La transition d’Ethereum vers le Proof-of-Stake (PoS) a révolutionné la manière dont les investisseurs génèrent des revenus passifs à partir de leurs avoirs en crypto-monnaies. Le staking joue désormais un rôle central dans la sécurisation du réseau et la récompense des participants, mais le staking traditionnel présente un inconvénient majeur : votre ETH est verrouillé pendant une période déterminée, ce qui limite la flexibilité et l’accès à votre capital.
Lido, la plus grande plateforme de staking liquide sur Ethereum, change la donne en offrant un moyen d’obtenir des récompenses de staking tout en conservant la liquidité de vos actifs. Cette approche a facilité la participation au staking d’Ethereum, aussi bien pour les investisseurs particuliers que pour les institutions, sans renoncer au contrôle de leurs fonds.
En 2025, avec une participation au staking d’Ethereum à des niveaux records et une reprise de l’activité DeFi, Lido est devenue le choix privilégié de ceux qui recherchent des récompenses de staking sans sacrifier la liquidité. Que vous déteniez de l’ETH sur le long terme ou que vous cherchiez à maximiser son utilisation, comprendre le fonctionnement de Lido peut vous aider à tirer le meilleur parti de vos actifs.
Qu’est-ce que Lido Finance et comment ça fonctionne ?
Source : lido.fi
En septembre 2022, Ethereum a achevé The Merge, passant du Proof-of-Work au Proof-of-Stake (PoS). Dans le PoS, les validateurs sécurisent le réseau en stakant de l’ETH et en recevant des récompenses. Le staking traditionnel, le plus souvent effectué en solo ou via des plateformes de garde ou des exchanges, nécessite un minimum de 32 ETH pour exploiter un nœud validateur. Il existe peu d’options DeFi adoptant le même modèle non liquide. Dans tous les cas, les actifs stakés restent verrouillés pendant une période déterminée et les retraits sont soumis à des files d’attente et des délais. Bien que cela contribue à la stabilité du réseau, cela limite la liquidité et empêche l’utilisation de l’ETH staké ailleurs pendant la période de verrouillage.
Lido est un protocole de staking liquide décentralisé créé pour résoudre ce problème. Au lieu de verrouiller de l’ETH directement auprès d’un validateur, le staking via Lido émet du stETH (Ether staké) sur une base de 1:1 avec le montant déposé. Le solde de stETH augmente automatiquement au fil du temps à mesure que les récompenses sont ajoutées.
En tant que jeton liquide, le stETH peut être échangé, utilisé comme garantie ou intégré dans des protocoles de finance décentralisée tout en continuant à générer des récompenses de staking. Lido répartit l’ETH staké sur un réseau de validateurs professionnels, améliorant la décentralisation et réduisant la dépendance à un seul opérateur.
Ce qui rend Lido Finance unique dans le staking ETH
• Liquidité conservée : Stakez de l’ETH et recevez du stETH, que vous pouvez échanger ou utiliser dans DeFi tout en continuant à percevoir des récompenses.
• Entrée flexible : Lido supprime le minimum de 32 ETH requis pour exécuter un validateur, permettant de staker n'importe quel montant tout en maintenant la liquidité via stETH.
• Capitalisation des récompenses : Les soldes stETH sont automatiquement mis à jour pour refléter les récompenses accumulées.
• Large réseau de validateurs : Le stake est réparti entre plusieurs validateurs professionnels afin d'améliorer la sécurité et la décentralisation.
• Intégration DeFi : Le stETH est largement accepté dans les plateformes de prêt, les pools de liquidité et d'autres applications DeFi pour offrir des opportunités de rendement supplémentaires.
Ce qui alimente la domination de Lido dans le Liquid Staking et l'engouement autour du token Lido
La notoriété de Lido cette année est portée par une combinaison de dynamique de marché, d'engagement institutionnel et d'exécution stratégique.
1. Plus grande plateforme de Liquid Staking Ethereum — plus de 38 milliards USD en TVL et hausse de 78% du prix du LDO
Le prix du LDO a bondi de 70% en un mois | Source : BingX Prix du Lido (LDO)
En 2025, Lido continue de dominer le marché du Liquid Staking sur Ethereum. Selon DefiLlama, il détient actuellement la plus grande valeur totale verrouillée (TVL) de tous les projets DeFi sur Ethereum et se classe deuxième sur toutes les blockchains. Cette position de leader est soutenue par plus de 38 milliards USD d'actifs stakés via le protocole. La reprise du prix de l'Ethereum a stimulé l'intérêt pour le staking, tandis que l'intégration de Lido dans l'écosystème DeFi garantit qu'il capte une part significative de cette activité. La participation institutionnelle croissante et la capacité du protocole à s'adapter aux conditions changeantes du marché ont renforcé sa position. Ces facteurs ont contribué à une forte hausse du LDO, en progression de plus de 70% au cours du mois dernier, reflétant un regain de confiance du marché.
En savoir plus : Top 7 des projets DeFi Ethereum à surveiller en 2025
2. Croissance institutionnelle grâce aux Ethereum ETFs, Staking ETFs et à leur utilisation dans les trésoreries
L'intérêt institutionnel pour le staking Ethereum s'accélère, stimulé par l'approbation des Ethereum ETFs au comptant, les discussions autour des ETH Staking ETFs et l'inclusion de l'ETH dans les stratégies de trésorerie d'entreprise. La taille de Lido, son réseau décentralisé de validateurs et ses mises à jour techniques conformes aux réglementations en font un candidat solide pour les institutions cherchant à générer des rendements de staking sans sacrifier la liquidité. Le token stETH du protocole est déjà pris en charge par les principales plateformes de conservation et de trading, ce qui facilite son intégration dans les flux de travail institutionnels. À mesure que les institutions recherchent de plus en plus des actifs numériques générateurs de rendement pouvant également servir à des fins stratégiques dans la gestion de trésorerie, la part de marché et la visibilité de Lido devraient en bénéficier.
3. Opérations rationalisées et optimisation des coûts pour renforcer la position à long terme
Début août 2025, Lido a réduit ses effectifs de 15% dans le cadre d'un plan stratégique d'optimisation des coûts, signe d'un accent mis sur la durabilité à long terme et l'efficacité opérationnelle. Le cofondateur Vasiliy Shapovalov a souligné que cette décision concernait les coûts, et non les performances, et visait à aligner les opérations sur les priorités des détenteurs de tokens LDO. Malgré ces réductions, Lido a généré 44,68 millions USD de revenus cette année, dépassant son budget de 147%, et maintient un TVL de 32 milliards USD avec environ 90 millions USD de revenus annualisés. Fort de fondamentaux solides et d'initiatives en cours telles que l'expansion de la technologie des validateurs distribués (DVT) et le cadre de retraits déclenchables, Lido continue de démontrer sa capacité à innover tout en préservant une discipline financière.
Comment staker votre ETH avec Lido Finance : guide étape par étape
Staker de l'ETH via Lido permet de gagner des récompenses tout en conservant la liquidité des actifs grâce au stETH. Le processus est simple et peut être réalisé en quelques étapes.
Étape 1 : Préparer un portefeuille compatible Web3 et accéder à Lido
Configurez un portefeuille compatible Ethereum sécurisé tel que MetaMask, Ledger ou Trust Wallet. Assurez-vous qu'il contient le montant d'ETH que vous souhaitez staker ainsi qu'une petite réserve pour les frais de gas. Une fois prêt, rendez-vous sur la page de staking de Lido et connectez le portefeuille via l'interface de la plateforme, en vérifiant l'authenticité du site avant de continuer.
Source : stake.lido.fi
Étape 2 : Sélectionner le montant à mettre en staking
Saisissez le montant d’ETH à mettre en staking. La plateforme affichera l’équivalent en stETH que vous recevrez ainsi qu’une estimation des récompenses potentielles.
Source : stake.lido.fi
Étape 3 : Confirmer la transaction
Approuvez la transaction de staking dans votre portefeuille. Une fois confirmée sur le réseau Ethereum, le stETH sera émis et apparaîtra dans le portefeuille connecté.
Source : BingX
Étape 4 : Utiliser stETH dans le DeFi (Optionnel)
Le stETH peut être utilisé dans le prêt, les pools de liquidité, le restaking et d'autres protocoles DeFi, comme par exemple Eigenlayer, afin de générer un rendement supplémentaire tout en continuant à accumuler des récompenses de staking.
Source : Eigenlayer
Comment trader le jeton de gouvernance Lido (LDO) sur BingX
Lido (LDO) est le jeton de gouvernance du protocole de staking liquide Lido, l’un des plus grands projets DeFi sur Ethereum. Le LDO est disponible à la fois sur le marché Spot et sur le marché des contrats à terme perpétuels de BingX, offrant aux traders des options flexibles, que ce soit pour constituer une position à long terme ou profiter des mouvements à court terme du marché. BingX fournit également des analyses de marché en temps réel via BingX AI pour aider à identifier de meilleures opportunités de trading.
Étape 1 : Rechercher LDO/USDT sur le marché Spot ou sur le marché des contrats à terme perpétuels
Pour le trading Spot
Allez sur le marché Spot de BingX et saisissez LDO/USDT dans la barre de recherche. Passez un ordre au marché pour acheter instantanément au prix actuel ou un ordre limite pour entrer au prix souhaité. Le trading Spot convient à ceux qui souhaitent accumuler du LDO à long terme ou le détenir dans le cadre d’un portefeuille crypto diversifié.
Pour un guide complet, consultez notre Guide d'achat de LDO sur BingX avec des instructions étape par étape.
Source : LDO/USDT marché Spot sur BingX
Pour le trading de contrats à terme perpétuels
Les traders expérimentés peuvent utiliser le marché des contrats à terme perpétuels en recherchant LDO/USDT. Les contrats perpétuels permettent de prendre des positions longues ou courtes sur LDO sans date d'expiration, offrant ainsi des stratégies pour des conditions de marché haussières comme baissières. L'effet de levier peut amplifier les gains potentiels mais augmente également le risque, rendant essentielle une gestion prudente du risque.
Source : LDO/USDT Marché des contrats perpétuels sur BingX
Étape 2 : Activer BingX AI pour l’analyse du marché en temps réel
Sur le graphique de trading, cliquez sur l’icône AI pour lancer BingX AI. Cet outil analyse l’action des prix, marque les zones clés de support et de résistance, et identifie la direction de la tendance pour aider à repérer les meilleures entrées et éviter les trades impulsifs. Pour Lido (LDO), BingX AI met également en avant les récents développements ayant influencé le marché, tels que les précisions de la SEC concernant le staking liquide, qui ont été un facteur clé de la récente hausse des prix.
Lire plus : Comment utiliser BingX AI ? Guide du débutant pour trader les cryptomonnaies avec un assistant AI
Étape 3 : Planifier ses trades avec les insights AI et la recherche de marché
Utilisez les insights de BingX AI pour affiner vos points d’entrée, définir les niveaux de take-profit et ajuster vos stop-loss. En complément, suivez l’actualité liée à Lido, comme les mises à jour du protocole, les taux d’adoption du staking et la performance du marché Ethereum, car ces facteurs peuvent fortement influencer le prix du LDO. Combiner une analyse technique pilotée par AI avec une recherche fondamentale solide peut améliorer la prise de décision en trading.
Risques et considérations avant de staker sur Lido
Bien que Lido offre un moyen flexible de percevoir des récompenses de staking sur Ethereum, plusieurs risques doivent être évalués avant d’y engager des fonds :
• Vulnérabilités des smart contracts : Lido fonctionne entièrement via des smart contracts. Un bug critique ou une exploitation pourrait entraîner une perte de fonds.
• Écart de prix du stETH : Bien que le stETH soit conçu pour suivre l’ETH à un ratio de 1:1, son prix de marché peut temporairement s’écarter en période de forte volatilité ou de tension de liquidité.
• Risque de slashing des validateurs : De mauvaises performances ou un comportement inapproprié des validateurs peuvent entraîner des pénalités de slashing, réduisant ainsi les récompenses de staking.
• Incertitude réglementaire : Les changements de réglementation peuvent affecter la disponibilité ou les conditions des services de staking dans certaines juridictions.
• Risque d’exposition au DeFi : Utiliser le stETH dans d’autres protocoles DeFi expose à des risques supplémentaires provenant de ces plateformes, notamment des défaillances de smart contracts ou des problèmes de liquidité.
Évaluer attentivement ces facteurs, diversifier ses stratégies de staking et utiliser uniquement la plateforme officielle Lido peut aider à atténuer les risques potentiels.
Conclusion
Lido a transformé le staking d’Ethereum en offrant un moyen de gagner des récompenses sans bloquer les actifs, combinant ainsi liquidité et participation au réseau. En 2025, sa position en tant que plus grande plateforme de staking liquide, ses intégrations profondes avec le DeFi et son adoption croissante par les institutions renforcent son rôle de pilier dans l’écosystème Ethereum.
Pour ceux qui cherchent à maximiser l’utilisation de leur ETH tout en participant au staking, Lido propose une solution éprouvée et largement adoptée. Toutefois, comme pour tous les protocoles DeFi, il comporte des risques qui doivent être soigneusement examinés avant toute participation. Équilibrer ses avantages avec une compréhension claire de ses inconvénients potentiels permettra d’adopter une stratégie de staking plus éclairée et durable.