Meteora sedang menulis ulang panduan DeFi di Solana. Sebagai salah satu protokol yang berkembang pesat dalam ekosistem, ia menawarkan alat yang kuat untuk menyediakan likuiditas, mendapatkan hasil ganda, dan mendukung peluncuran token yang adil. Angka-angka ini sulit untuk diabaikan: volume perdagangan $39,9 miliar pada Januari 2025, lonjakan 40 kali lipat dari Desember, dan TVL (total value locked) lebih dari $750 juta pada Juli 2025, mengukuhkan posisinya sebagai protokol DeFi berbasis Solana.
Meteora TVL dan volume DEX | Sumber: DefiLlama
Dalam panduan ini, Anda akan mempelajari semua tentang Meteora, pusat DeFi yang berkembang pesat di Solana yang menawarkan pool likuiditas dinamis, strategi hasil ganda, dan peluncuran token yang adil, serta cara memulai dengan aman.
Apa itu Meteora DEX?
Meteora bertindak sebagai lapisan likuiditas yang kuat di Solana, mendukung perdagangan melalui agregator utama seperti Jupiter dan Raydium. Alih-alih menjadi platform pertukaran sederhana, Meteora menyediakan infrastruktur untuk likuiditas mendalam dan penggunaan modal yang efisien, membantu para trader dan proyek untuk memanfaatkan ekosistem DeFi kecepatan tinggi di Solana.
Kinerjanya mencerminkan peran ini. Volume perdagangan melonjak dari $987 juta pada Desember 2024 menjadi $39,9 miliar pada Januari 2025, mencatatkan peningkatan hampir 40 kali lipat. Pertumbuhan ini memastikan Meteora mendapatkan lebih dari 15% volume DEX Solana, menempatkannya dengan kokoh di antara tiga platform teratas di Solana bersama dengan Raydium dan Orca. Dengan perbendaharaannya yang bernilai antara $750 juta hingga $1,6 miliar, Meteora mengendalikan 5-7% dari total TVL DeFi Solana. Secara global, Meteora kini berkontribusi 9-15% dari total volume DEX, menjadikannya salah satu dari lima bursa terdesentralisasi teratas (DEX) di seluruh dunia. Tonggak ini menyoroti kebangkitan cepat Meteora sebagai pemain utama di DeFi.
Fitur Utama Meteora
Cara kerja vault dinamis Meteora | Sumber: Dokumentasi Meteora
Berikut adalah fitur yang membuat Meteora menonjol:
• Pool AMM Dinamis: Pool produk konstan klasik dengan peningkatan. Token yang tidak terpakai dipinjamkan secara otomatis, memungkinkan Anda untuk mendapatkan biaya swap dan hasil pinjaman.
• Pool DLMM: Singkatan dari Dynamic Liquidity Market Maker, pool ini menggunakan “keranjang” terpusat untuk menargetkan rentang harga. Biaya dinamis meningkatkan hadiah selama volatilitas pasar.
• Vault Dinamis: Secara otomatis menyeimbangkan aset Anda setiap menit di antara protokol pinjaman utama. Membantu memaksimalkan hasil dari modal yang tidak aktif tanpa intervensi manual.
• Alpha Vault dan Pool Memecoin: Dirancang khusus untuk peluncuran Memecoin. Mereka mengunci likuiditas dan termasuk alat anti-bot untuk memastikan distribusi yang adil dan meningkatkan kepercayaan komunitas.
• M3M3 Stake‑to‑Earn: Sistem staking untuk pemegang Memecoin. Memberikan penghargaan kepada staker jangka panjang dengan bagian dari pendapatan dari likuiditas yang terkunci.
Kenapa Meteora Penting untuk Pasar Memecoin di Solana
Meteora telah dengan cepat menjadi pilar dari skena memecoin Solana yang sedang berkembang dengan menyelesaikan beberapa tantangan terbesar dalam likuiditas ekosistem. Dynamic Liquidity Market Maker (DLMM) dan Dynamic AMM Pools-nya membantu mengatasi ketidakefisienan modal dan fragmentasi likuiditas, dua masalah yang sering mengganggu peluncuran token baru. Ini berarti memecoin di Meteora dapat mengakses likuiditas yang lebih dalam dengan slippage yang lebih rendah, menjadikannya lebih menarik bagi trader dan penyedia likuiditas. Sebagai hasilnya, proyek mendapatkan lebih banyak stabilitas, dan komunitas merasa lebih aman untuk berinteraksi dengan token baru.
Pools, vaults, dan jumlah pengguna Meteora | Sumber: Dune Analytics
Angka-angka ini berbicara dengan jelas. Pada Mei 2025, Meteora menjadi platform dengan biaya tertinggi di Solana, dengan biaya harian sebesar $5,37 juta, mengalahkan Pump.fun dan bahkan Solana itu sendiri dalam biaya jaringan harian. Tonggak ini menyoroti peran penting Meteora dalam mendukung peluncuran dan aktivitas perdagangan memecoin di Solana, yang mencakup lebih dari 96% dari peluncuran token baru di jaringan.
Dengan mengintegrasikan langsung dengan agregator seperti Jupiter dan Raydium, Meteora memastikan bahwa memecoin baru mendapatkan visibilitas instan dan akses ke likuiditas yang dalam. Alat peluncuran adilnya seperti Alpha Vault melindungi dari bot penembak jitu, sementara program stake-to-earn dari M3M3 mendorong kepemilikan jangka panjang. Inovasi-inovasi ini mendukung pasar memecoin yang lebih sehat, membantu menghindari siklus pump-and-dump yang sering meninggalkan investor ritel dengan kerugian. Dengan kemitraan dan peluncuran v2 yang memperkenalkan mekanisme Dynamic Bonding Curve (DBC), Meteora telah mendefinisikan ulang cara memecoin dibuat dan diperdagangkan di Solana.
Baca lebih lanjut: Apa itu Pump.fun dan Token Teratas untuk Diikuti di Platform Peluncuran Memecoin Ini pada 2025
Cara Memulai dengan Meteora: Panduan Langkah-demi-Langkah untuk Pemula
Memulai dengan Meteora sangat mudah, bahkan jika Anda baru dalam DeFi. Platform ini dirancang untuk pemula maupun pengguna tingkat lanjut, dengan alat yang membantu Anda menyediakan likuiditas, memperoleh hasil, dan berpartisipasi dalam ekosistem memecoin Solana yang berkembang. Berikut adalah cara untuk memulai:
Langkah 1: Atur Dompet Solana Anda
Sebelum mulai menggunakan Meteora, Anda memerlukan dompet yang kompatibel dengan Solana seperti Phantom atau Solflare. Unduh dan pasang dompet sebagai ekstensi browser atau aplikasi seluler, lalu buat dompet baru dan cadangkan frasa pemulihan Anda dengan aman.
Baca lebih lanjut: Apa itu Dompet Phantom Web3 dan Cara Menyiapkannya?
Setelah diatur, isi dompet Anda dengan SOL, yang diperlukan untuk membayar biaya jaringan, dan secara opsional tambahkan token seperti USDC jika Anda berencana untuk menyediakan likuiditas. Anda dapat dengan mudah membeli SOL di BingX menggunakan fitur Beli Cepat dengan kartu kredit/debit atau di Pasar Spot, kemudian transfer ke dompet Anda untuk memulai.
Langkah 2: Menyediakan Likuiditas melalui Pool AMM Dinamis
Pool AMM dinamis memungkinkan Anda untuk menghasilkan uang dengan dua cara: biaya swap dan hasil pinjaman.
• Kunjungi app.meteora.ag dan hubungkan dompet Anda.
• Pilih "AMM Dinamis" dan pilih pasangan perdagangan (misalnya, SOL/USDC).
• Depositkan jumlah token yang setara ke dalam pool.
• Token idle Anda secara otomatis dipinjamkan ke platform pinjaman utama Solana, menghasilkan bunga tambahan.
• Anda dapat menarik dana Anda kapan saja, bersama dengan hadiah yang diperoleh.
Ini adalah titik awal yang sangat baik untuk pemula karena membutuhkan sedikit pengelolaan.
Langkah 3: Gunakan Pool DLMM untuk Strategi Lanjutan
Pool DLMM (Dynamic Liquidity Market Maker) diperuntukkan bagi pengguna yang ingin memiliki kontrol lebih besar atas likuiditas mereka.
• Pilih rentang harga (disebut “bins”) tempat Anda ingin likuiditas Anda aktif.
• Pilih strategi:
- Spot: Sebarkan dana secara merata di rentang harga.
- Curve: Fokuskan likuiditas di sekitar harga saat ini untuk perdagangan yang lebih sering.
- Bid-Ask: Tempatkan dana di tepi luar untuk melakukan DCA (rata-rata biaya dolar) masuk atau keluar.
• Biaya dinamis secara otomatis disesuaikan, memungkinkan Anda untuk mendapatkan lebih banyak selama periode volatilitas.
Catatan: Pool DLMM memerlukan pemantauan, karena bin yang tidak aktif tidak menghasilkan imbalan.
Langkah 4: Tingkatkan Hasil dengan Vault Dinamis
Vault dinamis memungkinkan Anda untuk mendapatkan hasil pinjaman murni tanpa menyediakan likuiditas ke pool swap.
• Setor token seperti SOL, USDC, atau USDT langsung ke vault.
• Aset Anda secara otomatis akan diseimbangkan kembali setiap menit di protokol pinjaman terbaik Solana untuk mendapatkan hasil terbaik.
• Tarik kapan saja tanpa periode penguncian.
Ini sangat ideal untuk mereka yang mencari pendapatan pasif dengan sedikit usaha.
Paso 5: Gana puntos LP y prepárate para un posible Airdrop de Meteora
Programa stimulasi Meteora memberi penghargaan kepada penyedia likuiditas dengan poin:
• Dapatkan 1 poin untuk setiap $1 TVL yang disimpan per hari.
• Dapatkan 1.000 poin untuk setiap $1 dalam biaya yang dihasilkan setiap hari.
• Penyedia awal mendapatkan pengali 1,3x untuk tiga bulan pertama.
Poin ini dapat dikonversi menjadi alokasi token potensial dari Meteora, yang diharapkan akan menjadi bagian dari airdrop di masa depan.
Paso 6: Usa herramientas para mantenerte adelante
Meteora telah meluncurkan beberapa pembaruan untuk membuat perjalanan Anda lebih lancar:
• Pelacak P&L: Periksa keuntungan dan kerugian Anda secara real-time.
• Alat Pemantauan DLMM: Dapatkan wawasan tentang kinerja bin dan pembuatan biaya.
• Pemberitahuan Telegram: Tetap terupdate tentang pergerakan pasar dan kinerja pool.
• Dasbor Pengguna: Dasbor ramah pemula yang baru menunjukkan TVL, statistik hasil, dan kelayakan airdrop.
• Rencana Lintas Rantai: Integrasi yang akan datang dengan BNB Chain melalui Roam akan memperluas pilihan Anda.
Risiko & Tips Keamanan
Saat menggunakan Meteora, perhatikan risiko potensial yang umum terjadi di DeFi. Memberikan likuiditas membuat Anda terpapar pada kerugian tidak permanen, di mana hasil Anda bisa lebih rendah daripada hanya menyimpan token. Meskipun kontrak pintar Meteora telah diaudit, risiko kontrak pintar tetap ada, jadi hanya depositkan dana yang bisa Anda relakan untuk hilang. Dynamic Vaults bergantung pada platform peminjaman eksternal, yang meskipun memiliki batas dan sistem pemantauan, tetap membawa risikonya sendiri. Terakhir, jika Anda berada di pool stablecoin, perhatikan peristiwa jarang tetapi mungkin terjadinya pencabutan stablecoin yang dapat memengaruhi dana Anda. Selalu tetap terinformasi dan periksa metrik pool secara teratur.
Bagaimana Meteora Berbeda dari DEX Solana Lainnya?
Meteora melampaui DEX Solana sebagai pusat likuiditas generasi berikutnya yang fokus pada efisiensi modal, penghasilan ganda, dan peluncuran token yang adil. Sementara platform seperti Raydium dan Orca unggul dalam pertukaran dan fungsionalitas AMM dasar, Meteora memperkenalkan Pembuat Pasar Likuiditas Dinamis (DLMM) dan Dynamic Vaults, memberikan penyedia likuiditas (LP) lebih banyak cara untuk menghasilkan dan mengelola modal.
Berbeda dengan AMM tradisional, Meteora memungkinkan Anda untuk mengkonsentrasikan likuiditas dalam rentang harga tertentu menggunakan pool DLMM. Ini berarti dana Anda digunakan tepat di tempat perdagangan paling aktif, menghasilkan biaya yang lebih tinggi dengan modal lebih sedikit. Selain itu, aset yang tidak aktif dalam pool AMM otomatis dipinjamkan ke platform peminjaman Solana, membuka lapisan pendapatan tambahan, fitur yang jarang ada dalam ekosistem DeFi Solana.
Meteora vs. Raydium dan Jupiter
Meteora menonjol di antara DEX Solana lainnya seperti Raydium dan Jupiter dengan menawarkan kombinasi kuat dari likuiditas terpusat, penghasilan ganda, dan alat peluncuran canggih. Raydium tetap menjadi pilihan populer karena kombinasi AMM dan integrasi buku pesanan Serum, menawarkan likuiditas mendalam dan insentif pertanian, namun tidak memiliki otomatisasi bawaan untuk optimisasi hasil. Dengan Raydium, Anda akan mendapatkan biaya swap, tetapi Anda harus mengelola semua penyeimbangan dan distribusi likuiditas secara manual. Sebaliknya, Dynamic Vaults dari Meteora secara otomatis menyeimbangkan setoran setiap menit di platform peminjaman teratas, memastikan aset yang tidak aktif terus menghasilkan hasil yang optimal tanpa upaya manual.
Sementara itu, Jupiter adalah agregator perutean utama di Solana, memastikan Anda mendapatkan harga swap terbaik di antara DEX. Namun, Jupiter tidak menyediakan likuiditas, melainkan bergantung pada platform seperti Meteora untuk menyediakannya. Bahkan, setelah peluncuran token, Jupiter segera merutekan ke pool DLMM baru Meteora menggunakan fitur “Instant Routing” mereka, berkat kedalaman dan efisiensi biaya yang unggul dari pool ini. Ini berarti bahwa ketika Anda melakukan swap di Jupiter, ada peluang besar bahwa swap Anda akan dieksekusi melalui infrastruktur Meteora yang dioptimalkan dengan cerdas, memberikan harga kompetitif dan mendukung pasar yang dalam dan efisien.
Pemikiran Akhir: Apa yang Diharapkan dari Meteora di 2025 dan Seterusnya
Meteora sedang berkembang menjadi kekuatan besar dalam ekosistem DeFi Solana. Dengan peluncuran Meteora v2 yang akan datang, pengguna dapat mengharapkan antarmuka yang diperbarui, alat analisis yang lebih canggih, dan lebih banyak fitur yang ramah pengguna yang dirancang untuk menyederhanakan manajemen likuiditas. Tim juga sedang mengerjakan integrasi lintas rantai, yang dapat memperluas solusi likuiditas dinamis Meteora ke luar Solana dan ke ekosistem blockchain lainnya.
Selain itu, Meteora Capital Markets Fund yang baru diumumkan, sebuah inisiatif senilai 1 juta USD, bertujuan untuk mendukung tim yang membangun Pasar Modal Internet di Solana dengan menyediakan pendanaan, infrastruktur, dan dukungan praktis. Langkah ini menunjukkan komitmen Meteora untuk mendorong inovasi dan memperluas pembuatan aset tanpa izin di dalam ekosistem. Rencana untuk dasbor tata kelola dan transparansi komunitas yang lebih besar tentang alokasi token semakin menunjukkan dorongan menuju desentralisasi dan partisipasi pengguna yang lebih besar.
Seperti halnya platform DeFi lainnya, penting untuk berhati-hati. Risiko seperti kerugian impermanen, kerentanannya kontrak pintar, dan ketergantungan pada platform peminjaman tetap menjadi bagian tak terpisahkan dari sistem ini. Mulailah dengan jumlah kecil, pelajari cara kerja platform, dan secara teratur pantau posisi Anda. Jika Meteora terus berinovasi dan memenuhi peta jalannya, itu bisa memainkan peran penting dalam cara likuiditas dikelola di antara blockchain di tahun-tahun mendatang.