Con l'espansione dell'adozione della blockchain oltre gli asset digitali, materie prime come oro, petrolio e argento vengono sempre più scambiate utilizzando strumenti nativi delle criptovalute. Con gli asset del mondo reale tokenizzati (RWA) che si avvicinano ai 20 miliardi di dollari di valore on-chain e le stablecoin che superano i 300 miliardi di dollari in circolazione a gennaio 2026, i trader si stanno rivolgendo alle piattaforme crypto per accedere in modo più efficiente a strumenti finanziari tradizionali come forex, materie prime, azioni e indici.
Valore totale degli RWA tokenizzati on-chain | Fonte: RWA.xyz
Nel 2026, il trading di materie prime non richiede più broker di materie prime, consegna fisica o regolamento fiat. Piattaforme come BingX consentono ora ai trader di speculare sui prezzi globali delle materie prime utilizzando futures perpetui con margine USDT, combinando l'esposizione al mercato tradizionale con velocità, leva finanziaria e controlli del rischio in stile crypto.
Questa guida per principianti spiega cos'è il trading di materie prime con le criptovalute, come funzionano i futures perpetui sulle materie prime e come negoziare materie prime con le criptovalute su BingX TradFi.
Cosa sono le materie prime e perché sono popolari nel trading?
Le materie prime sono materie prime essenziali che costituiscono la spina dorsale dell'economia globale, inclusi metalli preziosi come oro e argento e risorse energetiche come petrolio greggio e gas naturale. Questi asset sono scambiati in tutto il mondo e svolgono un ruolo diretto nella produzione, nella produzione di energia e nella stabilità finanziaria.
Nei mercati finanziari, il trading di materie prime si concentra sui movimenti dei prezzi piuttosto che sulla proprietà fisica. Invece di acquistare barili di petrolio o immagazzinare lingotti d'oro, i trader utilizzano contratti derivati per speculare o coprirsi contro i cambiamenti nei prezzi delle materie prime.
I 5 motivi principali per cui le materie prime attraggono i trader nel 2026
1. Protezione dall'inflazione: Le materie prime, in particolare oro ed energia, spesso performano bene quando l'inflazione aumenta o i tassi di interesse reali diminuiscono. Ad esempio, l'oro è aumentato di oltre il 60% nel 2025, raggiungendo massimi storici mentre le banche centrali e gli investitori cercavano coperture contro l'inflazione.
2. Sensibilità macro: I prezzi delle materie prime reagiscono rapidamente a eventi geopolitici, decisioni sui tassi di interesse, interruzioni dell'offerta e andamenti meteorologici, creando frequenti opportunità di trading.
3. Fattori di domanda globale: Le materie prime energetiche come il greggio WTI e Brent sono influenzate dalla politica OPEC, dalla crescita globale e dai dati sulle scorte, mentre i metalli sono guidati dalla domanda industriale e dall'attività delle banche centrali.
4. Benefici di diversificazione: Le materie prime tendono a comportarsi in modo diverso da azioni e criptovalute, rendendole utili per diversificare i portafogli durante periodi di stress di mercato.
5. Elevata liquidità: Le principali materie prime come oro e petrolio sono scambiate in mercati globali profondi e liquidi, consentendo ai trader di entrare e uscire dalle posizioni in modo efficiente.
Grazie a queste caratteristiche, le materie prime sono ampiamente utilizzate da istituzioni, hedge fund e trader al dettaglio per esprimere visioni macro, coprire il rischio e negoziare la volatilità, e ora sempre più attraverso piattaforme crypto-native piuttosto che le tradizionali borse di materie prime.
Come funziona il trading di materie prime con le criptovalute
I futures tradizionali sulle materie prime, come oro o petrolio greggio, sono tipicamente scambiati su borse regolamentate come CME Group (COMEX) o Intercontinental Exchange (ICE). Per accedervi, i trader di solito necessitano di un conto di intermediazione dedicato, finanziamento fiat, rollover dei contratti alla scadenza e una comprensione delle dimensioni dei contratti e delle regole di consegna. Le piattaforme crypto-native eliminano gran parte di questa complessità.
Come funziona il trading di materie prime su BingX TradFi
Su BingX TradFi, le materie prime vengono scambiate utilizzando futures perpetui con margine USDT, un formato progettato per risultare familiare ai trader di criptovalute pur seguendo i prezzi delle materie prime del mondo reale. Ecco cosa significa in pratica:
1. Si negoziano i movimenti di prezzo, non beni fisici. Si specula se i prezzi di oro, petrolio o argento aumenteranno o diminuiranno, e non c'è stoccaggio, consegna o gestione della materia prima effettiva.
2. Nessuna data di scadenza o rollover del contratto. A differenza dei futures tradizionali che scadono mensilmente, costringendo i trader a chiudere o rinnovare le posizioni, i futures perpetui non hanno scadenza. È possibile mantenere una posizione finché si soddisfano i requisiti di margine.
3. USDT è la valuta di trading. Tutti i profitti, le perdite e il margine sono regolati in USDT, quindi non sono necessari bonifici bancari, conversioni FX o saldi in più valute.
4. Negoziate in entrambe le direzioni con leva finanziaria
• Andate long se vi aspettate che i prezzi dell'oro o del petrolio aumentino
• Andate short se vi aspettate che i prezzi diminuiscano
La leva finanziaria regolabile consente di iniziare con un esborso di capitale inferiore, sebbene una leva maggiore aumenti anche il rischio.
5. I prezzi rimangono allineati con i mercati reali. Un meccanismo di tasso di finanziamento aiuta a mantenere i prezzi dei futures strettamente legati ai prezzi spot delle materie prime, in modo simile a come funzionano i perpetui crypto.
Questa struttura consente di negoziare materie prime globali utilizzando gli stessi strumenti e l'interfaccia che già conoscete dai futures crypto, pur rispettando il comportamento tradizionale del mercato come gli orari di trading e i modelli di volatilità.
Quali materie prime si possono negoziare su BingX TradFi?
A gennaio 2026, BingX TradFi supporta quasi 20 futures perpetui su materie prime con margine USDT, coprendo metalli preziosi, prodotti energetici, metalli industriali e materie prime agricole. Di seguito è riportata una panoramica per principianti, basata sui dati, dei contratti più attivamente scambiati, con un contesto pratico su come i trader li utilizzano tipicamente.
1. ORO: L'oro è una delle materie prime più liquide e ampiamente scambiate a livello globale ed è spesso utilizzato come copertura contro l'inflazione, la debolezza della valuta e l'incertezza geopolitica. I trader usano comunemente l'oro per esprimere visioni di avversione al rischio o per bilanciare la volatilità nei portafogli crypto e azionari.
2. ARGENTO: L'argento si trova all'intersezione tra metalli preziosi e domanda industriale, il che lo rende più volatile dell'oro. Viene frequentemente scambiato in relazione ai cicli industriali, alla domanda di energia solare ed elettronica e a strategie di valore relativo come il rapporto oro-argento.
3. Petrolio greggio – WTI: Il petrolio greggio WTI riflette le condizioni del mercato energetico statunitense e risponde rapidamente ai rapporti sulle scorte, alle decisioni OPEC e ai dati macroeconomici. I trader spesso utilizzano il WTI per strategie a breve termine, basate su eventi, legate alle aspettative di crescita economica.
4. Petrolio greggio – Brent: Il greggio Brent è il benchmark globale per la quotazione del petrolio ed è più sensibile al rischio geopolitico, alle interruzioni delle spedizioni e alle dinamiche dell'offerta internazionale. È comunemente usato per negoziare le tendenze energetiche globali piuttosto che fattori specifici degli Stati Uniti.
5. Gas naturale: Il gas naturale è una delle materie prime energetiche più volatili, guidato dalle previsioni meteorologiche, dalla domanda stagionale e dai livelli di stoccaggio. A causa delle sue forti oscillazioni di prezzo, è tipicamente preferito dai trader attivi che utilizzano controlli del rischio rigorosi.
6. Benzina: I futures sulla benzina tracciano la domanda energetica a valle e la capacità di raffinazione piuttosto che la produzione di petrolio greggio. I trader spesso usano la benzina per posizionarsi in base alla domanda stagionale di guida, alle interruzioni delle raffinerie e ai vincoli di fornitura di carburante.
7. Olio combustibile: I prezzi dell'olio combustibile sono strettamente legati ai modelli meteorologici invernali e alla domanda energetica regionale, specialmente nei climi più freddi. È comunemente scambiato come gioco energetico stagionale e come spread trade contro il petrolio greggio o il gas naturale.
8. Rame: Spesso chiamato “Dottor Rame”, questo metallo è considerato un indicatore della salute economica globale grazie al suo ampio utilizzo industriale. Il rame è ampiamente scambiato per esprimere opinioni sulla spesa per le infrastrutture, l'attività manifatturiera e la domanda dei mercati emergenti.
9. Alluminio: I prezzi dell'alluminio sono influenzati dalla produzione industriale, dai costi energetici e dalle interruzioni della catena di approvvigionamento. I trader spesso utilizzano l'alluminio per monitorare le tendenze nella produzione, nell'edilizia e nelle infrastrutture per l'energia verde.
10. Metalli industriali - Zinco, Piombo e Nichel: Questi metalli industriali sono strettamente legati all'edilizia, alle batterie e alla produzione:
• Zinco: I prezzi dello zinco seguono da vicino l'attività globale di costruzione e produzione di acciaio, rendendo i perpetui sullo zinco utili per negoziare la domanda di infrastrutture e i cicli di crescita industriale.
• Piombo: Il piombo è principalmente legato alla produzione di batterie e all'accumulo di energia, quindi il suo prezzo riflette spesso le tendenze della domanda automobilistica e dei sistemi di alimentazione industriale.
• Nichel: Il nichel è un input chiave per le batterie EV e agli ioni di litio, causando un forte movimento del suo prezzo con i cambiamenti nella produzione di veicoli elettrici, i vincoli di fornitura e le politiche di transizione energetica.
Tendono a mostrare una liquidità media e sono più adatti ai trader che seguono le narrazioni dei cicli industriali e delle materie prime.
11. Palladio: Il palladio è un metallo prezioso di nicchia utilizzato principalmente nei convertitori catalitici automobilistici. Il suo mercato è limitato dall'offerta, il che spesso porta a forti movimenti di prezzo guidati dall'offerta, preferiti dai trader di materie prime esperti.
12. Materie prime agricole - Soia, Cacao, Caffè: I futures agricoli introducono l'esposizione al rischio meteorologico, ai rendimenti dei raccolti e ai cicli stagionali:
• Soia: I prezzi della soia sono guidati dai cicli di semina e raccolta, dalle condizioni meteorologiche e dalla domanda globale di cibo e mangimi, rendendole materie prime altamente stagionali.
• Cacao: I prezzi del cacao reagiscono bruscamente ai modelli meteorologici e alle interruzioni dell'offerta nelle principali regioni produttrici, portando a frequenti picchi di volatilità.
• Caffè: Il caffè è una delle materie prime agricole più volatili, con prezzi fortemente influenzati da eventi climatici, volumi di esportazione e rapporti sui rendimenti dei raccolti.
Questi mercati sono spesso utilizzati per strategie basate su eventi o stagionali piuttosto che per posizionamenti a lungo termine.
Come negoziare materie prime con le criptovalute su BingX: Guida passo-passo
Con i futures perpetui con margine USDT di BingX TradFi, puoi negoziare i mercati globali delle materie prime utilizzando le criptovalute in pochi semplici passaggi, senza bisogno di broker, consegna fisica o regolamento fiat.
Futures perpetui sul petrolio WTI nel mercato futures di BingX
Passaggio 1: Configurare il proprio account BingX
Crea o accedi al tuo account BingX e completa la verifica dell'identità (KYC) per sbloccare l'accesso ai futures perpetui sulle materie prime. Deposita USDT e trasferiscili nel tuo wallet Futures per usarli come margine di trading.
Tutti i contratti su materie prime di BingX sono con margine USDT, il che semplifica la gestione del rischio e il monitoraggio dei profitti e delle perdite tra le posizioni.
Passaggio 2: Selezionare un mercato delle materie prime
Vai su Futures Perpetui e Materie Prime su BingX per visualizzare i mercati delle materie prime disponibili. Seleziona il contratto che desideri negoziare, come oro, argento, petrolio Brent, petrolio WTI o gas naturale.
Passaggio 3: Impostare la leva finanziaria
Scegli la leva finanziaria in base alla tua strategia:
• Leva inferiore per principianti e operazioni macro
• Leva superiore per strategie a breve termine
Nota: Una leva finanziaria più elevata aumenta sia i potenziali rendimenti che il rischio di liquidazione.
Passaggio 4: Scegliere il tipo di ordine
• Ordine a mercato: Esecuzione istantanea
• Ordine limite: Esecuzione a un prezzo specifico
Nota: Strumenti avanzati come i grid bot e il trading API non sono ancora supportati per le materie prime TradFi.
Passaggio 5: Aprire e gestire la propria posizione
• Apri Long se ti aspetti che i prezzi aumentino
• Apri Short se ti aspetti che i prezzi diminuiscano
Puoi gestire il rischio utilizzando stop-loss (SL), take-profit (TP) e aggiustamenti manuali del margine.
Scopri di più su come negoziare materie prime su BingX TradFi nella nostra guida completa.
Perché negoziare materie prime con le criptovalute su BingX: 5 vantaggi chiave
Il trading di materie prime tramite BingX TradFi combina l'esposizione al mercato tradizionale con l'efficienza nativa delle criptovalute, offrendo diversi vantaggi pratici per i trader moderni:
1. Trading basato su USDT: Tutti i futures perpetui sulle materie prime su BingX sono con margine e regolati in USDT, eliminando la necessità di depositi fiat, bonifici bancari o custodia fisica delle materie prime. Ciò consente di gestire le posizioni sulle materie prime utilizzando lo stesso saldo di stablecoin che già si usa per il trading di criptovalute.
2. Flessibilità della leva finanziaria: BingX offre una leva finanziaria regolabile fino a 500x su contratti di materie prime selezionati, consentendo ai trader di controllare posizioni più grandi con meno capitale iniziale. Una leva inferiore può essere utilizzata per mercati a lungo termine o volatili, mentre una leva superiore si adatta a operazioni tattiche a breve termine, a seconda della tolleranza al rischio.
3. Accesso long e short: È possibile aprire posizioni long per beneficiare dell'aumento dei prezzi delle materie prime o posizioni short per trarre profitto durante i ribassi del mercato. Ciò rende le materie prime negoziabili sia in ambienti macro inflazionistici che deflazionistici, a differenza dei mercati solo spot.
4. Piattaforma di trading unificata: BingX consente di negoziare materie prime insieme a forex, azioni, indici e futures crypto da un unico account e interfaccia. Ciò semplifica la gestione del portafoglio e consente strategie cross-market basate su eventi macro, dati economici o cambiamenti nel sentiment di rischio.
5. Esperienza crypto-native: Le operazioni sulle materie prime utilizzano le stesse meccaniche dei futures perpetui familiari ai trader di criptovalute, inclusi PnL in tempo reale, tassi di finanziamento, visibilità del prezzo di liquidazione e controlli del rischio integrati. Ciò riduce la curva di apprendimento per gli utenti crypto-native che entrano nei mercati delle materie prime, pur preservando il comportamento tradizionale del mercato.
Cose fondamentali da sapere prima di negoziare futures sulle materie prime
Il trading di futures perpetui sulle materie prime utilizzando le criptovalute offre flessibilità e accesso, ma comporta anche meccanismi specifici del mercato che differiscono dai mercati crypto 24/7. Comprendere questi fattori in anticipo aiuta a gestire il rischio in modo più efficace ed evitare risultati inaspettati.
1. Orari di trading e chiusure del mercato
I futures perpetui sulle materie prime su BingX seguono gli orari di trading ufficiali dei loro mercati tradizionali sottostanti, non il trading continuo di criptovalute. Durante le sessioni non di trading:
• È possibile annullare gli ordini esistenti, ma
• Non è possibile aprire o chiudere posizioni, e
• Le commissioni di finanziamento potrebbero comunque essere addebitate, il che può influire sul margine e sul PnL per posizioni overnight o di più giorni.
Poiché le materie prime spesso riaprono con gap di prezzo guidati da notizie macro, dati sulle scorte o eventi geopolitici, è importante rivalutare il margine e l'esposizione prima della chiusura dei mercati.
2. Protezione all'apertura e controllo della volatilità
Per gestire la volatilità alla riapertura del mercato, BingX applica un meccanismo di protezione all'apertura che limita temporaneamente il take-profit a un multiplo di profitto di 20x durante il primo minuto di trading, con posizioni che si chiudono automaticamente se tale livello viene raggiunto. Le normali regole di take-profit riprendono automaticamente dopo il primo minuto, contribuendo a stabilizzare l'esecuzione senza influenzare le normali condizioni di trading.
3. Tassi di finanziamento e costi correnti
I futures perpetui sulle materie prime utilizzano un meccanismo di tasso di finanziamento, tipicamente regolato ogni 4-8 ore, a seconda del contratto.
• Se il tasso di finanziamento è positivo, le posizioni long pagano le short.
• Se negativo, le posizioni short pagano le long.
Il finanziamento aiuta a mantenere i prezzi dei futures allineati con i mercati spot sottostanti, ma nel tempo può aumentare i costi di trading, specialmente per periodi di detenzione più lunghi.
4. Leva finanziaria e rischio di margine
I futures sulle materie prime sono altamente sensibili ai dati macro, alle interruzioni dell'offerta e agli eventi geopolitici, e la leva finanziaria amplifica sia i guadagni che le perdite.
• Una leva finanziaria più elevata aumenta il rischio di liquidazione durante improvvisi movimenti di prezzo.
• I requisiti di margine di mantenimento possono aumentare in prossimità della chiusura del mercato, stringendo le soglie di rischio.
• La liquidazione può verificarsi se il margine scende al di sotto dei livelli richiesti a causa del movimento dei prezzi o delle commissioni di finanziamento accumulate.
L'utilizzo di una leva finanziaria conservativa, l'impostazione di ordini stop-loss e il mantenimento di buffer di margine sono fondamentali per il controllo del rischio.
5. Gap di prezzo e comportamento del mercato
A differenza dei mercati crypto, le materie prime possono subire significativi gap di prezzo tra le sessioni, specialmente dopo:
• Rilasci di dati economici
• Annunci OPEC o delle banche centrali
• Interruzioni dell'offerta legate al clima
Questi gap possono bypassare i livelli di stop e accelerare le perdite, rendendo particolarmente importanti i controlli del rischio pre-chiusura e il dimensionamento delle posizioni.
In sintesi: Il trading di futures sulle materie prime con le criptovalute su BingX offre un accesso e una flessibilità potenti, ma il successo dipende dalla comprensione degli orari di trading, dei costi di finanziamento, degli effetti della leva finanziaria e dei controlli della volatilità. Negoziate sempre con limiti di rischio definiti, leva finanziaria appropriata e un piano chiaro per mantenere le posizioni attraverso le sessioni di mercato.
Considerazioni finali: Dovresti negoziare materie prime con criptovalute nel 2026?
Nel 2026, il trading di materie prime con criptovalute è diventato un'opzione più accessibile e semplificata per i trader che cercano esposizione ai mercati macro come oro, petrolio, argento e gas naturale. Piattaforme come BingX TradFi consentono di negoziare queste materie prime utilizzando futures perpetui con margine USDT, eliminando la necessità di broker tradizionali, consegna fisica o regolamento basato su fiat, pur preservando le strutture di mercato familiari.
Detto questo, i futures sulle materie prime rimangono strumenti con leva finanziaria e guidati dalla volatilità, influenzati da dati sull'inflazione, geopolitica e shock dell'offerta. Se si sceglie di negoziare materie prime con le criptovalute, è essenziale iniziare con dimensioni di posizione conservative, utilizzare una leva finanziaria appropriata e applicare controlli del rischio come stop-loss e buffer di margine.
Promemoria sui rischi: I futures perpetui sulle materie prime comportano rischi significativi e potrebbero non essere adatti a tutti i trader. Questo articolo è solo a scopo educativo e non costituisce consulenza finanziaria o di investimento.