Pasar kripto terkenal dengan volatilitasnya, tetapi di balik fluktuasi harga terdapat pola yang dapat mengindikasikan adanya bull run kripto yang akan datang. Mengenali sinyal ini lebih awal memungkinkan trader dan investor untuk memposisikan diri sebelum momentum meningkat.
Artikel ini membahas 10 indikator kunci yang menandakan potensi rally kripto. Mereka dibagi dalam dua kategori:
• Data on-chain, seperti aktivitas jaringan dan perilaku dompet, mengungkapkan bagaimana kapital bergerak di pasar.
• Indikator teknis dan pola grafik, termasuk persilangan rata-rata bergerak dan breakout volume, yang menyoroti pergeseran dalam momentum harga.
Dengan menggabungkan perspektif ini, Anda akan mendapatkan pandangan komprehensif tentang bagaimana mengidentifikasi kapan pasar dapat bersiap untuk rally. Kami juga akan mengeksplorasi contoh historis, seperti peningkatan MVRV Z-Score pada 2020-2021 selama kenaikan Bitcoin ke lebih dari $60,000 dan bagaimana indikator teknis seperti divergensi RSI dan Golden Cross mendukung tren tersebut.
Baik Anda seorang trader aktif kripto atau investor jangka panjang, indikator ini memberikan wawasan yang dapat ditindaklanjuti untuk menavigasi pasar kripto yang dinamis.
1. MVRV Z-Score dan Nilai yang Direalisasikan
MVRV Z-Score adalah alat analisis on-chain yang penting yang membantu investor menilai apakah Bitcoin dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah dibandingkan dengan norma historisnya.
Memahami MVRV Z-Score:
• Nilai Pasar (MV): Ini mewakili kapitalisasi pasar Bitcoin saat ini, yang dihitung dengan mengalikan harga saat ini dengan total pasokan yang beredar.
• Nilai yang Direalisasikan (RV): Berbeda dengan MV, RV mempertimbangkan harga di mana setiap Bitcoin terakhir bergerak di blockchain, memberikan gambaran yang lebih nyata tentang penilaian jaringan dengan mencerminkan basis biaya rata-rata dari semua koin.
• MVRV Z-Score: Z-Score memberi tahu kita seberapa besar perbedaan antara angka-angka ini. Ketika nilai pasar jauh lebih tinggi dari nilai yang direalisasikan, ini berarti Bitcoin mungkin dinilai terlalu tinggi dan ada kemungkinan koreksi atau penurunan harga. Ketika Z-Score rendah (nilai pasar mendekati atau di bawah nilai yang direalisasikan), ini menunjukkan bahwa Bitcoin mungkin dinilai terlalu rendah, yang bisa menjadi sinyal beli potensial.
Bagaimana menginterpretasikan MVRV Z-Score:
• Z-Score Tinggi (>7): Menunjukkan bahwa nilai pasar Bitcoin jauh lebih tinggi dari nilai yang direalisasikan, yang mengindikasikan pasar mungkin terlalu dibeli dan ada potensi koreksi harga.
• Z-Score Rendah (<0): Menunjukkan bahwa nilai pasar Bitcoin lebih rendah dari nilai yang direalisasikan, yang mengindikasikan pasar mungkin terlalu dijual dan ada peluang beli potensial.
Bitcoin MVRV Z - Skor | Sumber: Coinglass
Grafik dari Coinglass menunjukkan bahwa pada 26 Mei 2025, MVRV Z-Score Bitcoin adalah 2.63, dan harga BTC adalah $109,372. Pembacaan ini berada dalam kisaran netral, yang berarti Bitcoin tidak terlalu dinilai tinggi atau rendah. Ini menandakan pasar yang stabil dengan perilaku spekulatif yang seimbang.
Ketika MVRV Z-Score meningkat secara stabil dari level yang lebih rendah (seperti dari <0 hingga sekitar 3–4), ini sering menandakan tumbuhnya kepercayaan pasar dan meningkatnya permintaan. Perubahan ini bisa menjadi indikator awal dari kemungkinan reli pasar crypto, karena lebih banyak investor yang menyadari undervalued dan mulai membeli, mendorong harga naik.
2. Posisi Terbuka Kontrak Berjangka Crypto dan ETF
Pasar cryptocurrency sedang mengalami lonjakan minat dari institusi, yang tercermin dalam meningkatnya posisi terbuka kontrak berjangka dan aliran dana ETF yang terus berkembang. Kedua faktor ini memberikan wawasan berharga tentang tren pasar secara keseluruhan untuk aset digital.
Apa Itu Posisi Terbuka Kontrak Berjangka Crypto?
Posisi terbuka merujuk pada jumlah total kontrak berjangka yang aktif di pasar cryptocurrency, termasuk Bitcoin, Ethereum, dan altcoin seperti Solana dan XRP. Peningkatan posisi terbuka menandakan bahwa lebih banyak trader dan institusi yang memasuki pasar, menunjukkan kepercayaan pada pergerakan harga di masa depan.
Bitcoin Posisi Terbuka & Volume | Sumber: Coinglass
Pada Mei 2025, posisi terbuka kontrak berjangka crypto di bursa utama telah melewati 158 miliar USD, peningkatan signifikan dibandingkan bulan-bulan sebelumnya. Pertumbuhan ini menyoroti peningkatan partisipasi dan aktivitas spekulatif di pasar.
Bagaimana Kontrak Berjangka Mempengaruhi Pasar?
Kontrak berjangka memungkinkan trader untuk berspekulasi pada harga masa depan dari aset crypto tanpa perlu memiliki aset tersebut secara langsung. Ketika posisi terbuka meningkat, itu menunjukkan bahwa lebih banyak trader yang bertaruh, baik untuk kenaikan atau penurunan harga, yang dapat memperbesar pergerakan harga.
Misalnya, jika banyak trader membuka posisi long, berharap harga akan naik, pergerakan naik yang kuat bisa terjadi. Namun, jika harga turun secara tak terduga, posisi yang menggunakan leverage mungkin akan dilikuidasi, meningkatkan volatilitas pasar.
Aliran Masuk dan Keluar Bitcoin dan ETF Crypto
Sejak SEC AS menyetujui ETF Bitcoin pada Januari 2024, ETF crypto telah memberikan kepada investor cara yang teratur dan mudah untuk mendapatkan paparan terhadap aset digital, dan mereka telah menjadi metrik penting untuk melacak pergerakan pasar. Aliran dana yang meningkat menunjukkan meningkatnya kepercayaan dan permintaan investor, yang sering kali menandakan tren pasar yang bullish. Sebaliknya, aliran keluar yang besar selama penurunan pasar dapat menunjukkan peningkatan penghindaran risiko, yang mungkin menandakan sentimen bearish. Berdasarkan data dari CoinMarketCap:
• Total AUM (Mei 2025): $143,48 miliar, dengan $133,30 miliar di BTC dan $10,18 miliar di ETH.
• AUM sebagai Persentase dari Kapitalisasi Pasar: BTC 6,16%, ETH 3,17%, Total Crypto (BTC+ETH) 5,77%.
• Aliran Bersih ETF (27 Mei 2025): +$22,41 juta (semua BTC), mencerminkan aliran dana masuk yang terus berlanjut.
• Bulan Terkuat (Desember 2024): +8,09 miliar USD; Bulan Terlemah (Februari 2025): -3,30 miliar USD.
Aliran dana ini menunjukkan peningkatan kepercayaan institusional dan kedalaman pasar yang berkembang, yang mengindikasikan prospek bullish.
Bitcoin MVRV Z - Skor | Sumber: Coinglass
Sebagai contoh, pertimbangkan sebuah dana pensiun yang ingin memperoleh eksposur terhadap mata uang kripto. Alih-alih membeli dan menyimpan koin secara langsung, mereka berinvestasi dalam ETF kripto yang terdiversifikasi. Seiring dengan meningkatnya permintaan untuk produk-produk ini, lebih banyak kapital yang mengalir ke pasar, mendorong harga lebih tinggi.
Pada saat yang sama, para pedagang yang mengantisipasi tren ini meningkatkan posisi mereka di futures, lebih lanjut meningkatkan minat terbuka dan menunjukkan fase pasar bullish.
Menggunakan Metrik On-Chain untuk Memprediksi Tren Pasar
Metrik utama seperti Open Interest, Volume, AUM, dan ETF Net Flows memberikan wawasan yang berguna tentang sentimen pasar.
1. Open Interest & Volume - Mengukur Partisipasi
• Open Interest: Melacak total kontrak futures; tingkat yang meningkat menunjukkan partisipasi dan spekulasi yang lebih besar.
• Volume: Mengukur total nilai perdagangan aset; volume tinggi memvalidasi pergerakan harga.
Wawasan: Open Interest yang meningkat dan volume, bersama dengan kenaikan harga, menunjukkan tren bullish. Sementara itu, open interest yang tinggi dengan harga yang turun dapat menunjukkan penggunaan leverage yang berlebihan dan kemungkinan koreksi.
2. AUM - Melacak Komitmen Institusional
• AUM mencerminkan total dana dalam ETF; tren yang meningkat menunjukkan keterlibatan institusional yang lebih besar.
• AUM sebagai persentase dari kapitalisasi pasar menyoroti bagian dari total aset yang dimiliki oleh ETF, menunjukkan dukungan jangka panjang.
Wawasan: Peningkatan AUM dan persentase AUM mengonfirmasi dukungan institusional yang kuat untuk aset digital.
3. ETF Net Flows - Melacak Investasi Baru
• Aliran Bersih ETF mengukur aliran dana harian masuk/keluar dari ETF.
• Aliran positif menunjukkan meningkatnya kepercayaan dan modal baru, sementara aliran negatif menunjukkan kehati-hatian.
Wawasan: Aliran positif yang berkelanjutan sering mendahului tren pasar naik, seperti yang dibuktikan oleh data CoinMarketCap yang menunjukkan aliran masuk bersih yang konsisten untuk ETF BTC pada Mei 2025.
3. Akumulasi Paus dan Pertumbuhan Dompet Besar
Salah satu tanda yang paling jelas dari tren kenaikan harga yang akan datang di pasar kripto adalah akumulasi aset yang diam-diam oleh paus, pemegang besar yang mengendalikan ribuan Bitcoin atau jumlah setara dalam mata uang kripto lainnya. Ketika pemain besar ini mulai membeli, itu sering menandakan meningkatnya kepercayaan pada pasar dan memperingatkan kenaikan harga.
Misalnya, menurut data dari IntoTheBlock, dalam beberapa bulan terakhir telah terjadi lonjakan tajam dalam transaksi Bitcoin besar. Pada 22 Mei 2025, jumlah transaksi besar (setiap transaksi bernilai lebih dari $100,000) melonjak menjadi hampir 30.840, yang merupakan sinyal jelas meningkatnya aktivitas paus.
Pola ini juga telah diamati di pasar bull sebelumnya. Sebagai contoh, pada tahap awal bull market 2020–2021, jumlah dompet besar terus meningkat, menunjukkan bahwa akumulasi sudah dimulai jauh sebelum pasar melonjak.
Transaksi Besar Bitcoin | Sumber: Intotheblock
Ini bukan hanya tentang angka, tetapi juga tentang perilaku di baliknya. Ketika paus mengakumulasi aset, itu mengurangi pasokan Bitcoin atau token lainnya yang tersedia untuk dijual. Ini menciptakan tekanan naik pada harga, terutama jika digabungkan dengan indikator bullish lainnya, seperti cadangan yang menurun di bursa atau meningkatnya aktivitas di blockchain.
Tempat Menemukan Data Paus:
Untuk mendeteksi pergerakan pasar seperti ini lebih awal, perhatikan:
• IntoTheBlock: Memberikan grafik terperinci untuk melacak transaksi besar dan pergerakan dompet.
• Glassnode: Memberikan data tentang ukuran dompet, termasuk yang memiliki lebih dari 1.000 BTC.
• CryptoQuant: Memantau aliran bursa dan rasio pemegang besar untuk mengukur tren akumulasi.
• Santiment: Menyoroti perilaku dompet dan partisipasi dalam jaringan, memberikan sinyal waktu nyata.
Dengan memantau pertumbuhan dompet paus dan lonjakan transaksi, Anda bisa mendapatkan wawasan berharga tentang sentimen pasar dan memposisikan diri Anda sebelum pergerakan harga besar. Ini adalah cara cerdas untuk menggabungkan data dengan intuisi, membantu Anda tetap selangkah lebih maju di dunia kripto yang bergerak cepat.
4. Nilai Total Terkunci (TVL) di DeFi
Total Value Locked (TVL) mengukur jumlah total aset yang disetorkan ke dalam protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi) . Anggap ini sebagai gambaran seberapa banyak uang yang sedang digunakan di DeFi, baik yang terkunci di platform pinjaman, kolam likuiditas, atau protokol staking.
TVL yang meningkat menunjukkan bahwa lebih banyak investor yang berkomitmen untuk memasukkan dana ke dalam platform ini, yang sering kali mencerminkan meningkatnya kepercayaan pada DeFi dan pasar kripto secara keseluruhan. Ketika TVL meningkat, itu menyarankan bahwa pengguna bersedia untuk mengunci aset mereka, mengharapkan pengembalian di masa depan dan apresiasi pasar.
DeFi TVL, Mei 2025 | Sumber: DeFillama
Misalnya, grafik dari DeFiLlama menunjukkan bahwa hingga Mei 2025, total TVL telah naik menjadi 119,1 miliar dolar AS, naik dari level terendah sekitar 90 miliar dolar AS, meskipun ada volatilitas pasar baru-baru ini. Ini adalah sinyal kuat bahwa para investor tidak hanya bertahan di pasar tetapi juga aktif mengalokasikan lebih banyak dana ke DeFi, yang memperkuat kepercayaan jangka panjang.
• Lebih banyak modal terkunci = Tekanan jual berkurang: Ketika pengguna mengunci aset mereka ke dalam platform DeFi, token-token tersebut tidak beredar atau tersedia untuk dijual langsung. Ini membatasi pasokan, yang dapat mendorong harga lebih tinggi jika permintaan meningkat.
• Meningkatnya kepercayaan pada DeFi: Peningkatan TVL menunjukkan bahwa pengguna percaya pada protokol DeFi dan percaya pada pertumbuhan di masa depan, bahkan selama penurunan pasar. Kepercayaan ini sering kali mendahului pemulihan harga.
• Preseden historis: Siklus pasar sebelumnya telah menunjukkan bahwa periode kenaikan Total Value Locked (TVL) sering kali bertepatan dengan tahap awal pasar bullish.
Ethereum TVL (Defillama) & ETH/USD Chart (BingX)
Dalam contoh ini, ketika TVL melampaui 100 miliar dolar AS pada akhir 2021, harga Ethereum juga melonjak hampir 5000 dolar AS. Kenaikan bersamaan ini menunjukkan bahwa saat lebih banyak dana masuk ke platform DeFi, kepercayaan pada pasar kripto yang lebih luas juga meningkat, berkontribusi pada lonjakan harga.
Di mana melacak data TVL
• DefiLlama: Menawarkan grafik TVL yang rinci dan terkini di berbagai platform DeFi dan blockchain.
• Dune Analytics: Menyediakan dasbor yang dapat disesuaikan untuk melacak protokol DeFi dan tren tertentu.
• IntoTheBlock: Menawarkan data TVL bersama dengan metrik blockchain yang lebih luas untuk gambaran pasar yang lengkap.
Dengan mengikuti tren TVL, terutama selama koreksi pasar, Anda dapat mengidentifikasi tanda-tanda pemulihan lebih awal dan memposisikan diri Anda sebelum potensi pasar bullish.
5. Alamat Aktif: Melacak Keterlibatan Pengguna dalam Kripto
Salah satu indikator on-chain yang paling informatif adalah jumlah alamat aktif, yaitu jumlah alamat blockchain unik yang terlibat dalam transaksi selama periode waktu tertentu. Anggap ini sebagai ukuran berapa banyak orang atau dompet yang aktif menggunakan jaringan.
Jumlah alamat Bitcoin aktif | Sumber: Glassnode
Pada grafik di atas, garis oranye mewakili jumlah alamat Bitcoin aktif, sementara garis hitam menunjukkan harga Bitcoin dalam USD. Anda dapat melihat bagaimana kedua titik data ini saling berinteraksi dari waktu ke waktu:
• Ketika alamat aktif meningkat, ini sering kali menunjukkan bahwa keterlibatan pengguna dan kepercayaan terhadap jaringan meningkat.
• Peningkatan tajam dalam alamat aktif bisa mendahului pergerakan harga besar, sementara penurunan mendadak bisa menunjukkan minat atau partisipasi yang menurun.
Mengapa alamat aktif itu penting
1. Indikator minat pengguna: Ketika lebih banyak alamat aktif, itu biasanya menunjukkan bahwa lebih banyak orang menggunakan jaringan untuk mengirim, menerima, atau memperdagangkan aset. Peningkatan partisipasi ini sering kali berkorelasi dengan sentimen pasar yang bullish.
2. Sinya awal yang dapat diandalkan: Secara historis, peningkatan bertahap atau stabil dalam alamat aktif, bahkan selama penurunan pasar, telah menandakan bahwa yang terburuk mungkin telah berlalu. Sebagai contoh, setelah crash pasar bull pada tahun 2017, alamat aktif Bitcoin mulai meningkat jauh sebelum harga sepenuhnya pulih, yang menandakan keterlibatan kembali dan potensi dasar pasar.
Jumlah alamat Bitcoin aktif | Sumber: Glassnode
Sebagai contoh, grafik menunjukkan bahwa, selama penurunan harga, seperti yang terlihat pada tahun-tahun terakhir, seperti 2024–2025, jumlah alamat aktif sering kali tetap stabil atau bahkan mulai meningkat. Ini menunjukkan bahwa ketika harga turun, lebih banyak peserta menjadi aktif, baik dengan mengakumulasi aset atau mempersiapkan diri untuk pemulihan yang potensial.
Perilaku ini mencerminkan peningkatan keterlibatan selama penurunan, yang dapat menandakan pembalikan pasar dan kebangkitan momentum bullish.
Bagaimana alamat aktif menandakan pasar bullish
1. Peningkatan partisipasi: Peningkatan jumlah alamat aktif berarti lebih banyak pengguna yang berinteraksi dengan blockchain, membangun fondasi yang kuat untuk pertumbuhan harga di masa depan.
2. Efek Jaringan: Seiring semakin banyak orang yang menggunakan jaringan, kegunaan dan nilai yang dirasakan meningkat, yang sering kali diterjemahkan menjadi harga aset yang lebih tinggi.
3. Ketahanan Pasar: Bahkan saat pasar mengalami penurunan, alamat aktif yang stabil atau meningkat menunjukkan bahwa pengguna tetap bertahan atau mengumpulkan, yang mungkin menandakan tahap awal pemulihan.
Tempat untuk Melacak Data Alamat Aktif
• Glassnode: Menyediakan metrik rinci tentang alamat aktif untuk Bitcoin dan blockchain besar lainnya.
• CoinMetrics: Menyediakan berbagai data aktivitas blockchain, termasuk alamat aktif.
• IntoTheBlock: Melacak tren alamat aktif bersama dengan harga dan indikator lain di blockchain.
Memadukan Data di Blockchain: Gambaran yang Lebih Jelas tentang Pasar
Setiap metrik di blockchain, baik itu MVRV Z-Score, minat terbuka di futures, akumulasi paus, total nilai yang terkunci di DeFi, atau alamat aktif, memberikan sudut pandang yang unik terhadap perilaku pasar. Dengan memadukan titik data ini, Anda dapat membangun pandangan komprehensif tentang kekuatan dasar dan sentimen pasar.
Misalnya, meningkatnya akumulasi paus dan alamat aktif yang stabil saat harga turun menunjukkan bahwa pemain besar dan pemegang jangka panjang tetap percaya diri, bahkan saat harga turun.
Pada saat yang sama, meningkatnya minat terbuka dan TVL DeFi yang berkembang menyoroti peran lembaga dan investor ritel dalam mendukung ekosistem.
Melacak indikator ini langkah demi langkah tidak hanya memberikan sinyal terisolasi, tetapi juga menyusun narasi tentang aliran modal, keterlibatan pengguna, dan kepercayaan pada jaringan.
Bersama-sama, mereka membentuk fondasi yang dapat meramalkan pasar bull cryptocurrency berikutnya. Namun, meskipun data di blockchain mengungkapkan apa yang terjadi di balik layar, penting juga untuk memantau grafik harga dan sinyal teknikal yang mencerminkan perilaku pasar di permukaan.
Dari Metrik Blockchain ke Sinyal Indikator Teknikal
Meskipun metrik di blockchain memberikan wawasan mendalam tentang dasar pasar, analisis teknikal mengubah aktivitas dasar ini menjadi aksi harga visual dan pola grafik.
Sekarang, mari kita beralih fokus ke indikator teknikal yang dapat membantu trader dalam menentukan waktu masuk dan keluar mereka selama pasar bull cryptocurrency.
1. Rata-rata Bergerak 50 Hari dan 200 Hari (Golden Cross)
Alat sederhana namun kuat untuk mendeteksi pasar bull potensial dalam perdagangan cryptocurrency adalah Golden Cross. Sinyal ini terjadi ketika rata-rata bergerak 50 hari rata-rata bergerak (MA) melintasi di atas rata-rata bergerak 200 hari (MA) pada grafik harga.
Berikut adalah alasan mengapa ini penting:
• Rata-rata bergerak 50 hari menunjukkan harga rata-rata sebuah aset, seperti BTC, selama 50 hari terakhir, yang mencerminkan momentum jangka pendek.
• Rata-rata bergerak 200 hari merata-ratakan harga dalam periode yang lebih panjang, mengungkapkan tren pasar secara keseluruhan.
• Ketika rata-rata bergerak 50 hari melintasi di atas rata-rata bergerak 200 hari, itu menunjukkan momentum naik yang semakin kuat, yang sering kali menjadi sinyal awal dari pasar bull.
Sumber: Grafik Perdagangan BTC/USDT di BingX
Mari kita lihat contoh dari grafik BTC/USDT di BingX. Pada 17 April 2025, BTC membentuk Golden Cross, di mana MA 50 hari (garis merah) melintasi di atas MA 200 hari (garis putih) di sekitar 86.550 USD.
Setelah sinyal ini, BTC mengonfirmasi support di atas resistance lama dan mulai naik, menandakan dimulainya tren bullish yang kuat.
Perpotongan ini mudah untuk dilihat hanya dengan menambahkan dua moving average pada grafik Anda. Anda dapat melihat kapan pergerakan harga dan momentum tren sejajar untuk kemungkinan pergerakan bullish.
2. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan Selera Risiko
Indeks Kekuatan Relatif (RSI) adalah indikator momentum yang mengukur kecepatan dan kekuatan pergerakan harga, dengan rentang antara 0 hingga 100. RSI di atas 70 sering menunjukkan kondisi overbought, sementara di bawah 30 menunjukkan oversold. Namun, hanya mengandalkan ambang batas ini bisa menyesatkan.
Sumber: Grafik Perdagangan BTC/USDT di BingX
Pada grafik BTC/USDT dari April hingga Mei 2025, RSI melewati level 50 pada 11 April, mengalihkan momentum dari netral menjadi bullish. Ini terjadi bersamaan dengan konsolidasi harga sekitar 83,493 USD, yang menunjukkan kemungkinan akumulasi. Mengamati pengaturan ini memungkinkan trader untuk mengantisipasi breakout sebelum harga mulai naik dengan stabil.
Nilai RSI yang tinggi, terutama jika disertai dengan volume yang meningkat, sering menunjukkan selera risiko yang meningkat dan dapat menunjukkan tahap awal dari rally pasar.
Poin kunci untuk trader:
• RSI yang melintasi level 50 menunjukkan penguatan momentum bullish.
• RSI tinggi yang berkelanjutan dengan volume yang meningkat dapat mengonfirmasi kepercayaan pasar.
• Divergensi antara harga dan RSI dapat menandakan pelemahan tren.
Dengan menggabungkan RSI dengan aksi harga dan volume, trader dapat lebih efektif mengidentifikasi perubahan pasar dan mengelola risiko.
3. Indikator Volume: Mengukur Kekuatan Pasar
Volume mengukur jumlah aset yang diperdagangkan selama periode tertentu, memberikan wawasan tentang partisipasi pasar dan keyakinan. Di pasar crypto, kenaikan harga saja tidak mengonfirmasi kekuatan tren. Volume memberikan konteks. Ketika harga naik dengan volume yang besar, ini menunjukkan bahwa pergerakan tersebut didukung oleh minat beli yang nyata, bukan hanya spekulasi.
Indikator Volume | Sumber: Grafik Perdagangan BTC/USDT di BingX
Pada grafik BTC/USDT dari April hingga Mei 2025, harga Bitcoin mengonsolidasikan sekitar $83.493. Volume tetap stabil selama fase ini, yang menunjukkan bahwa keseimbangan antara pembeli dan penjual terjaga. Pada 22 April, terjadi lonjakan volume yang signifikan disertai dengan breakout di atas zona konsolidasi. Kombinasi ini, yang ditandai dengan kenaikan volume dan breakout, menunjukkan perubahan keyakinan pasar dan menandakan tahap awal dari momentum bullish. Trader yang mengamati pengaturan ini dapat mengantisipasi dimulainya tren naik yang berkelanjutan.
Poin penting untuk menemukan tren bullish menggunakan volume:
• Lonjakan volume pada level breakout menandakan minat pasar yang nyata dan dapat menandai dimulainya tren bullish.
• Volume rendah pada pergerakan naik dapat menunjukkan partisipasi yang lemah dan kemungkinan terjadinya pembalikan.
• Polarisasi volume, dipadukan dengan aksi harga (seperti konsolidasi atau breakout resistansi), membantu mengonfirmasi kekuatan tren dan memberikan pengaturan perdagangan yang lebih jelas.
Dengan menggabungkan analisis volume dengan indikator lain seperti RSI dan struktur harga, trader dapat lebih baik mengidentifikasi kapan pasar beralih dari konsolidasi ke tren bullish dan masuk perdagangan dengan lebih percaya diri.
4. Bollinger Bands: Menemukan Awal dari Tren Bullish
Bollinger Bands, yang diciptakan oleh John Bollinger pada tahun 1980-an, adalah salah satu indikator teknikal yang paling populer dalam perdagangan cryptocurrency karena membantu mengidentifikasi kondisi overbought atau oversold. Bollinger Bands juga merupakan indikator teknikal yang hebat untuk mendeteksi tren naik yang lebih awal, dan terdiri dari tiga garis:
• Garis tengah adalah rata-rata bergerak sederhana (SMA) dari harga, yang sering diatur pada 20 periode.
• Garis atas biasanya berada dua deviasi standar di atas SMA, sedangkan garis bawah berada dua deviasi standar di bawahnya.
• Band luar ini mengembang dan menyusut berdasarkan volatilitas pasar, membentuk sebuah “saluran” di sekitar harga.
Indikator Bollinger Bands | Sumber: Grafik Perdagangan BTC/USDT di BingX
Penjelasan tentang Band Atas dan Band Bawah
Band atas dan bawah menciptakan batas yang berisi sebagian besar aksi harga. Ketika harga menyentuh atau melewati band atas, ini menunjukkan momentum beli yang kuat. Sebaliknya, menyentuh atau melewati band bawah menunjukkan tekanan jual yang kuat.
Apa itu Squeeze?
Squeeze terjadi ketika band-band menyempit dan mendekat satu sama lain. Penyempitan band ini menandakan periode volatilitas rendah, di mana harga sedang "mengerut" sebelum melakukan pergerakan kuat ke salah satu arah.
Indikator Bollinger Bands | Sumber: Grafik Trading BTC/USDT di BingX
Bagaimana Cara Mengidentifikasi Tren Bullish dengan Bollinger Bands:
• Squeeze Band: Ketika band menyempit, itu menunjukkan bahwa pasar sedang mempersiapkan breakout.
• Harga Menutup di Atas Band Atas: Pergerakan harga yang kuat yang menutup di atas band atas menunjukkan lonjakan tekanan beli. Ini sering menandai dimulainya breakout bullish.
• Breakout Squeeze dengan Volume: Ketika breakout didukung oleh peningkatan volume perdagangan, itu menandakan bahwa lebih banyak peserta memasuki pasar, sehingga meningkatkan kemungkinan tren naik yang berkelanjutan.
• Konfirmasi Tren: Setelah breakout, jika harga terus "mengikuti" band atas sementara band-band tersebut melebar, itu mengonfirmasi dimulainya tren bullish.
Indikator Bollinger Bands | Sumber: Grafik Trading BTC/USDT di BingX
Dalam contoh BTC/USDT, setelah harga menembus band atas, harga naik dari sekitar $73.000 hingga lebih dari $107.000, menunjukkan momentum bullish yang jelas.
Poin Kunci untuk Trader
• Perhatikan penyempitan band sebagai peringatan dini tentang breakout.
• Penutupan di atas band atas dengan volume tinggi sering kali menandakan dimulainya pergerakan bullish.
• Pergerakan harga yang berlanjut sepanjang band atas, dengan band yang melebar, mengonfirmasi tren naik yang kuat.
Dengan menggunakan Bollinger Bands bersama dengan analisis volume dan aksi harga, trader dapat lebih efektif mengidentifikasi dimulainya tren bullish dan menyesuaikan posisi mereka dengan tepat.
5. Fibonacci Retracement dan Extension: Menentukan Pembalikan Bullish dan Zona Target
Fibonacci retracement dan level extension adalah alat yang kuat yang digunakan trader untuk mengidentifikasi kemungkinan level support, resistance, dan target harga selama fase bullish dan koreksi. Level-level ini didasarkan pada rasio Fibonacci utama yang berasal dari pergerakan harga.
Level Fibonacci Retracement (misalnya 38.2%, 50%, 61.8%) digunakan untuk mengukur sejauh mana harga dapat menarik kembali sebelum melanjutkan tren naik. Level Fibonacci Extension (misalnya 1.0, 1.618) digunakan untuk memperkirakan di mana harga mungkin mencapai jika tren berlanjut.
Indikator Fibonacci Retracement dan Extension | Sumber: Grafik Perdagangan BTC/USDT di BingX
Pada grafik BTC/USDT dari 2024-2025:
• Retracement digambar dari titik rendah kunci sekitar $16,000 hingga titik tinggi dekat $73,370.
• Level-level retracement kunci meliputi:
- 38.2% pada $51,455 – titik penarikan yang umum di mana trader sering mencari dukungan harga.
- 50% pada $44,686 dan 61.8% pada $37,916 – zona penarikan yang lebih dalam dengan potensi pembalikan yang lebih kuat.
Saat harga BTC melakukan koreksi, ia menemukan dukungan di sekitar level retracement 38.2%, yang menunjukkan kemungkinan pembalikan bullish. Level ini sering berfungsi sebagai "garis di pasir" di mana pembeli masuk, seperti yang terlihat secara historis selama fase pemulihan.
Untuk target kenaikan, level extension memproyeksikan di mana harga mungkin mencapai jika tren berlanjut:
• Extension 1.0 (100%) pada $109,612 – target kunci di mana trader dapat mengunci keuntungan atau mengantisipasi resistensi.
• Extension 1.618 pada $145,490 akan memberikan resistensi utama berikutnya jika tren berlanjut dengan kuat.
Poin Kunci untuk Trader:
• Gunakan level retracement (38.2%, 50%, 61.8%) untuk mendeteksi potensi dukungan selama koreksi.
• Pantau reaksi harga pada level-level ini, terutama dengan konfirmasi volume.
• Gunakan level ekstensi (1.0 dan 1.618) untuk memproyeksikan target naik setelah harga melanjutkan tren naik.
• Menggabungkan level Fibonacci dengan aksi harga dan indikator seperti Bollinger Bands dan RSI akan meningkatkan akurasi.
Kesimpulan
Dengan menggabungkan metrik on-chain dengan indikator teknikal, trader dapat memperoleh pemahaman yang lebih menyeluruh tentang dinamika pasar kripto dan memprediksi tren bullish dengan lebih percaya diri. Sinyal on-chain, seperti akumulasi whale yang meningkat, alamat aktif yang stabil, dan Total Value Locked (TVL) yang meningkat di DeFi, mencerminkan keterlibatan investor yang tumbuh dan komitmen jangka panjang.
Wawasan dasar ini, ketika dipadukan dengan alat teknikal seperti Golden Cross, pergeseran momentum RSI, Bollinger Bands breakout, dan level Fibonacci retracement dan ekstensi, membantu mengkonfirmasi kekuatan pasar dan mengidentifikasi titik masuk yang dapat dieksekusi.
Pendekatan terintegrasi ini tidak hanya meningkatkan waktu dan pengambilan keputusan tetapi juga mengurangi risiko sinyal palsu. Dalam pasar yang cepat bergerak dan volatil seperti kripto, menggabungkan beberapa indikator memberikan pandangan seimbang tentang sentimen dan aksi harga, memberi trader dan investor keuntungan dalam menemukan dan memanfaatkan potensi bull run.
Referensi Terkait
Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)
Q1: Apa indikator yang paling dapat diandalkan untuk memprediksi Crypto Bull Run?
Tidak ada indikator "paling dapat diandalkan" tunggal, tetapi menggabungkan beberapa sinyal, seperti meningkatnya MVRV Z-Score, akumulasi whale, dan pola teknikal seperti Golden Cross dan breakout Bollinger Bands, memberikan argumen yang lebih kuat untuk kemungkinan Bull Run.
Q2: Seberapa awal data on-chain dapat memberi sinyal tentang Bull Run yang akan datang?
Indikator on-chain, seperti akumulasi whale dan peningkatan alamat aktif, sering kali memberi sinyal perubahan sentimen sebelum hal itu terlihat pada grafik harga, memberi keuntungan awal yang berharga bagi trader.
Q3: Mengapa analisis volume sangat penting dalam trading kripto?
Volume mengonfirmasi kekuatan pergerakan harga. Volume yang tinggi selama breakout menunjukkan minat beli yang nyata, sementara volume rendah bisa mengindikasikan pergerakan yang lebih lemah atau palsu.
Q4: Bagaimana Golden Cross menandakan pasar bullish?
Golden Cross terjadi ketika rata-rata bergerak 50 hari melintasi rata-rata bergerak 200 hari ke atas, menunjukkan bahwa momentum jangka pendek melebihi tren jangka panjang, yang sering kali menjadi sinyal bullish.
Q5: Bisakah Bollinger Bands memprediksi breakout harga di kripto?
Ya. Penyempitan band (squeeze) yang diikuti oleh breakout di atas band atas, terutama dengan volume yang meningkat, dapat menunjukkan dimulainya tren bullish.
Q6: Apa peran level Fibonacci dalam trading kripto?
Level retracement Fibonacci membantu mengidentifikasi di mana harga mungkin mundur dan menemukan dukungan, sementara level ekstensi menunjukkan target naik potensial selama Bull Run.
Q7: Haruskah saya hanya mengandalkan indikator teknikal untuk memprediksi pasar bullish?
Tidak. Menggabungkan indikator teknikal dengan data on-chain memberikan pandangan yang lebih komprehensif tentang perilaku pasar, meningkatkan akurasi prediksi, dan mengurangi risiko.