Le stablecoin supportate da commodity sono token digitali legati a beni tangibili come oro e argento. Nel 2025, la loro capitalizzazione di mercato ha raggiunto 1,9 miliardi di dollari, con un aumento del 67,8% rispetto al 2024. Tuttavia, rappresentano solo lo 0,8% del mercato delle stablecoin supportate da valuta fiat. Questi token offrono una copertura stabile basata su blockchain durante periodi di incertezze economiche.
Crescita della capitalizzazione di mercato dei token supportati da commodity | Fonte: RWA.xyz
Scopri le prime 5 stablecoin supportate da commodity del 2025, tra cui PAXG e XAUT, e impara come questi token in oro e argento portano gli asset del mondo reale sulla blockchain per investimenti sicuri e convenienti.
Cosa sono le stablecoin supportate da commodity?
Le stablecoin supportate da commodity sono token digitali legati al valore di beni fisici come oro, argento o altre materie prime. Ogni token rappresenta una richiesta 1:1 su una commodity fisica custodita in sicurezza in caveau assicurati. È possibile scambiare questi token su piattaforme blockchain o, in molti casi, riscattarli per l'asset sottostante. Questo sistema consente di accedere a beni reali senza dover maneggiare direttamente lingotti d'oro o d'argento.
A partire da luglio 2025, CoinMarketCap elenca quasi 40 stablecoin supportate da commodity con una capitalizzazione di mercato totale superiore a 1,8 miliardi di dollari e un volume di scambi giornaliero superiore a 102 milioni di dollari. Secondo il rapporto RWA 2025 di CoinGecko, la capitalizzazione di mercato dei token supportati da commodity è cresciuta del 67,8% anno su anno, aggiungendo 773,9 milioni di dollari e raggiungendo un massimo storico di 1,9 miliardi di dollari. Questa crescita è stata alimentata principalmente dall'aumento dei prezzi dell'oro, poiché gli investitori cercavano asset sicuri durante le tensioni geopolitiche e l'incertezza economica.
Crescita della capitalizzazione di mercato dei token supportati da commodity | Fonte: CoinGecko
Tuttavia, questi token rappresentano ancora una piccola parte del mercato delle stablecoin, rappresentando solo lo 0,8% della capitalizzazione di mercato totale delle stablecoin supportate da valuta fiat. Nonostante una crescita significativa, i token supportati da commodity sono ancora dietro rispetto a quelli supportati da fiat (67,8% contro 76,4% di crescita), il che riflette il loro appeal di nicchia. Tether Gold (XAUT) e Paxos Gold (PAXG) dominano questo spazio, rappresentando l'84% della capitalizzazione di mercato dei metalli preziosi tokenizzati.
Sebbene queste stablecoin offrano trasparenza tramite audit regolari e accesso digitale tramite piattaforme DeFi, ci sono anche limitazioni. Le spese di archiviazione, i rischi di custodia e la bassa liquidità rispetto alle stablecoin supportate da fiat possono influire sulla tua capacità di scambiarle o riscattarle in modo efficiente. Per i principianti, è importante comprendere questi fattori prima di aggiungere token supportati da commodity al proprio portafoglio di criptovalute.
Le 5 principali stablecoin supportate da commodity nel 2025
Ecco le cinque migliori stablecoin legate alle materie prime nel 2025 che offrono un modo sicuro per ottenere esposizione ai metalli preziosi senza possederli fisicamente.
1. PAX Gold (PAXG)
PAXG/contratti finanziari garantiti da oro | Fonte: RWA.xyz
PAX Gold (PAXG) è un asset digitale regolamentato di livello investimento che ti consente di possedere oro fisico con tutta la velocità e la flessibilità della tecnologia blockchain. Ogni token PAXG rappresenta una oncia troy di oro custodito in sicurezza in caveau accreditati LBMA a Londra. Emesso da Paxos Trust Company e regolato dalla NYDFS, PAXG è completamente supportato dall’oro e viene auditato mensilmente da KPMG, offrendo un modo economico per accedere all’oro senza commissioni di stoccaggio e senza rischio di regolamento.
A differenza degli ETF sull'oro tradizionali o dei contratti future, PAXG consente la proprietà frazionata a partire da appena 0,01 oncia troy (~20 $) e una regolazione quasi istantanea su Ethereum. Gli investitori possono riscattare i token per lingotti d'oro LBMA Good Delivery, oro Loco London non allocato o USD a prezzi di mercato, rendendolo uno dei pochi token d'oro con opzioni di riscatto fisico. Con una capitalizzazione di mercato di circa 933 milioni di dollari e un volume di scambi giornaliero di 45 milioni di dollari, PAXG è molto liquido e supportato su diverse blockchain (Ethereum, BSC, Solana, e Arbitrum). Tuttavia, tieni presente che il riscatto di oro fisico comporta commissioni di elaborazione e la custodia è centralizzata sotto Paxos.
2. Tether Gold (XAUT)
XAUT/contratti finanziari garantiti da oro | Fonte: RWA.xyz
Tether Gold (XAUt) è un token digitale che ti dà la proprietà diretta dell’oro fisico custodito in modo sicuro in caveau in Svizzera. Ogni token XAUt rappresenta un’oncia troy di oro LBMA accreditato, con una riserva totale di circa 644 lingotti d'oro (7.667 kg) a partire da luglio 2025. Emesso da Tether Ltd., XAUt combina la stabilità dell’oro con la flessibilità della blockchain, consentendo di scambiare, trasferire e archiviare oro facilmente come qualsiasi altro asset crypto. Supporta diverse blockchain, inclusi Ethereum, TRON e TON, ed è molto accessibile sia agli investitori retail che istituzionali.
Con una capitalizzazione di mercato di circa 821 milioni di dollari e oltre 246.000 token in circolazione, XAUt offre un'elevata liquidità ed è integrato in diverse piattaforme DeFi. Gli investitori beneficiano di nessuna commissione di custodia, facile divisibilità (fino a 0,000001 oncia) e trading 24/7 a livello globale. Puoi anche riscattare i tuoi token per lingotti d'oro fisico, sebbene ciò sia limitato alle consegne in Svizzera e soggetto a commissioni aggiuntive e importi minimi di riscatto. A differenza di Paxos Gold (PAXG), gli audit di Tether sono meno frequenti, e il suo modello di custodia centralizzato significa che gli utenti devono fare affidamento sull’integrità operativa di Tether.
3. Kinesis Gold (KAU)
Kinesis Gold (KAU) è una valuta digitale supportata da oro che ti offre la piena proprietà legale dell’oro fisico custodito in caveau assicurati e auditati indipendentemente in tutto il mondo. Ogni token KAU rappresenta un grammo di oro puro (999,9 di purezza), completamente allocato a nome tuo e riscattabile per lingotti d’oro approvati dalla LBMA a partire da 100 grammi. Con una capitalizzazione di mercato di circa 156 milioni di dollari, KAU offre una combinazione unica di stabilità e utilità, permettendoti di spendere, scambiare e inviare oro a livello globale tramite la Kinesis Virtual Card, utilizzabile ovunque sia accettata MasterCard.
Gli utenti guadagnano rendimenti mensili in oro fisico per detenere, fare transazioni o coniare KAU, con oltre 20 milioni di dollari già distribuiti alla comunità. La piattaforma non addebita alcuna commissione di stoccaggio grazie alla sua partnership con Allocated Bullion Exchange (ABX) e esegue audit indipendenti semestrali per verificare le riserve d'oro. Sebbene KAU fornisca un modo economico per utilizzare l'oro come moneta, rimane centralizzato sotto Kinesis e ha hub di riscatto limitati, che richiedono quantità minime per la consegna.
4. Kinesis Silver (KAG)
Kinesis Silver (KAG) è una valuta digitale completamente supportata da un'oncia troy di argento puro (999 di purezza) conservata in caveau assicurati e verificati indipendentemente in tutto il mondo. Emesso da Kinesis Money e gestito tramite il suo partner strategico Allocated Bullion Exchange (ABX), KAG offre ai possessori la piena proprietà legale di argento fisico che può essere riscattato a partire da 200 once presso hub localizzati in sei continenti. Progettato per rendere l'argento nuovamente una forma utilizzabile di moneta, KAG ti consente di spendere, scambiare, inviare e guadagnare argento globalmente utilizzando la Kinesis Virtual Card, che converte i tuoi asset in tempo reale al momento dell'acquisto.
Gli investitori beneficiano anche di un modello di condivisione delle commissioni che paga rendimenti mensili in argento fisico per detenere, spendere o coniare KAG. Sebbene fornisca un modo economico e accessibile per integrare l'argento in un portafoglio, specialmente per coloro che cercano diversificazione oltre l'oro, la minore liquidità di KAG e la storica volatilità dei prezzi dell'argento lo rendono un'opzione leggermente più rischiosa per i principianti.
5. Matrixdock Gold (XAUM)
Matrixdock Gold (XAUM) è un asset tokenizzato in oro che porta oro puro al 99,99% certificato LBMA sulla blockchain, offrendo proprietà frazionata e un facile accesso all'oro fisico conservato in caveau sicuri in tutta l'Asia, inclusi Singapore e Hong Kong. Ogni token XAUM rappresenta un'oncia troy di oro, con una fornitura totale di 13.534 token supportati da 421 lingotti d'oro conservati in strutture di custodia sicure e approvate da LBMA.
Con una capitalizzazione di mercato di circa 45,3 milioni di dollari e un volume di scambi di 181.900 dollari nelle ultime 24 ore, XAUM attrae gli investitori alla ricerca di un'alternativa flessibile incentrata sull'Asia per l'esposizione all'oro. Supporta gli standard ERC-20 e BEP-20, che consente un'alta accessibilità e un'integrazione fluida con le piattaforme DeFi, offrendo inoltre una caratteristica unica: la possibilità di "impacchettare" i token XAUM in NFT che rappresentano lingotti d'oro specifici per allocazioni fisse. Le opzioni di riscatto includono la consegna fisica per le quantità idonee e gli audit dinamici delle allocazioni per garantire la trasparenza. Tuttavia, essendo una piattaforma più recente, XAUM affronta sfide con liquidità inferiore e una consapevolezza globale limitata rispetto a token d'oro più grandi come PAXG e XAUT.
Come fare trading con Commodity Tokens su BingX: Una guida passo dopo passo
Iniziare con stablecoin basati su materie prime su BingX è semplice. Che tu voglia acquistare PAX Gold (PAXG), Tether Gold (XAUT) o altri token, segui questi passaggi:
1. Cerca il tuo token di materia prima: Una volta che ti sei registrato e hai completato il KYC, accedi al tuo account BingX e vai su Mercato Spot. Usa la barra di ricerca per trovare il token desiderato, come PAXG/USDT o XAUT/USDT. Clicca sulla coppia di trading per aprire la pagina di trading del token.
2. Deposita fondi: Aggiungi fondi al tuo account depositando valute fiat come USD o EUR utilizzando i metodi di pagamento supportati (es. bonifico bancario, Visa/Mastercard). Puoi anche depositare criptovalute come USDT o BTC se già le possiedi.
3. Acquista il tuo token basato su materia prima: Una volta che il tuo account è stato finanziato, effettua un ordine di acquisto per il token. Puoi scegliere un ordine di mercato per acquistare immediatamente al prezzo attuale o un ordine limite per impostare il prezzo che desideri. Dopo che l'operazione è stata completata, i tuoi token appariranno nel tuo portafoglio spot di BingX.
4. Riscatta o riconverti: Quando sei pronto, puoi vendere i tuoi token per fiat o criptovalute sul Mercato Spot. Per alcuni token, potresti anche avere l'opzione di richiedere un riscatto fisico dell'oro o dell'argento sottostante. Tieni presente che il riscatto dipende da importi minimi, tempi di elaborazione e commissioni applicabili.
🛡️ Consiglio: Prima di fare trading, rivedi i termini di riscatto del token, le commissioni di conservazione e custodia e le reti blockchain supportate. Questo ti garantirà di poter trasferire o riscattare i tuoi token in modo sicuro quando necessario.
I vantaggi delle Stablecoin supportate da commodity
Le stablecoin supportate da commodity offrono vantaggi unici per gli utenti di criptovalute che desiderano esporsi ai metalli preziosi senza gli oneri della proprietà fisica. Ecco alcuni dei principali vantaggi dei token supportati da commodity che dovresti conoscere:
• Valore stabile legato all'oro e all'argento: Questi token riflettono il prezzo dell'oro o dell'argento, offrendo una protezione contro l'inflazione e la volatilità delle valute.
• Accesso digitale agli asset reali: Puoi negoziare o detenere asset supportati da oro sulla blockchain senza bisogno di archiviazione in cassette di sicurezza o logistica di consegna.
• Compatibilità con DeFi: Molti token come PAXG e XAUT possono essere usati come garanzia, aggiunti a pool di liquidità o messi in staking per ottenere ricompense negli ecosistemi DeFi.
• Accessibilità globale: Compra, vendi e trasferisci questi asset 24/7 attraverso i confini senza dipendere da banche tradizionali o broker.
• Proprietà frazionata: Inizia con una piccola quantità — possiedi una frazione di una barra d'oro o di un'oncia d'argento, rendendolo più accessibile per gli investitori principianti.
Considerazioni principali prima di investire
Mentre le stablecoin supportate da commodity offrono un facile accesso ai metalli preziosi, comportano anche dei rischi. La custodia centralizzata significa che ti stai affidando agli emittenti e agli operatori dei forzieri per proteggere le riserve. Le vulnerabilità nei contratti intelligenti potrebbero esporre i tuoi beni a sfruttamenti tecnici. La liquidità varia notevolmente; mentre PAXG e XAUT sono molto liquidi, token più piccoli come XAUM o KAG potrebbero avere volumi di trading più bassi. Infine, il riscatto fisico può comportare importi minimi elevati, ritardi nel trattamento e commissioni aggiuntive, il che potrebbe limitare la flessibilità per gli investitori più piccoli.
Dovresti aggiungere le stablecoin supportate da commodity al tuo portafoglio?
Le stablecoin supportate da commodity combinano il valore di asset fisici come l'oro e l'argento con la flessibilità della tecnologia blockchain. Offrono un modo per proteggersi dall'inflazione e dalla volatilità del mercato, pur rimanendo all'interno dell'ecosistema delle criptovalute. Le opzioni principali come PAXG e XAUT dominano i volumi di trading e offrono una solida liquidità, rendendole ideali per i principianti. Nel frattempo, XAUM, KAU e KAG attraggono gli investitori che cercano esposizione a nicchie o diversificazione in asset regionali e alternativi.
Tuttavia, questi token non sono privi di rischi. La centralizzazione della custodia, le vulnerabilità nei contratti intelligenti e i diversi livelli di liquidità possono influire sulla tua capacità di fare trading o di riscattare. Man mano che cresce l'interesse istituzionale e vengono tokenizzate altre commodity come il platino o il petrolio, è probabile che aumentino anche la trasparenza e la supervisione normativa. Prima di aggiungerle al tuo portafoglio, verifica sempre i termini di custodia, le condizioni di riscatto e il supporto della piattaforma. Rimani informato e bilancia la tua esposizione con attenzione per evitare sorprese impreviste.