Les cryptomonnaies axées sur la confidentialité sont de nouveau au centre de l'attention fin 2025. Zcash (ZEC) a bondi de plus de 400 % depuis septembre alors que son pool blindé a dépassé 4,9 millions de ZEC et que le trust ZCSH de Grayscale a franchi la barre des 123 millions de dollars d'actifs sous gestion, signalant un nouvel intérêt institutionnel. Monero (XMR) reste le leader par défaut-privé de la catégorie, soutenu par une émission de queue prévisible de 0,6 XMR toutes les ~2 minutes et une inflation à long terme inférieure à 1 %. Mais les régulateurs resserrent l'étau : l'AMLR de l'UE restreindra les cryptomonnaies axées sur la confidentialité sur les plateformes d'échange autorisées d'ici juillet 2027, forçant les utilisateurs vers l'auto-garde, les itinéraires DEX (plateformes d'échange décentralisées) et les plateformes spécifiques aux régions.
Prix du marché et valeur liquidative par action du Grayscale Zcash Trust (ZCSH) | Source : Grayscale
Ce guide compare Zcash (ZEC) et Monero (XMR) en termes de technologie de confidentialité, de tokenomics, d'adoption et de réglementation, afin que vous puissiez décider lequel correspond le mieux à vos objectifs en 2025.
Un Aperçu des Principales Cryptomonnaies Axées sur la Confidentialité Zcash et Monero en 2025
Zcash profite d'un nouvel élan car son pool blindé dépasse désormais 4,9 millions de ZEC, reflétant une utilisation croissante des transactions privées ; les investisseurs disposent également d'une rampe d'accès institutionnelle via le Grayscale Zcash Trust (ZCSH). Monero, en revanche, maintient la confidentialité activée par défaut et finance la sécurité avec une émission de queue de 0,6 XMR toutes les ~2 minutes, et une inflation à long terme inférieure à 1 %.
Les deux cryptomonnaies font face à un surplomb réglementaire : l'AMLR de l'UE restreindra les cryptomonnaies axées sur la confidentialité chez les fournisseurs réglementés à partir du 1er juillet 2027, et les principales plateformes d'échange ont déjà limité XMR, et leur disponibilité varie selon la région.
Pourquoi les Cryptomonnaies Axées sur la Confidentialité Sont Sous les Projecteurs en 2025
Capitalisation boursière des principales cryptomonnaies axées sur la confidentialité | Source : CoinGecko
Les préoccupations croissantes concernant la surveillance financière et les règles de conformité plus strictes ont poussé les utilisateurs à réévaluer les outils qui équilibrent la confidentialité avec l'auditabilité. La migration client en cours de Zcash vers Zebra, un nœud Rust moderne, et le modèle d'émission stable de Monero maintiennent la pertinence technique des deux écosystèmes, tandis que l'échéance 2027 de l'UE, les retraits de la cote et les débats politiques régionaux les maintiennent carrément dans l'actualité. En résumé, ZEC offre une confidentialité optionnelle et des clés de visualisation pour les auditeurs, XMR offre une confidentialité par défaut ; ce qui est « meilleur » dépend de vos besoins en matière de confidentialité et des règles de votre juridiction.
En savoir plus : Quelles Sont les Principales Cryptomonnaies Axées sur la Confidentialité à Connaître en 2025 ?
Qu'est-ce que Zcash (ZEC) ?
Le prix de Zcash a augmenté de plus de 900 % en un an | Source : Coinmarketcap
Zcash est une cryptomonnaie conçue pour les personnes qui souhaitent avoir la possibilité de garder leur activité financière privée. Elle fonctionne de manière similaire au Bitcoin, utilisant le minage par preuve de travail et une blockchain publique, mais ajoute une couche supplémentaire de confidentialité en utilisant une cryptographie avancée appelée zk-SNARKs. Avec Zcash, vous pouvez choisir entre deux types d'adresses :
• Transparentes (adresses-t) : Elles fonctionnent comme les adresses Bitcoin normales. Tout le monde peut voir le montant envoyé et les adresses de portefeuille impliquées.
• Blindées (adresses-z) : Elles cachent l'expéditeur, le destinataire et le montant de la transaction tout en prouvant que la transaction est valide.
Cette option de « confidentialité optionnelle » rend Zcash utile pour les paiements quotidiens, les transferts privés et même les entreprises qui ont besoin d'une comptabilité transparente. En 2025, Zcash a attiré l'attention car davantage de coins se déplacent vers le pool blindé, maintenant plus de 4,5 millions de ZEC, et son réseau est mis à niveau avec un client de nœud moderne basé sur Rust appelé Zebra, qui améliore la vitesse, la fiabilité et le support de mise à niveau future.
Principaux Avantages de Zcash
• Vous choisissez votre niveau de confidentialité : Les utilisateurs qui ont besoin d'une confidentialité totale peuvent envoyer des transactions blindées, tandis que d'autres qui ont besoin de transparence (pour les impôts, l'audit ou le reporting d'entreprise) peuvent utiliser des adresses transparentes.
• L'accès institutionnel s'améliore : Zcash a un trust d'investissement Grayscale, qui permet aux investisseurs traditionnels d'obtenir une exposition au ZEC sans détenir directement la cryptomonnaie.
• Meilleure technologie en 2025 : Le passage de l'ancien client
zcashd au nouveau client Zebra rend l'exécution des nœuds Zcash plus rapide, plus légère et plus facile pour les développeurs et les opérateurs.Compromis de Zcash
• La confidentialité n'est pas automatique : De nombreux utilisateurs envoient encore des transactions publiquement, ce qui peut limiter la confidentialité si l'adoption blindée ne continue pas de croître.
• Incertitude réglementaire : Même si Zcash offre des transactions transparentes, les cryptomonnaies axées sur la confidentialité sont toujours sous surveillance. L'UE a proposé des règles restreignant le support des cryptomonnaies axées sur la confidentialité sur les plateformes d'échange réglementées à partir de 2027, donc la disponibilité peut varier selon la région.
En savoir plus : Qu'est-ce que Zcash (ZEC) Cryptomonnaie Axée sur la Confidentialité Alimentée par les zk-SNARKs ?
Qu'est-ce que Monero (XMR) ?
Le prix de Monero a augmenté de plus de 108 % en un an | Source : BingX
Monero est une cryptomonnaie construite pour une confidentialité complète et automatique. Contrairement au Bitcoin ou même à Zcash, où les transactions peuvent être publiquement visibles, Monero cache chaque détail important par défaut. Lorsque vous envoyez du XMR, la blockchain ne révèle pas qui a envoyé le paiement, qui l'a reçu, ou combien a été transféré. Elle utilise trois outils clés pour protéger les utilisateurs :
• Signatures en anneau : Mélangent votre transaction avec de nombreuses transactions leurres afin qu'aucun observateur ne puisse dire quel portefeuille a réellement envoyé les fonds.
• RingCT (Ring Confidential Transactions) : Cache le montant envoyé.
• Adresses furtives : Le destinataire est payé à une adresse unique et cachée qui ne peut pas être liée à son vrai portefeuille.
Ensemble, ces éléments font de Monero l'une des cryptomonnaies les plus privées et fongibles. Chaque coin se ressemble, sans historique « entaché » ou traçable. Vous pouvez dépenser ou envoyer du Monero sans exposer de données financières personnelles.
Monero est également conçu pour rester décentralisé. Il utilise un algorithme de minage appelé RandomX, qui fonctionne efficacement sur des CPU ordinaires. Cela signifie que vous n'avez pas besoin de matériel coûteux pour aider à sécuriser le réseau, les ordinateurs ordinaires peuvent participer.
Une caractéristique unique de Monero est son émission de queue : les mineurs reçoivent une petite récompense fixe de 0,6 XMR toutes les 2 minutes pour toujours. Cela maintient la sécurité du réseau à long terme, évite de manquer de récompenses de bloc et maintient l'inflation faible, en dessous de 1 % au fil du temps.
Principaux Avantages de Monero
• La confidentialité est automatique, pas optionnelle. Vous n'avez pas besoin d'adresses spéciales ou de paramètres, et chaque transaction est protégée.
• Les coins sont entièrement fongibles. Parce que leurs histoires ne peuvent pas être tracées, chaque XMR a une valeur égale, similaire à l'argent physique.
• Modèle de sécurité durable. L'émission de queue garantit que les mineurs sont toujours incités à soutenir le réseau, même dans des décennies.
Compromis de Monero
• Plus difficile à acheter sur les grandes plateformes d'échange. En raison de la pression réglementaire, certaines plateformes dans l'EEE ont retiré de la cote ou restreint XMR.
• La disponibilité varie selon la région. Les personnes dans certains pays peuvent encore accéder à Monero via de plus petites plateformes d'échange ou le trading P2P, mais les options ne sont pas aussi larges que Bitcoin ou Zcash.
Comment Zcash et Monero Se Ressemblent : Similitudes Clés
Malgré l'utilisation de cryptographies et de modèles de confidentialité différents, Zcash et Monero partagent la même mission : donner aux utilisateurs la liberté financière sans exposer de données de transaction sensibles sur un registre public. Les deux fonctionnent sur des blockchains décentralisées et sans autorisation, supportent l'auto-garde et permettent aux utilisateurs de dépenser ou de recevoir des cryptos sans lier leur identité on-chain.
Ils se positionnent également comme « argent numérique », privilégiant les paiements peer-to-peer, la résistance à la censure et la fongibilité. Enfin, les deux actifs font face à des pressions réglementaires similaires, en particulier dans les régions où les cryptos améliorées par l'anonymat sont restreintes, rendant le choix de portefeuille, la garde et la juridiction particulièrement importants pour les utilisateurs.
Zcash (ZEC) vs. Monero (XMR) : Différences Clés
| Caractéristique | Zcash (ZEC) | Monero (XMR) |
| Mode de Confidentialité | Optionnel (adresses-t / adresses-z) | Activé par défaut |
| Preuve | PoW (comme Bitcoin) | PoW (RandomX, compatible CPU) |
| Économie | Plafond fixe ; halving ~2028 | Émission de queue 0,6 XMR/bloc |
| Auditabilité | Les clés de visualisation permettent la divulgation sélective | Pas de divulgation sélective intégrée pour les montants/expéditeurs |
| Catalyseur 2025 | Poussée de l'offre blindée ; migration Zebra ; intérêt institutionnel croissant | Budget de sécurité stable via l'émission de queue ; adoption grassroots résiliente |
| Exposition Réglementaire | Élevée (AMLR UE) mais l'optionalité peut aider à la conformité | Élevée ; accès aux plateformes d'échange plus limité dans certaines régions |
1. Zcash vs. Monero : Technologie de Base et Modèles de Confidentialité Comparés
Zcash (ZEC) — zk-SNARKs avec blindage opt-in
Zcash permet aux utilisateurs de choisir entre les adresses transparentes style Bitcoin et les adresses entièrement blindées sécurisées par les zk-SNARKs, de sorte que les transactions peuvent être privées quand nécessaire ou publiques pour les impôts et la comptabilité. Les entreprises peuvent partager des clés de visualisation avec les auditeurs sans exposer d'informations on-chain, et le passage au client Zebra plus rapide en 2025 améliore la synchronisation, la fiabilité et les futures mises à niveau comme les Zcash Shielded Assets (ZSAs).
Qui devrait utiliser Zcash ?
Zcash est pratique pour les utilisateurs qui veulent le choix entre les paiements transparents et privés, comme les commerçants, les contribuables ou les entreprises qui ont besoin de pistes d'audit optionnelles.
Monero (XMR) — Confidentialité par défaut
Monero cache automatiquement les expéditeurs, les destinataires et les montants en utilisant les signatures en anneau, RingCT, les adresses furtives et Bulletproofs, rendant chaque transaction privée sans configuration. Parce que les transactions ne peuvent pas être tracées, chaque coin XMR détient une valeur égale. Il n'y a pas d'histoire « entachée », et l'algorithme RandomX maintient le minage décentralisé sur des CPU normaux.
Qui devrait utiliser Monero ?
Monero convient aux utilisateurs qui veulent une confidentialité maximale avec zéro configuration—il suffit d'envoyer et de recevoir du XMR, et tout est caché automatiquement.
2. ZEC vs XMR : Comparaison des Tokenomics
Zcash (ZEC) a une offre plafonnée à 21 millions de coins, similaire à Bitcoin. De nouveaux ZEC entrent en circulation par le biais de récompenses de bloc, qui sont divisées par deux environ tous les quatre ans. Le prochain halving est attendu fin 2028, réduisant les récompenses des mineurs et resserrant encore l'offre au fil du temps. Parce que plus de 4,5 millions de ZEC siègent maintenant dans le pool blindé, une partie significative de l'offre en circulation est effectivement retirée de la visibilité du marché ouvert, créant une rareté supplémentaire pendant les périodes de demande croissante. Zcash n'utilise pas d'inflation continue après que le plafond soit atteint, donc l'offre cessera finalement de croître entièrement.
Monero (XMR) adopte une approche différente. Au lieu d'un plafond fixe, Monero utilise un modèle appelé émission de queue, payant une récompense constante de 0,6 XMR toutes les ~2 minutes pour toujours. Cela crée un taux d'inflation petit et prévisible, finalement en dessous de 1 % par an, qui garantit que les mineurs ont toujours une incitation à sécuriser le réseau. Parce que l'offre n'atteint jamais zéro émissions, Monero évite le risque de sécurité à long terme où les mineurs ne dépendent que des frais de transaction. En pratique, cela rend XMR plus comme de l'argent numérique avec une croissance d'offre stable, tandis que ZEC agit plus comme un actif rare similaire à Bitcoin.
3. Comparaison de l'Adoption et de l'Accès au Marché de Zcash et Monero
Zcash (ZEC) a un chemin plus facile vers les investisseurs traditionnels car il offre une confidentialité optionnelle et un mode transparent quand nécessaire. Le plus grand exemple est le Zcash Trust (ZCSH) de Grayscale, qui permet aux investisseurs d'acheter une exposition ZEC par le biais d'un compte de courtage régulier sans détenir directement le coin. Fin 2025, les actifs sous gestion du trust ont dépassé 123 millions de dollars, signalant un intérêt institutionnel renouvelé pendant la récupération des prix ZEC et l'utilisation croissante du pool blindé. Pour les utilisateurs quotidiens, ZEC se trade encore sur de grandes plateformes d'échange mondiales, bien que la disponibilité puisse varier selon les réglementations locales.
Monero (XMR) fait face à des restrictions plus strictes. Parce que chaque transaction Monero est privée par défaut, certaines plateformes d'échange réglementées ont limité ou supprimé le trading XMR. Plusieurs plateformes d'échange de premier plan ont retiré Monero de la cote en 2024, ce qui signifie que les utilisateurs dans certaines régions doivent s'appuyer sur de plus petites plateformes d'échange, des marchés P2P ou des plateformes décentralisées. En regardant vers l'avenir, les règles AMLR de l'UE prévoient de restreindre les cryptomonnaies axées sur la confidentialité chez les fournisseurs de services agréés à partir de juillet 2027, ce qui pourrait pousser plus d'utilisateurs vers des portefeuilles d'auto-garde, des swaps DEX ou des ponts cross-chain où légalement autorisé. En résumé : ZEC a actuellement des voies institutionnelles plus larges, tandis que l'accès XMR dépend fortement d'où vous vivez et quelles plateformes opèrent dans votre région.
4. Zcash (ZEC) et Monero (XMR) : Examen de la Performance du Marché
En 2025, Zcash (ZEC) a montré un rallye dramatique : les prix ont bondi de 400 %+ depuis septembre, se tradant près de 350–370 $. Les données on-chain montrent que l'offre blindée a grimpé à 4,94 millions de ZEC, représentant plus de 30 % de l'offre en circulation, une dynamique resserrant le flottant et soutenant la pression à la hausse.
En contraste, Monero (XMR) a affiché une croissance plus modérée : les données de prix récentes montrent XMR se tradant autour de 319 $ à 332 $ avec une croissance d'un an d'environ +108 %, en hausse d'environ 157 $ il y a un an. Les modèles de prévision suggèrent des cibles de fin 2025 plus proches de la plage 320–475 $ selon le scénario. Bien que le mouvement XMR soit significatif, il manque le rallye explosif à court terme vu dans ZEC, faisant de ZEC le jeu de momentum plus fort et XMR le performer plus stable dans ce cycle.
Comment Acheter Zcash (ZEC) et Monero (XMR)
Comme Zcash (ZEC) et Monero (XMR) ne sont pas listés sur BingX, les utilisateurs les achètent souvent par le biais de certaines plateformes d'échange centralisées qui supportent les actifs axés sur la confidentialité, ou par le biais de plateformes décentralisées où légalement permis. ZEC est disponible sur plusieurs grandes plateformes d'échange mondiales, et dans certaines régions il peut également être accessible par le biais de produits de style courtage comme le Zcash Trust de Grayscale pour une exposition indirecte.
Trader ZEC sur les Futures BingX
Vous pouvez trader Zcash (ZEC) sur BingX Futures via le contrat perpétuel ZEC/USDT. Allez simplement à la section Futures, recherchez ZEC/USDT-M Perp, choisissez votre mode de marge (croisé ou isolé), définissez l'effet de levier, et placez un ordre long ou court selon votre vision du marché.
Comme avec tous les dérivés, surveillez le prix de liquidation et utilisez des contrôles de risque comme les ordres stop-loss, car le trading de futures peut conduire à des pertes plus importantes si le marché évolue contre vous. Vous pouvez aussi utiliser BingX AI pour analyser les tendances du marché, les taux de financement et la volatilité avant d'entrer dans un trade, utile pour gérer le risque et chronométrer les entrées avec plus de confiance.
Contrat perpétuel ZEC/USDT sur le marché des futures alimenté par les insights BingX AI
L'accès à Monero varie plus selon la juridiction en raison des restrictions réglementaires. Certaines plateformes d'échange ont retiré de la cote ou limité XMR, donc les utilisateurs peuvent avoir besoin de s'appuyer sur de plus petites plateformes régionales, des marchés P2P ou des routes DEX/pont si conforme dans leur région. Après achat, les deux coins peuvent être retirés vers des portefeuilles d'auto-garde qui supportent leurs fonctionnalités de confidentialité, comme les portefeuilles blindés pour ZEC et les portefeuilles XMR natifs pour Monero. Vérifiez toujours les réglementations locales, la disponibilité des plateformes d'échange et le support des portefeuilles avant d'acheter.
En savoir plus sur comment acheter Zcash (ZEC) et comment acheter Monero (XMR) dans nos guides.
Quels Sont les Risques d'Investir dans Zcash et Monero ?
Même si les deux actifs offrent de fortes fonctionnalités de confidentialité, les investisseurs devraient comprendre les risques avant d'acheter ZEC ou XMR.
1. L'incertitude réglementaire peut affecter l'accès. Les cryptomonnaies axées sur la confidentialité font face à plus de surveillance que la plupart des cryptomonnaies. Les règles AMLR de l'UE sont prêtes à restreindre les cryptomonnaies axées sur la confidentialité chez les fournisseurs de crypto réglementés à partir de juillet 2027, et nous avons déjà vu des résultats dans le monde réel : Plusieurs plateformes d'échange de premier plan ont retiré Monero de la cote en 2024. Les futures inscriptions pourraient changer rapidement, et la disponibilité variera selon la juridiction. L'optionalité de transparence de Zcash lui donne un chemin légèrement plus facile, mais il n'est pas immunisé contre le risque politique.
2. La liquidité dépend d'où vous tradez. Après les principales suppressions de la cote, la liquidité XMR est maintenant concentrée sur de plus petites plateformes d'échange, des plateformes régionales et des marchés P2P. Cela peut signifier des spreads plus larges, un volume de trading plus faible et plus de glissement de prix. Zcash a généralement un accès plus large aux plateformes d'échange centralisées et des routes institutionnelles (comme le ZCSH Trust de Grayscale), mais la liquidité monte et descend encore avec les cycles du marché, en particulier pendant les environnements de aversion au risque.
3. Les portefeuilles et l'auto-garde nécessitent des soins. La confidentialité de Zcash ne fonctionne que lorsque les transactions utilisent des adresses-z, et tous les portefeuilles ou plateformes d'échange ne les supportent pas. Les utilisateurs qui veulent un blindage complet doivent choisir des portefeuilles compatibles et peuvent avoir besoin de gérer les clés de visualisation pour les audits ou la récupération. Les portefeuilles Monero sont également spécialisés, souvent avec des téléchargements et des exigences de synchronisation plus importants. Pour les utilisateurs avancés qui font fonctionner des nœuds, Zcash migre de
zcashd vers le client Zebra, ce qui peut nécessiter des ajustements opérationnels.4. Les fluctuations de prix peuvent être vives. Les cryptomonnaies axées sur la confidentialité ont tendance à réagir fortement aux narratifs, aux gros titres et aux nouvelles réglementaires. L'activité positive, comme l'offre blindée croissante ou les afflux institutionnels, peut entraîner des gains rapides, tandis que les suppressions de la cote ou les annonces de politique peuvent déclencher des ventes importantes. ZEC et XMR ont tous deux vu des mouvements de pourcentage à deux chiffres dans de courtes périodes lors des cycles réglementaires passés.
Conclusion : Zcash ou Monero, Lequel Est « Meilleur » en 2025 ?
Si vous explorez les cryptomonnaies axées sur la confidentialité en 2025, Zcash et Monero restent les deux options les plus établies, mais elles adoptent des approches différentes. Avec Zcash, vous pouvez choisir entre des transactions transparentes et blindées, et partager des clés de visualisation quand des audits ou des rapports sont requis. L'élan récent vient de l'utilisation blindée croissante, de l'accès institutionnel par le biais de produits comme le Grayscale Zcash Trust, et de la migration du réseau vers le client Zebra plus rapide.
Avec Monero, chaque transaction est privée par défaut. RingCT, les adresses furtives et les signatures en anneau cachent les expéditeurs, les destinataires et les montants sans paramètres supplémentaires, ce qui aide à maintenir la fongibilité complète on-chain. L'accès aux plateformes d'échange peut varier selon la région en raison des règles de conformité, donc l'auto-garde et les routes de trading alternatives peuvent être nécessaires où légalement autorisé.
Les deux actifs font face à des risques réglementaires et de marché similaires, en particulier avec les restrictions UE prévues pour 2027, donc la disponibilité, la configuration de garde et les règles locales sont importantes à vérifier avant d'acheter. Les cryptos restent très volatiles, et vous ne devriez investir que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.
Lectures Connexes
2. Qu'est-ce que Zcash (ZEC) Cryptomonnaie Axée sur la Confidentialité Alimentée par les zk-SNARKs ?
FAQ sur les Cryptomonnaies Axées sur la Confidentialité Zcash et Monero
1. À quel point Zcash est-il privé par rapport à Monero ?
Zcash offre une confidentialité optionnelle avec des adresses blindées (zk-SNARKs), tandis que Monero est privé par défaut en utilisant RingCT, des adresses furtives et des signatures en anneau.
2. Qu'y a-t-il de spécial dans le modèle d'offre de Monero ?
Monero a une émission de queue qui paie 0,6 XMR toutes les ~2 minutes pour toujours, maintenant l'inflation en dessous de 1 % à long terme et garantissant que les mineurs restent incités.
3. Pourquoi ZEC voit-il un intérêt renouvelé en 2025 ?
La demande augmente en raison d'un pool blindé croissant, au-dessus de 4,5M ZEC à fin octobre 2025, et d'un accès institutionnel accru par le biais du Grayscale Zcash Trust.
4. Les règles de l'UE affecteront-elles les deux tokens de confidentialité, ZEC et XMR ?
Oui. À partir du 1er juillet 2027, l'AMLR de l'UE prévoit de restreindre les cryptomonnaies axées sur la confidentialité sur les plateformes d'échange réglementées, ce qui peut limiter l'accès au trading pour ZEC et XMR.