Rynki kryptowalut handlują ostrożnie przed głównym katalizatorem makro, z raportem CPI w USA zaplanowanym na 13:30 UTC i oczekiwanym wzrostem zmienności przed jego publikacją. Bitcoin utrzymuje się w okolicach 86 700 USD, ponieważ traderzy unikają zajmowania kierunkowych pozycji, podczas gdy Ethereum spadło poniżej 2850 USD w obliczu zmniejszającej się płynności aktywów ryzykownych. Główne aktywa o wysokiej becie, w tym Solana, XRP i BNB, nadal znajdują się pod presją, ponieważ kapitał przenosi się na pozycje o niższej zmienności.
Nastroje pozostają kruche: Indeks Strachu i Chciwości na poziomie 22 odzwierciedla postawę defensywną, a Indeks Sezonu Altcoinów na poziomie 18 sygnalizuje wyraźne środowisko z dominacją Bitcoina. Mimo to, przepływy ETF stały się pozytywne z +344,7 mln USD 17 grudnia, pokazując, że instytucje nadal akumulują, pomimo zmniejszania ryzyka na rynku spot.
Indeks Strachu i Chciwości CMC Crypto - Źródło: Coinmarketcap
Scena jest teraz przygotowana na to, by CPI zadecydował, czy konsolidacja się utrzyma, czy też pojawi się głębsza zmienność.
Fundamentalne Czynniki i Cykl Wiadomości Rynku Kryptowalut
Powiąż wydarzenia makro z dzisiejszego kanału Sandmark, skupiając się tylko na *istotnych fundamentach*:
1. CPI w USA na Pierwszym Planie (13:30 UTC)
Dzisiejszy raport Indeksu Cen Konsumpcyjnych (CPI) z Amerykańskiego Biura Statystyki Pracy (BLS) jest kluczowym wydarzeniem napędzającym rynki globalne. Inflacja utrzymywała się w okolicach 3%, przy najnowszym odczycie wzrastającym do 3,0% z 2,9%, podczas gdy koszty energii i żywności pozostają stabilne. Inflacja bazowa nieznacznie spadła, ale nie na tyle, aby Rezerwa Federalna zasygnalizowała szybkie obniżki stóp. Wraz z jednoczesnym spowolnieniem wzrostu, Fed ma ograniczone pole manewru w dostosowywaniu polityki.
12-miesięczna zmiana procentowa, Indeks Cen Konsumpcyjnych - Źródło: Amerykańskie Biuro Statystyki Pracy
Dla nowszych traderów kryptowalut, CPI ma znaczenie, ponieważ kształtuje oczekiwania dotyczące stóp procentowych.
• Wyższa inflacja zazwyczaj wzmacnia dolara amerykańskiego i zmniejsza płynność, co zazwyczaj wywiera presję na Bitcoin, Ethereum i altcoiny o wysokiej becie.
• Z drugiej strony, niższa inflacja może podnieść wartość aktywów ryzykownych, ponieważ traderzy przewidują łatwiejsze warunki finansowe.
Z prognozami wskazującymi na dzisiejszy odczyt na poziomie 3,1%, każde odchylenie, w górę lub w dół, może wywołać natychmiastową zmienność na parach handlowych BTC na BingX.
2. Zmiany w Polityce BOJ Stają się Kolejnym Punktem Skupienia Makro
Po przyswojeniu informacji o CPI, uwaga przeniesie się na Japonię, gdzie Bank Japonii zbliża się do kolejnej ważnej decyzji w sprawie stóp procentowych. BOJ ostatnio utrzymał swoją referencyjną krótkoterminową stopę procentową na poziomie 0,5%, najwyższym od 2008 roku, głosując 7–2 w październiku. Dwóch członków zarządu ponownie naciskało na podniesienie stóp do 0,75%, sygnalizując wewnętrzną presję na kontynuację zacieśniania po dziesięcioleciach ultra-luźnej polityki.
Japonia ma znaczenie dla rynków globalnych, ponieważ jest największym zagranicznym wierzycielem na świecie. Nawet niewielkie korekty stóp procentowych wpływają na globalną płynność: wyższe japońskie rentowności często przyciągają kapitał z powrotem do aktywów denominowanych w jenach, wzmacniając walutę i zmniejszając dostęp do taniego finansowania na całym świecie.
Dla traderów kryptowalut:
• Wyższe japońskie stopy procentowe mogą zacieśnić globalną płynność.
• Mniejsza płynność zazwyczaj wywiera presję na BTC, ETH i aktywa o wysokiej becie, takie jak SOL, AVAX i XRP.
• Niespodzianki ze strony BOJ historycznie wzmacniały zmienność w okresach awersji do ryzyka.
Najnowsze prognozy BOJ pokazują inflację bazową na rok fiskalny 2025 na poziomie 2,7% i wzrost PKB do 0,7%, co daje decydentom przestrzeń do uzasadnienia kolejnej podwyżki, jeśli warunki się utrzymają.
Czytaj więcej na BingX: Krypto przygotowuje się na decyzję BOJ: Nadchodzi krach czy rajd "kupuj fakty"?
3. Wielka Brytania Rozpoczyna Dochodzenie w Sprawie Roli Kryptowalut w Finansowaniu Politycznym
Wielka Brytania wszczęła niezależny przegląd zagranicznych ingerencji w darowizny polityczne, w tym wykorzystania kryptowalut. Ruch ten następuje po uwięzieniu byłego europosła Partii Reform, Nathana Gilla, który przyznał się do otrzymania 40 000 funtów w płatnościach powiązanych z Rosją w celu promowania pro-moskiewskich stanowisk. Bloomberg poinformował, że przegląd oceni, czy aktywa cyfrowe tworzą nowe kanały dla tajnego finansowania i czy obecne zabezpieczenia wyborcze są wystarczające. Dochodzenie sygnalizuje wzmożoną kontrolę regulacyjną, czynnik, który może obciążać nastroje na rynku kryptowalut w zmiennych warunkach makro.
4. Nasdaq Zmierza w Kierunku 24-Godzinnego Handlu, Aby Konkurować z Kryptowalutami
Nasdaq złożył wniosek do SEC o rozszerzenie handlu akcjami w dni powszednie do 23 godzin dziennie, dążąc do ściślejszego dopasowania do całodobowej struktury rynku kryptowalut. Reuters zauważył, że zagraniczne posiadłości amerykańskich akcji osiągnęły w zeszłym roku 17 bilionów dolarów, wspierając rosnące zapotrzebowanie na dostęp do handlu w nocy.
Giełda planuje działać od 04:00–20:00 ET, z godzinną przerwą, a następnie ponownie otwierać się od 21:00–04:00 ET, począwszy od 2026 roku. Dłuższe godziny handlu akcjami zwiększają korelację międzyrynkową, co oznacza, że wydarzenia makro i zmienność na rynku akcji mogą szybciej przenosić się na Bitcoin i altcoiny.
5. DTCC Rozpoczyna Tokenizację Obligacji Skarbowych USA w Sieci Canton
Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), główna instytucja rozliczeniowa dla amerykańskich akcji i obligacji, rozpoczęła tokenizację niewielkiego zestawu obligacji skarbowych USA w sieci Canton, z pilotażem spodziewanym w 2026 roku. Obligacje skarbowe są najczęściej używanym zabezpieczeniem na świecie, więc przeniesienie ich do łańcucha bloków sygnalizuje rosnące instytucjonalne przyjęcie technologii blockchain. Dla traderów kryptowalut wzmacnia to długoterminowy argument za regulowaną tokenizacją.
Analiza Techniczna BTC, ETH na 18 Grudnia
Prognoza Ceny Bitcoina: Przełamanie Niedźwiedziej Flagi Skupia Uwagę na 80K–83K USD
Bitcoin zbliża się do decydującego momentu technicznego, ponieważ cena pozostaje ograniczona poniżej kluczowych wskaźników trendu na wykresie 4-godzinnym. BTC nadal handluje poniżej 50-EMA w okolicach 88 600 USD i 100-EMA w okolicach 89 600 USD, co potwierdza, że krótkoterminowy impet pozostaje niedźwiedzi. Te średnie kroczące wielokrotnie odrzucały próby odbicia, wzmacniając kontrolę sprzedających.
Wykres Ceny Bitcoina - Źródło: BingX
Strukturalnie, Bitcoin przełamał się z dobrze zdefiniowanej niedźwiedziej flagi, po ostrym odrzuceniu ze strefy oporu potrójnego szczytu na poziomie 94 000 USD. Kolejny retest obszaru punktu obrotu na poziomie 89 800 USD zakończył się niepowodzeniem, co jest zgodne z opadającą linią trendu i sygnalizuje kontynuację, a nie odwrócenie. Ten typ retestu często poprzedza nowy ruch kierunkowy.
Momentum wspiera ostrożność. Wskaźnik Siły Względnej (RSI) w okolicach 40 sugeruje słabe przekonanie byków, a ostatnie świece pokazują niezdecydowanie, a nie akumulację. Jeśli BTC straci 85 300 USD, cele spadkowe otwierają się w kierunku 83 100 USD i 80 600 USD, kończąc zmierzony ruch flagi. Scenariusz byczy wymaga odzyskania poziomu powyżej 90 000 USD, co mogłoby wywołać rajd ulgi w kierunku 94 000 USD.
Prognoza Ceny Ethereum: Czy ETH Zmierza do 2500 USD, czy Przygotowuje się do Odbicia?
Ethereum pozostaje pod silną presją techniczną na wykresie 4-godzinnym, choć prosty ruch do 2500 USD nie jest jeszcze przesądzony. ETH zdecydowanie spadło poniżej Wykładniczej Średniej Kroczącej, takiej jak 50-EMA w okolicach 3020 USD i 100-EMA w okolicach 3055 USD, potwierdzając krótkoterminową zmianę trendu na niedźwiedzi po odrzuceniu szczytu cyklu na poziomie 3450 USD. To odrzucenie utworzyło niższy szczyt, wzmacniając szerszą strukturę spadkową.
Cena przełamała również rosnącą linię trendu, która wcześniej wspierała odbicie od podstawy 2600 USD, sygnalizując nieudaną kontynuację byczego trendu. Momentum wspiera spadek. RSI w okolicach 28 pokazuje, że ETH jest wyprzedane, ale ostatnie świece nadal odzwierciedlają aktywną sprzedaż, a nie wyraźne wyczerpanie.
Wykres Ceny Ethereum - Źródło: BingX
Technicznie, ruch w kierunku 2720 USD wydaje się prawdopodobny, z głębszym spadkiem otwierającym strefę wsparcia 2500–2490 USD. Warunki wyprzedania mogą wywołać krótkoterminowe odbicie w kierunku 2970 USD, ale tylko trwałe odzyskanie poziomu powyżej 3000 USD znacząco osłabiłoby niedźwiedzie perspektywy.
Perspektywy na Przyszłość: Jak Handlować na Rynkach Kryptowalut Dzisiaj
Kierunek w krótkim terminie zależy od tego, jak rynki przetrawią CPI w USA i czy niespodzianki inflacyjne wymuszą ponowną wycenę oczekiwań dotyczących stóp procentowych. Niższy odczyt mógłby ustabilizować nastroje ryzyka i wywołać krótkoterminowe rajdy ulgi, podczas gdy wyższy odczyt może przyspieszyć zmienność spadkową na całym rynku kryptowalut. Poza CPI, stanowisko polityczne BOJ pozostaje kluczową zmienną płynności. Dopóki inflacja nie ostygnie przekonująco lub banki centralne nie zasygnalizują wyraźniejszego łagodzenia, rynki kryptowalut prawdopodobnie pozostaną w przedziale, reaktywne i napędzane nagłówkami, a nie trendami.