Ethereum kembali mendapatkan momentum. Setelah periode yang tenang, lonjakan harga terbaru telah menarik perhatian kembali di seluruh lanskap crypto. Namun, rally ini tidak hanya tentang ETH. Sebagai tulang punggung dari keuangan terdesentralisasi (DeFi) dan infrastruktur staking, pergerakan Ethereum cenderung mengatur laju untuk segala sesuatu yang dibangun di atasnya.
Kebangkitan ini terjadi pada saat perasaan pasar yang lebih luas sedang berubah. Minggu Crypto AS telah menyoroti aset digital di panggung nasional, dengan pembuat kebijakan dan pemimpin industri terlibat dalam dialog yang lebih konstruktif. Pengenalan Undang-Undang Genius, yang bertujuan untuk memperjelas kerangka hukum untuk inovasi crypto, menambah optimisme yang diperbarui.
Saat ETH naik, seluruh jaringan mulai mempercepat. Pasar pinjaman menjadi lebih aktif, staking tumbuh, dan infrastruktur inti seperti orakel dan stablecoin melihat permintaan yang lebih besar. Pola ini melampaui korelasi harga. Mereka mencerminkan peran struktural Ethereum sebagai lapisan eksekusi untuk aplikasi terdesentralisasi, yang aktivitasnya secara langsung mempengaruhi protokol yang berjalan di atasnya. Dalam banyak kasus, momentum naik Ethereum menandakan peningkatan penggunaan, arus modal, dan nilai pemerintahan di seluruh ekosistem.
Rally Ethereum semakin menguat, dan itu mengangkat seluruh ekosistem DeFi bersamanya. Jika Anda berpikir untuk menjelajahi selain ETH, Anda dapat menemukan token-top token ini di pasar spot BingX.
Kenapa Lonjakan Ethereum Meningkatkan Token DeFi dan Staking
Lonjakan terbaru Ethereum, dari sekitar $3,140 pada 16 Juli hingga lebih dari $3,600 pada 18 Juli, kenaikan lebih dari 14%, telah memberi energi baru pada lanskap DeFi dan staking. Alih-alih hanya menjadi pergerakan harga yang terisolasi, lonjakan ini adalah katalisator yang mengaktifkan ekosistem Ethereum yang lebih luas.
Ketika ETH mendapatkan nilai, protokol yang dibangun di jaringan cenderung merasakan efek langsung. Volume perdagangan tumbuh, modal mengalir ke platform DeFi, partisipasi staking meningkat, dan permintaan untuk stablecoin dan layanan orakel juga meningkat. Ini bukan hanya tentang korelasi. Ini mencerminkan posisi Ethereum sebagai lapisan eksekusi untuk sebagian besar Web3. Seiring dengan berkembangnya aktivitas jaringan, alat dan sistem yang bergantung padanya juga menjadi lebih relevan, sering kali mendapatkan peningkatan baik dalam kegunaan maupun pentingnya dalam pemerintahan.
1. Kenaikan Harga ETH Meningkatkan Aktivitas On-Chain dan Penggunaan Protokol
Volume perdagangan DEX melonjak saat ETH naik | Sumber: CoinGecko
Sebagai lapisan dasar untuk sebagian besar aktivitas DeFi, Ethereum memainkan peran penting dalam mendorong volume transaksi dan likuiditas. Ketika ETH naik, keterlibatan pengguna meningkat. Para trader memanfaatkan volatilitas harga, pasar pinjaman menjadi lebih aktif, dan modal mengalir ke platform terdesentralisasi.
Pertumbuhan TVL di Ethereum mempengaruhi aktivitas pada protokol pinjaman | Sumber: DeFiLlama
Dalam beberapa hari terakhir, volume perdagangan di bursa terdesentralisasi meningkat tajam. Protokol pinjaman mengalami peningkatan partisipasi saat pengguna membuka lebih banyak nilai dari kepemilikan ETH mereka yang telah meningkat. Aktivitas ini mengarah pada peningkatan pendapatan biaya, permintaan yang lebih kuat untuk partisipasi dalam tata kelola, dan peningkatan perhatian pada token protokol.
2. ETH yang meningkat membuat Staking lebih menarik, mendukung infrastruktur Staking
Hampir 30% dari pasokan ETH telah di-stake | Sumber: Dune Analytics
Peralihan Ethereum ke Proof of Stake(POS) telah menciptakan hubungan langsung antara harga ETH dan insentif staking. Ketika ETH menjadi lebih bernilai, hasil dari staking menjadi lebih menarik, mendorong lebih banyak pengguna untuk mengunci token mereka. Ini pada gilirannya menguntungkan protokol yang memfasilitasi staking.
Platform staking likuid terus menunjukkan pertumbuhan dalam partisipasi. Pada pertengahan Juli 2025, hampir 30% dari pasokan ETH telah di-stake, mencerminkan meningkatnya kepercayaan dan minat pada peluang penghasilan pasif. Infrastruktur yang mendukung aktivitas ini melihat peningkatan penggunaan, dan token tata kelola yang terkait dengan sistem ini menjadi lebih aktif dan terlihat.
3. Momentum ETH meningkatkan permintaan untuk Oracles, Stablecoins, dan Tata Kelola
Seiring dengan bangkitnya Ethereum, lebih banyak kontrak pintar diaktifkan, lebih banyak jaminan disetorkan, dan lebih banyak stablecoin dicetak. Seluruh tumpukan infrastruktur terdesentralisasi mengalami peningkatan penggunaan, dari oracles dan penyedia data hingga pembuat pasar otomatis dan sistem pinjaman berbasis jaminan.
Lonjakan permintaan ini meningkatkan nilai dari sistem yang memungkinkan fungsi inti DeFi. Token yang terikat pada fungsi ini sering kali mencerminkan pertumbuhan ini. Apakah itu untuk validasi data, tata kelola protokol, atau koordinasi modal, aset-aset ini naik dalam hal relevansi dan nilai pasar ketika Ethereum memperoleh momentum.
4. Ekspektasi penggunaan masa depan mendorong momentum harga lebih lanjut
Sebagian besar token DeFi naik saat Ethereum mengalami lonjakan | Sumber: CoinGecko
Dalam pasar kripto, spekulasi memainkan peran besar. Ketika Ethereum pulih, para investor mulai mengantisipasi gelombang aktivitas masa depan di keuangan terdesentralisasi dan staking. Bahkan sebelum data penggunaan yang nyata muncul, ekspektasi akan peningkatan pendapatan protokol, lalu lintas jaringan, dan partisipasi dalam tata kelola dapat mendorong harga token naik.
Loop umpan balik ini menambah lapisan lain pada siklus bull ekosistem Ethereum. Harga ETH yang meningkat mengarah pada ketertarikan yang lebih besar pada aplikasi dan protokol yang dibangun di atasnya, dan keyakinan bahwa lebih banyak penggunaan akan datang menarik lebih banyak modal. Lapisan spekulatif ini, meskipun lebih berisiko, sering berfungsi sebagai pengakselerasi jangka pendek di pasar yang cenderung naik.
Rally Ethereum tidak hanya meningkatkan harga Ethereum itu sendiri. Hal ini menghidupkan kembali ekonomi terdesentralisasi yang lebih luas. Dari peningkatan aktivitas perdagangan hingga melonjaknya permintaan staking, pertumbuhan jaringan langsung memperkuat protokol-protokol yang dibangun di atasnya. Pada bagian berikut, kami akan melihat lebih dekat lima token utama yang terletak di inti ekosistem ini dan memeriksa mengapa mereka layak diperhatikan seiring dengan terus naiknya ETH.
Baca Selengkapnya:Apa Itu Musim Altcoin (Altseason) dan Kapan Dimulai pada 2025?
Top 5 Token Ethereum yang Harus Diperhatikan
Saat Ethereum mendapatkan momentum, sekelompok token tertentu yang sangat terkait dengan infrastrukturnya sering kali mengalami pertumbuhan yang lebih cepat. Token-token ini mewakili lapisan inti dari ekosistem keuangan dan staking Ethereum, dan nilainya cenderung naik bersama dengan ETH karena pengaruh operasional dan peran terintegrasi mereka dalam jaringan. Berikut ini, kami akan membahas lima token yang sangat layak diperhatikan dalam siklus ini.
1. Uniswap (UNI)
Jenis protokol: Pertukaran Terdesentralisasi (DEX)
Uniswap(UNI) adalah pertukaran terdesentralisasi terbesar di Ethereum dan secara konsisten menduduki peringkat di antara protokol DeFi teratas berdasarkan volume perdagangan dan total value locked (TVL). Menurut Dune Analytics, pada pertengahan 2025, Uniswap mengamankan lebih dari 5 miliar USD dalam TVL dan memproses 4,83 miliar USD dalam volume perdagangan mingguan di ribuan pasangan token. Ini tetap menjadi DEX yang paling terintegrasi dalam ekosistem Ethereum dan didukung di berbagai dompet utama, agregator, dan protokol DeFi.
Uniswap telah memantapkan dirinya sebagai pemimpin yang tak terbantahkan di antara pertukaran terdesentralisasi, memfasilitasi volume perdagangan miliaran dolar dan menjadi gerbang utama untuk pertukaran token dalam ekosistem Ethereum. Sebagai pelopor model automated market maker (AMM), Uniswap telah merevolusi cara para trader berinteraksi dengan DeFi dengan menghilangkan kebutuhan akan order book dan memungkinkan penyediaan likuiditas tanpa izin melalui rumus produk konstan yang inovatif.
Kenapa Ini Bisa Meningkat Bersama ETH: Ketika ETH naik, aktivitas perdagangan di Uniswap biasanya melonjak karena pengguna menyeimbangkan kembali portofolio mereka dan mengejar momentum pasar. Peningkatan penggunaan ini menghasilkan lebih banyak biaya protokol dan meningkatkan nilai UNI melalui utilitas pemerintahan dan keselarasan jangka panjang dengan pertumbuhan likuiditas berbasis Ethereum.
2. Chainlink (LINK)
Jenis Protokol: Jaringan orakel terdesentralisasi
Chainlink(LINK) adalah jaringan orakel terdesentralisasi yang paling banyak digunakan di industri blockchain. Jaringan ini telah terintegrasi dengan lebih dari 1.000 proyek, termasuk hampir semua aplikasi DeFi besar di Ethereum, seperti Aave, Compound, dan lainnya. Chainlink terus berkembang ke sektor-sektor baru seperti game, asuransi, dan verifikasi aset dunia nyata (RWA). Chainlink tetap menjadi standar untuk umpan data eksternal yang dapat diandalkan dan tahan terhadap manipulasi.
Chainlink memiliki posisi yang unik dan tak tergantikan dalam ekosistem Ethereum sebagai jaringan orakel terdesentralisasi terkemuka, menyediakan infrastruktur penting yang menghubungkan kontrak pintar dengan data dunia nyata, API, dan sistem pembayaran tradisional. Fungsionalitas orakel ini sangat penting untuk sebagian besar aplikasi DeFi, menjadikan Chainlink sebagai lapisan dasar di mana sebagian besar ekosistem DeFi Ethereum dibangun.
Mengapa bisa naik bersama ETH: Ketika harga ETH naik, penggunaan kontrak pintar meningkat, yang pada gilirannya meningkatkan permintaan untuk layanan orakel Chainlink. Seiring dengan semakin banyaknya protokol yang bergantung pada data dunia nyata, LINK diuntungkan dari meningkatnya kegunaan dan integrasi yang lebih dalam di ekosistem Ethereum.
3. Aave (AAVE)
Jenis protokol: Platform peminjaman dan peminjaman
Aave(AAVE) adalah salah satu protokol peminjaman paling menonjol di Ethereum, yang selalu berada di tiga aplikasi DeFi teratas berdasarkan total nilai yang dikunci (TVL). Pada pertengahan 2025, Aave memiliki lebih dari 30 miliar dolar AS dalam aset di jaringan utama Ethereum dan berbagai solusi Layer 2. Aave menyumbang sekitar 50% dari seluruh pasar peminjaman DeFi dan terus menarik pengguna dari segmen ritel dan institusional dengan pool peminjaman tanpa izin dan fitur tingkat institusional seperti Aave Arc.
Aave telah menjadi salah satu protokol peminjaman yang paling canggih dan kaya fitur di ruang DeFi, memungkinkan pengguna untuk memperoleh hasil dari setoran mereka, sementara peminjam dapat mengakses likuiditas dengan menggunakan aset kripto mereka. Pendekatan inovatif protokol terhadap peminjaman terdesentralisasi, termasuk fitur seperti pinjaman kilat, pengalihan suku bunga, dan delegasi kredit, menjadikannya sebagai batu fondasi dari infrastruktur keuangan Ethereum.
Mengapa bisa naik bersama ETH: Seiring dengan apresiasi ETH, nilai jaminan pengguna meningkat, memperluas kapasitas pinjaman dan menarik lebih banyak aktivitas peminjaman. Ini memperkuat pendapatan protokol Aave dan memperkuat nilai AAVE sebagai aset untuk tata kelola dan lapisan keamanan.
4. Maker (MKR)
Jenis protokol: Pemerintahan stablecoin (DAI)
MakerDAO(MKR), yang saat ini sedang menjalani perubahan merek dan evolusi roadmap dengan nama Sky (SKY), adalah protokol di balik DAI, stablecoin terdesentralisasi terbesar berdasarkan adopsi dan sirkulasi, dengan lebih dari $5,4 miliar dalam pasokan aktif. DAI telah diintegrasikan ke hampir semua protokol DeFi utama di Ethereum dan tetap menjadi sumber likuiditas terdesentralisasi inti. MakerDAO telah beroperasi sejak 2017, menjadikannya salah satu komponen tertua dan teruji dalam ekosistem Ethereum.
Protokol Maker berdiri sebagai salah satu protokol DeFi tertua dan paling mapan, bertanggung jawab untuk mengatur DAI, salah satu stablecoin terdesentralisasi yang paling banyak diadopsi dalam ekosistem kripto. Signifikansi protokol ini melampaui pembuatan stablecoin sederhana, karena DAI berfungsi sebagai blok bangunan dasar untuk banyak aplikasi DeFi dan menyediakan alternatif terdesentralisasi untuk stablecoin terpusat.
Kenapa Ini Bisa Meningkat Bersama ETH: Harga ETH yang lebih tinggi meningkatkan rasio jaminan di vault DAI dan mendorong pencetakan baru. Ini meningkatkan adopsi DAI dan meningkatkan relevansi MKR dalam tata kelola protokol, manajemen risiko, dan partisipasi biaya.
Baca Lebih Lanjut:Memahami 6 Jenis Stablecoin yang Berbeda: Pembahasan 2025
5. Lido (LDO)
Jenis protokol: Staking cair
Lido(LDO) adalah penyedia staking cair dominan di Ethereum, yang bertanggung jawab atas lebih dari 30% seluruh ETH yang dipertaruhkan di jaringan, setara dengan lebih dari 9 juta ETH pada pertengahan 2025. Ini memiliki salah satu angka total nilai yang terkunci (TVL) terbesar di DeFi dan terintegrasi dengan protokol pinjaman, platform hasil, dan agregator. Token stETH-nya adalah salah satu aset yang paling banyak digunakan di seluruh ekosistem DeFi Ethereum.
Lido telah merevolusi staking Ethereum dengan menyelesaikan masalah likuiditas yang secara tradisional mengganggu jaringan Proof of Stake. Melalui protokol staking cairnya, pengguna dapat mempertaruhkan ETH dalam jumlah berapa pun dan menerima token stETH yang mewakili posisi staking mereka, sambil tetap likuid dan dapat digunakan di aplikasi DeFi. Inovasi ini menjadikan Lido pemain dominan dalam ekosistem staking Ethereum, mengendalikan sebagian besar ETH yang dipertaruhkan.
Kenapa Ini Bisa Meningkat Bersama ETH: Kenaikan harga ETH membuat staking lebih menarik secara finansial, yang mengarah pada lebih banyak setoran ke Lido. Peningkatan adopsi stETH mendukung pertumbuhan LDO sebagai token tata kelola dan sebagai refleksi dari permintaan staking cair.
Risiko dan Pertimbangan dalam Berinvestasi pada Token yang Terkait dengan Ethereum
Meskipun token ekosistem Ethereum menawarkan potensi kenaikan yang kuat, para investor harus tetap waspada terhadap risiko unik yang terlibat. Berikut adalah pertimbangan utama yang perlu diingat sebelum berinvestasi:
1. Volatilitas tinggi: Aset kripto dikenal dengan fluktuasi harga yang ekstrem, yang sering diperbesar oleh leverage, spekulasi, dan sentimen pasar. Nilai token dapat naik atau turun dengan tajam dalam waktu singkat.
2. Risiko kontrak pintar: Bahkan protokol yang sudah diaudit dengan baik pun tidak kebal terhadap kerentanannya. Bug atau eksploitasi dapat menyebabkan kerugian signifikan bagi pengguna dan memengaruhi harga token serta kepercayaan dengan cepat.
3. Ketidakpastian regulasi: Protokol DeFi dapat menghadapi pembatasan di masa depan tergantung pada hukum regional. Perubahan regulasi dapat membatasi fungsionalitas atau akses ke protokol, terutama di bidang seperti penerbitan token atau staking.
4. Risiko Khusus Protokol: Setiap token menghadapi tantangan yang berbeda. Misalnya, UNI bersaing dengan DEX lainnya dan dapat terpengaruh oleh model biaya Ethereum, sementara LDO bergantung pada dominasi staking Ethereum dan terpapar pada risiko seperti pemotongan (slashing).
5. Sensitivitas Pasar: Token DeFi sering bereaksi lebih tajam terhadap tren makroekonomi dibandingkan dengan aset tradisional karena sifat spekulatif mereka dan kapitalisasi pasar yang lebih kecil. Sentimen penghindaran risiko dapat menyebabkan koreksi yang cepat dan mendalam.
6. Kehati-hatian sangat penting: Investor harus menerapkan manajemen risiko yang tepat, tetap terinformasi tentang perkembangan protokol dan perubahan regulasi, serta selalu melakukan riset mereka sendiri ( DYOR ) sebelum membuat keputusan.
Kesimpulan
UNI, LINK, AAVE, MKR, dan LDO mewakili beberapa token Ethereum yang paling menjanjikan yang diposisikan untuk mendapatkan keuntungan dari lonjakan ETH yang berkelanjutan, masing-masing memainkan peran integral dalam infrastruktur DeFi dan staking ekosistem. Fundamental mereka yang kuat, posisi kepemimpinan pasar, dan korelasi langsung dengan keberhasilan Ethereum menjadikannya kandidat menarik bagi investor yang mencari eksposur ke ekosistem Ethereum yang lebih luas selain ETH itu sendiri.
Seiring dengan perkembangan dan kematangan Ethereum, token-token ini berada di posisi yang baik untuk menangkap nilai dari pertumbuhan jaringan, peningkatan adopsi, dan ekspansi kasus penggunaan. Tetap terupdate melalui saluran proyek resmi, platform media sosial seperti X, dan sumber berita cryptocurrency yang tepercaya akan sangat penting untuk membuat keputusan investasi yang terinformasi dalam pasar yang terus berubah ini.
Bagi mereka yang tertarik untuk mengeksplorasi lebih jauh peluang ini, melakukan riset mendalam tentang dasar-dasar setiap proyek, memahami tokenomiknya, dan memantau kemajuannya dalam ekosistem Ethereum yang lebih luas akan memberikan wawasan berharga tentang potensi jangka panjangnya dan membantu mengidentifikasi titik masuk dan keluar yang optimal di pasar dinamis ini.