Les prêts et les emprunts ont toujours fait partie de la finance, mais dans le monde de la cryptomonnaie, ils fonctionnent d'une manière complètement différente. Aave est l'un des protocoles qui redéfinissent ce processus, permettant à quiconque de gagner des intérêts ou de contracter des prêts sans avoir besoin d'un compte bancaire, d'un historique de crédit ou d'un intermédiaire.
En 2025, l'intérêt institutionnel pour la création d'une trésorerie Ethereum est en croissance, stimulé par les opportunités de rendement supplémentaires offertes par la DeFi, y compris les prêts, le staking liquide et d'autres stratégies on-chain. Aave se trouve au centre de ce changement, offrant une liquidité profonde, un accès multi-chaînes et des marchés on-chain transparents qui attirent à la fois les participants de détail et institutionnels. Cette combinaison en a fait une pierre angulaire de l'écosystème DeFi actuel.
Qu'est-ce qu'Aave et comment fonctionne-t-il ?
Aave est un protocole de prêt décentralisé, open-source et non-custodial qui permet aux utilisateurs de prêter, d'emprunter et de gagner des intérêts sur les cryptomonnaies sans intermédiaires traditionnels. Le nom "Aave" vient du mot finlandais qui signifie "fantôme", symbolisant la mission du protocole de construire un système financier transparent et sans frontières.
Lancée à l'origine en 2017 sous le nom d'ETHLend avant de changer son nom pour Aave en 2018, la plateforme est devenue l'un des protocoles DeFi les plus importants et les plus fiables, avec une valeur totale bloquée (TVL) de 40,177 milliards de dollars sur plusieurs réseaux blockchain à partir de 2025. Il fonctionne via des contrats intelligents sur Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, Avalanche et d'autres chaînes, garantissant la transparence, la sécurité et un accès sans autorisation à ses marchés.
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Fonctionnalités clés du protocole Aave
• aTokens pour les générateurs de revenus : Les déposants reçoivent des jetons porteurs d'intérêts (par exemple, aUSDC, aETH) qui accumulent des intérêts en temps réel.
• Taux d'intérêt flexibles : Les emprunteurs peuvent choisir entre des taux stables (par exemple, 5–15 %) ou des taux variables (par exemple, 2–8 %) en fonction des conditions du marché.
• Prêts flash : Pionniers d'Aave, ceux-ci permettent des prêts instantanés et sans garantie qui sont remboursés en une seule transaction blockchain.
• Large compatibilité des actifs : Au-delà de l'ETH et des stablecoins, Aave prend en charge plus de 50 jetons sur plusieurs chaînes, chacun avec des paramètres de risque adaptés.
En combinant une liquidité profonde, des fonctionnalités innovantes et un solide historique de sécurité, Aave est devenu une couche d'infrastructure centrale dans l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi).
Qu'est-ce qui fait d'Aave le centre du boom DeFi en 2025 ?
Aave attire une attention sans précédent en 2025, établissant de nouveaux records en matière de dépôts, de domination du marché et d'adoption institutionnelle. Il est devenu le principal endroit pour les investisseurs particuliers et institutionnels pour générer des rendements, gérer la liquidité et déployer des trésoreries Ethereum de manière efficace. Grâce à sa capacité à intégrer de nouveaux produits DeFi, à s'adapter à plusieurs chaînes et à maintenir des normes de sécurité strictes, Aave est devenu un pilier fondamental de la finance on-chain.
1. TVL d'Aave de 40 milliards de dollars, 66 % de part de marché des prêts et croissance rapide
AAVE TVL | Source : DefiLlama
Aave détient 66,7 % du marché des prêts DeFi, évalué à 91,7 milliards de dollars, et contrôle environ 80 % de la dette en cours sur Ethereum. Sa valeur totale verrouillée (TVL) s'élève actuellement à 40,177 milliards de dollars, ayant augmenté de 35,07 % au cours du dernier mois et de 16,47 % au cours de la dernière semaine, ce qui en fait l'un des protocoles DeFi majeurs à la croissance la plus rapide en 2025. Son fondateur, Stani Kulechov, prévoit que les dépôts pourraient dépasser les 100 milliards de dollars d'ici la fin de l'année, un objectif qui devient plus plausible grâce à l'accélération de ses entrées.
Cette envergure place la base de dépôts d'Aave devant Barclays et à portée de la taille de la Deutsche Bank, soulignant la capacité de la DeFi à concurrencer le secteur bancaire traditionnel. Pour les institutions qui construisent des trésoreries Ethereum, Aave offre des rendements supplémentaires grâce aux prêts, au staking et à d'autres stratégies DeFi. Les entreprises de technologie financière et les sociétés financières traditionnelles, y compris Blockchain Technology Consensus Solutions (BTCS) cotée au Nasdaq, déploient activement des actifs sur Aave dans le cadre de leurs opérations de trésorerie, consolidant ainsi son statut d'infrastructure institutionnelle préférée.
2. "Pendaavethena" mène la croissance dans l'espace DeFi 2025 : Pendle, Aave, Ethena
Un moteur clé de la croissance d'Aave en 2025 est l'essor de "Pendaavethena" – la boucle de rendement puissante créée en combinant les marchés à rendement fixe de Pendle, le stablecoin USDe d'Ethena et les profonds pools de prêt d'Aave.
Les dépôts d'Ethena sur Aave ont bondi de 4,6 milliards de dollars à 6,4 milliards de dollars en seulement dix jours, propulsés par l'effet de levier liquide d'Ethena. Cela inclut 4 milliards de dollars en Pendle PT, 1,4 milliard de dollars en USDe et 1 milliard de dollars en sUSDe. Le 13 août, Aave a relevé la limite pour PT-USDe de 600 millions de dollars, qui a été atteinte en moins d'une heure, poussant le TVL de Pendle PT en tant que garantie à un record de 4,6 milliards de dollars.
L'offre d'USDe a dépassé les 10 milliards de dollars, ce qui en fait le troisième stablecoin le plus important par capitalisation boursière, tandis que le marché mondial des stablecoins a atteint 264 milliards de dollars. L'augmentation de la demande pour les produits à rendement fixe a positionné Aave comme le principal lieu de déploiement de ces actifs, consolidant son rôle de moteur de rendement principal dans le paysage DeFi de ce cycle.
En savoir plus :
Source : X (Twitter) @pendle_fi
3. WLFI intègre Aave dans sa stratégie de trésorerie institutionnelle
World Liberty Financial (WLFI), un projet DeFi soutenu par la famille Trump, représente la relation institutionnelle la plus significative d'Aave. WLFI a déployé une instance d'Aave V3, et AaveDAO reçoit 7% de l'approvisionnement en jetons WLFI en circulation et 20% de tous les frais générés. Parallèlement, WLFI est un utilisateur majeur d'Aave, avec 57 millions de dollars déposés directement dans le protocole, ce qui représente environ 16% de sa trésorerie de 350 millions de dollars. Cela inclut 52 millions de dollars en Wrapped Ethereum (WETH), Wrapped Bitcoin (WBTC) et Lido Staked Ethereum (stETH) comme garantie pour emprunter de l'USDT, en plus de 5 millions de dollars en USDC.
WLFI détient 16 % de ses actifs sur Aave au 10 juin 2025 | Source : X (Twitter) @OnchainLens
Les fonds empruntés sont convertis en stablecoin USD1 de WLFI, ce qui démontre une gestion de trésorerie sophistiquée et une utilisation active de la plateforme. Le fait que 16 % de la trésorerie de WLFI soit déployée sur Aave pour les prêts et emprunts, au lieu de simplement détenir des tokens AAVE, marque un fort vote de confiance dans l'infrastructure d'Aave de la part d'un acteur institutionnel de premier plan.
En savoir plus : Tout ce que vous devez savoir sur le token World Liberty Financial (WLFI) : cotation, prévisions de prix et informations clés
Comment les utilisateurs génèrent des revenus passifs avec Aave
Aave fonctionne avec des contrats intelligents basés sur la blockchain qui automatisent les prêts, les emprunts et les paiements d'intérêts sans intermédiaires. Les utilisateurs déposent des actifs dans des pools de liquidité, à partir desquels d'autres utilisateurs peuvent emprunter, et le protocole fonctionne 24h/24 et 7j/7 avec une transparence et une sécurité totales.
Les intérêts gagnés par les déposants proviennent directement des emprunteurs. Chaque prêt comporte un taux d'intérêt déterminé par l'offre et la demande dans le pool de liquidité de l'actif spécifique. La majeure partie de cet intérêt est versée aux fournisseurs de liquidité, tandis qu'une part plus petite va à la réserve d'Aave pour la gestion des risques. Lorsque la demande de prêts augmente, les rendements pour les déposants augmentent également, ce qui lie étroitement les gains à l'activité du marché sur la plateforme.
Ce que vous pouvez faire sur Aave : prêts, emprunts, Flash Loan, et plus encore
Aave offre un large éventail d'outils qui permettent aux utilisateurs de générer des rendements, d'accéder à la liquidité et de gérer des actifs sans quitter la blockchain. Disponible sur le réseau principal Ethereum, les réseaux de couche 2 comme Arbitrum, Optimism et Polygon, ainsi que sur d'autres chaînes comme Avalanche, Aave offre aux utilisateurs la flexibilité de choisir des environnements plus rapides et plus économiques pour leurs transactions. Que vous soyez un particulier cherchant à accroître ses avoirs ou une institution gérant une trésorerie Ethereum, les services d'Aave sont conçus pour fonctionner de manière transparente entre les chaînes.
1. Prêts : Fournissez des liquidités et gagnez des intérêts passifs
Déposez des cryptomonnaies prises en charge dans les pools de liquidité d'Aave et recevez en retour des aTokens (comme aUSDC ou aETH). Le solde de ces tokens augmente automatiquement à mesure que les intérêts s'accumulent, de sorte que votre portefeuille Web3 reflétera les gains en temps réel. Les taux d'intérêt sont déterminés de manière algorithmique en fonction de l'offre et de la demande de chaque actif, offrant un moyen transparent et prévisible de générer des rendements.
2. Emprunts : Débloquez des liquidités sans vendre d'actifs
Déposez des crypto-actifs tels que ETH, USDC ou d'autres tokens pris en charge comme garantie pour emprunter d'autres cryptomonnaies. Les ratios prêt/valeur (LTV) déterminent votre limite d'emprunt, et vous pouvez choisir entre des taux d'intérêt stables pour plus de prévisibilité ou des taux variables qui évoluent avec les conditions du marché. Si la valeur de votre garantie tombe en dessous du seuil de liquidation, une partie sera automatiquement vendue pour rembourser votre prêt.
3. Prêts Flash : Prêts instantanés et sans garantie
Les utilisateurs peuvent utiliser les prêts flash pour emprunter des actifs instantanément sans avoir besoin de fournir de garantie préalable, tels que des ETH, des stablecoins ou d'autres tokens, tant que le montant total est remboursé dans la même transaction de blockchain. Populaires pour l'arbitrage, la restructuration de dettes et les échanges de garanties, les prêts flash sont un outil flexible pour les stratégies DeFi avancées. Grâce au support multi-chaînes d'Aave et aux intégrations de couche 2, ces transactions peuvent être exécutées plus rapidement et à moindre coût.
4. Stablecoin GHO : Empruntez un actif stable tout en gardant votre garantie active
Aave a lancé GHO, son propre stablecoin sur-collatéralisé et contrôlé par la gouvernance. Vous pouvez frapper des GHO en déposant une garantie dans le protocole, ce qui vous donne une monnaie stable on-chain tout en gardant vos actifs collatéralisés à l'œuvre en arrière-plan. GHO est conçu pour les paiements, les stratégies DeFi et les opportunités de rendement, ce qui en fait un moyen supplémentaire de débloquer des liquidités sans vendre vos avoirs.
En savoir plus : Comprendre les 6 types de Stablecoins : Une analyse pour 2025
Qu'est-ce que le Token AAVE ?
AAVE est le token natif de gouvernance et d'utilité du protocole Aave, avec une offre fixe de 16 millions et aucune émission future. En août 2025, environ 15,2 millions sont en circulation, la majeure partie distribuée lors de la migration de LEND en 2020, et le reste étant détenu dans la Réserve de l'Écosystème Aave pour financer le développement et les incitations.
AAVE possède l'un des modèles de tokenomics les plus décentralisés et les mieux structurés de la DeFi. Il n'y a pas de concentration d'équipe fondatrice ou d'investisseurs, et la gouvernance a été officiellement confiée à la communauté en 2020. Le pouvoir de vote est limité pour éviter la domination, assurant un processus de gouvernance véritablement démocratique. Les détenteurs utilisent AAVE pour proposer et voter des changements de protocole, des listes d'actifs et des paramètres de risque, ce qui en fait l'outil de coordination central de l'écosystème.
Le token sécurise également la plateforme via le Module de sécurité, où les stakers fournissent une réserve d'assurance contre les déficits et gagnent des récompenses en retour. Actuellement, environ 2,9 millions d'AAVE, soit 19,12 % de l'offre, sont stakés avec un APY de 4,63 %. Avec une utilité claire, une pression déflationniste par le biais de rachats et de destructions potentiels, et un alignement entre la gouvernance, la sécurité et la croissance, AAVE reste une pierre angulaire de la durabilité à long terme du protocole.
Est-il sûr d'utiliser Aave ?
Aave est en service depuis janvier 2020, après avoir été lancé pour la première fois sous le nom d'ETHLend en 2017, et sécurise désormais plus de 11 milliards de dollars en valeur totale bloquée (TVL). Le protocole principal n'a jamais subi de perte majeure, bien qu'il y ait eu des incidents mineurs sur les systèmes périphériques. En juin 2025, un exploit de récompense a permis à un attaquant de réclamer 48,9 AAVE via des dépôts de token zéro, et en août 2024, 56 000 $ ont été prélevés sur un contrat d'adaptateur non essentiel.
La sécurité est renforcée par plusieurs couches de protection :
• Module de sécurité de 382 millions de dollars en AAVE, GHO et ABPT, qui peut être liquidé pour couvrir les déficits.
• Système Umbrella (2025) qui permet une liquidation instantanée on-chain lors d'événements de créances irrécouvrables.
• Contrôles de risque proactifs, y compris les audits, les programmes de primes aux bogues, les oracles Chainlink et les fonctionnalités Aave V3 telles que les plafonds d'approvisionnement, les plafonds d'emprunt et les garanties isolées.
Avec son long historique d'exploitation, sa gouvernance décentralisée et ses solides réserves d'assurance, Aave est considéré comme l'un des protocoles de prêt DeFi les plus sûrs – bien que, comme toute la DeFi, il ne soit pas totalement exempt de risques.
Comment trader les tokens Aave (AAVE) sur BingX
Aave (AAVE) est le token de gouvernance et d'utilité du protocole Aave, l'une des plus grandes plateformes de prêt DeFi, connue pour ses marchés de prêt multi-chaînes, l'innovation des prêts flash et le stablecoin GHO. AAVE est disponible sur le marché Spot de BingX et le marché des contrats Futures Perpétuels, offrant aux traders la flexibilité de construire une position à long terme ou de capturer les mouvements du marché à court terme. BingX propose également des analyses en temps réel via BingX AI pour aider à identifier les meilleures configurations de trading.
Étape 1 : Recherchez AAVE/USDT sur Spot ou Futures Perpétuels
Trading Spot AAVE
Rendez-vous sur le marché Spot de BingX et recherchez AAVE/USDT. Placez un ordre au marché pour acheter instantanément ou définissez un ordre limité pour votre prix d'entrée préféré. Le trading spot est idéal pour ceux qui souhaitent conserver AAVE à long terme, participer à la gouvernance ou s'exposer à la croissance de la DeFi.
Source : BingX Marché Spot AAVE/USDT
AAVE Contrats à terme perpétuels
Recherchez AAVE/USDT sur le marché des contrats à terme perpétuels pour prendre une position longue ou courte sans date d'expiration. Cela permet des stratégies pour les marchés haussiers et baissiers. L'utilisation de l'effet de levier peut augmenter les rendements potentiels, mais elle augmente également les risques, alors gérez-le avec soin.
Source : BingX AAVE/USDT Contrats à terme perpétuels
Étape 2 : Utilisez l'IA de BingX pour obtenir des informations de marché en temps réel
Cliquez sur l'icône IA sur le graphique de trading pour lancer BingX AI. Cet outil met en évidence les niveaux de support et de résistance clés, identifie la direction de la tendance et affiche les événements récents qui ont influencé le marché, tels que la croissance du TVL d'Aave et les partenariats majeurs. Ces insights peuvent vous aider à affiner votre stratégie et votre timing.
En savoir plus : Qu'est-ce que BingX AI et comment commencer ? Un guide du débutant pour le trading de cryptos avec l'assistant IA
Étape 3 : Exécutez et surveillez votre transaction
Utilisez un ordre au marché pour une exécution immédiate ou un ordre à cours limité pour viser votre prix d'entrée idéal. Continuez à surveiller BingX AI pour adapter votre position et votre stratégie en fonction des conditions du marché.
Considérations Finales
Aave a consolidé sa place comme l'un des protocoles les plus influents de la DeFi, combinant une liquidité profonde, des fonctionnalités innovantes et une gouvernance communautaire solide. Son adoption institutionnelle croissante, les intégrations avec les tendances DeFi émergentes telles que Pendaavethena, et une tokenomie bien conçue lui confèrent une position unique dans le paysage crypto de 2025.
Que vous fournissiez de la liquidité, empruntiez contre garantie, exploriez les prêts flash ou négociiez AAVE lui-même, le protocole offre un ensemble d'outils polyvalent pour les utilisateurs individuels et institutionnels. Avec son expansion continue à travers les chaînes et des produits comme le stablecoin GHO, Aave est bien positionné pour rester un pilier central de la finance on-chain pendant de nombreuses années.
