Ethereum sta guadagnando slancio di nuovo. Dopo un periodo di calma, l'aumento recente del prezzo ha riacceso l'attenzione in tutto il panorama crittografico. Ma il rally non riguarda solo ETH. Essendo il pilastro della finanza decentralizzata (DeFi) e dell'infrastruttura di staking, i movimenti di Ethereum tendono a stabilire il ritmo per tutto ciò che è costruito sopra di esso.
Questo rinvigorimento avviene in un momento in cui il sentimento generale sta cambiando. La Crypto Week negli Stati Uniti ha messo in evidenza gli asset digitali sulla scena nazionale, con i decisori politici e i leader del settore che partecipano a un dialogo più costruttivo. L'introduzione del Genius Act, destinato a chiarire il quadro giuridico per l'innovazione delle criptovalute, ha contribuito a rinnovare l'ottimismo.
Man mano che ETH cresce, l'intera rete inizia ad accelerare. I mercati dei prestiti diventano più attivi, lo staking cresce e le infrastrutture principali come gli oracoli e stablecoins vedono una maggiore domanda. Questi schemi vanno oltre la semplice correlazione dei prezzi. Riflettono il ruolo strutturale di Ethereum come layer di esecuzione per le applicazioni decentralizzate, un layer la cui attività influenza direttamente i protocolli che operano su di esso. In molti casi, l'impulso di Ethereum segnala un aumento dell'uso, dei flussi di capitale e del valore della governance in tutto l'ecosistema.
Il rally di Ethereum sta prendendo piede e sta sollevando l'intero ecosistema DeFi con sé. Se stai pensando di esplorare oltre ETH, puoi trovare questi token principali sul mercato spot di BingX.
Perché l'aumento di Ethereum solleva i token DeFi e Staking
L'ultimo rally di Ethereum, da circa $3.140 il 16 luglio a più di $3.600 il 18 luglio, con un aumento di oltre il 14%, ha portato una nuova energia nel panorama DeFi e staking. Piuttosto che essere un semplice movimento di prezzo isolato, questo aumento è un catalizzatore che attiva l'intero ecosistema di Ethereum.
Quando ETH guadagna valore, i protocolli costruiti sulla rete tendono a vedere effetti immediati. Il volume degli scambi cresce, il capitale affluisce nelle piattaforme DeFi, la partecipazione allo staking aumenta e cresce anche la domanda di stablecoins e servizi di oracoli. Non si tratta solo di correlazione. Riflette il ruolo di Ethereum come layer di esecuzione per gran parte di Web3. Man mano che l'attività della rete si espande, anche gli strumenti e i sistemi che vi dipendono diventano più rilevanti, guadagnando spesso in utilità e importanza nella governance.
1. L'aumento del prezzo di ETH stimola l'attività on-chain e l'uso dei protocolli
Il volume delle transazioni DEX cresce con l'aumento di ETH | Fonte: CoinGecko
Come layer di base per la maggior parte delle attività DeFi, Ethereum gioca un ruolo cruciale nell'incremento del volume delle transazioni e della liquidità. Quando ETH sale, il coinvolgimento degli utenti aumenta. I trader sfruttano la volatilità dei prezzi, i mercati di prestito diventano più attivi e il capitale fluisce verso le piattaforme decentralizzate.
La crescita del TVL su Ethereum influisce sull'attività dei protocolli di prestito | Fonte: DeFiLlama
Negli ultimi giorni, i volumi di scambi sulle borse decentralizzate sono aumentati drasticamente. I protocolli di prestito hanno visto una maggiore partecipazione mentre gli utenti sbloccavano più valore dai loro ETH aumentati. Questa attività ha portato a maggiori entrate dalle commissioni, una domanda più forte per la partecipazione alla governance e maggiore attenzione ai token dei protocolli.
2. L'aumento di ETH rende il Staking più interessante, supportando l'infrastruttura dello Staking
Quasi il 30% dell'offerta di ETH è in staking | Fonte: Dune Analytics
Il passaggio di Ethereum al Proof of Stake(POS) ha creato un legame diretto tra il prezzo di ETH e gli incentivi allo staking. Man mano che ETH diventa più prezioso, i rendimenti dello staking diventano più attraenti, incoraggiando più utenti a bloccare i propri token. Questo, a sua volta, beneficia i protocolli che facilitano lo staking.
Le piattaforme di staking liquido hanno continuato a crescere in partecipazione. A metà luglio 2025, quasi il 30% dell'offerta di ETH era in staking, riflettendo una crescente fiducia e interesse per le opportunità di guadagno passivo. L'infrastruttura che supporta questa attività sta vedendo un maggiore utilizzo, e i token di governance legati a questi sistemi diventano più attivi e visibili.
3. Il momentum di ETH aumenta la domanda per Oracoli, Stablecoin e Governance
Man mano che Ethereum cresce, vengono attivati più contratti intelligenti, vengono depositate più garanzie e vengono coniati più stablecoins. L'intera infrastruttura decentralizzata subisce un aumento dell'uso, dagli oracoli e fornitori di dati ai market maker automatizzati e ai sistemi di prestito collateralizzati.
Questo aumento della domanda aumenta il valore dei sistemi che abilitano le funzioni principali di DeFi. I token legati a queste funzioni riflettono spesso questa crescita. Che siano usati per la validazione dei dati, la governance dei protocolli o il coordinamento del capitale, questi asset crescono sia in rilevanza che in valore di mercato quando Ethereum guadagna slancio.
4. Le aspettative di utilizzo futuro alimentano ulteriormente la dinamica dei prezzi
La maggior parte dei token DeFi cresce mentre Ethereum cresce | Fonte: CoinGecko
Nei mercati delle criptovalute, la speculazione gioca un ruolo importante. Quando Ethereum cresce, gli investitori iniziano ad anticipare un'ondata di attività futura nella finanza decentralizzata e nello staking. Anche prima che appaiano i dati reali sull'utilizzo, le aspettative di un aumento delle entrate dei protocolli, del traffico di rete e della partecipazione alla governance possono spingere i prezzi dei token verso l'alto.
Questo ciclo di retroazione aggiunge un altro strato ai cicli rialzisti dell'ecosistema Ethereum. L'aumento dei prezzi di ETH porta a un maggiore interesse per le app e i protocolli costruiti su di esso, e la convinzione che arriverà un maggiore utilizzo attrae ancora più capitale. Questo strato speculativo, pur essendo più rischioso, spesso agisce come un acceleratore a breve termine nei mercati in salita.
Il rally di Ethereum fa più che aumentare il suo prezzo. Rinvigorisce l'economia decentralizzata più ampia. Dall'aumento dell'attività di trading alla crescente domanda di staking, la crescita della rete rafforza direttamente i protocolli costruiti su di essa. Nelle sezioni seguenti, daremo un'occhiata più da vicino a cinque token chiave al centro di questo ecosistema e vedremo perché meritano attenzione mentre ETH continua a crescere.
Top 5 dei token di Ethereum da tenere d'occhio
Man mano che Ethereum guadagna slancio, un gruppo selezionato di token strettamente legati alla sua infrastruttura spesso sperimenta una crescita amplificata. Questi token rappresentano strati fondamentali degli ecosistemi finanziari e di staking di Ethereum, e il loro valore tende a salire insieme a ETH grazie alla loro leva operativa e ai ruoli integrati all'interno della rete. Di seguito esploriamo cinque token che meritano particolare attenzione in questo ciclo.
1. Uniswap (UNI)
Tipo di protocollo: Scambio decentralizzato (DEX)
Uniswap(UNI) è il più grande scambio decentralizzato su Ethereum e si classifica costantemente tra i principali protocolli DeFi per volume di scambi e valore totale bloccato (TVL). Secondo Dune Analytics, a metà del 2025, blocca più di 5 miliardi di dollari in TVL e gestisce 4,83 miliardi di dollari di volume di scambi settimanali su migliaia di coppie di token. Rimane il DEX più integrato nell'ecosistema di Ethereum e supportato da wallet principali, aggregatori e protocolli DeFi.
Uniswap si è affermata come leader indiscusso tra gli scambi decentralizzati, facilitando miliardi di dollari di volume di scambi e fungendo da gateway principale per lo swap di token all'interno dell'ecosistema Ethereum. Come pioniere del modello market maker automatizzato (AMM), Uniswap ha rivoluzionato il modo in cui i trader interagiscono con DeFi eliminando la necessità di libri degli ordini e consentendo la fornitura di liquidità senza permesso tramite la sua innovativa formula del prodotto costante.
Perché potrebbe salire con ETH: Quando ETH sale, l'attività di trading su Uniswap generalmente aumenta poiché gli utenti riequilibrano i loro portafogli e seguono lo slancio del mercato. Questo aumento dell'utilizzo genera più commissioni per il protocollo e aumenta il valore di UNI grazie all'utilità di governance e all'allineamento a lungo termine con la crescita della liquidità basata su Ethereum.
2. Chainlink (LINK)
Tipo di protocollo: Rete Oracle decentralizzata
Chainlink(LINK) è la rete Oracle decentralizzata più utilizzata nell'industria blockchain. È stata integrata con oltre 1.000 progetti, inclusi quasi tutte le principali applicazioni DeFi su Ethereum, come Aave, Compound e altro. Continua a espandersi in nuovi settori come giochi, assicurazioni e verifica degli asset del mondo reale (RWA). Chainlink rimane lo standard per le fonti di dati esterni affidabili e inviolabili.
Chainlink occupa una posizione unica e indispensabile nell'ecosistema Ethereum come principale rete Oracle decentralizzata, fornendo l'infrastruttura critica che collega i contratti intelligenti ai dati del mondo reale, API e sistemi di pagamento tradizionali. Questa funzionalità Oracle è essenziale per la maggior parte delle applicazioni DeFi, rendendo Chainlink uno strato fondamentale su cui si costruisce gran parte dell'ecosistema DeFi di Ethereum.
Perché potrebbe salire con ETH: Quando il prezzo di ETH aumenta, l'uso dei contratti intelligenti aumenta, il che a sua volta aumenta la domanda per i servizi Oracle di Chainlink. Man mano che sempre più protocolli dipendono dai dati del mondo reale, LINK beneficia di una maggiore utilità e di una integrazione più profonda nell'ecosistema Ethereum.
3. Aave (AAVE)
Tipo di protocollo: Piattaforma di prestito e di mutuo
Aave(AAVE) è uno dei protocolli di prestito più prominenti su Ethereum, mantenendosi costantemente tra le prime tre applicazioni DeFi per valore totale bloccato (TVL). A partire da metà 2025, Aave gestisce oltre 30 miliardi di dollari in attività sulla rete principale di Ethereum e su diverse soluzioni Layer 2. Rappresenta circa il 50% dell'intero mercato di prestiti DeFi e continua ad attrarre utenti sia dal segmento al dettaglio che da quello istituzionale con i suoi pool di prestiti senza permesso e funzionalità di livello istituzionale come Aave Arc.
Aave è diventato uno dei protocolli di prestito più sofisticati e ricchi di funzionalità nello spazio DeFi, permettendo agli utenti di guadagnare rendimenti sui depositi mentre consente ai mutuatari di accedere alla liquidità contro le loro partecipazioni in criptovalute. L'approccio innovativo del protocollo al prestito decentralizzato, comprese funzionalità come i prestiti flash, lo switching dei tassi e la delega del credito, ha posizionato Aave come una pietra angolare dell'infrastruttura finanziaria di Ethereum.
Perché potrebbe salire con ETH: Man mano che ETH apprezza, aumenta il valore delle garanzie degli utenti, ampliando la capacità di prestito e attirando maggiore attività di prestito. Ciò rafforza i ricavi del protocollo Aave e rinforza il valore di AAVE come asset sia di governance che di sicurezza.
4. Maker (MKR)
Tipo di protocollo: Governance della stablecoin (DAI)
MakerDAO(MKR), che attualmente sta attraversando un rebranding e un'evoluzione della roadmap sotto il nome Sky (SKY), è il protocollo dietro DAI, la stablecoin decentralizzata più grande per adozione e circolazione, con oltre 5,4 miliardi di dollari in offerta attiva. DAI è integrato in quasi tutti i principali protocolli DeFi su Ethereum e continua a essere una fonte centrale di liquidità decentralizzata. MakerDAO è operativo dal 2017, rendendolo uno dei componenti più antichi e testati nell'ecosistema di Ethereum.
Il protocollo Maker è uno dei protocolli DeFi più antichi e consolidati, responsabile della governance di DAI, una delle stablecoin decentralizzate più adottate nell'ecosistema cripto. L'importanza di questo protocollo va ben oltre la semplice creazione di stablecoin, poiché DAI funge da blocco di costruzione fondamentale per numerose applicazioni DeFi e offre un'alternativa decentralizzata alle stablecoin centralizzate.
Perché potrebbe salire con ETH: Prezzi più alti di ETH migliorano i rapporti di collateral nei forzieri DAI e incoraggiano la creazione di nuovi DAI. Questo aumenta l'adozione di DAI e rinforza la rilevanza di MKR nella governance del protocollo, nella gestione del rischio e nella partecipazione alle commissioni.
5. Lido (LDO)
Tipo di protocollo: Staking liquido
Lido(LDO) è il principale fornitore di staking liquido su Ethereum, responsabile di oltre il 30% di tutto l'ETH in staking sulla rete, pari a più di 9 milioni di ETH a metà 2025. Detiene uno dei valori totali più elevati (TVL) nel settore DeFi ed è profondamente integrato con i protocolli di prestito, le piattaforme di rendimento e gli aggregatori. Il suo token stETH è uno degli asset più utilizzati nell'ecosistema DeFi più ampio di Ethereum.
Lido ha rivoluzionato lo staking su Ethereum risolvendo il problema della liquidità che ha tradizionalmente afflitto le reti Proof of Stake. Grazie al suo protocollo di staking liquido, gli utenti possono mettere in staking qualsiasi quantità di ETH e ricevere token stETH che rappresentano la loro posizione di staking, rimanendo liquidi e utilizzabili nelle applicazioni DeFi. Questa innovazione ha reso Lido il player dominante nell'ecosistema di staking di Ethereum, controllando una parte significativa di tutto l'ETH in staking.
Perché potrebbe salire con ETH: Gli aumenti di ETH rendono lo staking più attraente finanziariamente, portando a maggiori depositi in Lido. L'aumento dell'adozione di stETH supporta la crescita di LDO come token di governance e come riflesso della domanda di staking liquido.
Rischi e considerazioni quando si investe in token legati ad Ethereum
Sebbene i token nell'ecosistema Ethereum offrano un forte potenziale di crescita, gli investitori devono essere consapevoli dei rischi unici coinvolti. Ecco le principali considerazioni da tenere a mente prima di investire:
1. Alta volatilità: Gli asset crittografici sono noti per le loro forti oscillazioni di prezzo, che spesso vengono amplificate dal leverage, dalla speculazione e dal sentiment di mercato. Il valore dei token può aumentare o diminuire drasticamente in brevi periodi di tempo.
2. Rischi dei contratti intelligenti: Anche i protocolli ben auditati non sono immuni da vulnerabilità. Bug o exploit possono portare a perdite significative per gli utenti e influenzare rapidamente il prezzo dei token e la fiducia.
3. Incertezza normativa: I protocolli DeFi potrebbero affrontare future restrizioni a seconda delle leggi regionali. I cambiamenti normativi potrebbero limitare le funzionalità o l'accesso ai protocolli, in particolare in aree come l'emissione di token o lo staking.
4. Rischi specifici del protocollo: Ogni token affronta sfide uniche. Ad esempio, UNI compete con altri DEX e potrebbe essere influenzato dal modello delle commissioni di Ethereum, mentre LDO dipende dalla dominanza dello staking di Ethereum ed è esposto a rischi come il slashing.
5. Sensibilità al mercato: I token DeFi reagiscono spesso più rapidamente alle tendenze macroeconomiche rispetto agli asset tradizionali a causa della loro natura speculativa e della minore capitalizzazione di mercato. Il sentiment di avversione al rischio può portare a correzioni rapide e profonde.
6. La due diligence è essenziale: Gli investitori devono applicare una corretta gestione del rischio, rimanere informati sugli sviluppi del protocollo e sui cambiamenti normativi e fare sempre le proprie ricerche ( DYOR ) prima di prendere decisioni.
Conclusioni
UNI, LINK, AAVE, MKR e LDO rappresentano alcuni dei token più promettenti di Ethereum, posizionati per beneficiare dell'aumento continuo di ETH, ognuno dei quali svolge un ruolo chiave nell'infrastruttura DeFi e nello staking dell'ecosistema. I loro solidi fondamentali, la posizione di leadership sul mercato e la correlazione diretta con il successo di Ethereum li rendono candidati interessanti per gli investitori in cerca di esposizione all'ecosistema più ampio di Ethereum oltre ETH stesso.
Man mano che Ethereum continua a evolversi e maturare, questi token sono ben posizionati per cogliere valore dalla crescita della rete, dall'aumento dell'adozione e dall'espansione dei casi d'uso. Mantenersi aggiornati attraverso i canali ufficiali dei progetti, le piattaforme social come X e le fonti di notizie di criptovalute affidabili sarà cruciale per prendere decisioni di investimento informate in questo mercato in rapida evoluzione.
Per coloro che sono interessati ad esplorare ulteriormente queste opportunità, condurre una ricerca approfondita sui fondamenti di ciascun progetto, comprendere la loro tokenomica e monitorare i loro progressi all'interno dell'ecosistema Ethereum più ampio fornirà informazioni preziose sul loro potenziale a lungo termine e aiuterà a identificare i punti di ingresso e uscita ottimali in questo mercato dinamico.