d'analyse on-chain communautaire où vous pouvez interroger les données de la blockchain avec SQL et les transformer en tableaux de bord interactifs. Elle prend désormais en charge les données de plus de 100 chaînes et plus de 1,5 million de jeux de données, avec plus d'un million d'utilisateurs qui construisent et partagent des vues analytiques. Les traders utilisent couramment Dune pour suivre le volume des DEX, les flux de liquidité, la croissance des détenteurs de tokens, les métriques d'éligibilité aux airdrops, les entrées/sorties de ponts, l'activité de mint/trade de NFT, le mouvement des stablecoins et les KPI spécifiques aux protocoles à travers la DeFi, les NFT, les L2 et les écosystèmes émergents.
Avantages et fonctionnalités clés de Dune Analytics
• Idéal pour les utilisateurs avancés, les fonds, les quants et les traders férus de données qui ont besoin d'analyses entièrement personnalisables.
• Parfait pour suivre les protocoles DeFi de niche, les NFT, les chaînes émergentes ou l'activité spécifique d'un écosystème.
• La couche d'interrogation SQL (DuneSQL) vous permet d'interroger des tables on-chain pré-indexées sans avoir à exécuter votre propre nœud ou indexeur.
• Les tableaux de bord publics vous permettent d'apprendre et de dupliquer les analyses créées par la communauté pour une recherche plus approfondie.
• L'API d'analyse et les outils d'automatisation vous permettent de transformer les requêtes en points d'accès en direct pour les bots, les tableaux de bord de risque ou les systèmes internes.
Comment utiliser Dune Analytics : Vous construisez un tableau de bord affichant la TVL, les utilisateurs actifs et les émissions de tokens pour un protocole DeFi particulier, puis vous superposez vos entrées/sorties pour comprendre comment la santé du protocole est corrélée à l'action des prix.
3. Glassnode
Glassnode se concentre sur l'analyse on-chain macro pour les actifs majeurs comme le BTC et l'ETH, offrant des aperçus de cycle et des modèles de comportement des investisseurs à long terme. Les traders s'appuient sur Glassnode pour des métriques telles que le MVRV, le prix réalisé, les vagues HODL, l'offre des détenteurs à long terme vs à court terme, les entrées/sorties d'exchange, les soldes des mineurs, les tendances de l'offre de stablecoins et les indicateurs de stress de liquidité pour évaluer les phases du marché et identifier les conditions de surchauffe ou de sous-évaluation.
Avantages et fonctionnalités clés de Glassnode
• Idéal pour l'analyse des cycles Bitcoin et Ethereum, aidant les traders à évaluer si le marché est en surchauffe ou sous-évalué.
• Utile pour les institutions et les traders de swing ou de position sérieux qui s'appuient sur des signaux on-chain macro.
• Le MVRV, le prix réalisé et les vagues HODL révèlent la rentabilité des détenteurs à long terme et la dernière fois que les coins ont bougé.
• Les métriques de flux d'échange et de liquidité montrent si les actifs se dirigent vers les exchanges (pression de vente) ou vers le stockage à froid (accumulation).
• Les rapports macro professionnels et les collaborations avec des institutions comme Coinbase et CME fournissent des informations approfondies sur les flux d'ETF, les régimes de liquidité et la structure du marché.
Comment utiliser Glassnode : Vous vérifiez le MVRV du BTC, l'offre en profit et le comportement des détenteurs à long terme avant de décider d'augmenter l'exposition, de réduire le risque ou simplement d'attendre un meilleur rapport risque-récompense. Le MVRV (Market Value to Realized Value) du Bitcoin mesure si le BTC est surévalué ou sous-évalué en comparant son prix de marché actuel au prix moyen auquel toutes les pièces ont été déplacées pour la dernière fois. Les traders l'utilisent pour évaluer les extrêmes de cycle : un MVRV élevé peut signaler des conditions de surchauffe, tandis qu'un MVRV faible suggère souvent des zones d'accumulation attrayantes à long terme.
4. Messari
Messari est une plateforme d'intelligence crypto complète combinant données de marché, métriques on-chain, sentiment social, déblocages de tokens, activité de levée de fonds et recherche qualitative approfondie. Les traders utilisent couramment Messari pour suivre l'offre en circulation et l'inflation, les calendriers de déblocage de tokens, les métriques de revenus et de frais, l'activité de la chaîne, les flux de trésorerie et de levée de fonds, les tableaux de bord de performance sectorielle et les fondamentaux comparatifs L1/L2, ainsi que des rapports détaillés qui contextualisent ces métriques dans des récits de marché plus larges.
Avantages et fonctionnalités clés de Messari
• Idéal pour les investisseurs professionnels et institutionnels, les analystes de recherche et les développeurs qui ont besoin de données quantitatives et d'informations qualitatives.
• Combine les métriques on-chain et les fondamentaux tels que l'offre, les frais, les revenus, l'utilisation et l'activité des ponts sur les principales blockchains.
• Fournit des calendriers de déblocage de tokens et des données de levée de fonds pour vous aider à anticiper les flux de VC et l'impact sur le marché.
• Propose des recherches approfondies et des rapports sectoriels couvrant les blockchains de couche 1 (L1), la DeFi, les NFT, l'IA, les RWA et les écosystèmes émergents.
• Comprend une API et une boîte à outils IA pour intégrer des jeux de données et des recherches directement dans vos propres tableaux de bord, modèles ou systèmes de trading.
Comment utiliser Messari : Avant de trader un token nouvellement listé, vous consultez le profil de Messari pour les tokenomics, le calendrier de déblocage et la feuille de route, puis vous vérifiez l'utilisation on-chain et les métriques de frais pour voir si le battage médiatique est justifié.
5. Etherscan
Etherscan est l'explorateur de blocs le plus largement utilisé pour Ethereum, offrant une visibilité en temps réel sur les transactions, les adresses, les tokens et les smart contracts. Les traders utilisent généralement Etherscan pour vérifier les soldes de portefeuilles, la distribution des détenteurs de tokens, la vérification des contrats, l'historique des transactions, les frais de gaz, les approbations, les contrats nouvellement déployés et les mouvements de grands portefeuilles, les aidant à confirmer la légitimité et à éviter d'interagir avec des actifs risqués ou faux.
Avantages et fonctionnalités clés d'Etherscan
• Idéal pour vérifier les transactions, les contrats de tokens, les soldes de portefeuilles et assurer la légitimité des contrats avant de trader.
• Utile pour inspect