Ethereum kembali mendapatkan momentum. Setelah periode yang tenang, lonjakan harga baru-baru ini telah menarik perhatian kembali di seluruh dunia crypto. Namun, reli ini tidak hanya tentang ETH. Sebagai tulang punggung keuangan terdesentralisasi (DeFi) dan infrastruktur staking, pergerakan Ethereum cenderung mengatur ritme untuk semua yang dibangun di atasnya.
Kebangkitan ini terjadi pada saat sentimen pasar secara keseluruhan sedang berubah. Minggu Crypto AS telah menyoroti aset digital di panggung nasional, dengan pembuat kebijakan dan pemimpin industri terlibat dalam dialog yang lebih konstruktif. Pengesahan Genius Act, yang bertujuan untuk memperjelas kerangka hukum untuk inovasi crypto, telah menambah optimisme yang diperbarui.
Ketika ETH naik, seluruh jaringan mulai mempercepat. Pasar pinjaman menjadi lebih aktif, staking tumbuh, dan infrastruktur inti seperti oracles dan stablecoins melihat permintaan yang lebih tinggi. Pola-pola ini melampaui sekadar korelasi harga. Mereka mencerminkan peran struktural Ethereum sebagai lapisan eksekusi untuk aplikasi terdesentralisasi, lapisan yang aktivitasnya langsung memengaruhi protokol yang beroperasi di atasnya. Dalam banyak kasus, momentum naik Ethereum menunjukkan peningkatan penggunaan, aliran modal, dan nilai pemerintahan di seluruh ekosistem.
Relinya Ethereum semakin menguat, dan ini mengangkat seluruh ekosistem DeFi bersamanya. Jika Anda berpikir untuk menjelajah lebih jauh dari ETH, Anda dapat menemukan token-top token ini di pasar spot BingX.
Kenapa Lonjakan Ethereum Meningkatkan Token DeFi dan Staking
Lonjakan Ethereum baru-baru ini, dari sekitar $3,140 pada 16 Juli menjadi lebih dari $3,600 pada 18 Juli, dengan kenaikan lebih dari 14%, telah memberikan energi baru ke lanskap DeFi dan staking. Alih-alih hanya aksi harga yang terisolasi, lonjakan ini adalah katalisator yang mengaktifkan ekosistem Ethereum yang lebih luas.
Ketika ETH mendapatkan nilai, protokol yang dibangun di atas jaringan cenderung langsung terpengaruh. Volume perdagangan tumbuh, modal mengalir ke platform DeFi, partisipasi staking meningkat, dan permintaan untuk stablecoins dan layanan oracles meningkat. Ini bukan hanya soal korelasi. Ini mencerminkan posisi Ethereum sebagai lapisan eksekusi untuk sebagian besar Web3. Ketika aktivitas jaringan berkembang, alat dan sistem yang bergantung padanya juga menjadi lebih relevan, seringkali dengan peningkatan baik dalam kegunaan maupun pentingnya dalam pemerintahan.
1. Kenaikan Harga ETH Meningkatkan Aktivitas On-Chain dan Penggunaan Protokol
Volume perdagangan DEX melonjak seiring kenaikan ETH | Sumber: CoinGecko
Ethereum memainkan peran penting dalam mendorong volume transaksi dan likuiditas sebagai lapisan dasar untuk sebagian besar aktivitas DeFi. Ketika ETH naik, keterlibatan pengguna meningkat. Pedagang memanfaatkan volatilitas harga, pasar pinjaman menjadi lebih aktif, dan modal mengalir ke platform terdesentralisasi.
Pertumbuhan TVL di Ethereum memengaruhi aktivitas pada protokol pinjaman | Sumber: DeFiLlama
Beberapa hari terakhir, volume perdagangan di bursa terdesentralisasi meningkat tajam. Protokol pinjaman melihat peningkatan partisipasi karena pengguna membuka lebih banyak nilai dari kepemilikan ETH yang dihargai. Aktivitas ini mengarah pada peningkatan pendapatan dari biaya, permintaan yang lebih kuat untuk partisipasi dalam tata kelola, dan perhatian yang meningkat pada token protokol.
2. ETH yang meningkat membuat staking lebih menarik, mendukung infrastruktur staking
Sekitar 30% dari pasokan ETH telah dipertaruhkan | Sumber: Dune Analytics
Peralihan Ethereum ke Proof of Stake (POS) telah menciptakan hubungan langsung antara harga ETH dan insentif staking. Ketika ETH menjadi lebih bernilai, hasil dari staking menjadi lebih menarik, mendorong lebih banyak pengguna untuk mengunci token mereka. Ini pada gilirannya menguntungkan protokol yang memfasilitasi staking.
Platform staking likuid terus menunjukkan pertumbuhan partisipasi. Pada pertengahan Juli 2025, hampir 30% dari pasokan ETH telah dipertaruhkan, mencerminkan meningkatnya kepercayaan dan minat pada peluang hasil pasif. Infrastruktur yang mendukung aktivitas ini mengalami peningkatan penggunaan, dan token tata kelola yang terkait dengan sistem ini menjadi lebih aktif dan terlihat.
3. Momentum ETH Meningkatkan Permintaan untuk Orakel, Stablecoin, dan Tata Kelola
Saat Ethereum meningkat, lebih banyak smart contract diaktifkan, lebih banyak jaminan disetorkan, dan stablecoin lebih banyak dicetak. Seluruh tumpukan infrastruktur terdesentralisasi digunakan lebih intensif, mulai dari orakel dan penyedia data hingga pembuat pasar otomatis dan sistem peminjaman dengan jaminan.
Lonjakan permintaan ini meningkatkan nilai sistem yang memungkinkan fungsi utama DeFi. Token yang terkait dengan fungsi-fungsi ini sering mencerminkan pertumbuhan ini. Baik itu untuk validasi data, tata kelola protokol, atau koordinasi modal, aset-aset ini meningkat dalam hal relevansi dan nilai pasar saat Ethereum mendapatkan momentum.
4. Ekspektasi Penggunaan di Masa Depan Mendorong Momentum Harga Tambahan
Ketika Ethereum naik, sebagian besar token DeFi juga naik | Sumber: CoinGecko
Di pasar kripto, spekulasi memainkan peran yang kuat. Ketika Ethereum naik, para investor mulai mengantisipasi gelombang aktivitas masa depan di keuangan terdesentralisasi dan staking. Bahkan sebelum metrik penggunaan yang sebenarnya muncul, ekspektasi pendapatan protokol yang lebih tinggi, lalu lintas jaringan yang lebih besar, dan partisipasi dalam tata kelola dapat mendorong harga token lebih tinggi.
Siklus umpan balik ini menambahkan lapisan lain ke dalam siklus bullish ekosistem Ethereum. Harga ETH yang meningkat menyebabkan minat yang lebih besar pada aplikasi dan protokol yang dibangun di atasnya, dan keyakinan bahwa lebih banyak penggunaan akan datang menarik lebih banyak kapital. Lapisan spekulatif ini, meskipun lebih berisiko, sering bertindak sebagai akselerator jangka pendek di pasar yang sedang naik.
Rally Ethereum tidak hanya meningkatkan harganya sendiri. Ia menghidupkan kembali ekonomi terdesentralisasi yang lebih luas. Dari peningkatan aktivitas perdagangan hingga lonjakan permintaan staking, pertumbuhan jaringan secara langsung memperkuat protokol-protokol yang dibangun di atasnya. Di bagian berikutnya, kami akan melihat lebih dekat lima token kunci yang terletak di inti ekosistem ini dan mengapa mereka layak diperhatikan saat ETH terus naik.
Baca Selengkapnya: Apa Itu Musim Altcoin (Altseason) dan Kapan Dimulai pada 2025?
5 Token Ethereum Teratas untuk Diperhatikan
Saat Ethereum mendapatkan momentum, sekelompok kecil token yang terkait erat dengan infrastrukturnya sering mengalami pertumbuhan yang diperkuat. Token-token ini mewakili lapisan inti dari ekosistem keuangan dan staking Ethereum, dan nilainya cenderung naik seiring dengan ETH berkat leverage operasional mereka dan peran yang terintegrasi dalam jaringan. Berikut ini, kami akan mengeksplorasi lima token yang sangat layak untuk diperhatikan dalam siklus ini.
1. Uniswap (UNI)
Jenis Protokol: Pertukaran terdesentralisasi (DEX)
Uniswap(UNI) adalah pertukaran terdesentralisasi terbesar di Ethereum dan secara konsisten menempati peringkat teratas protokol DeFi berdasarkan volume perdagangan dan total value locked (TVL). Menurut Dune Analytics, pada pertengahan 2025, Uniswap mengamankan lebih dari $5 miliar TVL dan memproses volume perdagangan mingguan sebesar $4,83 miliar di ribuan pasangan token. Uniswap tetap menjadi DEX yang paling terintegrasi di ekosistem Ethereum dan didukung oleh dompet, agregator, dan protokol DeFi utama.
Uniswap telah memantapkan dirinya sebagai pemimpin yang tak terbantahkan di antara pertukaran terdesentralisasi, memfasilitasi miliaran dolar dalam volume perdagangan dan menjadi pintu utama untuk pertukaran token di dalam ekosistem Ethereum. Sebagai pelopor dalam model automated market maker (AMM), Uniswap telah merevolusi cara trader berinteraksi dengan DeFi dengan menghilangkan kebutuhan akan order book dan memungkinkan penyediaan likuiditas tanpa izin melalui rumus produk konstan inovatifnya.
Kenapa Bisa Naik Bersama ETH: Ketika ETH naik, aktivitas perdagangan di Uniswap biasanya melonjak karena pengguna menyeimbangkan portofolio mereka dan mengikuti momentum pasar. Peningkatan penggunaan ini mendorong lebih banyak biaya protokol dan meningkatkan nilai UNI melalui utilitas tata kelola dan keselarasan jangka panjang dengan pertumbuhan likuiditas berbasis Ethereum.
2. Chainlink (LINK)
Jenis Protokol: Jaringan orakel terdesentralisasi
Chainlink(LINK) adalah jaringan orakel terdesentralisasi yang paling banyak digunakan di industri blockchain. Ini telah diintegrasikan dengan lebih dari 1.000 proyek, termasuk hampir semua aplikasi DeFi utama di Ethereum, seperti Aave, Compound, dan lainnya. Chainlink terus berkembang ke sektor-sektor baru seperti permainan, asuransi, dan verifikasi aset dunia nyata (RWA). Chainlink tetap menjadi standar untuk sumber data eksternal yang dapat diandalkan dan tidak dapat dimanipulasi.
Chainlink menempati posisi unik dan tak tergantikan dalam ekosistem Ethereum sebagai jaringan orakel terdesentralisasi terkemuka, menyediakan infrastruktur penting yang menghubungkan kontrak pintar dengan data dunia nyata, API, dan sistem pembayaran tradisional. Fungsi orakel ini sangat penting untuk sebagian besar aplikasi DeFi, menjadikan Chainlink sebagai lapisan dasar di mana sebagian besar ekosistem DeFi Ethereum dibangun.
Kenapa Bisa Naik Bersama ETH: Kenaikan harga ETH meningkatkan penggunaan kontrak pintar, yang pada gilirannya meningkatkan permintaan untuk layanan orakel Chainlink. Seiring dengan semakin banyaknya protokol yang mengandalkan data dunia nyata, LINK mendapatkan keuntungan dari meningkatnya kegunaan dan integrasi yang lebih dalam di seluruh ekosistem Ethereum.
3. Aave (AAVE)
Jenis Protokol: Platform peminjaman dan peminjaman
Aave(AAVE) adalah salah satu protokol peminjaman paling penting di Ethereum, yang secara konsisten berada di tiga besar aplikasi DeFi berdasarkan total nilai yang terkunci. Pada pertengahan 2025, Aave memiliki lebih dari 30 miliar dolar AS dalam aset di jaringan utama Ethereum dan beberapa solusi Layer 2. Ini mewakili sekitar 50% dari seluruh pasar peminjaman DeFi dan terus menarik pengguna dari segmen ritel dan institusional melalui kumpulan peminjaman tanpa izin dan fitur tingkat institusional seperti Aave Arc.
Aave telah muncul sebagai salah satu protokol peminjaman paling canggih dan kaya fitur di ruang DeFi, menawarkan kepada pengguna kemampuan untuk menghasilkan hasil dari setoran sambil memungkinkan peminjam mengakses likuiditas terhadap kepemilikan kripto mereka. Pendekatan inovatif protokol terhadap peminjaman terdesentralisasi, termasuk fitur seperti pinjaman cepat, pergantian suku bunga, dan delegasi kredit, telah memposisikannya sebagai batu penjuru infrastruktur keuangan Ethereum.
Kenapa Bisa Naik Bersama ETH: Ketika ETH naik, nilai kolateral pengguna juga meningkat, memperluas kapasitas peminjaman dan menarik lebih banyak aktivitas peminjaman. Ini memperkuat pendapatan protokol Aave dan memperkuat nilai AAVE sebagai aset untuk tata kelola dan lapisan keamanan.
4. Maker (MKR)
Jenis Protokol: Tata Kelola Stablecoin (DAI)
MakerDAO(MKR), yang saat ini sedang melakukan rebranding dan evolusi peta jalan dengan nama Sky (SKY), adalah protokol yang mendasari DAI, stablecoin terdesentralisasi terbesar berdasarkan adopsi dan peredaran, dengan lebih dari $5,4 miliar dalam pasokan aktif. DAI terintegrasi di hampir semua protokol DeFi utama di Ethereum dan tetap menjadi sumber utama likuiditas terdesentralisasi. MakerDAO telah beroperasi sejak 2017, menjadikannya salah satu komponen tertua dan paling teruji di ekosistem Ethereum.
Protokol Maker adalah salah satu protokol DeFi tertua dan paling mapan, bertanggung jawab atas tata kelola DAI, salah satu stablecoin terdesentralisasi yang paling banyak diadopsi di ekosistem kripto. Pentingnya protokol ini jauh melampaui pembuatan stablecoin yang sederhana, karena DAI berfungsi sebagai blok pembangun dasar untuk banyak aplikasi DeFi dan memberikan alternatif terdesentralisasi untuk stablecoin terpusat.
Kenapa Itu Bisa Naik Bersama ETH: Harga ETH yang lebih tinggi meningkatkan rasio jaminan vault DAI dan mendorong pencetakan baru. Ini meningkatkan adopsi DAI dan meningkatkan relevansi MKR dalam tata kelola protokol, manajemen risiko, dan partisipasi biaya.
Baca Selengkapnya:Memahami 6 Jenis Stablecoin yang Berbeda: Analisis 2025
5. Lido (LDO)
Jenis Protokol: Staking Likuid
Lido(LDO) adalah penyedia staking cair dominan di Ethereum, yang bertanggung jawab atas lebih dari 30% dari semua ETH yang dipertaruhkan di jaringan, setara dengan lebih dari 9 juta ETH pada pertengahan 2025. Lido memiliki salah satu angka Total Value Locked (TVL) terbesar di DeFi dan terintegrasi dengan mendalam ke dalam protokol peminjaman, platform hasil, dan agregator. Token stETH-nya adalah salah satu aset yang paling banyak digunakan di seluruh ekosistem DeFi Ethereum.
Lido telah merevolusi staking Ethereum dengan menyelesaikan masalah likuiditas yang secara tradisional mengganggu jaringan proof-of-stake (PoS). Melalui protokol staking cairnya, pengguna dapat mempertaruhkan sejumlah ETH dan menerima token stETH yang mewakili posisi staking mereka, sementara tetap cair dan dapat digunakan di aplikasi DeFi. Inovasi ini telah menjadikan Lido pemain dominan dalam ekosistem staking Ethereum, mengontrol sebagian besar ETH yang dipertaruhkan.
Kenapa bisa naik seiring dengan ETH: Kenaikan ETH menjadikan staking lebih menarik secara finansial, yang mengarah pada lebih banyak deposit ke Lido. Peningkatan adopsi stETH mendukung pertumbuhan LDO sebagai token tata kelola dan sebagai refleksi dari permintaan staking cair.
Risiko dan Pertimbangan dalam Berinvestasi di Token Terkait Ethereum
Meskipun token ekosistem Ethereum menawarkan potensi kenaikan yang kuat, investor harus tetap waspada terhadap risiko unik yang terlibat. Berikut adalah pertimbangan utama yang perlu diingat sebelum berinvestasi:
1. Volatilitas Tinggi: Aset kripto dikenal dengan fluktuasi harga yang ekstrem, yang sering diperburuk oleh leverage, spekulasi, dan sentimen pasar. Nilai token dapat naik atau turun dengan tajam dalam waktu singkat.
2. Risiko Kontrak Pintar: Even protokol yang telah diaudit dengan baik tidak kebal terhadap kerentanannya. Bug atau eksploitasi dapat menyebabkan kerugian besar bagi pengguna dan dengan cepat mempengaruhi harga token serta kepercayaan terhadapnya.
3. Ketidakpastian Regulasi: Protokol DeFi mungkin menghadapi pembatasan di masa depan tergantung pada hukum regional. Perubahan regulasi dapat membatasi fungsionalitas atau akses ke protokol, terutama di area seperti penerbitan token atau staking.
4. Risiko Spesifik Protokol: Setiap token menghadapi tantangan yang berbeda. Misalnya, UNI bersaing dengan DEX lainnya dan mungkin dipengaruhi oleh model biaya Ethereum, sementara LDO bergantung pada dominasi staking Ethereum dan terekspos pada risiko seperti slashing.
5. Sensitivitas Pasar: Token DeFi seringkali merespons tren makroekonomi lebih tajam daripada aset tradisional karena sifat spekulatif dan kapitalisasi pasar yang lebih kecil. Sentimen penghindaran risiko dapat menyebabkan koreksi pasar yang cepat dan dalam.
6. Due Diligence Sangat Penting: Investor harus menerapkan manajemen risiko yang tepat, tetap informasi tentang perkembangan protokol dan pergeseran regulasi, dan selalu melakukan riset mereka sendiri (DYOR) sebelum membuat keputusan.
Kesimpulan
UNI, LINK, AAVE, MKR, dan LDO merupakan beberapa token Ethereum yang paling menjanjikan, yang diperkirakan akan mendapat manfaat dari lonjakan ETH yang terus berlanjut, masing-masing memainkan peran integral dalam infrastruktur DeFi dan staking ekosistem. Fundamental yang kuat, posisi kepemimpinan pasar, dan korelasi langsung dengan keberhasilan Ethereum menjadikan mereka kandidat yang menarik bagi investor yang mencari eksposur ke ekosistem Ethereum yang lebih luas di luar ETH itu sendiri.
Seiring dengan perkembangan dan kematangan Ethereum, token-token ini diposisikan dengan baik untuk menangkap nilai dari pertumbuhan jaringan, peningkatan adopsi, dan perluasan kasus penggunaan. Tetap terinformasi melalui saluran resmi proyek, platform media sosial seperti X, dan sumber berita cryptocurrency terpercaya akan sangat penting untuk membuat keputusan investasi yang terinformasi dalam lanskap yang cepat berubah ini.
Bagi mereka yang tertarik untuk mengeksplorasi peluang ini lebih lanjut, melakukan riset mendalam tentang fundamental masing-masing proyek, memahami tokenomik mereka, dan memantau kemajuan mereka di dalam ekosistem Ethereum yang lebih luas akan memberikan wawasan berharga tentang potensi jangka panjang mereka dan membantu mengidentifikasi titik masuk dan keluar yang optimal di pasar dinamis ini.