L'or approche d'un jalon historique. Après avoir atteint un record de 4 378 $ l'once, les prix sont restés élevés, atteignant 4 225 $ l'once le 20 octobre. Cela porte la valeur totale de l'or en surface à près de 30 billions de dollars, selon The Economic Times.
Graphique des prix de Tether Gold | Source : BingX
Le rallye fait également grimper la valeur des tokens crypto adossés à l'or. Selon CoinGecko, la catégorie a dépassé 3,9 milliards de dollars de capitalisation boursière au 20 octobre, avec des volumes de transactions sur 24 heures atteignant récemment entre 800 millions et 1 milliard de dollars. Les investisseurs recherchent la stabilité de l'or associée à une liquidité on-chain 24h/24 et 7j/7. Dans ce secteur, Tether Gold (XAUt) est en tête avec une capitalisation boursière d'environ 2,2 milliards de dollars.
Dans ce guide, nous expliquons comment le XAUt fonctionne, pourquoi l'intérêt grandit, et les réelles différences entre le XAUt et l'or physique. Nous couvrons les frais, le stockage, le rachat, la liquidité et le risque afin que vous puissiez choisir l'option qui correspond le mieux à votre stratégie.
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Qu'est-ce que Tether Gold (XAUt), le token d'or tokenisé ?
Tether Gold (XAUt) est un token numérique qui représente la propriété d'or physique. Chaque XAUt correspond à une once troy d'or fin sur un lingot Good Delivery de la London Bullion Market Association (LBMA) détenu dans des coffres suisses. Le token est émis par TG Commodities, S.A. de C.V. et a été lancé en 2020 pour combiner la familiarité de l'or avec l'utilité de la blockchain.
Contrairement à un « traqueur de prix de l'or » typique, le XAUt confère des droits de propriété indivis sur des lingots spécifiques. Les détenteurs peuvent consulter le numéro de série, le poids et la pureté liés à leur adresse on-chain. Parce qu'il s'agit d'un token sur des réseaux publics, vous pouvez échanger et transférer votre exposition à l'or 24h/24 et 7j/7, même lorsque les marchés traditionnels de lingots sont fermés. Le XAUt peut être divisé en très petites fractions, jusqu'à 0,000001 once troy, ce qui rend l'or accessible dans des tailles impraticables avec des lingots et des pièces.
Il existe deux façons de l'acquérir. Vous pouvez acheter un minimum de 50 XAUt directement sur la plateforme Tether Gold après vérification d'identité, ou vous pouvez acheter de plus petites quantités sur des exchanges qui listent des paires de trading XAUt. Il n'y a pas de frais de garde facturés par l'émetteur ; les achats et les rachats entraînent des frais uniques de 25 points de base, et les frais de gaz réseau normaux s'appliquent pour les transferts on-chain. Les personnes américaines ne sont pas autorisées à acheter ou à racheter du XAUt via l'émetteur et doivent examiner attentivement les conditions.
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Comment fonctionne Tether Gold ? Numérisation et transférabilité
Numérisation
TG Commodities garantit l'approvisionnement en tokens avec des lingots LBMA Good Delivery. Chaque XAUt équivaut à une once troy d'or fin sur un lingot alloué. La propriété est enregistrée on-chain et est reflétée dans les registres des coffres. Vous pouvez vérifier le numéro de série, le poids et la pureté de votre lingot via les outils de recherche de Tether Gold.
Transférabilité
Le XAUt est un token ERC-20 sur Ethereum. Gardez-le dans un portefeuille compatible et déplacez-le comme n'importe quelle autre crypto, en tokens entiers ou en fractions. Les exchanges qui listent le XAUt fonctionnent 24h/24, vous pouvez donc ajuster votre exposition à tout moment, n'importe où.
Rachat
Pour prendre livraison, vous avez besoin de suffisamment de XAUt pour un lingot entier. Les lingots LBMA peuvent peser jusqu'à environ 430 onces troy d'or fin, de sorte que les détenteurs souhaitant racheter déposent généralement au moins 430 XAUt. La livraison est disponible aux adresses suisses moyennant des frais. Alternativement, TG Commodities peut essayer de vendre votre lingot sur le marché suisse et virer le produit en USD, moins les frais.
Accès et vérification
Achat direct auprès de l'émetteur : liste de contrôle KYC rapide :
• Particuliers : deux pièces d'identité gouvernementales avec photo, preuve de domicile datant de moins de 90 jours, un selfie tenant votre pièce d'identité avec la date, et un relevé bancaire récent.
• Entreprises : documents de constitution, listes des dirigeants et actionnaires, preuve de domicile, relevés bancaires récents et structure de propriété.
Il y a un dépôt de vérification non remboursable de 150 USDT. Une fois le paiement compensé, les achats prennent généralement quelques jours ouvrables pour être traités.
Ou achetez simplement sur BingX avec un KYC plus rapide et un trading 24h/24 et 7j/7 pour obtenir du XAUt en quelques minutes.
Principales différences entre le XAUt et l'or physique
Les deux vous donnent une exposition à l'or. La manière dont vous détenez et utilisez cette exposition est très différente.
• Structure de propriété : Avec le XAUt, vous détenez une créance numérique sur des lingots alloués, visible on-chain et vérifiable par numéro de série. Avec des pièces et des lingots en votre possession, vous contrôlez le métal directement sans dépendre d'un émetteur, mais vous devez organiser le stockage, l'assurance et le transport.
• Accès et heures de trading : Le XAUt se négocie sur des plateformes qui fonctionnent 24h/24 et 7j/7. La liquidité de l'or physique dépend des revendeurs, des heures d'ouverture des coffres et des arrangements de règlement.
• Divisibilité : Le XAUt peut être divisé jusqu'à six décimales. Diviser un lingot physique est impraticable et coûteux.
• Stockage et frais : Le XAUt n'a pas de frais de garde récurrents de la part de l'émetteur, bien que des frais de gaz on-chain s'appliquent, et les achats ou rachats via l'émetteur entraînent des frais uniques de 25 points de base. L'or physique implique généralement des primes à l'achat, plus des frais de stockage et d'assurance continus s'il est mis en coffre.
• Logistique de rachat : Le rachat de XAUt nécessite des quantités de lingots entiers avec livraison en Suisse ou une option de vente contre espèces. L'or physique en main est déjà « racheté », bien que la revente aux revendeurs puisse impliquer des spreads et un temps de règlement.
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Tableau comparatif
| Caractéristique | Tether Gold (XAUt) | Or physique |
| Garantie | Créance 1:1 sur des lingots LBMA Good Delivery alloués à votre adresse | Possession directe de lingots ou de pièces |
| Réseau/Format | Token ERC-20 sur Ethereum | Métal tangible |
| Minimums | Pas de minimum sur les exchanges ; 50 XAUt si achat auprès de l'émetteur | Varie selon le revendeur et la taille du produit |
| Heures de trading | 24h/24 et 7j/7 sur les plateformes crypto | Heures des revendeurs et du marché |
| Divisibilité | Jusqu'à 0,000001 oz | Limité aux tailles de pièces/lingots |
| Coûts récurrents | Pas de frais de garde de l'émetteur ; gaz réseau ; frais de trading | Stockage, assurance, audits potentiels |
| Frais de l'émetteur | 25 points de base sur l'achat/le rachat via l'émetteur | Spreads bid-ask et éventuels frais d'essai lors de la vente |
| Rachat | Rachat de lingots entiers en Suisse ou vente contre USD | Contrôle physique immédiat ; revente via des revendeurs |
| Vérification | Solde on-chain, recherche par numéro de série du lingot | Poinçons, essais, documentation du revendeur |
| KYC | Requis pour l'achat/le rachat auprès de l'émetteur | Les exigences des revendeurs varient selon la juridiction |
Faut-il choisir l'or physique ou Tether Gold ?
Choisissez le XAUt si vous privilégiez la commodité et la rapidité. Il s'intègre naturellement dans une pile de trading crypto. Vous pouvez dimensionner les positions avec précision, les déplacer entre les portefeuilles, ou les afficher sur des plateformes qui prennent en charge les paires de trading XAUt. Si vous construisez un portefeuille d'actifs numériques diversifié et que vous souhaitez une protection « valeur refuge » 24h/24 et 7j/7 sans organiser de stockage en coffre, le XAUt est conçu pour cela.
Choisissez l'or physique si le contrôle direct et tangible est le plus important pour vous. Pour les détenteurs à long terme qui veulent du métal hors système dans un coffre-fort ou un coffre séparé, les pièces et les lingots restent la norme. Les propriétaires physiques acceptent la logistique du stockage et de la revente en échange de l'élimination de l'exposition à l'émetteur et aux contrats intelligents.
Il existe également une voie mixte. Certains investisseurs conservent un stock de base de lingots physiques pour une sécurité profonde et détiennent un solde XAUt flexible pour le trading, le rééquilibrage et la mobilité multiplateforme.
Comment trader Tether Gold (XAUT) sur BingX
Que vous construisiez une position XAUT à long terme, que vous tradiez la volatilité à court terme ou que vous réagissiez à des événements majeurs, BingX offre des moyens flexibles de trader le token. Avec BingX AI intégré directement dans l'interface de trading, vous pouvez accéder à des informations en temps réel pour soutenir des décisions de trading plus intelligentes sur les marchés spot et futures.
En savoir plus : Comment utiliser BingX AI ? Un guide du débutant pour trader les cryptos avec l'assistant IA
Paire de trading XAUT/USDT sur le marché spot alimentée par Bingx AI
2. Planifier le trade : Sur le graphique, cliquez sur l'icône IA pour afficher les supports et résistances, les zones de rupture et les zones d'entrée suggérées. Décidez de votre entrée, de votre stop loss et de votre take profit.
3. Placer et gérer l'ordre : Choisissez Limite ou Marché, définissez la taille et confirmez. Ajoutez votre stop loss et votre take profit immédiatement. Si nécessaire, déposez du XAUT ou de l'USDT et vérifiez le bon réseau avant de trader.
Faites toujours vos propres recherches (DYOR). Diversifiez votre portefeuille et n'investissez jamais plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.
Comment trader les Futures Perpétuels XAUT
Contrat perpétuel XAUTUSDT sur les futures BingX alimenté par AI Bingo
Les futures, en particulier les futures perpétuels, vous permettent de trader les mouvements de prix du XAUT avec un effet de levier ; vous n'avez pas nécessairement besoin de détenir le XAUt sous-jacent. Vous pouvez prendre une position longue (parier que le prix augmentera) ou courte (parier que le prix baissera). BingX propose un contrat perpétuel XAUT-USDT.
1. Passez à la section de trading de futures/perpétuels dans BingX : Naviguez vers Futures et localisez le contrat perpétuel XAUT-USDT.
2. Examinez les spécifications du contrat : Les éléments à vérifier incluent :
• Limites de levier, par exemple 5×, 10×, etc.
• Marge de maintien et taux de marge initiale
• Taux de financement (paiements périodiques entre les positions longues et courtes)
• Prix de référence, prix de l'indice et règles de règlement
3. Choisissez la direction (Long ou Short) et l'effet de levier : En fonction de votre vision du marché, ouvrez une position longue ou courte. L'effet de levier amplifie à la fois les gains et les pertes, utilisez-le donc avec prudence.
4. Définissez l'entrée, la sortie et les contrôles de risque
• Utilisez des ordres stop-loss
• Utilisez des ordres take-profit
• Surveillez votre niveau de marge
• Soyez conscient du risque de liquidation (si les pertes poussent la marge en dessous du maintien).
5. Surveillez le financement et les rollovers : En tant que contrat perpétuel, il y aura un mécanisme de taux de financement (pour maintenir le prix du contrat proche du spot). Selon que vous êtes long ou short, vous pouvez payer ou recevoir un financement périodiquement.
6. Clôturez la position : Lorsque votre objectif est atteint (ou votre stop), clôturez la position, et votre P&L (profit/perte) sera réglé en USDT.
Risques et considérations
Le XAUt est émis par TG Commodities, de sorte que le rachat et l'accès dépendent de l'émetteur et de ses conditions, y compris les restrictions géographiques. En tant que token ERC-20, il comporte des risques crypto typiques ; de mauvaises approbations, le phishing, ou des clés perdues peuvent entraîner des pertes, utilisez donc une sécurité de portefeuille robuste.
La livraison physique nécessite un lingot entier, souvent d'environ 430 onces troy d'or fin, de sorte que beaucoup traitent le XAUt comme une exposition numérique à moins qu'ils ne prévoient cette taille. Les achats et rachats de l'émetteur coûtent 25 points de base, les transferts on-chain entraînent des frais de gaz, et les transactions d'échange ajoutent des frais de maker et de taker, tandis que l'or physique ajoute des primes, du stockage et de l'assurance.
Le traitement par l'émetteur prend plusieurs jours ouvrables après le KYC et le paiement, tandis que les exchanges qui listent le XAUt peuvent fournir un accès secondaire plus rapide. Les personnes américaines ne peuvent pas acheter ou racheter via l'émetteur, et la liquidité dépend finalement de la plateforme et de la profondeur de la paire.
Conclusion
L'or a gagné sa place en tant qu'ancrage de portefeuille à travers les générations. Tether Gold (XAUt) reprend cet ancrage et le rend plus facile à détenir et à déplacer dans un environnement numérique. Vous bénéficiez d'un accès 24h/24 et 7j/7, d'un dimensionnement précis et d'une transparence on-chain liée à des lingots réels et alloués. Si vous souhaitez un contrôle direct et tangible et que vous êtes à l'aise avec la logistique de stockage en coffre, les lingots et pièces physiques restent la voie classique.
Pour beaucoup, la réponse pratique n'est pas l'un ou l'autre. Conservez un noyau physique pour la préservation du patrimoine à long terme et ajoutez une couche XAUt pour la flexibilité, les transferts instantanés et le trading 24h/24. Quel que soit le mélange que vous choisissez, alignez-le sur vos objectifs, votre tolérance à la complexité opérationnelle et la manière dont vous préférez gérer la garde.