I mercati delle criptovalute stanno scambiando con cautela in vista di un importante catalizzatore macro, con il CPI statunitense in uscita alle 13:30 UTC e la volatilità che dovrebbe aumentare in prossimità della pubblicazione. Bitcoin si mantiene vicino a $86.700, mentre i trader evitano di prendere posizioni direzionali, mentre Ethereum è scivolato sotto i $2.850 in un contesto di liquidità in calo tra gli asset di rischio. Le major ad alto beta, tra cui Solana, XRP e BNB, continuano a subire pressioni mentre il capitale si sposta verso posizioni a minore volatilità.
Il sentiment rimane fragile: il Fear & Greed Index a 22 riflette una postura difensiva, e l'Altcoin Season Index a 18 segnala un chiaro ambiente dominato da Bitcoin. Anche così, i flussi degli ETF sono diventati positivi con +$344,7 milioni il 17 dicembre, mostrando che le istituzioni continuano ad accumulare nonostante il de-risking del mercato spot.
CMC Crypto Fear and Greed Index - Fonte: Coinmarketcap
La scena è ora pronta affinché il CPI determini se il consolidamento si manterrà o se emergerà una volatilità più profonda.
Fattori Fondamentali e Ciclo di Notizie del Mercato Crypto
Collega gli eventi macro dal feed Sandmark di oggi, concentrandoti solo sui fondamentali rilevanti:
1. Il CPI USA al Centro dell'Attenzione (13:30 UTC)
Il rapporto sull'Indice dei Prezzi al Consumo (CPI) di oggi del US Bureau of Labor Statistics (BLS) è l'evento chiave che guida i mercati globali. L'inflazione si è mantenuta vicina al 3%, con l'ultima lettura in aumento al 3,0% dal 2,9%, mentre i costi dell'energia e degli alimentari rimangono stabili. L'inflazione core è leggermente diminuita, ma non abbastanza perché la Federal Reserve segnali rapidi tagli dei tassi. Con la crescita che rallenta contemporaneamente, la Fed ha margini limitati per aggiustare la politica.
Variazione percentuale a 12 mesi, Indice dei Prezzi al Consumo - Fonte: US Bureau of Labor Statistics
Per i trader di criptovalute meno esperti, il CPI è importante perché modella le aspettative sui tassi di interesse.
• Un'inflazione più alta di solito rafforza il dollaro USA e riduce la liquidità, il che tende a mettere sotto pressione Bitcoin, Ethereum e le altcoin ad alto beta.
• Un'inflazione più contenuta, d'altra parte, può sollevare gli asset di rischio poiché i trader anticipano condizioni finanziarie più facili.
Con le previsioni che indicano una lettura del 3,1% oggi, qualsiasi deviazione, superiore o inferiore, potrebbe innescare una volatilità immediata sulle coppie di trading BTC su BingX.
2. I Cambiamenti di Politica della BOJ Diventano il Prossimo Focus Macro
Una volta assorbito il CPI, l'attenzione si sposterà sul Giappone, dove la Banca del Giappone si sta avvicinando alla sua prossima importante decisione sui tassi. La BOJ ha mantenuto l'ultima volta il suo tasso di riferimento a breve termine allo 0,5%, il più alto dal 2008, con un voto di 7–2 a ottobre. Due membri del consiglio hanno nuovamente spinto per aumentare i tassi allo 0,75%, segnalando una pressione interna a continuare la stretta dopo decenni di politica ultra-accomodante.
Il Giappone è importante per i mercati globali perché è il più grande creditore estero del mondo. Anche piccoli aggiustamenti dei tassi influenzano la liquidità globale: rendimenti giapponesi più elevati spesso attirano capitali verso asset denominati in yen, rafforzando la valuta e riducendo l'accesso a finanziamenti a basso costo in tutto il mondo.
Per i trader di criptovalute:
• Tassi giapponesi più alti possono restringere la liquidità globale.
• Una liquidità più stretta generalmente mette sotto pressione BTC, ETH e asset ad alto beta come SOL, AVAX e XRP.
• Le sorprese della BOJ hanno storicamente amplificato la volatilità durante i periodi di risk-off.
Le ultime proiezioni della BOJ mostrano un'inflazione core per l'anno fiscale 2025 al 2,7% e una crescita del PIL in aumento allo 0,7%, dando ai responsabili politici spazio per giustificare un altro aumento se le condizioni si mantengono.
Leggi di più su BingX: Le Criptovalute si Preparano alla Decisione della BOJ: Crollo Imminente o Rally "Buy-the-Fact"?
3. Il Regno Unito Avvia un'Indagine sul Ruolo delle Criptovalute nel Finanziamento Politico
Il Regno Unito ha avviato una revisione indipendente sulle interferenze straniere nelle donazioni politiche, incluso l'uso delle criptovalute. La mossa segue l'incarcerazione dell'ex eurodeputato di Reform Nathan Gill, che ha ammesso di aver ricevuto £40.000 in pagamenti legati alla Russia per promuovere posizioni pro-Mosca. Bloomberg ha riportato che la revisione valuterà se gli asset digitali creano nuovi canali per finanziamenti occulti e se le attuali salvaguardie elettorali sono sufficienti. L'indagine segnala un'accresciuta vigilanza normativa, un fattore che può pesare sul sentiment delle criptovalute durante condizioni macro volatili.
4. Nasdaq Si Muove Verso il Trading 24 Ore su 24 per Competere con le Criptovalute
Nasdaq ha presentato alla SEC una richiesta per estendere il trading azionario nei giorni feriali a 23 ore al giorno, con l'obiettivo di allinearsi più strettamente alla struttura di mercato 24/7 delle criptovalute. Reuters ha notato che le partecipazioni estere in azioni statunitensi hanno raggiunto i $17 trilioni l'anno scorso, supportando la crescente domanda di accesso notturno.
La borsa prevede di operare dalle 04:00–20:00 ET, fare una pausa di un'ora, quindi riaprire dalle 21:00–04:00 ET a partire dal 2026. Orari di trading azionario più lunghi aumentano la correlazione tra i mercati, il che significa che eventi macro e volatilità azionaria potrebbero riversarsi più rapidamente su Bitcoin e altcoin.
5. DTCC Inizia a Tokenizzare i Titoli del Tesoro USA sulla Rete Canton
La Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), la principale utility di regolamento backend per azioni e obbligazioni statunitensi, ha iniziato a tokenizzare un piccolo insieme di titoli del Tesoro USA sulla Canton Network, con un progetto pilota previsto per il 2026. I titoli del Tesoro sono la garanzia più utilizzata al mondo, quindi il loro spostamento on-chain segnala una crescente adozione istituzionale della blockchain. Per i trader di criptovalute, rafforza il caso a lungo termine per la tokenizzazione regolamentata.
Analisi Tecnica di BTC, ETH per il 18 Dicembre
Previsione Prezzo Bitcoin: La Rottura della Bandiera Ribassista Mette a Fuoco $80K–$83K
Bitcoin si sta avvicinando a un momento tecnico decisivo poiché il prezzo rimane limitato al di sotto dei principali indicatori di trend sul grafico a 4 ore. BTC continua a scambiare sotto la 50-EMA vicino a $88.600 e la 100-EMA intorno a $89.600, confermando che lo slancio a breve termine rimane ribassista. Queste medie mobili hanno ripetutamente respinto i tentativi di recupero, rafforzando il controllo dei venditori.
Grafico del Prezzo di Bitcoin - Fonte: BingX
Strutturalmente, Bitcoin ha rotto una bandiera ribassista ben definita, a seguito del netto rifiuto dalla zona di resistenza del triplo massimo a $94.000. Il successivo retest dell'area pivot di $89.800 è fallito, allineandosi con una trendline discendente e segnalando una continuazione piuttosto che un'inversione. Questo tipo di retest spesso precede un nuovo movimento direzionale.
Lo slancio supporta la cautela. Il Relative Strength Index (RSI) vicino a 40 suggerisce una debole convinzione rialzista, con le candele recenti che mostrano indecisione piuttosto che accumulo. Se BTC perde $85.300, gli obiettivi al ribasso si aprono verso $83.100 e $80.600, completando il movimento misurato della bandiera. Uno scenario rialzista richiede un recupero sopra i $90.000, il che potrebbe innescare un rally di sollievo verso i $94.000.
Previsione Prezzo Ethereum: ETH si Dirige verso $2.500 o si Prepara a un Rimbalzo?
Ethereum rimane sotto una forte pressione tecnica sul grafico a 4 ore, sebbene un movimento diretto a $2.500 non sia ancora un affare fatto. ETH è scivolato decisamente al di sotto della Media Mobile Esponenziale, come la 50-EMA vicino a $3.020 e la 100-EMA intorno a $3.055, confermando un cambiamento di trend ribassista a breve termine dopo aver respinto il massimo del ciclo di $3.450. Tale rifiuto ha formato un massimo inferiore, rafforzando la struttura discendente più ampia.
Il prezzo ha anche rotto al di sotto di una trendline ascendente che in precedenza aveva sostenuto il rimbalzo dalla base di $2.600, segnalando una fallita continuazione rialzista. Lo slancio supporta il ribasso. L'RSI vicino a 28 mostra che ETH è in ipervenduto, ma le candele recenti riflettono ancora una vendita attiva piuttosto che una chiara esaurimento.
Grafico del Prezzo di Ethereum - Fonte: BingX
Tecnicamente, un movimento verso $2.720 sembra probabile, con un'ulteriore discesa che aprirebbe la zona di supporto di $2.500–$2.490. Le condizioni di ipervenduto potrebbero innescare un rimbalzo a breve termine verso $2.970, ma solo un recupero sostenuto sopra i $3.000 indebolirebbe significativamente la prospettiva ribassista.
Prospettive Future: Come Scambiare sui Mercati Crypto Oggi
La direzione a breve termine dipende da come i mercati digeriranno il CPI statunitense e se le sorprese sull'inflazione costringeranno a una ricalibrazione delle aspettative sui tassi. Una lettura più contenuta potrebbe stabilizzare il sentiment di rischio e innescare rally di sollievo a breve termine, mentre una lettura più alta potrebbe accelerare la volatilità al ribasso in tutto il settore crypto. Oltre al CPI, la posizione politica della BOJ rimane una variabile di liquidità critica. Fino a quando l'inflazione non si raffredderà in modo convincente o le banche centrali non segnaleranno un allentamento più chiaro, i mercati crypto rimarranno probabilmente in un intervallo, reattivi e guidati dalle notizie piuttosto che dai trend.