商品支持的 穩定幣 是與實物資產（如黃金和白銀）掛鉤的數位代幣。在2025年，其市值達到19億美元，比2024年增長了67.8%。然而，它們在法幣支持的穩定幣市場中仍僅佔0.8%。這些代幣在經濟不確定性期間提供穩定的區塊鏈基礎對沖。
商品支持代幣的總價值鎖倉 (TVL) | 來源：RWA.xyz
探索2025年排名前五的商品支持穩定幣，包括PAXG和XAUT，並了解這些黃金和白銀代幣如何將 實物資產帶入區塊鏈，以實現安全且具成本效益的投資。
什麼是商品支持穩定幣？
商品支持穩定幣是與黃金、白銀或其他原材料等實物資產價值掛鉤的數位代幣。每個代幣代表對儲存在保險庫中的實物商品的1:1索賠。您可以在區塊鏈平台上交易這些代幣，或在許多情況下，將其兌換為基礎資產。這種設置允許您在不直接處理金條或銀條的情況下，訪問現實世界的商品。
截至2025年7月，CoinMarketCap列出了近40種商品支持的穩定幣，總市值超過18億美元，日交易量超過1.02億美元。根據CoinGecko 2025年RWA報告，商品支持代幣的市值同比增長67.8%，增加了7.739億美元，達到了19億美元的歷史新高。這一增長主要是受到黃金價格上漲的推動，因為投資者在地緣政治緊張和經濟不確定性期間尋求避險資產。
商品支持代幣市值增長 | 來源：CoinGecko
然而，這些代幣仍然是 穩定幣市場 中的一個小部分，僅佔法幣支持穩定幣總市值的0.8%。儘管增長顯著，商品支持代幣仍落後於法幣支持的代幣（分別為67.8%和76.4%的增長），這反映了它們的利基吸引力。 Tether Gold (XAUT) 和 Paxos Gold (PAXG) 主導了這一領域，占據了商品化貴金屬市場市值的84%。
雖然這些穩定幣通過定期審計和數位化的 DeFi 平台提供透明度，但也存在一些限制。存儲費用、託管風險和與 法幣支持穩定幣 相比較低的流動性，可能會影響您有效交易或兌換的能力。對於初學者來說，了解這些因素對於將商品支持代幣納入加密貨幣投資組合至關重要。
閱讀更多: 穩定幣及其運作方式的初學者指南（2025）
2025年排名前五的商品掛鉤穩定幣
以下是2025年五大商品掛鉤穩定幣，提供一種安全的方式，使您能夠接觸貴金屬，而無需實際持有。
1. PAX Gold (PAXG)
PAXG/黃金支持的金融合約 | 來源: RWA.xyz
PAX Gold (PAXG) 是一種受監管的投資級數位資產，能讓您擁有實體黃金，並享有區塊鏈技術的速度和靈活性。每個PAXG代幣代表一盎司精細金衡盎司的黃金，該黃金安全地存儲在倫敦的LBMA認證金庫中。由Paxos信託公司發行，並受紐約金融服務部（NYDFS）監管，PAXG完全由黃金支持，每月由KPMG進行審計，並提供零儲存費用、無結算風險的黃金投資方式。
與傳統的黃金ETF或期貨不同，PAXG允許從0.01金衡盎司（約$20）起進行分割所有權，並在以太坊區塊鏈上實現近乎即時結算。投資者可以將代幣兌換為LBMA良好交割黃金條、非指定倫敦黃金或按市場價格兌換為美元，使其成為少數具備實物兌換選項的黃金代幣之一。PAXG的市值約為9.33億美元，每日交易量為4500萬美元，流動性強，並支持多條區塊鏈（以太坊、BSC、Solana和Arbitrum）。然而，請注意，實物黃金的兌換會產生處理費，並且託管由Paxos集中管理。
2. Tether Gold (XAUT)
XAUT/黃金支持的金融合約 | 來源: RWA.xyz
Tether Gold (XAUt) 是一種數位代幣，讓您直接擁有安全儲存在瑞士金庫中的實體黃金。每個XAUt代幣代表一盎司精細金衡盎司的LBMA認證黃金，截至2025年7月，總共支持約644根金條（7,667公斤）。由Tether Ltd.發行，XAUt結合了黃金的穩定性和區塊鏈的靈活性，讓您可以像其他加密資產一樣輕鬆地交易、轉移和儲存黃金。它支持多條區塊鏈，包括以太坊、TRON和TON，對零售和機構投資者都非常友好。
XAUt的市值約為8.21億美元，流通中有超過246,000個代幣，提供強大的流動性，並已整合到多個DeFi平台中。投資者可以享受無託管費用、輕鬆分割（最低到0.000001盎司）和全天候全球交易的優勢。您甚至可以將代幣兌換為實物黃金條，儘管這僅限於在瑞士境內交付，並需額外支付費用及最小兌換額。與Paxos Gold（PAXG）不同，Tether的審計較少，且其集中化的託管模式意味著用戶必須依賴Tether的運營完整性。
3. Kinesis Gold (KAU)
Kinesis Gold (KAU) 是一種黃金支持的數位貨幣，讓您完全擁有儲存在全球保險金庫中的實體黃金，每個KAU代幣代表一克精細黃金（999.9純度），完全分配在您的名下，並可兌換為LBMA認證的黃金條（最低100克）。KAU的市值約為1.56億美元，提供穩定性與實用性，讓您能夠透過Kinesis虛擬卡進行全球支付、交易和轉移黃金，並可在任何接受MasterCard的地方使用。
用戶持有、交易或鑄造KAU可以每月獲得實體黃金的收益，社群已經分配超過2000萬美元。由於與Allocated Bullion Exchange (ABX) 的合作，平台不收取儲存費用，並進行每年兩次的獨立審計以驗證黃金儲備。雖然KAU提供了一種使用黃金作為貨幣的高效成本方式，但它仍然由Kinesis集中管理，並且有有限的兌換中心，需要最小數量才能交付。
4. Kinesis Silver (KAG)
Kinesis Silver (KAG) 是一種完全由每盎司1 troy（盎司）999純度的精銀支持的數位貨幣，這些精銀儲存在全球各地的保險、獨立審計的金庫中。由Kinesis Money發行並通過其戰略合作夥伴Allocated Bullion Exchange (ABX) 管理，KAG為持有者提供對實體銀的完全合法所有權，這些實體銀可在六大洲的本地化中心以最低200盎司的數量進行兌換。KAG旨在讓銀再次成為可用的貨幣形式，允許您使用Kinesis虛擬卡在全球範圍內消費、交易、發送和賺取銀幣，該卡可在購買時即時將您的資產轉換。
投資者還能受益於一種費用分成模式，該模式根據持有、花費或鑄造KAG來支付每月的實體銀收益。雖然它提供了一種高效且易於進入的方式，將銀納入投資組合，尤其適合那些尋求除黃金之外的多元化的投資者，但由於KAG的流動性較低，且銀的價格波動性歷史較大，它對於初學者來說略顯風險。
5. Matrixdock Gold (XAUM)
Matrixdock Gold (XAUM) 是一種代幣化的黃金資產，將99.99%的純度LBMA認證黃金引入區塊鏈，提供分段所有權，並且能輕鬆地在亞洲各地的信任金庫（包括新加坡和香港）進行鏈上存取。每個XAUM代幣代表1盎司黃金，總供應量為13,534個代幣，這些代幣由421根黃金條形支撐，並存放在安全、LBMA批准的託管設施中。
XAUM的市值大約為4530萬美元，24小時交易量為181,900美元，吸引那些尋求靈活的、以亞洲為中心的黃金投資替代方案的投資者。它支持ERC-20和BEP-20標準，這使得它具有高度的可接入性並能無縫與DeFi平台進行集成，同時還提供了一個獨特的功能：能夠將XAUM代幣“打包”成NFTs，代表特定黃金條形以進行固定分配。兌換選項包括實體交付符合條件的金額以及動態分配審計以確保透明。然而，作為一個較新的平台，XAUM面臨著相對較小的流動性和全球認知度挑戰，這與像PAXG和XAUT等更大型的黃金代幣相比較為劣勢。
如何在BingX上交易商品代幣：逐步指南
在BingX上開始使用商品擔保穩定幣非常簡單。無論您是想購買PAX Gold (PAXG)、Tether Gold (XAUT)還是其他代幣，請按照以下步驟操作：
3. 購買您的商品擔保代幣： 當您的帳戶充值後，請下單購買代幣。您可以選擇市價單以即時按當前價格購買，或選擇限價單設置您希望的價格。交易完成後，您的代幣將顯示在您的BingX現貨錢包中。
4. 兌換或再次轉換： 當您準備好時，可以在現貨市場將您的代幣賣回為法幣或加密貨幣。對於某些代幣，您還可以選擇要求兌換實體黃金或銀幣。請注意，兌換需要滿足最小數量、處理時間和相關費用。
🛡️ 提示: 在進行交易前，請檢視代幣的贖回條款、儲存與保管費用以及支援的區塊鏈網絡。這樣可以確保在需要時，您可以安全地轉移或贖回您的代幣。
商品支持的穩定幣的優勢
商品支持的穩定幣為希望接觸貴金屬而不必面對實物擁有麻煩的加密用戶提供了獨特的優勢。以下是商品支持代幣的一些關鍵優勢，您需要了解：
• 與黃金和白銀掛鉤的穩定價值：這些代幣反映黃金或白銀的價格，提供對抗通脹和貨幣波動的對沖。
• 數字化接觸實物資產：您可以在鏈上交易或持有黃金支持的資產，而不需要金庫儲存或交付物流。
• DeFi 相容性：許多代幣如 PAXG 和 XAUT 可以作為抵押品，加入流動性池，或在 DeFi 生態系統中質押以獲得回報。
• 全球可接觸性：您可以全天候、無需依賴傳統銀行或經紀人，跨境買賣和轉移這些資產。
• 分割所有權：從小額開始—擁有黃金條塊或銀盎司的一部分，使其對初學者投資者更具可接觸性。
投資前的主要考量因素
雖然商品支持的穩定幣為貴金屬提供了簡便的進入途徑，但它們也帶來了風險。集中化的保管意味著您將信任發行商和金庫運營商來保護儲備。智能合約的漏洞可能會讓您的持有面臨技術性風險。流動性差異很大；如 PAXG 和 XAUT 的流動性很高，但像 XAUM 或 KAG 等小型代幣的交易量可能較低。最後，實物贖回可能涉及高額的最小數量、處理延遲和額外費用，這可能會限制小型投資者的靈活性。
您應該將商品穩定幣加入投資組合嗎？
商品支持的穩定幣將黃金和白銀等實物資產的價值與區塊鏈技術的靈活性結合在一起。它們提供了一種對抗通脹和市場波動的方式，同時保持在加密生態系統內。像 PAXG 和 XAUT 等領先選擇主導交易量並提供強大的流動性，使其成為初學者的理想選擇。與此同時，XAUM、KAU 和 KAG 吸引那些尋求獨特接觸或多樣化投資區域性及替代性資產的投資者。
然而，這些代幣並非沒有風險。保管的集中化、智能合約的漏洞以及流動性的差異都可能影響您進行交易或贖回的能力。隨著機構興趣的增長和更多商品如鉑金或石油的代幣化，透明度和監管監督也可能會增加。在將它們加入您的投資組合之前，請始終檢查保管條款、贖回條件和平台支持。保持資訊更新，謹慎平衡您的曝險，以避免意外的驚喜。