Stablecoin wspierane przez towary to tokeny cyfrowe powiązane z aktywami fizycznymi, takimi jak złoto i srebro. W 2025 roku ich kapitalizacja rynkowa osiągnęła 1,9 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 67,8% w porównaniu do roku 2024. Niemniej jednak stanowią one tylko 0,8% rynku stablecoinów opartych na walutach fiat. Te tokeny zapewniają stabilną ochronę opartą na blockchainie w okresach niepewności gospodarczej.
Wzrost kapitalizacji rynkowej tokenów wspieranych przez towary | Źródło: RWA.xyz
Odkryj 5 najlepszych stablecoinów wspieranych przez towary w 2025 roku, w tym PAXG i XAUT, i dowiedz się, jak te tokeny oparte na złocie i srebrze wprowadzają aktywa z prawdziwego świata na blockchain dla bezpiecznych i kosztowo efektywnych inwestycji.
Co to są stablecoiny wspierane przez towary?
Stablecoin wspierane przez towary to tokeny cyfrowe powiązane z wartością fizycznych aktywów, takich jak złoto, srebro lub inne surowce. Każdy token reprezentuje roszczenie 1:1 do fizycznej commodity, która jest bezpiecznie przechowywana w ubezpieczonych skarbcach. Można nimi handlować na platformach blockchain lub, w wielu przypadkach, wymienić je na aktywa podstawowe. Ten układ pozwala uzyskać dostęp do rzeczywistych towarów bez konieczności bezpośredniego obcowania ze sztabkami złota lub srebra.
Na lipiec 2025 roku CoinMarketCap wymienia prawie 40 stablecoinów wspieranych przez towary z łączną kapitalizacją rynkową przekraczającą 1,8 miliarda dolarów i dziennym wolumenem obrotu wynoszącym ponad 102 miliony dolarów. Zgodnie z raportem RWA 2025 z CoinGecko, kapitalizacja rynkowa tokenów wspieranych przez towary wzrosła o 67,8% rok do roku, dodając 773,9 miliona dolarów i osiągając rekordowy poziom 1,9 miliarda dolarów. Wzrost ten był w dużej mierze napędzany przez rosnące ceny złota, ponieważ inwestorzy szukali bezpiecznych aktywów w czasie napięć geopolitycznych i niepewności gospodarczej.
Wzrost kapitalizacji rynkowej tokenów wspieranych przez towary | Źródło: CoinGecko
Jednak te tokeny wciąż stanowią niewielki segment rynku stablecoin, stanowiąc zaledwie 0,8% całkowitej kapitalizacji rynkowej stablecoinów opartych na walutach fiat. Pomimo znacznego wzrostu, tokeny oparte na towarach wciąż pozostają w tyle za tokenami opartymi na fiat (67,8% vs. 76,4% wzrostu), co odzwierciedla ich niszową atrakcyjność. Tether Gold (XAUT) oraz Paxos Gold (PAXG) dominują w tej przestrzeni, reprezentując 84% kapitalizacji rynkowej tokenizowanych metali szlachetnych.
Chociaż te stablecoiny zapewniają przejrzystość poprzez regularne audyty i cyfrowy dostęp przez platformy DeFi, istnieją również ograniczenia. Opłaty za przechowywanie, ryzyka związane z przechowywaniem i mniejsza płynność w porównaniu do stablecoinów opartych na fiat mogą wpływać na Twoją zdolność do ich handlu lub wykupu w sposób efektywny. Dla początkujących ważne jest, aby zrozumieć te czynniki przed dodaniem tokenów wspieranych przez towary do swojego portfela kryptowalutowego.
Przeczytaj więcej: Przewodnik dla początkujących po stablecoinach i jak one działają (2025)
Top 5 stablecoinów wspieranych przez towary w 2025 roku
Oto pięć najlepszych stablecoinów powiązanych z towarami w 2025 roku, które oferują bezpieczny sposób uzyskania ekspozycji na metale szlachetne bez konieczności ich fizycznego posiadania.
1. PAX Gold (PAXG)
PAXG/kontrakty finansowe zabezpieczone złotem | Źródło: RWA.xyz
PAX Gold (PAXG) to regulowany cyfrowy aktyw, który pozwala na posiadanie fizycznego złota, korzystając ze wszystkich zalet szybkości i elastyczności technologii blockchain. Każdy token PAXG reprezentuje jedną uncję troy złota przechowywanego w bezpiecznych skarbcach akredytowanych przez LBMA w Londynie. Wydany przez Paxos Trust Company, regulowany przez NYDFS, PAXG jest w pełni zabezpieczony złotem i poddawany miesięcznym audytom przez KPMG, co zapewnia ekonomiczny sposób dostępu do złota bez opłat za przechowywanie i ryzyka rozliczenia.
W przeciwieństwie do tradycyjnych ETF-ów na złoto lub kontraktów futures, PAXG pozwala na frakcjonalne posiadanie zaczynając od zaledwie 0,01 uncji troy (~20 USD) i niemal natychmiastowe rozliczenie na Ethereum. Inwestorzy mogą wymienić tokeny na sztabki złota LBMA Good Delivery, niezallocowane złoto Loco London lub USD po kursach rynkowych, co czyni go jednym z nielicznych tokenów złota z opcjami wymiany na fizyczne złoto. Z kapitalizacją rynkową wynoszącą około 933 miliony dolarów i dziennym wolumenem transakcji wynoszącym 45 milionów dolarów, PAXG jest bardzo płynny i wspierany na wielu łańcuchach (Ethereum, BSC, Solana, oraz Arbitrum). Należy jednak pamiętać, że wymiana na fizyczne złoto wiąże się z opłatami za przetwarzanie, a przechowywanie jest scentralizowane przez Paxos.
2. Tether Gold (XAUT)
XAUT/kontrakty finansowe zabezpieczone złotem | Źródło: RWA.xyz
Tether Gold (XAUt) to cyfrowy token, który daje ci bezpośrednią własność fizycznego złota przechowywanego w bezpiecznych skarbcach w Szwajcarii. Każdy token XAUt reprezentuje jedną uncję troy złota akredytowanego przez LBMA, z całkowitym zapasem wynoszącym około 644 sztabki złota (7 667 kg) w lipcu 2025 roku. Wydany przez Tether Ltd., XAUt łączy stabilność złota z elastycznością blockchain, umożliwiając łatwy handel, transfer i przechowywanie złota jak każdy inny aktyw kryptowalutowy. Obsługuje wiele łańcuchów, w tym Ethereum, TRON i TON, a także jest szeroko dostępny dla inwestorów detalicznych i instytucjonalnych.
Z kapitalizacją rynkową wynoszącą około 821 milionów dolarów i ponad 246 000 tokenów w obiegu, XAUt oferuje dużą płynność i jest zintegrowany z różnymi platformami DeFi. Inwestorzy korzystają z braku opłat za przechowywanie, łatwej podzielności (do 0,000001 uncji) i całodobowego handlu na całym świecie. Możesz nawet wymienić swoje tokeny na fizyczne sztabki złota, chociaż jest to ograniczone do dostaw w Szwajcarii i podlega dodatkowym opłatom oraz minimalnym kwotom wykupu. W przeciwieństwie do Paxos Gold (PAXG), audyty Tether odbywają się rzadziej, a jej scentralizowany model przechowywania oznacza, że użytkownicy muszą polegać na integralności operacyjnej Tether.
3. Kinesis Gold (KAU)
Kinesis Gold (KAU) to kryptowaluta zabezpieczona złotem, która daje ci pełną własność prawną fizycznego złota przechowywanego w ubezpieczonych i niezależnie audytowanych skarbcach na całym świecie. Każdy token KAU reprezentuje gram czystego złota (999,9% czystości), w pełni przypisanego na twoje nazwisko, który można wymienić na sztabki złota zatwierdzone przez LBMA począwszy od 100 gramów. Z kapitalizacją rynkową wynoszącą około 156 milionów dolarów, KAU oferuje unikalną kombinację stabilności i użyteczności, umożliwiając ci wydawanie, wymianę i wysyłanie złota na całym świecie za pomocą Kinesis Virtual Card, którą można używać wszędzie, gdzie akceptowana jest MasterCard.
Użytkownicy otrzymują miesięczne zyski w fizycznym złocie za trzymanie, przeprowadzanie transakcji lub bicia KAU, z ponad 20 milionami dolarów już rozdysponowanymi w społeczności. Platforma nie pobiera żadnych opłat za przechowywanie dzięki współpracy z Allocated Bullion Exchange (ABX) i przeprowadza półroczne audyty niezależne w celu weryfikacji rezerw złota. Choć KAU zapewnia opłacalny sposób wykorzystania złota jako pieniądza, pozostaje scentralizowane pod Kinesis i posiada ograniczone punkty wymiany, które wymagają minimalnych ilości do dostawy.
4. Kinesis Silver (KAG)
Kinesis Silver (KAG) to waluta cyfrowa w pełni zabezpieczona jedną uncją troy srebra o czystości 999 (czystość) przechowywanego w ubezpieczonych i niezależnie audytowanych skarbcach na całym świecie. Wydana przez Kinesis Money i zarządzana przez jej strategicznego partnera Allocated Bullion Exchange (ABX), KAG oferuje posiadaczom pełną prawną własność fizycznego srebra, które można wymienić już od 200 uncji w lokalnych punktach wymiany na sześciu kontynentach. Zaprojektowany, aby ponownie uczynić srebro użyteczną formą pieniądza, KAG pozwala na wydawanie, handel, wysyłanie i zarabianie srebra na całym świecie za pomocą Kinesis Virtual Card, która konwertuje twoje aktywa w czasie rzeczywistym w momencie zakupu.
Inwestorzy również korzystają z modelu podziału opłat, który wypłaca miesięczne zyski w fizycznym srebrze za trzymanie, wydawanie lub bicie KAG. Choć zapewnia to opłacalny i dostępny sposób integracji srebra w portfelu, szczególnie dla osób szukających dywersyfikacji poza złotem, niższa płynność KAG i historycznie wyższa zmienność cen srebra sprawiają, że jest to opcja nieco bardziej ryzykowna dla początkujących.
5. Matrixdock Gold (XAUM)
Matrixdock Gold (XAUM) to tokenizowany zasób złota, który przenosi 99,99% czystego złota akredytowanego przez LBMA na blockchain, oferując frakcjonalną własność i łatwy dostęp do fizycznego złota przechowywanego w zaufanych skarbcach w całej Azji, w tym w Singapurze i Hongkongu. Każdy token XAUM reprezentuje jedną uncję troy złota, z całkowitą podażą wynoszącą 13 534 tokeny, wspierane przez 421 sztabek złota przechowywanych w bezpiecznych, zatwierdzonych przez LBMA obiektach przechowalniczych.
Z kapitalizacją rynkową wynoszącą około 45,3 miliona dolarów i 24-godzinnym wolumenem obrotu w wysokości 181 900 dolarów, XAUM przyciąga inwestorów szukających elastycznej, zorientowanej na Azję alternatywy do ekspozycji na złoto. Obsługuje standardy ERC-20 i BEP-20, co zapewnia wysoką dostępność i bezproblemową integrację z platformami DeFi, a także oferuje unikalną funkcję: możliwość „pakowania” tokenów XAUM w NFT reprezentujące konkretne sztabki złota w ramach stałych alokacji. Opcje wykupu obejmują fizyczną dostawę dla kwalifikujących się kwot i audyty dynamicznych alokacji w celu zapewnienia przejrzystości. Jednak jako nowsza platforma XAUM boryka się z wyzwaniami związanymi z mniejszą płynnością i ograniczoną świadomością globalną w porównaniu do większych tokenów złota, takich jak PAXG i XAUT.
Jak handlować tokenami surowców na BingX: Przewodnik krok po kroku
Zaczynanie z stablecoinami opartymi na surowcach na BingX jest łatwe. Niezależnie od tego, czy chcesz kupić PAX Gold (PAXG), Tether Gold (XAUT) lub inne tokeny, postępuj zgodnie z poniższymi krokami:
1. Wyszukaj token surowca: Po zarejestrowaniu się i zakończeniu procesu KYC, zaloguj się na swoje konto BingX i przejdź do Spot Market. Użyj paska wyszukiwania, aby znaleźć wybrany token, taki jak PAXG/USDT lub XAUT/USDT. Kliknij na parę handlową, aby otworzyć stronę handlową tokenu.
2. Wpłać środki: Dodaj środki do swojego konta, wpłacając waluty fiat, takie jak USD lub EUR, za pomocą obsługiwanych metod płatności (np. przelew bankowy, Visa/Mastercard). Możesz także wpłacić kryptowaluty, takie jak USDT lub BTC, jeśli już je posiadasz.
3. Kup swój token oparty na surowcach: Po doładowaniu swojego konta, złoż zamówienie na zakup tokenu. Możesz wybrać zamówienie rynkowe na natychmiastowy zakup po obecnej cenie lub zlecenie limitowane, aby ustawić preferowaną cenę. Po zakończeniu transakcji Twoje tokeny pojawią się w Twoim portfelu spot na BingX.
4. Wykup lub przekształcenie: Kiedy będziesz gotowy, możesz sprzedać swoje tokeny z powrotem na fiat lub kryptowaluty na Spot Market. Dla niektórych tokenów możesz także mieć opcję zażądania fizycznego wykupu złota lub srebra, które są podstawą. Pamiętaj, że wykup jest uzależniony od minimalnych kwot, czasów przetwarzania i obowiązujących opłat.
🛡️ Wskazówka: Przed rozpoczęciem handlu, zapoznaj się z warunkami wykupu tokenów, opłatami za przechowywanie i opiekę, a także obsługiwanymi sieciami blockchain. Dzięki temu będziesz mógł bezpiecznie przenosić lub wykupywać swoje tokeny, kiedy zajdzie taka potrzeba.
Zalety stablecoinów opartych na towarach
Stablecoiny oparte na towarach oferują unikalne zalety dla użytkowników kryptowalut, którzy chcą uzyskać dostęp do metali szlachetnych bez trudności związanych z fizycznym posiadaniem. Oto niektóre z kluczowych korzyści płynących z tokenów opartych na towarach, które warto znać:
• Stabilna wartość powiązana ze złotem i srebrem: Te tokeny odwzorowują cenę złota lub srebra, zapewniając ochronę przed inflacją oraz zmiennością walut.
• Cyfrowy dostęp do aktywów rzeczywistych: Możesz handlować lub przechowywać aktywa oparte na złocie w blockchainie, bez potrzeby przechowywania ich w skarbcach lub logistyki dostawy.
• Kompatybilność z DeFi: Wiele tokenów, takich jak PAXG i XAUT, może być używanych jako zabezpieczenie, dodawane do puli płynności lub stakowane w celu uzyskania nagród w ekosystemach DeFi.
• Globalna dostępność: Kupuj, sprzedawaj i przesyłaj te aktywa przez 24/7 na całym świecie, bez konieczności polegania na tradycyjnych bankach czy brokerach.
• Ułamkowa własność: Zaczynaj od małych kwot — posiadaj część sztabki złota lub uncji srebra, co czyni to bardziej dostępnym dla początkujących inwestorów.
Kluczowe kwestie do rozważenia przed inwestowaniem
Chociaż stablecoiny oparte na towarach zapewniają łatwy dostęp do metali szlachetnych, niosą ze sobą również ryzyko. Centralizacja przechowywania oznacza, że polegasz na emitentach i operatorach skarbców w celu ochrony rezerw. Wrażliwości w smart kontraktach mogą narażać Twoje aktywa na wykorzystanie techniczne. Płynność może się znacznie różnić; podczas gdy PAXG i XAUT są bardzo płynne, mniejsze tokeny, takie jak XAUM czy KAG, mogą mieć mniejsze wolumeny handlowe. Ostatecznie, wykup fizyczny może wiązać się z wysokimi minimalnymi kwotami, opóźnieniami w przetwarzaniu i dodatkowymi opłatami, co może ograniczyć elastyczność dla małych inwestorów.
Czy powinieneś dodać stablecoiny oparte na towarach do swojego portfela?
Stablecoiny oparte na towarach łączą wartość aktywów fizycznych, takich jak złoto i srebro, z elastycznością technologii blockchain. Oferują sposób na ochronę przed inflacją i zmiennością rynku, pozostając jednocześnie w ekosystemie kryptowalut. Główne opcje, takie jak PAXG i XAUT, dominują w wolumenach handlowych i zapewniają silną płynność, co sprawia, że są idealne dla początkujących. Tymczasem XAUM, KAU i KAG przyciągają inwestorów szukających niszowej ekspozycji lub dywersyfikacji w aktywach regionalnych i alternatywnych.
Jednak te tokeny nie są pozbawione ryzyka. Centralizacja przechowywania, wrażliwości w kontraktach smart oraz różne poziomy płynności mogą wpłynąć na Twoją zdolność do handlu lub wykupu. Wraz z rosnącym zainteresowaniem instytucjonalnym oraz tokenizacją innych towarów, takich jak platyna czy ropa naftowa, prawdopodobnie wzrośnie również przejrzystość i nadzór regulacyjny. Zanim dodasz je do swojego portfela, zawsze sprawdzaj warunki przechowywania, warunki wykupu i wsparcie platformy. Bądź na bieżąco z informacjami i starannie balansuj swoje ryzyko, aby uniknąć nieoczekiwanych niespodzianek.