Pada September 2025, RWA telah secara kokoh memasuki tahap produksi: CoinGecko melacak hampir 650 proyek kripto RWA dengan kapitalisasi pasar gabungan sebesar $66,9 miliar. Di dalamnya, Protokol RWA menyumbang $21,1 miliar, sementara Aset yang Diberi Token menyumbang $4,92 miliar. Berdasarkan data dari Bitwise Investments dan Security Token Market, para ahli memperkirakan sektor ini akan membengkak hingga $600 miliar pada tahun 2030 dan akhirnya mencapai $30 triliun pada akhir dekade ini.
Temukan proyek tokenisasi RWA terkemuka yang mendorong inovasi dalam bidang real estat, obligasi, dan komoditas pada tahun 2025. Pelajari bagaimana platform ini memadukan kepatuhan regulasi, keamanan on-chain, dan peluang imbal hasil untuk membuka batas investasi baru.
Apa Itu Tokenisasi Aset Dunia Nyata dan Bagaimana Cara Kerjanya?
Tokenisasi aset dunia nyata mengubah aset fisik atau aset off-chain menjadi token digital di blockchain. Setiap token mewakili bagian dari aset yang mendasarinya. Smart contract mengotomatiskan pencetakan, transfer, dan pemeriksaan kepatuhan. Investor kemudian dapat membeli, menjual, atau memperdagangkan token ini layaknya aset kripto.
Cara kerja penerbitan aset yang diberi token | Sumber: Briccken and Cointelegraph
Prosesnya berlangsung dalam empat langkah yang jelas:
1. Identifikasi Aset: Pilih aset fisik atau finansial (misalnya, properti komersial, obligasi Treasury AS, atau emas batangan).
2. Penyusunan Struktur Hukum: Buat special-purpose vehicle (SPV) atau perwalian untuk memegang aset di bawah kerangka hukum yang ditentukan. Ini memastikan kepemilikan yang jelas dan kepatuhan terhadap regulasi.
3. Penerbitan Token: Terapkan smart contract yang mencetak token digital yang mewakili kepemilikan sebagian dalam SPV. Setiap token terhubung langsung dengan bagian dari aset dunia nyata.
4. Perdagangan On-Chain: Daftarkan token di platform perdagangan yang sesuai atau DEX. Kode yang terintegrasi akan menegakkan aturan KYC/AML dan bukti cadangan, memungkinkan Anda berdagang 24/7 dengan percaya diri.
Apa Manfaat Utama Tokenisasi RWA?
Tokenisasi RWA mengubah aset tradisional menjadi token digital yang likuid, sesuai, dan mudah diakses, memberikan:
• Kepemilikan Sebagian: Membagi aset mahal menjadi token kecil dan terjangkau untuk menurunkan hambatan masuk bagi investor ritel.
• Peningkatan Likuiditas: Memungkinkan perdagangan aset 24/7 secara global yang sebaliknya akan tetap tidak likuid.
• Kepatuhan Otomatis: Mengintegrasikan pemeriksaan KYC/AML dan audit bukti cadangan langsung ke dalam smart contract untuk mengurangi kesalahan dan membangun kepercayaan.
• Akses Institusional: Membuka pasar on-chain untuk obligasi, real estat, seni, dan lainnya, memberikan institusi akses tanpa hambatan ke aset yang dulunya terbatas pada keuangan tradisional.
Mengapa Tokenisasi Aset Semakin Mendapat Momentum di Tahun 2025?
Total Nilai Terkunci (TVL) RWA tanpa stablecoin | Sumber: RWA.xyz
Pasar RWA telah berkembang jauh melampaui fase eksperimentalnya. Menurut RWA.xyz, nilai aset dunia nyata yang ditokenisasi di on-chain mencapai lebih dari 29 miliar dolar per September 2025, dengan 274 penerbit dan lebih dari 385,000 pemegang aset. Stablecoin mendominasi lanskap, dengan total nilai 278,14 miliar dolar dan 191,3 juta pemegang di seluruh dunia. Para ahli memperkirakan ini bisa melonjak hingga 600 miliar dolar pada akhir tahun 2025, lompatan hampir 12 kali lipat, sebelum naik menuju 30 triliun dolar pada tahun 2030, menurut laporan dari Security Token Market.
Pertumbuhan ini mencerminkan meningkatnya kepercayaan institusional. Token RWA menyediakan aliran pendapatan stabil dari sewa, kupon obligasi, atau dividen, sambil memadukan efisiensi DeFi dengan stabilitas aset dunia nyata. Pada saat yang sama, regulator beralih dari keheningan ke dukungan terstruktur.
Di AS, Undang-Undang GENIUS telah menetapkan aturan federal untuk aset yang ditokenisasi, sementara Peraturan Stablecoin Hong Kong dari Agustus 2025 memperkenalkan persyaratan lisensi dan cadangan untuk penerbit yang patuh. Bersama-sama, kerangka kerja ini membuka jalan bagi adopsi institusional skala yang lebih besar, memposisikan tokenisasi RWA sebagai salah satu jembatan paling kredibel antara keuangan tradisional dan blockchain.
Token RWA memberikan pendapatan stabil dari sewa, dividen, dan kupon obligasi. Mereka juga menyebarkan risiko di luar kripto murni, memadukan kecepatan DeFi dengan nilai dunia nyata dari TradFi. Sementara itu, protokol DeFi dan platform blockchain telah memperkuat keamanan, interoperabilitas, dan audit on-chain, membuat aset yang ditokenisasi lebih andal dan skalabel dari sebelumnya.
10 Proyek Tokenisasi RWA Teratas di Tahun 2025
Temukan proyek-proyek tokenisasi RWA (Real World Asset) terkemuka yang membentuk pasar di tahun 2025. Sepuluh platform ini menonjol karena kepatuhan regulasi, aktivitas on-chain, dan kasus penggunaan yang terbukti di bidang real estat, obligasi, komoditas, dan banyak lagi.
1. Ondo (ONDO)
AUM OUSG di seluruh blockchain | Sumber: RWA.xyz
Ondo (ONDO) adalah Bisnis Jasa Keuangan (MSB) AS yang diatur dan berspesialisasi dalam tokenisasi Surat Utang Negara AS jangka pendek dan obligasi berkualitas tinggi. Dana andalannya, OUSG, memiliki TVL lebih dari $446.9 juta di Ethereum, Solana, dan Polygon, menawarkan APY ~4% dengan biaya rendah. Didukung 1:1 oleh sekuritas dan diverifikasi melalui audit bulanan, OUSG memberikan eksposur yang sesuai kepada investor on-chain ke pasar utang tradisional.
Pada bulan September 2025, Ondo berekspansi ke ekuitas yang di-tokenisasi dengan Ondo Global Markets, sebuah platform yang menawarkan lebih dari 100 saham AS dan ETF on-chain (meningkat menjadi 1.000+ pada akhir tahun) melalui kemitraan dengan Alpaca. Aset ini diperdagangkan 24/7, diselesaikan secara instan, dan dapat digunakan di DeFi seperti stablecoin, membuka akses ekuitas AS bagi investor non-AS di Asia, Afrika, dan Amerika Latin. Langkah ini memposisikan Ondo sebagai salah satu penyedia RWA paling komprehensif—menjembatani obligasi, dan kini saham serta ETF yang di-tokenisasi ke dalam ekonomi blockchain.
2. BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL)
AUM BlackRock BUIDL di seluruh blockchain | Sumber: RWA.xyz
BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) adalah produk tokenisasi obligasi terbesar hingga saat ini, dengan AUM $2.3-$2.9 miliar dan NAV stabil $1.00. Dirancang untuk investor institusi dan terakreditasi AS, ia secara eksklusif berinvestasi dalam Surat Utang Negara AS, uang tunai, dan perjanjian repo, mendistribusikan hasil dalam bentuk token BUIDL baru. Langganan biasanya memerlukan minimum $5 juta+, pemeriksaan KYC/AML, dan daftar putih (whitelist) dompet, menjadikannya opsi tingkat institusi untuk mendapatkan hasil on-chain yang aman.
Dibangun di atas Securitize dan beroperasi di Ethereum, Polygon, Avalanche, Optimism, Arbitrum, Aptos, dan Solana, BUIDL menyediakan likuiditas 24/7 dengan penyelesaian yang hampir instan. Kustodi ditangani oleh BNY Mellon dengan audit oleh PwC, sementara integrasi dengan Anchorage Digital, BitGo, Coinbase, dan Fireblocks menyediakan transfer dan kolateralisasi yang aman. Telah diterima sebagai agunan di platform crypto utama, BUIDL menggabungkan skala dan ketelitian regulasi BlackRock dengan efisiensi blockchain, menetapkan standar untuk dana pasar uang yang di-tokenisasi.
3. Stellar (XLM)
Nilai aset yang ditokenisasi di jaringan Stellar | Sumber: RWA.xyz
Stellar (XLM) adalah sebuah blockchain yang dibangun untuk tokenisasi aset dunia nyata dan pembayaran global, yang memungkinkan institusi untuk menerbitkan surat berharga negara, obligasi, stablecoin, dan aset lainnya yang ditokenisasi dengan kontrol kepatuhan bawaan. Stellar telah dipercaya selama lebih dari satu dekade, Stellar mendukung penyelesaian 24/7 di lebih dari 180 negara, menghubungkan bank, perusahaan fintech, dan organisasi kemanusiaan melalui jaringan yang transparan dan berbiaya rendah. Dengan fitur-fitur seperti alat manajemen aset asli (menyetujui, mencabut, membekukan), interoperabilitas melalui konektor Hyperledger Cacti, dan kemitraan dengan pemain utama seperti Circle, Paxos, dan SG-FORGE, Stellar menawarkan cara praktis untuk membawa RWA ke on-chain sambil memastikan kepatuhan terhadap peraturan dan aksesibilitas global.
4. Chainlink (LINK)
Ikhtisar NAVLink Chainlink untuk tokenisasi RWA | Sumber: Chainlink
Chainlink (LINK) telah menjadi tulang punggung tokenisasi aset dunia nyata dengan menyediakan infrastruktur data yang membuat keuangan yang ditokenisasi berfungsi. Feed Proof of Reserve-nya memverifikasi bahwa obligasi, komoditas, dan dana yang ditokenisasi didukung sepenuhnya, sementara NAVLink memastikan bahwa nilai aset bersih dialirkan di dalam rantai secara real-time. Infrastruktur ini mendukung alur kerja seperti proyek percontohan delivery-versus-payment lintas rantai dengan J.P. Morgan dan Ondo Finance, dan telah dipercaya oleh institusi global termasuk Swift, Euroclear, Fidelity International, UBS, dan Mastercard. Dengan lebih dari $25 triliun nilai transaksi yang diaktifkan, Chainlink menyediakan lapisan kepercayaan yang diperlukan agar RWA dapat diskalakan dengan aman.
Dalam praktiknya, oracle Chainlink memberikan kepercayaan kepada investor bahwa aset yang ditokenisasi adalah sah dan patuh. Sebagai contoh, BUIDL dari BlackRock dan BENJI dari Franklin Templeton mengandalkan modul Chainlink untuk mempublikasikan data bukti cadangan, sementara platform DeFi seperti Aave dan Pendle menggunakan feed harga Chainlink untuk mengintegrasikan RWA ke dalam pasar pinjaman dan yield. Dengan mengotomatiskan penyelesaian, pemeriksaan kepatuhan, dan perpesanan lintas rantai, Chainlink menjembatani TradFi dan DeFi, memastikan bahwa RWA dapat diperdagangkan 24/7 dengan keandalan yang sama seperti pasar tradisional tetapi dengan efisiensi dan komposisi blockchain.
Baca lebih lanjut: Apa Itu Chainlink: Jaringan Oracle yang Memberdayakan DeFi, RWA, dan Masa Depan Keuangan?
5. Plume (PLUME)
Rantai RWA Plume | Sumber: Plume
Plume (PLUME) adalah blockchain yang kompatibel dengan EVM yang dibuat khusus untuk aset dunia nyata (RWA), mendukung tokenisasi real estat, kredit swasta, ETF, komoditas, dan bahkan kategori baru seperti GPU. Dengan lebih dari 200 mitra ekosistem, TVL lebih dari $392 juta, dan $5 miliar aset dalam pipeline-nya, Plume memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbal hasil, meminjam likuiditas, atau berinvestasi dalam brankas yang beragam yang didukung oleh RWA. Platform ini memperkenalkan alat-alat seperti Plume USD (pUSD), stablecoin yang didukung USDC, dan Plume ETH (pETH), turunan staking likuid, sehingga praktis untuk strategi DeFi sehari-hari.
Selain infrastruktur, Plume berkembang pesat dengan lebih dari 3 juta anggota komunitas dan kemitraan besar, termasuk Apollo, Mercado Bitcoin, dan Superstate. Kepatuhan bawaannya, seperti skrining AML di tingkat sequencer, memastikan kepercayaan institusional sambil mempertahankan aksesibilitas untuk pengguna ritel.
Baca selengkapnya: Apa itu Plume Network: Masa Depan Integrasi Aset Dunia Nyata
6. XDC Network (XDC)
Sumber: XDC Network
XDC Network (XDC) adalah blockchain hibrida Layer 1 yang kompatibel dengan EVM yang dirancang khusus untuk keuangan perdagangan tingkat perusahaan dan tokenisasi aset dunia nyata. Blockchain ini memproses lebih dari 2.000 transaksi per detik dengan biaya gas yang hampir nol, sekitar $0,00013, sehingga praktis untuk tokenisasi US Treasuries, piutang dagang, dan komoditas dalam skala besar. Dengan jalur pembayaran yang sesuai dengan ISO 20022 dan jembatan interoperabilitas ke Corda dan Wanchain, XDC terhubung secara mulus dengan sistem perbankan. Modul escrow on-chain bawaannya mengamankan jaminan dalam smart contract, memungkinkan penyelesaian otomatis yang mengurangi risiko pihak lawan. Perpaduan antara biaya rendah, throughput tinggi, dan infrastruktur yang siap regulasi ini memposisikan XDC sebagai jaringan pilihan untuk keuangan RWA.
7. Tether Gold (XAUT)
Sumber: Tether Gold
Tether Gold (XAUT) adalah stablecoin yang didukung emas dan memberikan Anda kepemilikan langsung atas emas fisik, dengan setiap token didukung 1:1 oleh batangan terakreditasi LBMA yang disimpan di brankas Swiss. Per September 2025, token ini merepresentasikan lebih dari $1,36 miliar dalam kapitalisasi pasar di 966 batangan atau 11.693,4 kg emas murni. Anda dapat memperdagangkan XAUT 24/7 di Ethereum, BNB Chain, dan Tron, atau bahkan menukarkan token dengan emas fisik di Swiss. Token ini dapat dibagi hingga 0,000001 troy ounce, diaudit secara rutin untuk transparansi, dan banyak digunakan sebagai lindung nilai terhadap inflasi, menggabungkan keandalan emas dengan portabilitas dan aksesibilitas kripto.
Baca selengkapnya: Apa Saja 5 Stablecoin Unggulan yang Didukung Komoditas yang Perlu Diketahui di Tahun 2025?
8. Pendle (PENDLE)
Cara Pendle bekerja | Sumber: Pendle Finance
Pendle (PENDLE) adalah protokol DeFi terkemuka untuk tokenisasi yield, yang memungkinkan Anda membagi obligasi di dunia nyata menjadi dua aset yang dapat diperdagangkan: **Principal Token (PT)** yang mengamankan nilai nominal obligasi dan **Yield Token (YT)** yang menangkap pembayaran bunga di masa mendatang. Pengaturan ini memudahkan untuk mengunci pendapatan tetap dengan PT atau berspekulasi pada perubahan yield dengan memperdagangkan YT di pasar sekunder Pendle. Dengan TVL lebih dari $12 miliar, alat leverage terintegrasi, dan dukungan untuk Ethereum, Arbitrum, BNB Chain, dan Optimism, Pendle memberikan cara praktis bagi investor untuk mengoptimalkan keuntungan dan mengelola risiko saat mendapatkan hasil dari aset dunia nyata yang ditokenisasi.
Baca selengkapnya: Apa Itu Pendle Finance? Panduan Pemula untuk Tokenisasi Yield V2 dan Platform Trading Yield Boros
9. Ethena USDe (USDE)
Ikhtisar USDe dari Ethena | Sumber: Ethena
Ethena USDe (USDE) adalah dolar sintetis yang didukung oleh U.S. Treasury jangka pendek dan cadangan stablecoin, dengan rasio dukungan protokol di atas 100% untuk stabilitas. Per September 2025, token ini memiliki kapitalisasi pasar ~13,2 miliar dolar dan lebih dari 795.000 pengguna, menjadikannya salah satu aset stabil terbesar yang didukung RWA. Pengguna dapat mencetak USDe pada patokan $1 dan melakukan staking ke sUSDe untuk mendapatkan APY hingga ~8%, dengan audit bukti cadangan mingguan dan atestasi kustodian bulanan yang memastikan transparansi. Terintegrasi dengan platform seperti Binance, Aave, dan TON, USDe digunakan untuk tabungan, jaminan trading, dan strategi DeFi, memberikan cara praktis bagi investor untuk mendapatkan yield sambil memegang aset stabil dalam denominasi dolar.
Baca selengkapnya: Apa Itu Stablecoin Penghasil Imbal Hasil USDe dari Ethena dan Cara Kerjanya?
10. Polymesh (POLYX)
Tokenisasi RWA Polymesh | Sumber: Polymesh
Polymesh (POLYX) adalah blockchain publik yang diizinkan dan dibuat khusus untuk aset yang diatur seperti ekuitas, utang, real estat, dan komoditas. Dengan kepatuhan KYC/AML, verifikasi identitas, tata kelola, dan lapisan penyelesaian asli, hal ini menghilangkan kebutuhan akan kontrak pintar pihak ketiga, memangkas biaya, dan menyederhanakan alur kerja. Lebih dari 40 perusahaan telah membangun di atas Polymesh, didukung oleh 93 node operator, dan pengguna dapat staking POLYX (menghasilkan ~22% imbalan) untuk mengamankan jaringan. API dan SDK-nya membuatnya praktis bagi lembaga keuangan untuk menerbitkan, mengelola, dan memperdagangkan token sekuritas secara langsung dalam kerangka hukum yang ada, memastikan keselarasan peraturan sejak hari pertama.
Cara Trading Token RWA di BingX
Pasangan trading ONDO/USDT di pasar spot, didukung oleh BingX AI
Berikut adalah panduan singkat untuk membeli dan menjual token RWA di pasar spot BingX. BingX AI meningkatkan proses dengan menawarkan wawasan trading secara real-time, sinyal bertenaga AI, dan tips manajemen risiko, membantu Anda trading lebih cerdas.
1. Daftar & Verifikasi: Buat akun BingX gratis Anda dengan email atau nomor telepon. Selesaikan KYC dengan mengunggah ID dan selfie. Aktifkan autentikasi dua faktor (2FA) untuk keamanan ekstra, dan tetapkan daftar putih penarikan untuk mengamankan aset Anda.
2. Deposit USDT atau ETH: Buka Aset → Deposit dan pilih USDT atau ETH. Pilih jaringan dengan biaya rendah seperti TRON (TRC20) atau Polygon (ERC-20 dengan gas MATIC). Salin alamat deposit dan transfer dana dari dompet eksternal atau exchange Anda. Saldo Anda akan diperbarui dalam beberapa menit.
3. Temukan Pasangan: Navigasi ke Trading → Trading Spot. Gunakan bilah pencarian untuk menemukan pasangan token RWA yang Anda inginkan, mis. ONDO/USDT, XAUT/USDT, atau LINK/USDT. BingX AI dapat membantu Anda menganalisis grafik harga dan buku pesanan untuk mengidentifikasi titik masuk terbaik.
4. Tempatkan Order Anda: Pilih jenis order Anda:
• Market Order (Order Pasar) untuk eksekusi instan pada harga terbaik saat ini.
• Limit Order (Order Batas) untuk membeli atau menjual pada harga yang ditetapkan.
• OCO Order (One-Cancels-the-Other) untuk mengotomatiskan stop-loss dan take-profit.
Masukkan jumlah dan konfirmasi. BingX AI membantu dengan melacak kinerja trading dan memberikan wawasan yang disesuaikan sehingga Anda dapat mengelola risiko secara efektif.
Pertimbangan Utama Sebelum Berinvestasi di RWA
Sebelum Anda berinvestasi dalam token RWA, evaluasi dengan cermat faktor-faktor utama ini untuk melindungi modal Anda dan mengelola risiko.
1. Kepatuhan Regulasi: Selalu verifikasi bahwa penyedia token memiliki lisensi yang tepat, seperti persetujuan SFC di Hong Kong, registrasi MSB di AS, atau pengajuan SEC. Penerbit berlisensi mengikuti aturan ketat untuk melindungi investor.
2. Transparansi Audit: Cari laporan bukti cadangan dari pihak ketiga dan audit smart-contract on-chain. Audit rutin menunjukkan bahwa aset dasar benar-benar mendukung token dan kode aman.
3. Verifikasi Aset Dasar: Periksa bagaimana aset tersebut dipegang. Properti real estate harus berada dalam SPV atau trust yang diakui secara hukum. Obligasi harus mencantumkan kustodian yang jelas. Logam mulia memerlukan tanda terima brankas dari lembaga terakreditasi.
4. Yield vs. Risiko: Pahami sumber yield setiap token - sewa, dividen, atau pembayaran kupon. Tinjau periode lock-up, jendela penarikan, dan struktur biaya. Yield yang lebih tinggi bisa datang dengan periode lock-up yang lebih lama atau likuiditas yang lebih rendah.
Pemikiran Akhir
Tokenisasi RWA memadukan stabilitas TradFi dengan fleksibilitas DeFi dan membuka peluang yield dan diversifikasi baru, tetapi juga membawa risiko seperti bug smart-contract, perubahan regulasi, dan potensi kendala likuiditas. Selalu lakukan uji tuntas menyeluruh: verifikasi audit, konfirmasi struktur hukum, dan pahami ketentuan lock-up sebelum Anda berinvestasi. Tetap terinformasi, diversifikasi kepemilikan Anda, dan gunakan strategi keluar yang jelas saat pasar yang berkembang ini terungkap.