Ethereum reprend de l'élan. Après une période calme, sa récente hausse de prix a ravivé l'attention à travers tout le paysage cryptographique. Mais ce rallye ne concerne pas seulement ETH. En tant que pilier de la finance décentralisée (DeFi) et de l'infrastructure de staking, les mouvements d'Ethereum ont tendance à établir le rythme pour tout ce qui est construit dessus.
Ce regain se produit à un moment où le sentiment général évolue. La Semaine Crypto des États-Unis a mis en lumière les actifs numériques sur la scène nationale, avec les décideurs politiques et les leaders de l'industrie participant à un dialogue plus constructif. L'introduction de la Loi Genius, visant à clarifier le cadre juridique de l'innovation crypto, a renforcé cet optimisme renouvelé.
À mesure que l'ETH grimpe, le reste du réseau commence à s'accélérer. Les marchés du prêt deviennent plus actifs, le staking croît et des infrastructures clés comme les oracles et les stablecoins connaissent une demande accrue. Ces tendances vont au-delà de la simple corrélation des prix. Elles reflètent le rôle structurel d'Ethereum en tant que couche d'exécution pour les applications décentralisées, une couche dont l'activité a un impact direct sur les protocoles qui y sont déployés. Dans de nombreux cas, l'élan haussier d'Ethereum annonce une augmentation de l'utilisation, des flux de capitaux et de la valeur de gouvernance dans l'écosystème.
Le rallye d'Ethereum prend de l'ampleur, et il entraîne tout l'écosystème DeFi avec lui. Si vous envisagez d'explorer au-delà d'ETH, vous pouvez trouver ces tokens populaires sur le marché spot de BingX.
Pourquoi la hausse d'Ethereum propulse les tokens DeFi et Staking
La récente hausse d'Ethereum, passant d'environ 3 140 $ le 16 juillet à plus de 3 600 $ le 18 juillet, soit une augmentation de plus de 14 %, a insufflé une nouvelle énergie dans le paysage DeFi et Staking. Au lieu d'être un simple mouvement de prix isolé, cette hausse est un catalyseur qui active l'ensemble de l'écosystème d'Ethereum.
Lorsque l'ETH prend de la valeur, les protocoles construits sur le réseau ressentent généralement les effets immédiats. Le volume des échanges augmente, les capitaux affluent vers les plateformes DeFi, la participation au staking augmente et la demande pour les stablecoins et les services d'oracles s'intensifie. Il ne s'agit pas seulement de corrélation. Cela reflète le rôle d'Ethereum en tant que couche d'exécution pour une grande partie du Web3. À mesure que l'activité du réseau se développe, les outils et systèmes qui en dépendent deviennent également plus pertinents, gagnant en utilité et en importance dans la gouvernance.
1. L'augmentation du prix de l'ETH stimule l'activité on-chain et l'utilisation des protocoles
Le volume des échanges DEX augmente à mesure que l'ETH grimpe | Source : CoinGecko
En tant que couche de base pour la plupart des activités DeFi, Ethereum joue un rôle crucial dans l'augmentation du volume des transactions et de la liquidité. Lorsque l'ETH augmente, l'engagement des utilisateurs augmente également. Les traders tirent parti de la volatilité des prix, les marchés du prêt deviennent plus actifs, et le capital afflue vers les plateformes décentralisées.
La croissance du TVL sur Ethereum affecte l'activité des protocoles de prêt | Source : DeFiLlama
Au cours des derniers jours, les volumes de transactions sur les bourses décentralisées ont considérablement augmenté. Les protocoles de prêt ont vu une participation accrue à mesure que les utilisateurs débloquaient plus de valeur à partir de leurs avoirs en ETH appréciés. Cette activité a entraîné une augmentation des revenus des frais, une demande plus forte pour la participation à la gouvernance et une attention accrue portée aux tokens de protocole.
2. L'augmentation de l'ETH rend le Staking plus attrayant, soutenant l'infrastructure du Staking
Près de 30 % de l'offre d'ETH est stakée | Source : Dune Analytics
Le passage d'Ethereum au Proof of Stake (POS) a créé un lien direct entre le prix de l'ETH et les incitations au staking. À mesure que l'ETH devient plus précieux, les rendements du staking deviennent plus attrayants, incitant davantage d'utilisateurs à verrouiller leurs tokens. Cela profite à son tour aux protocoles facilitant le staking.
Les plateformes de staking liquide ont continué de croître en participation. À la mi-juillet 2025, près de 30 % de l'offre d'ETH était stakée, ce qui reflète une confiance croissante et un intérêt pour les opportunités de revenus passifs. L'infrastructure soutenant cette activité connaît une augmentation de son utilisation, et les tokens de gouvernance liés à ces systèmes deviennent plus actifs et visibles.
3. Le momentum de l'ETH augmente la demande pour les oracles, les stablecoins et la gouvernance
À mesure qu'Ethereum reprend de la vigueur, plus de contrats intelligents sont activés, plus de garanties sont déposées et plus de stablecoins sont frappés. L'ensemble de l'infrastructure décentralisée est davantage utilisée, des oracles et des fournisseurs de données aux market makers automatisés et aux systèmes de prêt garantis.
Cette demande accrue augmente la valeur des systèmes qui activent les fonctions de base de DeFi. Les tokens associés à ces fonctions reflètent souvent cette croissance. Qu'ils soient utilisés pour la validation des données, la gouvernance des protocoles ou la coordination du capital, ces actifs augmentent en pertinence et en valeur marchande lorsque l'Ethereum prend de l'élan.
4. Les attentes d'une utilisation future alimentent encore plus la dynamique des prix
La plupart des tokens DeFi augmentent lorsque Ethereum monte | Source : CoinGecko
Dans les marchés de cryptomonnaies, la spéculation joue un rôle important. Lorsque Ethereum reprend de la force, les investisseurs commencent à anticiper une vague d'activité future dans la finance décentralisée et le staking. Même avant l'apparition des métriques réelles d'utilisation, les attentes concernant les revenus plus élevés des protocoles, le trafic réseau et la participation à la gouvernance peuvent entraîner une hausse des prix des tokens.
Cette boucle de rétroaction ajoute une autre couche aux cycles haussiers de l'écosystème Ethereum. L'augmentation des prix de l'ETH entraîne un plus grand intérêt pour les applications et protocoles construits dessus, et la conviction que davantage d'utilisation est à venir attire encore plus de capital. Cette couche spéculative, bien que plus risquée, agit souvent comme un accélérateur à court terme sur les marchés à la hausse.
Le rallye d'Ethereum fait plus que simplement augmenter son propre prix. Il revitalise l'économie décentralisée au sens large. De l'augmentation de l'activité commerciale à la demande croissante de staking, la croissance du réseau renforce directement les protocoles construits dessus. Dans les sections suivantes, nous examinons de plus près cinq tokens clés au cœur de cet écosystème et pourquoi ils méritent d'être suivis à mesure que l'ETH continue de monter.
Top 5 des tokens Ethereum à surveiller
À mesure qu'Ethereum prend de l'ampleur, un groupe sélectionné de tokens étroitement liés à son infrastructure connaît souvent une croissance amplifiée. Ces tokens représentent des couches clés des écosystèmes financiers et de staking d'Ethereum, et leur valeur a tendance à augmenter parallèlement à celle de l'ETH en raison de leur levier opérationnel et de leurs rôles intégrés au sein du réseau. Ci-dessous, nous explorons cinq tokens qui méritent particulièrement d'être suivis dans ce cycle.
1. Uniswap (UNI)
Type de protocole : Échange décentralisé (DEX)
Uniswap(UNI) est le plus grand échange décentralisé sur Ethereum et occupe constamment l'une des premières places parmi les protocoles DeFi par volume de transactions et valeur totale verrouillée (TVL). Selon Dune Analytics, à la mi-2025, il sécurise plus de 5 milliards de dollars en TVL et traite un volume de transactions hebdomadaire de 4,83 milliards de dollars sur des milliers de paires de tokens. Il reste le DEX le plus intégré dans l'écosystème Ethereum et est pris en charge par les principaux portefeuilles, agrégateurs et protocoles DeFi.
Uniswap s'est imposé comme le leader incontesté parmi les échanges décentralisés, facilitant des milliards de dollars de volume de transactions et servant de passerelle principale pour les swaps de tokens dans l'écosystème Ethereum. En tant que pionnier du modèle Automated Market Maker (AMM), Uniswap a révolutionné la manière dont les traders interagissent avec DeFi en éliminant la nécessité de livres de commandes et en permettant la fourniture de liquidité sans autorisation grâce à sa formule innovante de produit constant.
Pourquoi cela pourrait augmenter avec ETH : Lorsque ETH augmente, l'activité commerciale sur Uniswap augmente généralement à mesure que les utilisateurs rééquilibrent leurs portefeuilles et suivent l'élan du marché. Cette utilisation accrue génère davantage de frais de protocole et augmente la valeur de UNI grâce à l'utilité de gouvernance et à un alignement à long terme avec la croissance de la liquidité basée sur Ethereum.
2. Chainlink (LINK)
Type de protocole : Réseau Oracle décentralisé
Chainlink(LINK) est le réseau Oracle décentralisé le plus utilisé dans l'industrie de la blockchain. Il a été intégré à plus de 1 000 projets, y compris presque toutes les grandes applications DeFi sur Ethereum, telles que Aave, Compound et bien d'autres. Il continue de s'étendre dans de nouveaux secteurs comme les jeux, l'assurance et la vérification des actifs réels (RWA). Chainlink reste la norme pour les flux de données externes fiables et inviolables.
Chainlink occupe une position unique et indispensable au sein de l'écosystème Ethereum en tant que réseau Oracle décentralisé de premier plan, fournissant l'infrastructure critique qui relie les contrats intelligents aux données du monde réel, API et systèmes de paiement traditionnels. Cette fonctionnalité Oracle est essentielle pour la grande majorité des applications DeFi, faisant de Chainlink une couche fondamentale sur laquelle repose une grande partie de l'écosystème DeFi d'Ethereum.
Pourquoi cela pourrait augmenter avec ETH : Lorsque le prix de ETH augmente, l'utilisation des contrats intelligents augmente également, ce qui augmente à son tour la demande pour les services Oracle de Chainlink. À mesure que de plus en plus de protocoles dépendent des données du monde réel, LINK bénéficie de l'augmentation de son utilité et d'une intégration plus profonde dans l'écosystème Ethereum.
3. Aave (AAVE)
Type de protocole : Plateforme de prêt et d'emprunt
Aave(AAVE) est l'un des protocoles de prêt les plus populaires sur Ethereum, restant constamment dans le top 3 des applications DeFi par la valeur totale verrouillée (TVL). À la mi-2025, Aave détient plus de 30 milliards de dollars d'actifs sur le réseau principal Ethereum et plusieurs solutions Layer 2. Il représente environ 50% de l'ensemble du marché du prêt DeFi et continue d'attirer des utilisateurs des segments de détail et institutionnels grâce à ses pools de prêts sans autorisation et à des fonctionnalités de niveau institutionnel telles qu'Aave Arc.
Aave est devenu l'un des protocoles de prêt les plus sophistiqués et les plus riches en fonctionnalités dans l'espace DeFi, permettant aux utilisateurs de gagner des rendements sur leurs dépôts tout en permettant aux emprunteurs d'accéder à la liquidité contre leurs avoirs en cryptomonnaies. L'approche innovante du protocole pour les prêts décentralisés, y compris des fonctionnalités telles que les prêts flash, les changements de taux et la délégation de crédit, a permis de le positionner comme une pierre angulaire de l'infrastructure financière d'Ethereum.
Pourquoi cela pourrait augmenter avec ETH : À mesure qu'ETH prend de la valeur, la valeur des garanties des utilisateurs augmente, élargissant ainsi la capacité d'emprunt et attirant davantage d'activités de prêt. Cela renforce les revenus du protocole Aave et renforce la valeur de AAVE en tant qu'actif de gouvernance et de sécurité.
4. Maker (MKR)
Type de protocole : Gouvernance stablecoin (DAI)
MakerDAO(MKR), qui est actuellement en train de se rebrander et d'évoluer sous le nom de Sky (SKY), est le protocole derrière DAI, la plus grande stablecoin décentralisée en termes d'adoption et de circulation, avec plus de 5,4 milliards de dollars en offre active. DAI est intégré dans presque tous les protocoles DeFi majeurs sur Ethereum et reste une source clé de liquidité décentralisée. MakerDAO est opérationnel depuis 2017, ce qui en fait l'un des composants les plus anciens et les plus testés de l'écosystème Ethereum.
Le protocole Maker est l'un des protocoles DeFi les plus anciens et les plus établis, responsable de la gouvernance de DAI, l'une des stablecoins décentralisées les plus largement adoptées dans l'écosystème crypto. L'importance de ce protocole va bien au-delà de la simple création de stablecoins, car DAI sert de bloc de construction fondamental pour de nombreuses applications DeFi et offre une alternative décentralisée aux stablecoins centralisés.
Pourquoi cela pourrait augmenter avec ETH : Des prix plus élevés d'ETH améliorent les ratios de collatéral des coffres DAI et encouragent la nouvelle émission de DAI. Cela augmente l'adoption de DAI et renforce la pertinence de MKR dans la gouvernance du protocole, la gestion des risques et la participation aux frais.
5. Lido (LDO)
Type de protocole : Staking liquide
Lido(LDO) est le fournisseur dominant de staking liquide sur Ethereum, responsable de plus de 30 % de tous les ETH en staking sur le réseau, soit plus de 9 millions d'ETH à la mi-2025. Il détient l'un des chiffres les plus importants de valeur totale bloquée (TVL) dans DeFi et est profondément intégré aux protocoles de prêt, aux plateformes de rendement et aux agrégateurs. Son jeton stETH est l'un des actifs les plus utilisés dans l'écosystème DeFi plus large d'Ethereum.
Lido a révolutionné le staking sur Ethereum en résolvant le problème de liquidité qui affectait traditionnellement les réseaux Proof of Stake. Grâce à son protocole de staking liquide, les utilisateurs peuvent staker n'importe quelle quantité d'ETH et recevoir des jetons stETH représentant leur position de staking, tout en restant liquides et utilisables dans les applications DeFi. Cette innovation a fait de Lido l'acteur dominant dans l'écosystème de staking d'Ethereum, contrôlant une part importante de tous les ETH stakés.
Pourquoi cela pourrait augmenter avec ETH : Les hausses d'ETH rendent le staking financièrement plus attrayant, ce qui entraîne davantage de dépôts dans Lido. L'adoption accrue de stETH soutient la croissance de LDO à la fois en tant que jeton de gouvernance et en tant que reflet de la demande pour le staking liquide.
Risques et considérations lors de l'investissement dans des tokens liés à Ethereum
Bien que les tokens de l'écosystème Ethereum offrent un fort potentiel de croissance, les investisseurs doivent être conscients des risques uniques impliqués. Voici les principales considérations à prendre en compte avant d'investir :
1. Forte volatilité : Les actifs cryptographiques sont connus pour leurs fluctuations de prix extrêmes, souvent amplifiées par l'effet de levier, la spéculation et le sentiment du marché. La valeur des tokens peut augmenter ou diminuer brusquement sur de courtes périodes.
2. Risques liés aux contrats intelligents : Même les protocoles bien audités ne sont pas exempts de vulnérabilités. Les bugs ou les exploits peuvent entraîner des pertes importantes pour les utilisateurs et affecter rapidement le prix des tokens et la confiance.
3. Incertitude réglementaire : Les protocoles DeFi pourraient faire face à des restrictions futures en fonction des lois locales. Les changements réglementaires pourraient limiter les fonctionnalités ou l'accès au protocole, en particulier dans des domaines comme l'émission de tokens ou le staking.
4. Risques spécifiques au protocole : Chaque token fait face à des défis uniques. Par exemple, UNI est en concurrence avec d'autres DEX et peut être affecté par le modèle de frais d'Ethereum, tandis que LDO dépend de la domination du staking d'Ethereum et est exposé à des risques tels que le slashing.
5. Sensibilité au marché : Les tokens DeFi réagissent souvent plus fortement aux tendances macroéconomiques que les actifs traditionnels en raison de leur nature spéculative et de leur capitalisation boursière plus faible. Le sentiment de réduction des risques peut entraîner des corrections rapides et profondes.
6. La diligence raisonnable est essentielle : Les investisseurs doivent appliquer une gestion des risques appropriée, se tenir informés des évolutions du protocole et des changements réglementaires, et toujours effectuer leurs propres recherches ( DYOR ) avant de prendre des décisions.
Conclusion
UNI, LINK, AAVE, MKR et LDO représentent certains des tokens les plus prometteurs d'Ethereum, bien positionnés pour bénéficier de la hausse continue de l'ETH, chacun jouant un rôle clé dans l'infrastructure DeFi et le staking de l'écosystème. Leurs solides fondamentaux, leur position de leader sur le marché et leur corrélation directe avec le succès d'Ethereum en font des candidats intéressants pour les investisseurs à la recherche d'une exposition à l'écosystème Ethereum au-delà de l'ETH lui-même.
Alors qu'Ethereum continue d'évoluer et de mûrir, ces tokens sont bien positionnés pour capturer de la valeur grâce à la croissance du réseau, l'adoption accrue et l'expansion des cas d'utilisation. Rester informé par les canaux officiels des projets, les plateformes sociales telles que X et les sources d'informations fiables sur les cryptomonnaies sera crucial pour prendre des décisions d'investissement éclairées dans ce marché en constante évolution.
Pour ceux qui souhaitent explorer davantage ces opportunités, effectuer une recherche approfondie sur les fondamentaux de chaque projet, comprendre leur tokenomics et suivre leurs progrès dans l'écosystème Ethereum plus large fournira des informations précieuses sur leur potentiel à long terme et aidera à identifier les points d'entrée et de sortie optimaux dans ce marché dynamique.