Il prestito e l'indebitamento sono sempre stati parte della finanza, ma nelle criptovalute funzionano in un modo completamente diverso. Aave è uno dei protocolli che stanno ridefinendo questo processo, consentendo a chiunque di guadagnare interessi o contrarre prestiti senza la necessità di un conto bancario, di un punteggio di credito o di un intermediario.
Nel 2025, l'interesse istituzionale nella costruzione di una tesoreria Ethereum è in crescita, spinto dalle opportunità di rendimento aggiuntive offerte dalla DeFi, inclusi prestiti, liquid staking e altre strategie on-chain. Aave è al centro di questo cambiamento, fornendo liquidità profonda, accesso multi-chain e mercati on-chain trasparenti che attraggono sia i partecipanti al dettaglio che quelli istituzionali. Questa combinazione lo ha reso una pietra angolare dell'attuale ecosistema DeFi.
Cos'è Aave e come funziona?
Aave è un protocollo di prestito decentralizzato, open-source e non-custodial che consente agli utenti di prestare, prendere in prestito e guadagnare interessi sulle criptovalute senza intermediari tradizionali. Il nome "Aave" deriva dalla parola finlandese che significa "fantasma", a simboleggiare la missione del protocollo di costruire un sistema finanziario trasparente e senza confini.
Lanciata originariamente nel 2017 come ETHLend prima di essere rinominata Aave nel 2018, la piattaforma è cresciuta fino a diventare uno dei protocolli DeFi più grandi e affidabili, con un valore totale bloccato (TVL) di 40,177 miliardi di dollari USA su varie reti blockchain a partire dal 2025. Opera tramite smart contract su Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, Avalanche e altre catene, garantendo trasparenza, sicurezza e accesso senza autorizzazione ai suoi mercati.
Caratteristiche chiave del protocollo Aave
• aTokens per i guadagni: I depositanti ricevono token fruttiferi (ad esempio, aUSDC, aETH) che accumulano interessi in tempo reale.
• Tassi di interesse flessibili: I mutuatari possono scegliere tra tassi stabili (ad esempio, 5–15%) o tassi variabili (ad esempio, 2–8%) a seconda delle condizioni di mercato.
• Flash Loans: Pionieristici di Aave, questi consentono prestiti istantanei senza garanzia che vengono rimborsati in un'unica transazione blockchain.
• Ampio supporto di asset: Oltre a ETH e stablecoin, Aave supporta oltre 50 token su diverse catene, ognuno con parametri di rischio personalizzati.
Combinando liquidità profonda, funzionalità innovative e una solida reputazione in termini di sicurezza, Aave è diventata uno strato infrastrutturale fondamentale nell'ecosistema della finanza decentralizzata (DeFi).
Cosa rende Aave il centro del boom DeFi nel 2025?
Aave sta attirando un'attenzione senza precedenti nel 2025, stabilendo nuovi record per depositi, dominio del mercato e adozione istituzionale. È diventato il luogo ideale sia per gli investitori al dettaglio che istituzionali per generare rendimenti, gestire la liquidità e distribuire in modo efficiente le tesorerie Ethereum. Con la sua capacità di integrare nuovi prodotti DeFi, di scalare su più catene e di mantenere rigorosi standard di sicurezza, Aave si è evoluto in un pilastro fondamentale della finanza on-chain.
1. TVL di Aave di 40 miliardi di dollari USA, 66% di quota di mercato dei prestiti e crescita rapida
AAVE TVL | Fonte: DefiLlama
Aave detiene il 66,7% del mercato dei prestiti DeFi, valutato 91,7 miliardi di dollari, e controlla circa l'80% del debito in sospeso su Ethereum. Il suo Valore Totale Bloccato (TVL) è attualmente di 40,177 miliardi di dollari, con un aumento del 35,07% nell'ultimo mese e del 16,47% nell'ultima settimana, il che lo rende uno dei principali protocolli DeFi a più rapida crescita nel 2025. Il fondatore Stani Kulechov prevede che i depositi potrebbero superare i 100 miliardi di dollari entro la fine dell'anno, un obiettivo che diventa più plausibile grazie all'accelerazione dei suoi afflussi.
Questa scala posiziona la base di depositi di Aave davanti a Barclays e nel raggio d'azione delle dimensioni della Deutsche Bank, sottolineando la capacità della DeFi di competere con il settore bancario tradizionale. Per le istituzioni che costruiscono tesorerie Ethereum, Aave offre rendimenti aggiuntivi attraverso prestiti, staking e altre strategie DeFi. Le aziende di tecnologia finanziaria e le società finanziarie tradizionali, inclusa Blockchain Technology Consensus Solutions (BTCS) quotata al Nasdaq, stanno attivamente implementando asset su Aave come parte delle loro operazioni di tesoreria, consolidandone lo status di infrastruttura istituzionale preferita.
Per saperne di più: Quali sono i 10 principali protocolli di prestito DeFi da tenere d'occhio nel 2025?
2. "Pendaavethena" guida la crescita nello spazio DeFi 2025: Pendle, Aave, Ethena
Un fattore chiave della crescita di Aave nel 2025 è l'emergere di "Pendaavethena" – il potente ciclo di rendimento creato combinando i mercati a rendimento fisso di Pendle, la stablecoin USDe di Ethena e i profondi pool di prestito di Aave.
I depositi di Ethena in Aave sono balzati da 4,6 miliardi di dollari a 6,4 miliardi di dollari in soli dieci giorni, spinti dall'effetto leva liquida di Ethena. Questo include 4 miliardi di dollari in Pendle PT, 1,4 miliardi di dollari in USDe e 1 miliardo di dollari in sUSDe. Il 13 agosto, Aave ha aumentato il limite per PT-USDe di 600 milioni di dollari, che è stato riempito in meno di un'ora, spingendo il TVL di Pendle PT come garanzia a un record di 4,6 miliardi di dollari.
L'offerta di USDe ha superato i 10 miliardi di dollari, rendendola la terza stablecoin più grande per capitalizzazione di mercato, mentre il mercato globale delle stablecoin ha raggiunto i 264 miliardi di dollari. L'aumento della domanda di prodotti a rendimento fisso ha posizionato Aave come la principale sede di distribuzione per questi asset, consolidando il suo ruolo di motore di rendimento primario nel panorama DeFi di questo ciclo.
Per saperne di più:
Fonte: X (Twitter) @pendle_fi
3. WLFI integra Aave nella sua strategia di tesoreria istituzionale
World Liberty Financial (WLFI), un progetto DeFi supportato dalla famiglia Trump, rappresenta la relazione istituzionale più significativa di Aave. WLFI ha implementato un'istanza di Aave V3, con AaveDAO che riceve il 7% dell'offerta di token WLFI in circolazione e il 20% di tutte le commissioni generate. Allo stesso tempo, WLFI è un grande utente di Aave, con 57 milioni di dollari depositati direttamente nel protocollo, il che rappresenta circa il 16% della loro tesoreria di 350 milioni di dollari. Ciò include 52 milioni di dollari in Wrapped Ethereum (WETH), Wrapped Bitcoin (WBTC) e Lido Staked Ethereum (stETH) come garanzia per prendere in prestito USDT, oltre a 5 milioni di dollari in USDC.
WLFI detiene il 16% dei suoi asset in Aave al 10 giugno 2025 | Fonte: X (Twitter) @OnchainLens
I fondi presi in prestito vengono convertiti nella stablecoin USD1 di WLFI, dimostrando una gestione di tesoreria sofisticata e un utilizzo attivo della piattaforma. Il fatto che il 16% della tesoreria di WLFI sia impiegato in Aave per prestiti e crediti, anziché semplicemente detenere token AAVE, segna un forte voto di fiducia nell'infrastruttura di Aave da parte di un attore istituzionale di alto profilo.
Come gli utenti generano entrate passive con Aave
Aave opera con contratti intelligenti basati su blockchain che automatizzano prestiti, crediti e pagamenti di interessi senza intermediari. Gli utenti depositano asset in pool di liquidità, da cui altri utenti possono prendere in prestito, e il protocollo funziona 24 ore su 24, 7 giorni su 7, con piena trasparenza e sicurezza.
Gli interessi guadagnati dai depositanti provengono direttamente dai mutuatari. Ogni prestito ha un tasso di interesse determinato dalla domanda e dall'offerta all'interno del pool di liquidità dell'asset specifico. La maggior parte di questi interessi viene pagata ai fornitori di liquidità, mentre una piccola parte va alle riserve di Aave per la gestione del rischio. Quando la domanda di prestiti aumenta, i rendimenti per i depositanti aumentano, rendendo i guadagni strettamente legati all'attività di mercato sulla piattaforma.
Cosa puoi fare su Aave: prestiti, mutui, Flash Loan e altro ancora
Aave offre una vasta suite di strumenti che consentono agli utenti di ottenere rendimenti, accedere alla liquidità e gestire gli asset senza lasciare la blockchain. Disponibile sulla mainnet di Ethereum, sulle reti di livello 2 come Arbitrum, Optimism e Polygon, nonché su altre catene come Avalanche, Aave offre agli utenti la flessibilità di scegliere ambienti più veloci ed economici per le loro transazioni. Che tu sia un individuo che cerca di aumentare le proprie partecipazioni o un'istituzione che gestisce una tesoreria Ethereum, i servizi di Aave sono progettati per funzionare senza problemi tra le catene.
1. Prestiti: Fornisci liquidità e guadagna interessi passivi
Deposita criptovalute supportate nei pool di liquidità di Aave e in cambio riceverai aToken (come aUSDC o aETH). Il saldo di questi token aumenta automaticamente con l'accumulo degli interessi, in modo che il tuo portafoglio Web3 rifletta i guadagni in tempo reale. I tassi di interesse sono determinati algoritmicamente in base all'offerta e alla domanda per ogni asset, offrendo un modo trasparente e prevedibile per ottenere rendimenti.
2. Mutui: Sblocca la liquidità senza vendere asset
Deposita criptovalute come ETH, USDC o altri token supportati come garanzia per prendere in prestito altre criptovalute. I rapporti prestito/valore (LTV) determinano il tuo limite di prestito e puoi scegliere tra tassi di interesse stabili per la prevedibilità o tassi variabili che si muovono con le condizioni di mercato. Se il valore della tua garanzia scende al di sotto della soglia di liquidazione, una parte verrà automaticamente venduta per rimborsare il tuo prestito.
3. Flash Loan: Prestiti istantanei e senza garanzia
Gli utenti possono usare i prestiti flash per prendere in prestito asset istantaneamente senza dover fornire garanzie in anticipo, come ETH, stablecoin o altri token, a condizione che l'importo totale venga rimborsato nella stessa transazione blockchain. Popolari per l'arbitraggio, la ristrutturazione del debito e gli scambi di garanzie, i prestiti flash sono uno strumento flessibile per strategie DeFi avanzate. Con il supporto multi-catena di Aave e le integrazioni di Layer 2, queste transazioni possono essere eseguite più velocemente e a un costo inferiore.
4. Stablecoin GHO: Prendi in prestito un asset stabile mantenendo attiva la tua garanzia
Aave ha lanciato GHO, la sua stablecoin sovracollateralizzata e controllata dalla governance. Puoi coniare GHO depositando garanzie nel protocollo, il che ti fornisce una valuta stabile on-chain mentre i tuoi asset collateralizzati continuano a lavorare in background. GHO è progettata per pagamenti, strategie DeFi e opportunità di rendimento, rendendola un modo aggiuntivo per sbloccare liquidità senza vendere le tue partecipazioni.
Per saperne di più: Comprendere i 6 diversi tipi di Stablecoin: Una ripartizione per il 2025
Cos'è il Token AAVE?
AAVE è il token di governance e utilità nativo del protocollo Aave, con un'offerta fissa di 16 milioni e nessuna emissione futura. A partire da agosto 2025, circa 15,2 milioni sono in circolazione, la maggior parte distribuita durante la migrazione da LEND nel 2020, e il resto è detenuto nella Riserva dell'Ecosistema Aave per finanziare lo sviluppo e gli incentivi.
AAVE ha uno dei modelli di tokenomics più decentralizzati e ben strutturati in DeFi. Non c'è concentrazione di team fondatore o investitori, e la governance è stata ufficialmente consegnata alla comunità nel 2020. Il potere di voto è limitato per prevenire il dominio, garantendo un processo di governance veramente democratico. I detentori usano AAVE per proporre e votare modifiche al protocollo, elenchi di asset e parametri di rischio, rendendolo lo strumento di coordinamento centrale per l'ecosistema.
Il token protegge anche la piattaforma attraverso il Modulo di Sicurezza, dove gli staker forniscono una riserva di assicurazione contro i deficit e, in cambio, ottengono ricompense. Attualmente, circa 2,9 milioni di AAVE, ovvero il 19,12% dell'offerta, sono in staking con un APY del 4,63%. Con un'utilità chiara, pressione deflazionistica attraverso potenziali riacquisti e burning, e allineamento tra governance, sicurezza e crescita, AAVE rimane una pietra angolare della sostenibilità a lungo termine del protocollo.
È sicuro usare Aave?
Aave è operativo da gennaio 2020, dopo essere stato lanciato per la prima volta come ETHLend nel 2017, e ora assicura oltre 11 miliardi di dollari in Total Value Locked (TVL). Il protocollo principale non ha mai subito una perdita significativa, sebbene si siano verificati incidenti minori sui sistemi periferici. A giugno 2025, un exploit di ricompensa ha permesso a un attaccante di reclamare 48,9 AAVE tramite depositi di token zero, e ad agosto 2024, 56.000 $ sono stati prelevati da un contratto adattatore non core.
La sicurezza è rafforzata da più strati di protezione:
• Modulo di Sicurezza da 382 milioni di dollari in AAVE, GHO e ABPT, che può essere liquidato per coprire i deficit.
• Sistema Umbrella (2025) che consente la liquidazione istantanea on-chain durante eventi di crediti inesigibili.
• Controlli di rischio proattivi, inclusi audit, programmi di ricompensa per bug, oracoli Chainlink e funzionalità Aave V3 come limiti di offerta, limiti di prestito e garanzia isolata.
Con la sua lunga storia operativa, la governance decentralizzata e le robuste riserve assicurative, Aave è considerato uno dei protocolli di prestito DeFi più sicuri — anche se, come tutta la DeFi, non è completamente esente da rischi.
Come fare trading di token Aave (AAVE) su BingX
Aave (AAVE) è il token di governance e utilità del protocollo Aave, una delle più grandi piattaforme di prestito DeFi, nota per i suoi mercati di prestito multi-catena, l'innovazione dei prestiti flash e la stablecoin GHO. AAVE è disponibile sia sul mercato Spot di BingX che sul mercato dei Futures Perpetui, offrendo ai trader la flessibilità di costruire una posizione a lungo termine o di catturare i movimenti di mercato a breve termine. BingX offre anche analisi in tempo reale tramite BingX AI per aiutare a identificare le migliori configurazioni di trading.
Passo 1: Cerca AAVE/USDT su Spot o Futures Perpetui
Trading Spot di AAVE
Vai al Mercato Spot su BingX e cerca AAVE/USDT. Effettua un ordine di mercato per acquistare istantaneamente o imposta un ordine limite per il tuo prezzo di entrata preferito. Il trading spot è ideale per coloro che desiderano detenere AAVE a lungo termine, partecipare alla governance o esporsi alla crescita di DeFi.
Fonte: BingX Mercato Spot AAVE/USDT
AAVE Perpetual Futures
Cerca AAVE/USDT sul Mercato dei Futures Perpetui per aprire una posizione lunga o corta senza data di scadenza. Ciò consente strategie sia per mercati rialzisti che ribassisti. L'uso della leva finanziaria può aumentare i potenziali rendimenti ma aumenta anche il rischio, quindi gestiscilo con attenzione.
Fonte: BingX AAVE/USDT Perpetual Futures
Passo 2: Utilizza l'IA di BingX per ottenere informazioni di mercato in tempo reale
Clicca sull'icona dell'IA sul grafico di trading per avviare BingX AI. Questo strumento evidenzia i principali livelli di supporto e resistenza, identifica la direzione del trend e visualizza i recenti eventi che hanno influenzato il mercato, come la crescita del TVL di Aave e le principali partnership. Questi insight possono aiutarti a perfezionare la tua strategia e il tuo tempismo.
Maggiori informazioni: Cos'è BingX AI e come iniziare? Una guida per principianti al trading di criptovalute con un assistente AI
Passo 3: Esegui e monitora le tue operazioni
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Considerazioni finali
Aave si è assicurato il suo posto come uno dei protocolli più influenti nella DeFi, combinando liquidità profonda, funzionalità innovative e una robusta governance comunitaria. La sua crescente adozione istituzionale, le integrazioni con le tendenze emergenti della DeFi come Pendaavethena e una tokenomics ben progettata gli conferiscono una posizione unica nel panorama delle criptovalute del 2025.
Sia che tu fornisca liquidità, prenda in prestito contro garanzie, esplori prestiti flash o scambi AAVE stesso, il protocollo offre una serie versatile di strumenti per utenti individuali e istituzionali. Con la sua continua espansione su più catene e prodotti come la stablecoin GHO, Aave è ben posizionata per rimanere un pilastro fondamentale della finanza on-chain per molti anni a venire.
