Pinjam meminjam selalu menjadi bagian dari keuangan, tetapi dalam mata uang kripto, keduanya berfungsi dengan cara yang sangat berbeda. Aave adalah salah satu protokol yang mendefinisikan ulang proses ini, memungkinkan siapa saja untuk mendapatkan bunga atau mengambil pinjaman tanpa memerlukan rekening bank, skor kredit, atau perantara.
Pada tahun 2025, minat institusional dalam membangun perbendaharaan Ethereum meningkat, didorong oleh peluang imbal hasil tambahan yang ditawarkan melalui DeFi, termasuk pinjaman, staking cair, dan strategi on-chain lainnya. Aave berada di pusat perubahan ini, menyediakan likuiditas mendalam, akses multi-rantai, dan pasar on-chain yang transparan yang menarik bagi peserta ritel dan institusional. Kombinasi ini telah menjadikannya landasan ekosistem DeFi saat ini.
Apa itu Aave dan Bagaimana Cara Kerjanya?
Aave adalah protokol pinjaman terdesentralisasi, sumber terbuka, dan non-penahanan yang memungkinkan pengguna untuk meminjamkan, meminjam, dan mendapatkan bunga dari mata uang kripto tanpa perantara tradisional. Nama "Aave" berasal dari kata Finlandia yang berarti "hantu", melambangkan misi protokol untuk membangun sistem keuangan yang transparan dan tanpa batas.
Awalnya diluncurkan pada tahun 2017 sebagai ETHLend sebelum berganti nama menjadi Aave pada tahun 2018, platform ini telah berkembang menjadi salah satu protokol DeFi terbesar dan paling tepercaya, dengan total nilai terkunci (TVL) sebesar 40,177 miliar dolar AS di berbagai jaringan blockchain per tahun 2025. Protokol ini beroperasi melalui kontrak pintar di Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, Avalanche, dan rantai lainnya, memastikan transparansi, keamanan, dan akses tanpa izin ke pasarnya.
Baca selengkapnya: 7 Proyek DeFi Ethereum Teratas yang Perlu Diperhatikan di Tahun 2025
Fitur Utama Protokol Aave
• aToken untuk Penghasil: Depositor menerima token berbunga (misalnya, aUSDC, aETH) yang mengumpulkan bunga secara real-time.
• Suku Bunga Fleksibel: Peminjam dapat memilih antara suku bunga stabil (misalnya, 5–15%) atau suku bunga variabel (misalnya, 2–8%) tergantung pada kondisi pasar.
• Pinjaman Kilat (Flash Loans): Dipelopori oleh Aave, ini memungkinkan pinjaman instan tanpa jaminan yang dilunasi dalam satu transaksi blockchain.
• Dukungan Aset yang Luas: Selain ETH dan stablecoin, Aave mendukung lebih dari 50 token di berbagai rantai, masing-masing dengan parameter risiko yang disesuaikan.
Dengan menggabungkan likuiditas yang mendalam, fitur-fitur inovatif, dan rekam jejak keamanan yang kuat, Aave telah menjadi lapisan infrastruktur inti dalam ekosistem keuangan terdesentralisasi (DeFi).
Apa yang Membuat Aave Menjadi Pusat Booming DeFi di Tahun 2025?
Aave menarik perhatian yang belum pernah terjadi sebelumnya pada tahun 2025, mencatat rekor baru dalam deposit, dominasi pasar, dan adopsi institusional. Ini telah menjadi tempat utama bagi investor ritel dan institusional untuk menghasilkan imbal hasil, mengelola likuiditas, dan menyebarkan perbendaharaan Ethereum secara efisien. Dengan kemampuannya untuk mengintegrasikan produk DeFi baru, berskala di berbagai rantai, dan mempertahankan standar keamanan yang ketat, Aave telah berkembang menjadi pilar inti keuangan on-chain.
1. TVL Aave sebesar 40 Miliar USD, 66% Pangsa Pasar Pinjaman, dan Pertumbuhan Pesat
AAVE TVL | Sumber: DefiLlama
Aave memegang 66,7% pangsa pasar pinjaman DeFi senilai $91,7 miliar dan mengendalikan sekitar 80% utang yang belum terbayar di Ethereum. Total Nilai Terkunci (TVL) saat ini mencapai $40,177 miliar, meningkat 35,07% dalam sebulan terakhir dan 16,47% dalam seminggu terakhir, menjadikannya salah satu protokol DeFi utama yang tumbuh paling cepat pada tahun 2025. Pendirinya, Stani Kulechov, memproyeksikan bahwa setoran dapat melampaui $100 miliar pada akhir tahun, target yang menjadi lebih masuk akal berkat percepatan aliran masuknya.
Skala ini menempatkan basis deposit Aave di atas Barclays dan dalam jangkauan ukuran Deutsche Bank, menggarisbawahi kemampuan DeFi untuk bersaing dengan perbankan tradisional. Bagi institusi yang membangun perbendaharaan Ethereum, Aave menawarkan hasil tambahan melalui pinjaman, staking, dan strategi DeFi lainnya. Perusahaan fintech dan keuangan tradisional, termasuk Blockchain Technology Consensus Solutions (BTCS) yang terdaftar di Nasdaq, secara aktif menyebarkan aset di Aave sebagai bagian dari operasi perbendaharaan mereka, memperkuat statusnya sebagai infrastruktur institusional pilihan.
Baca selengkapnya: Apa Saja 10 Protokol Pinjaman DeFi Teratas yang Patut Diperhatikan di Tahun 2025?
2. "Pendaavethena" Memimpin Pertumbuhan dalam Ruang DeFi 2025: Pendle, Aave, Ethena
Pendorong utama pertumbuhan Aave pada tahun 2025 adalah munculnya "Pendaavethena" – loop hasil yang kuat yang diciptakan dengan menggabungkan pasar hasil tetap Pendle, stablecoin USDe Ethena, dan pool pinjaman Aave yang dalam.
Setoran Ethena di Aave melonjak dari $4,6 miliar menjadi $6,4 miliar hanya dalam sepuluh hari, didorong oleh Efek Daya Ungkit Likuid Ethena. Ini mencakup $4 miliar di Pendle PT, $1,4 miliar di USDe, dan $1 miliar di sUSDe. Pada 13 Agustus, Aave menaikkan batas untuk PT-USDe sebesar $600 juta, yang terisi dalam waktu kurang dari satu jam, mendorong TVL Pendle PT sebagai jaminan ke rekor $4,6 miliar.
Pasokan USDe telah melampaui $10 miliar, menjadikannya stablecoin terbesar ketiga berdasarkan kapitalisasi pasar, sementara total pasar stablecoin mencapai $264 miliar. Peningkatan permintaan untuk produk hasil tetap telah menempatkan Aave sebagai lokasi penyebaran utama untuk aset-aset ini, mengukuhkan perannya sebagai mesin hasil utama dalam lanskap DeFi siklus ini.
Baca selengkapnya:
Sumber: X (Twitter) @pendle_fi
3. WLFI Mengintegrasikan Aave ke dalam Strategi Perbendaharaan Institusionalnya
World Liberty Financial (WLFI), proyek DeFi yang didukung oleh keluarga Trump, mewakili hubungan institusional Aave yang paling signifikan. WLFI telah menyebarkan instans Aave V3 dengan AaveDAO menerima 7% dari pasokan token beredar WLFI dan 20% dari semua biaya yang dihasilkan. Pada saat yang sama, WLFI adalah pengguna Aave yang besar, dengan $57 juta disetorkan langsung ke protokol, yang merupakan sekitar 16% dari perbendaharaan $350 juta mereka. Ini termasuk $52 juta dalam Wrapped Ethereum (WETH), Wrapped Bitcoin (WBTC), dan Lido Staked Ethereum (stETH) sebagai jaminan untuk meminjam USDT, ditambah $5 juta dalam USDC.
WLFI menyimpan 16% asetnya di Aave per 10 Juni 2025 | Sumber: X (Twitter) @OnchainLens
Dana yang dipinjam dikonversi ke stablecoin USD1 WLFI, menunjukkan pengelolaan kas yang canggih dan pemanfaatan platform yang aktif. Fakta bahwa 16% kas WLFI digunakan di Aave untuk meminjam dan meminjamkan, alih-alih hanya memegang token AAVE, menandai kepercayaan yang kuat terhadap infrastruktur Aave dari pemain institusional profil tinggi.
Baca selengkapnya: Yang Perlu Anda Ketahui Tentang Token World Liberty Financial (WLFI): Listing, Prediksi Harga, dan Wawasan Utama
Cara Pengguna Menghasilkan Pendapatan Pasif dari Aave
Aave beroperasi berdasarkan kontrak pintar berbasis blockchain yang mengotomatiskan pinjaman, peminjaman, dan pembayaran bunga tanpa perantara. Pengguna menyetor aset ke dalam kumpulan likuiditas, yang darinya pengguna lain dapat meminjam, dan protokol beroperasi 24/7 dengan transparansi dan keamanan penuh.
Bunga yang diperoleh oleh deposan berasal langsung dari peminjam. Setiap pinjaman memiliki tingkat bunga yang ditentukan oleh penawaran dan permintaan dalam kumpulan likuiditas aset tertentu. Sebagian besar bunga ini dibayarkan kepada penyedia likuiditas, sementara sebagian kecil masuk ke cadangan Aave untuk manajemen risiko. Ketika permintaan pinjaman meningkat, hasil untuk deposan meningkat, membuat pendapatan sangat terkait dengan aktivitas pasar di platform.
Yang Dapat Anda Lakukan di Aave: Pinjaman, Peminjaman, Pinjaman Kilat, dan Lainnya
Aave menawarkan seperangkat alat yang luas yang memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hasil, mengakses likuiditas, dan mengelola aset tanpa meninggalkan blockchain. Tersedia di mainnet Ethereum, jaringan Lapisan 2 seperti Arbitrum, Optimism, dan Polygon, serta rantai lain seperti Avalanche, Aave memberi pengguna fleksibilitas untuk memilih lingkungan yang lebih cepat dan lebih murah untuk transaksi mereka. Baik Anda seorang individu yang ingin mengembangkan kepemilikan Anda atau institusi yang mengelola perbendaharaan Ethereum, layanan Aave dirancang untuk berfungsi dengan lancar di seluruh rantai.
1. Pinjaman: Menyediakan likuiditas dan mendapatkan bunga pasif
Setorkan mata uang kripto yang didukung ke dalam kumpulan likuiditas Aave dan sebagai imbalannya, Anda akan menerima aToken (seperti aUSDC atau aETH). Saldo token ini secara otomatis meningkat seiring dengan akumulasi bunga, sehingga dompet Web3 Anda akan mencerminkan pendapatan secara real-time. Suku bunga ditentukan secara algoritmik berdasarkan penawaran dan permintaan untuk setiap aset, menawarkan cara yang transparan dan dapat diprediksi untuk mendapatkan hasil.
2. Peminjaman: Membuka kunci likuiditas tanpa menjual aset
Setorkan kripto seperti ETH, USDC, atau token lain yang didukung sebagai jaminan untuk meminjam mata uang kripto lainnya. Rasio Loan-to-Value (LTV) menentukan batas pinjaman Anda, dan Anda dapat memilih antara suku bunga stabil untuk prediktabilitas atau suku bunga variabel yang bergerak sesuai dengan kondisi pasar. Jika nilai jaminan Anda turun di bawah ambang batas likuidasi, sebagian dari itu akan secara otomatis dijual untuk melunasi pinjaman Anda.
3. Pinjaman Kilat: Pinjaman instan, tanpa jaminan
Pengguna dapat menggunakan pinjaman kilat untuk meminjam aset secara instan tanpa perlu menyediakan jaminan di muka, seperti ETH, stablecoin, atau token lainnya, asalkan jumlah totalnya dilunasi dalam transaksi blockchain yang sama. Populer untuk arbitrase, restrukturisasi utang, dan pertukaran jaminan, pinjaman kilat adalah alat yang fleksibel untuk strategi DeFi tingkat lanjut. Dengan dukungan multi-rantai Aave dan integrasi Lapisan 2, transaksi ini dapat dieksekusi lebih cepat dan dengan biaya lebih rendah.
4. Stablecoin GHO: Meminjam aset stabil sambil menjaga jaminan tetap aktif
Aave telah meluncurkan GHO, stablecoin yang diatur tata kelola dan dijamin berlebihan miliknya sendiri. Anda dapat mencetak GHO dengan menyetor jaminan ke dalam protokol, yang memberi Anda mata uang on-chain yang stabil sambil menjaga aset jaminan Anda tetap bekerja di latar belakang. GHO dirancang untuk pembayaran, strategi DeFi, dan peluang penghasilan, menjadikannya cara tambahan untuk membuka likuiditas tanpa menjual kepemilikan Anda.
Baca selengkapnya: Memahami 6 Jenis Stablecoin yang Berbeda: Penjelasan Lengkap untuk 2025
Apa itu Token AAVE?
AAVE adalah token tata kelola dan utilitas asli dari protokol Aave, dengan pasokan tetap 16 juta dan tidak ada penerbitan di masa mendatang. Pada Agustus 2025, sekitar 15,2 juta berada dalam sirkulasi, sebagian besar didistribusikan selama migrasi dari LEND pada tahun 2020, dan sisanya disimpan di Cadangan Ekosistem Aave untuk mendanai pengembangan dan insentif.
AAVE memiliki salah satu model tokenomika yang paling terdesentralisasi dan terstruktur dengan baik di DeFi. Tidak ada konsentrasi tim pendiri atau investor, dan tata kelola secara resmi diserahkan kepada komunitas pada tahun 2020. Kekuatan voting dibatasi untuk mencegah dominasi, memastikan proses tata kelola yang benar-benar demokratis. Pemegang menggunakan AAVE untuk mengusulkan dan memberikan suara pada perubahan protokol, daftar aset, dan parameter risiko, menjadikannya alat koordinasi pusat untuk ekosistem.
Token ini juga mengamankan platform melalui Modul Keamanan, di mana staker menyediakan cadangan asuransi terhadap kekurangan dan mendapatkan imbalan sebagai gantinya. Saat ini, sekitar 2,9 juta AAVE, atau 19,12% dari pasokan, di-stake dengan APY 4,63%. Dengan utilitas yang jelas, tekanan deflasi melalui potensi pembelian kembali dan pembakaran, serta keselarasan antara tata kelola, keamanan, dan pertumbuhan, AAVE tetap menjadi landasan keberlanjutan jangka panjang protokol.
Apakah Aave aman digunakan?
Aave telah beroperasi sejak Januari 2020, setelah pertama kali diluncurkan sebagai ETHLend pada tahun 2017, dan sekarang mengamankan lebih dari $11 miliar dalam Total Value Locked (TVL). Protokol inti tidak pernah mengalami kerugian besar, meskipun ada insiden kecil di sistem periferal. Pada Juni 2025, eksploitasi hadiah memungkinkan penyerang mengklaim 48,9 AAVE melalui setoran token nol, dan pada Agustus 2024, $56 ribu diambil dari kontrak adaptor non-inti.
Keamanan diperkuat oleh beberapa lapisan perlindungan:
• Modul Keamanan $382 juta dalam AAVE, GHO, dan ABPT, yang dapat dipotong untuk menutupi kekurangan.
• Sistem Umbrella (2025) yang memungkinkan pemotongan on-chain instan selama peristiwa utang macet.
• Kontrol risiko proaktif, termasuk audit, program bug bounty, oracle Chainlink, dan fitur Aave V3 seperti batas pasokan, batas pinjaman, dan jaminan terisolasi.
Dengan riwayat operasional yang panjang, tata kelola terdesentralisasi, dan cadangan asuransi yang kuat, Aave dianggap sebagai salah satu protokol pinjaman DeFi paling aman — meskipun, seperti semua DeFi, tidak sepenuhnya bebas risiko.
Cara Berdagang Token Aave (AAVE) di BingX
Aave (AAVE) adalah token tata kelola dan utilitas dari protokol Aave, salah satu platform pinjaman DeFi terbesar, yang dikenal dengan pasar pinjaman multi-rantai, inovasi pinjaman kilat, dan stablecoin GHO. AAVE tersedia di pasar Spot BingX dan pasar Futures Perpetual, memberikan fleksibilitas kepada para trader untuk membangun posisi jangka panjang atau menangkap pergerakan pasar jangka pendek. BingX juga menawarkan analisis waktu nyata melalui BingX AI untuk membantu mengidentifikasi pengaturan perdagangan yang lebih baik.
Langkah 1: Cari AAVE/USDT di Spot atau Futures Perpetual
Perdagangan Spot AAVE
Buka Pasar Spot di BingX dan cari AAVE/USDT. Tempatkan order pasar untuk membeli secara instan atau atur order batas untuk harga masuk pilihan Anda. Perdagangan spot ideal bagi mereka yang ingin memegang AAVE dalam jangka panjang, berpartisipasi dalam tata kelola, atau mendapatkan eksposur terhadap pertumbuhan DeFi.
Sumber: BingX Pasar Spot AAVE/USDT
AAVE Perpetual Futures
Cari AAVE/USDT di Pasar Futures Perpetual untuk mengambil posisi beli atau jual tanpa tanggal kedaluwarsa. Ini memungkinkan strategi untuk pasar bullish dan bearish. Menggunakan leverage dapat meningkatkan potensi keuntungan tetapi juga meningkatkan risiko, jadi kelola dengan hati-hati.
Sumber: BingX AAVE/USDT Perpetual Futures
Langkah 2: Gunakan BingX AI untuk mendapatkan wawasan pasar real-time
Klik ikon AI pada grafik perdagangan untuk meluncurkan BingX AI. Alat ini menyoroti level support dan resistance utama, mengidentifikasi arah tren, dan menampilkan peristiwa penggerak pasar terbaru seperti pertumbuhan TVL Aave dan kemitraan besar. Wawasan ini dapat membantu menyempurnakan strategi dan waktu Anda.
Baca lebih lanjut: Apa itu BingX AI dan Cara Memulainya? Panduan Pemula untuk Perdagangan Kripto dengan Asisten AI
Langkah 3: Jalankan dan pantau perdagangan Anda
Gunakan order pasar untuk eksekusi segera atau order batas untuk menargetkan harga masuk ideal Anda. Terus pantau BingX AI untuk menyesuaikan posisi dan strategi Anda berdasarkan kondisi pasar.
Pemikiran Akhir
Aave telah mengamankan tempatnya sebagai salah satu protokol paling berpengaruh di DeFi, menggabungkan likuiditas yang dalam, fitur inovatif, dan tata kelola komunitas yang kuat. Adopsi institusional yang berkembang, integrasi dengan tren DeFi yang muncul seperti Pendaavethena, dan tokenomics yang dirancang dengan baik memberikannya posisi unik dalam lanskap kripto tahun 2025.
Apakah Anda menyediakan likuiditas, meminjam terhadap agunan, menjelajahi pinjaman flash, atau memperdagangkan AAVE itu sendiri, protokol ini menawarkan seperangkat alat serbaguna untuk pengguna individu dan institusional. Dengan ekspansi berkelanjutan di seluruh rantai dan produk seperti stablecoin GHO, Aave diposisikan dengan baik untuk tetap menjadi pilar inti keuangan on-chain selama bertahun-tahun yang akan datang.
