Aster (ASTER), natywny token zdecentralizowanej platformy do handlu spot i kontraktami wieczystymi, wystrzelił z $0.08 do rekordowego poziomu $1.97 w ciągu zaledwie kilku dni po wydarzeniu Token Generation Event (TGE) w dniu 17 września 2025 roku. Dzięki wsparciu CZ i YZi Labs, ASTER szybko osiągnął kapitalizację rynkową w wysokości $2.85 miliarda, przyciągnął ponad 2 miliony użytkowników i przetworzył ponad $544 miliardy wolumenu handlowego w pierwszym tygodniu.
Tymczasem token HYPE od Hyperliquid pozostaje uznanym potentatem, handlującym w zakresie od $48 do $59 z kapitalizacją rynkową przekraczającą $16 miliardów, prawie 978,000 użytkownikami i ponad $1.5 biliona skumulowanego wolumenu handlowego. Te kontrasty podkreślają decydujące starcie: ASTER to wybuchowy debiutant napędzany szumem i innowacjami, podczas gdy HYPE to weteran wspierany przez głęboką płynność, przejrzystość i dominację na rynku.
Ten artykuł porównuje Aster (ASTER) i Hyperliquid (HYPE), dwa z największych nazwisk w zdecentralizowanym handlu kontraktami wieczystymi. Zanurzmy się głęboko w ich funkcje, tokenomikę, mocne strony, ryzyka i dowiedzmy się, jak handlować oboma tokenami na BingX.
Perp DEXs Aster vs. Hyperliquid
Zdecentralizowane giełdy kontraktów wieczystych (perp DEX) stały się jednym z najszybciej rozwijających się sektorów w DeFi, z wolumenami handlowymi rosnącymi o ponad 650% rok do roku w 2025 roku. Według DeFiLlama, rynek derywatów stanowi obecnie prawie $18.9 miliarda kapitalizacji rynkowej, przy czym same kontrakty wieczyste stanowią ponad 95% tej liczby. Ten boom odzwierciedla zapotrzebowanie traderów na produkty on-chain o wysokiej dźwigni, które rywalizują z giełdami scentralizowanymi pod względem szybkości i płynności.
Wydajność ASTER vs. HYPE | Źródło: TradingView
W tej przełomowej kategorii, dwa nazwiska dominują w rozmowie. Hyperliquid (HYPE), wyceniany na ponad $18 miliardów, kontroluje ponad 70% udziału w rynku perp DEX, przetwarzając ponad $350 miliardów miesięcznego wolumenu handlowego na swojej niestandardowej warstwie 1 (Layer-1). Z drugiej strony jest Aster (ASTER), debiutant uruchomiony 17 września 2025 roku, który zszokował rynek 1,500% wzrostem tokena w pierwszym tygodniu i ponad $2.4 miliarda aktywności handlowej w ciągu kilku dni, na krótko wyprzedzając Hyperliquid pod względem dziennego wolumenu handlowego. Dzięki wsparciu YZi Labs i rekomendacji CZ, Aster szybko pozycjonuje się jako najbardziej wiarygodny pretendent do dominacji Hyperliquid.
Rywalizacja ASTER vs. HYPE podkreśla konkurencję o płynność, innowacje i zaufanie użytkowników na rynku derywatów on-chain. Hyperliquid oferuje sprawdzoną głębokość i zrównoważoną tokenomikę, podczas gdy Aster przynosi szybkie przyjęcie, ekstremalną dźwignię finansową i unikalne funkcje, takie jak kontrakty wieczyste na akcje i ukryte zlecenia. Traderzy muszą rozważyć stabilność w stosunku do potencjału wzrostu, aby wykorzystać możliwości w tym kwitnącym sektorze.
Czytaj więcej: Jakie są najlepsze protokoły wieczyste DeFi (Perp DEX), o których warto wiedzieć w 2025 roku?
Czym jest wschodząca giełda Perp DEX Aster (ASTER)?
Wykres cen ASTER na BingX
Aster to Perp DEX nowej generacji, który łączy produkty dochodowe, wieczne kontrakty futures, a nawet derywaty na akcje w jednej platformie. Została stworzona pod koniec 2024 roku w wyniku fuzji Astherus - protokołu dochodowego - i APX Finance - platformy do handlu kontraktami wieczystymi. Dzięki wsparciu YZi Labs (dawniej Binance Labs) i rekomendacji CZ, Aster ma na celu przełamanie dominacji Hyperliquid.
W przeciwieństwie do większości DEX, Aster działa na wielu blockchainach, w tym na BNB Chain, Ethereum, Solana i Arbitrum. Obsługuje zaawansowane narzędzia handlowe i wprowadza unikalne funkcje, takie jak zlecenia ukryte, które pozwalają traderom ukrywać pozycje z księgi zamówień do momentu ich realizacji.
W ciągu jednego tygodnia po uruchomieniu, Aster (ASTER) wzrósł o prawie 1,942%, osiągając kapitalizację rynkową ponad $2.85 miliarda z ponad 2 milionami użytkowników. DEX przetworzył już ponad $544 miliardy skumulowanego wolumenu handlowego, odnotował $2.25 miliarda wolumenu handlowego w ciągu 24 godzin i zablokował prawie $776 milionów w TVL (całkowitej wartości zablokowanej). Z 1.65 miliarda tokenów ASTER w obiegu z całkowitej podaży 8 miliardów, projekt szybko ugruntował swoją pozycję jako jeden z najszybciej rozwijających się uczestników w sektorze perp DEX na rynku DeFi.
Od września 2025 roku Aster oferuje cztery tryby handlowe:
• Tryb Pro — Pełny interfejs księgi zleceń z opłatami dla makerów 0.01% i takerów 0.035%, wieloma aktywami jako zabezpieczenie (multi-asset margin) i zaawansowanymi narzędziami, takimi jak handel siatkowy (grid trading).
• Tryb 1001× — Tryb handlu jednym kliknięciem, odporny na MEV, z dźwignią do 1001x, zasilany przez pulę płynności ALP i oracles Pyth, Chainlink i Binance Oracle.
• Dumb Mode — Produkt do przewidywania z elementami gry, umożliwiający szybkie zakłady na krótkoterminowe ruchy cen.
• Produkty generujące zyski — Płynny staking (asBNB) i stablecoin USDF, które mogą być używane jako zabezpieczenie.
Rola tokena Aster (ASTER) w ekosystemie DEX
Token ASTER to kręgosłup ekosystemu Aster, zaprojektowany w celu zsynchronizowania traderów, dostawców płynności i szerszej społeczności. Spełnia on wiele funkcji: udział w zarządzaniu, zachęty handlowe i płynnościowe, podział przychodów poprzez wykupy oraz nagrody dla użytkowników, którzy stakują lub dostarczają płynność. ASTER napędza również rozwój ekosystemu, wspierając elastyczność zabezpieczeń w produktach, takich jak derywat płynnego stakingu asBNB i stablecoin z zyskiem USDF, co czyni go czymś znacznie więcej niż tylko tokenem zarządzania.
Alokacja tokenów ASTER
Dystrybucja tokenów ASTER | Źródło: dokumenty Aster
Całkowita podaż tokenów ASTER wynosi 8 000 000 000.
• Airdrop: 53.5% lub 4.28 miliarda na zachęty dla społeczności i wczesnych wspierających
• Ekosystem i społeczność: 30% lub 2.4 miliarda na migrację, granty, marketing i wsparcie płynności
• Skarbiec: 7% lub 560 milionów zarezerwowanych na długoterminowy rozwój i partnerstwa
• Zespół: 5% lub 400 milionów z 1-rocznym klifem i 40-miesięcznym vestingiem, aby dostosować zachęty
• Płynność i listingi: 4.5% lub 360 milionów na zapewnienie płynności giełdowej i stabilności rynku
• Odblokowanie TGE: 704 miliony ASTER, czyli 8.8% podaży, zostaną uwolnione 17 września 2025 r., a reszta będzie stopniowo dystrybuowana zgodnie z harmonogramami vestingu i programami nagród
Ta struktura podkreśla prospołeczne podejście Aster, w którym ponad 80% podaży jest skierowane do użytkowników i zachęt ekosystemowych, co kontrastuje z typowymi modelami DeFi, w których dominują fundusze venture capital.
Czym jest Hyperliquid (HYPE) DEX?
Wykres cen HYPE na BingX
Hyperliquid (HYPE) to zdecentralizowana giełda instrumentów wieczystych, która działa na własnym, dostosowanym do potrzeb handlowych łańcuchu bloków warstwy 1. Napędzana przez konsensus HyperBFT sieć może obsłużyć ponad 200 000 zleceń na sekundę, z czasem bloku wynoszącym zaledwie 0.07 sekundy, co pozwala na niemal natychmiastowe potwierdzenia transakcji. W przeciwieństwie do większości platform DeFi, nie pobiera opłat za gaz, lecz opiera się na niskich opłatach maker i taker wynoszących odpowiednio 0.01% i 0.035%, co czyni ją opłacalną zarówno dla traderów detalicznych, jak i instytucjonalnych.
To, co wyróżnia Hyperliquid, to w pełni on-chainowa, centralna księga zleceń z limitem (CLOB). Każde zlecenie, anulowanie i likwidacja są rejestrowane bezpośrednio w blockchainie, co zapewnia całkowitą przejrzystość i odporność na cenzurę. Taka struktura zapewnia głębszą płynność i ciaśniejsze spready niż modele oparte na AMM, zachowując jednocześnie decentralizację. W połączeniu z dźwignią do 50x, płynnym tradingiem jednym kliknięciem i tokenomiką, która stawia społeczność na pierwszym miejscu, Hyperliquid oferuje szybkość CEX i wiarygodność DeFi, co czyni ją jedną z najbardziej zaawansowanych DEX-ów kontraktów perpetualnych na rynku.
Do połowy 2025 roku Hyperliquid (HYPE) ugruntowało swoją pozycję lidera na rynku on-chainowych kontraktów perpetualnych, zdobywając 73% udziału w rynku i przekraczając 1.5 biliona dolarów w skumulowanym wolumenie handlu. Platforma wspiera prawie 978,000 użytkowników, przetwarza ponad 12 miliardów dolarów wolumenu dziennie i działa z błyskawicznym czasem bloku 0.07 sekundy na własnej warstwie Layer-1. Z kapitalizacją rynkową wynoszącą około 16.1 miliarda dolarów, 333.9 milionami tokenów HYPE w obiegu i modelem deflacyjnym napędzanym odkupami i spalaniem opłat, Hyperliquid nadal demonstruje skalę i odporność, które czynią ją dominującą giełdą perpetual DEX w 2025 roku.
Kluczowe cechy Hyperliquid obejmują:
• Zerowe opłaty za Gas — Traderzy płacą tylko niskie opłaty makera (0.01%) i takera (0.035%).
• Dźwignia 50x — Na ponad 130 rynkach, od BTC i ETH po mniejsze altcoiny.
• Własność społeczności — Brak finansowania VC; 31% podaży zostało zrzucone w airdropie dla użytkowników w jednym z największych airdropów DeFi w historii, o wartości 1.6 miliarda dolarów.
• Model odkupu i spalania — 97% opłat jest przeznaczanych na odkup HYPE, zmniejszając podaż i nagradzając długoterminowych posiadaczy.
Przeczytaj więcej: Czym jest zdecentralizowana giełda kontraktów perpetualnych (perp DEX) Hyperliquid (HYPE) i jak działa?
Czym jest tokenomika Hyperliquid (HYPE)?
Token HYPE napędza ekosystem Hyperliquid, zapewniając, że użytkownicy, a nie zewnętrzni inwestorzy, pozostają w centrum jego rozwoju. Służy jako token zarządzania, umożliwiając posiadaczom głosowanie nad ulepszeniami protokołu i notowaniami rynkowymi, a także umożliwiając staking z zyskami do 55% APR.
Traderzy używają HYPE do uzyskiwania zniżek na opłaty i dostępu do nagród ze skarbca, podczas gdy protokół wzmacnia wartość poprzez swój agresywny model odkupu i spalania, gdzie 97% opłat handlowych jest wykorzystywane do odkupu i wycofywania tokenów z obiegu. Ta struktura sprawia, że HYPE jest zarówno użytecznym, jak i wartościowym aktywem w ramach on-chainowej gospodarki Hyperliquid.
Przeczytaj więcej: Prognoza ceny Hyperliquid (HYPE) (2025): Kompleksowy przewodnik po tokenomice i przyszłych prognozach
Dystrybucja tokena HYPE
Alokacja tokenów HYPE | Źródło: NFT Evening
Hyperliquid ma stałą maksymalną podaż 1,000,000,000 tokenów HYPE.
• Airdrop: 310 milionów, czyli 31%, zostało rozdanych ponad 94,000 użytkownikom w jednym z największych airdropów w DeFi
• Nagrody i płynność dla społeczności: Ciągłe alokacje dla traderów i dostawców płynności
• Zespół: tokeny współpracowników są odblokowywane stopniowo w ciągu 2 lat, aby zapewnić długoterminowe zaangażowanie.
• Mechanizm spalania: 97% wszystkich opłat transakcyjnych jest wykorzystywane do odkupu i spalania HYPE, co wywołuje presję deflacyjną.
Ten projekt stawia na pierwszym miejscu własność społeczności i zrównoważony rozwój, co stanowi odróżnienie od tradycyjnych modeli tokenów z dominującym udziałem kapitału wysokiego ryzyka i pomaga Hyperliquid utrzymać pozycję lidera rynku w handlu kontraktami wieczystymi na DEX.
Aster czy Hyperliquid: co jest lepsze?
Zarówno Aster (ASTER), jak i Hyperliquid (HYPE) kształtują przyszłość zdecentralizowanych giełd kontraktów wieczystych, ale przyciągają traderów na różne sposoby. Aster to odważny nowicjusz, podczas gdy Hyperliquid to doświadczony lider. Zrozumienie ich mocnych stron i ryzyka może pomóc traderom zdecydować, gdzie alokować kapitał.
Zalety i wady inwestowania w ASTER
Aster przykuł uwagę rynku gwałtownym wzrostem, skacząc o ponad 1500% w pierwszym tygodniu po premierze. Jego innowacyjne funkcje, w tym kontrakty wieczyste na akcje, ukryte zlecenia i 1001-krotna dźwignia, oferują narzędzia, które traderzy zazwyczaj znajdują tylko na platformach scentralizowanych. Projekt korzysta również z poparcia CZ i wsparcia YZi Labs, co daje mu wiarygodność i silne powiązania z ekosystemem Binance.
Ryzyko: zależność Astera od agresywnych zachęt i złożona konstrukcja smart kontraktu stwarzają potencjalne zagrożenia. Wysoka dźwignia zwiększa zarówno zyski, jak i straty, podczas gdy nadchodzące odblokowanie tokenów może wywołać presję sprzedażową i zmienność.
Zalety i wady inwestowania w HYPE
Hyperliquid wyróżnia się sprawdzoną głębokością płynności i dominującym udziałem w rynku, przetwarzając ponad 350 miliardów USD miesięcznego wolumenu obrotu na swoim niestandardowym blockchainie Layer-1. Jego w pełni on-chainowa księga zleceń zapewnia niezrównaną przejrzystość, a deflacyjna tokenomika, w której 97% opłat przeznacza się na odkup i spalanie HYPE, czyni go atrakcyjnym dla długoterminowych posiadaczy.
Ryzyko: przy kapitalizacji rynkowej już przekraczającej 18 miliardów USD, HYPE może oferować mniejszy potencjał wzrostu spekulacyjnego w porównaniu z nowszymi tokenami. Zrównoważony rozwój projektu w dużej mierze zależy od utrzymania wysokiej aktywności handlowej, a przyszłe odblokowanie tokenów zespołu może wywołać umiarkowaną presję sprzedażową.
Jak handlować ASTER i HYPE na BingX
Niezależnie od tego, czy chcesz trzymać tokeny długoterminowo, czy handlować zmiennością w krótkim terminie, BingX zapewnia łatwy dostęp do ASTER i HYPE na rynkach Spot i Futures. Oto instrukcja krok po kroku, która pomoże Ci zacząć.
Kupuj i sprzedawaj ASTER lub HYPE w handlu Spot
Para handlowa ASTER/USDT na rynku spot wspierana przez AI Bingo
1. Utwórz i zweryfikuj konto – Zarejestruj się na BingX.com lub w aplikacji BingX, a następnie dokończ weryfikację KYC, aby uzyskać pełny dostęp do handlu.
2. Wpłać środki – Dodaj USDT, używając karty bankowej, przelewu kryptowalutowego lub bezpiecznego rynku P2P BingX.
4. Wybierz typ zlecenia –
• Zlecenie rynkowe: Kup natychmiast po bieżącej cenie.
• Zlecenie z limitem: Ustaw preferowaną cenę i poczekaj na realizację.
5. Potwierdź transakcję – Wprowadź kwotę, kliknij Kup (lub Sprzedaj), a Twoje tokeny pojawią się na Twoim koncie spot.
Pozycja Long lub Short na ASTER i HYPE na rynku Futures
Kontrakt perpetual HYPEUSDT na rynku futures, wspierany przez wgląd AI Bingo
1. Włącz Futures – Przelej USDT ze swojego konta spot na konto futures.
3. Ustaw dźwignię – Na BingX Futures, kontrakty ASTER i HYPE obsługują dźwignię do 100x. Zaleca się jednak, aby początkujący zaczynali od znacznie niższej dźwigni, np. 2–3x, aby zmniejszyć ryzyko likwidacji i skuteczniej zarządzać zmiennością.
4. Otwórz pozycję –
• Otwórz pozycję Long (Kup), jeśli spodziewasz się, że cena wzrośnie.
• Otwórz pozycję Short (Sprzedaj), jeśli spodziewasz się, że cena spadnie.
5. Zarządzanie ryzykiem – Zawsze ustawiaj stop-loss i śledź cenę likwidacji. Korzystaj z narzędzi BingX AI, aby uzyskać wgląd w czasie rzeczywistym w strefy wsparcia, oporu i trendy rynkowe.
Rozpoczęcie handlu tokenami HYPE, ASTER
Jeśli jesteś nowym użytkownikiem w świecie tradingu, zacznij od małych transakcji spot, zanim spróbujesz futures, ponieważ ASTER wiąże się z większym potencjałem wzrostu, ale także z większym ryzykiem, zwłaszcza z dźwignią. Zwróć uwagę na kalendarze odblokowania tokenów, ponieważ często wywołują one zmienność w obu ekosystemach. Aby zarządzać ryzykiem, rozważ dywersyfikację, np. HYPE dla stabilności i ASTER dla potencjału wzrostu. Na koniec, skorzystaj z asystenta handlowego opartego na sztucznej inteligencji od BingX, AI Bingo, aby śledzić trendy rynkowe, nastroje i sygnały strategiczne przed otwarciem pozycji.
Wniosek: co dalej z Aster i Hyperliquid?
Aster to odważny nowicjusz, który przyciąga uwagę szybkim wzrostem TVL, innowacyjnymi funkcjami, takimi jak kontrakty perpetual na akcje i ukryte zlecenia, a także silnym wsparciem od CZ i YZi Labs. Hyperliquid pozostaje uznanym liderem, z głęboką płynnością, pełną przejrzystością on-chain i deflacyjnym modelem tokena, który nadal przyciąga użytkowników długoterminowych.
Prawdziwym testem dla Aster będzie utrzymanie płynności po wygaśnięciu zachęt. Jeśli utrzyma aktywność użytkowników i zrealizuje swoją mapę drogową, w tym Aster Chain z prywatnością ZK i tradingiem opartym na intencjach, może pozycjonować się jako przyszły Perp DEX typu „blue-chip”. Mimo to, zarówno ASTER, jak i HYPE, nadal podlegają zmienności rynkowej, odblokowaniom tokenów i zmianom regulacyjnym, więc traderzy powinni starannie zarządzać ryzykiem i angażować tylko tyle, ile mogą sobie pozwolić stracić.
FAQ na temat Aster vs. Hyperliquid
1. Czy Aster jest następnym Hyperliquid?
Aster szybko rośnie i oferuje unikalne funkcje, takie jak kontrakty perpetual na akcje i 1001-krotną dźwignię. Jednak Hyperliquid wciąż kontroluje ponad 70% rynku. ASTER ma potencjał, ale potrzebuje trwałej płynności i adopcji, aby dorównać dominacji HYPE.
2. Jaka jest różnica między tokenami ASTER i HYPE?
ASTER napędza DEX wielołańcuchowy z silną dystrybucją opartą na airdropach, podczas gdy HYPE jest powiązany z niestandardowym Layer-1 z deflacyjnymi wykupami. ASTER kładzie nacisk na zachęty wzrostowe; HYPE na zrównoważony rozwój.
3. Którym tokenem jest bardziej ryzykownie handlować: ASTER czy HYPE?
ASTER jest nowszy, bardziej zmienny i oferuje ekstremalną dźwignię. HYPE jest bardziej ugruntowany, ale nadal może gwałtownie zmieniać się podczas zmienności rynkowej. Początkujący powinni ostrożnie dostosowywać wielkość pozycji i unikać maksymalnej dźwigni.
4. Czy mogę handlować tokenami ASTER i HYPE na BingX?
Tak. Zarówno Aster (ASTER), jak i Hyperliquid (HYPE) są dostępne na rynkach Spot i Futures. Spot jest lepszy do długoterminowego trzymania, podczas gdy Futures umożliwia handel z dźwignią.