Falcon Finance (FF) buduje uniwersalną infrastrukturę zabezpieczeń, która umożliwia umieszczanie szerokiej gamy aktywów płynnych jako zabezpieczenia do bicia syntetycznego dolara powiązanego z USD o nazwie USDf, a następnie przekształcanie tej płynności w zdywersyfikowane i zarządzane pod względem ryzyka zyski za pośrednictwem sUSDf. W praktyce, wnosisz aktywa takie jak BTC, ETH, stablecoiny lub wybrane tokenizowane RWA (Real World Assets), bijesz USDf pod ich zastaw i decydujesz się na zarabianie poprzez stakowanie w sUSDf. Przy obecnym TVL (Całkowita Zablokowana Wartość) wynoszącym około 1,9 miliarda USD, platforma demonstruje znaczną ilość zabezpieczeń już wykorzystywanych w systemie.
Projekt łączy przejrzystą księgowość on-chain (w łańcuchu) z wykonaniem na poziomie instytucjonalnym, dzięki czemu zabezpieczenie pozostaje widoczne, podczas gdy strategie są realizowane tam, gdzie płynność jest najgłębsza. Innymi słowy, Twoje zatwierdzone BTC, ETH, stablecoiny i RWA mogą zostać zmobilizowane do dolarów on-chain i wykorzystane w różnych warunkach rynkowych, zamiast polegać na jednym spreadzie czy jednej giełdzie.
Falcon Finance (FF) | Źródło: Strona internetowa FF
Co to jest Falcon Finance (FF) i jak to działa?
Falcon Finance to protokół DeFi, który zapewnia ujednoliconą warstwę zabezpieczeń. Użytkownicy mogą deponować obsługiwane aktywa, takie jak stablecoiny (USDC, USDT) lub tokeny kryptowalutowe (BTC, ETH, SOL) jako zabezpieczenie do bicia USDf, syntetycznego stablecoina dolarowego. Następnie USDf można stakować w sUSDf, aby generować zysk. System wykorzystuje mechanizmy nadmiernego zabezpieczenia, bicia i wykupu oraz kontroli ryzyka, aby utrzymać USDf stabilnym i bezpiecznym.
• Mechanizm: Deponowanie obsługiwanych aktywów $\to$ bicie USDf $\to$ stakowanie w sUSDf w celu uzyskania zdywersyfikowanego zysku.
• Zasady Zabezpieczeń: Stablecoiny są bite w stosunku 1:1; niestabilne aktywa, takie jak BTC/ETH, wymagają nadmiernego zabezpieczenia.
• Architektura: Śledzenie zabezpieczeń i zobowiązań on-chain; realizacja i hedging w scentralizowanych miejscach za pośrednictwem instytucjonalnych depozytariuszy.
• Intencja: Utrzymanie ryzyka widocznego on-chain i wydajnej realizacji poza giełdą; dywersyfikacja źródeł zysku poza jedną transakcją.
• Statystyki Na Żywo: Podaż USDf wynosi około 1,89 miliarda USD i utrzymuje powiązanie $1, wspierane przez około 1,96 miliarda USD zabezpieczeń. sUSDf jest blisko 507,91 miliona USD, generując około 9,24% APY (Rocznej Stopy Procentowej). Wartość sUSDf:USDf wynosi 1.0688, co odzwierciedla narosłe zyski.
• Trend APY (od 29 sierpnia do 26 września): z około 7 do 8% wzrósł do nieco ponad 9%, co jest zgodne ze stabilnym powiązaniem, rosnącymi saldami sUSDf i wzmacniającą się krzywą zysku.
Przegląd Falcon Finance | Źródło: Strona internetowa FF
Kluczowe Elementy w Jednym Miejscu
• USDf to nadmiernie zabezpieczony dolar, który bijesz pod zastaw kwalifikującego się zabezpieczenia.
• sUSDf to wersja USDf generująca zysk.
• FF to token zarządzania i użytkowego dla protokołu.
Czym zysk Falcon Finance różni się od innych monet generujących zysk?
Wiele produktów zyskowności DeFi opiera się na jednej szansie. Kiedy wieczyste stopy finansowania są pozytywne, zarabiają. Kiedy finansowanie się odwraca, silnik zatrzymuje się lub pogarsza. Propozycja Falcon to dywersyfikacja i rotacja. Zestaw strategii sUSDf obejmuje dodatni carry finansowania, ujemny carry finansowania, gdy znak się odwraca, arbitraż między giełdami, natywny staking na aktywach, które go zapewniają, oraz dostarczanie płynności on-chain w pulach Tier One.
Chodzi o to, aby mniej polegać na jednym spreadzie, a bardziej na koszyku, który można regulować w górę lub w dół wraz ze zmianami na rynkach. To nie wyeliminuje ryzyka, ale powinno uczynić źródło zwrotu mniej kruchym niż model pojedynczej transakcji.
Projekt określa siebie jako uniwersalną warstwę zabezpieczeń, co jest ważne dla zysku, ponieważ baza zabezpieczeń nie jest ograniczona do jednej klasy monet. Stablecoiny, tokeny blue-chip i zatwierdzone RWA mogą zasilać bicie USDf. Szersza baza zabezpieczeń i szersze menu strategii mogą pomóc silnikowi zysku dostosowywać się w trakcie cykli, zamiast być zależnym od jednej giełdy lub produktu. Ostatnie relacje donoszą o szybkim wzroście podaży USDf i TVL, chociaż liczby te będą rosły i malały wraz ze zmianą warunków. Większa lekcja polega na tym, że Falcon nie próbuje wygrać tylko wtedy, gdy dominuje jeden reżim rynkowy.
Uwaga: Dywersyfikacja źródeł zysku może wygładzić zwroty, ale nie eliminuje ryzyka. Gwałtowne ruchy rynkowe, poślizgi wykonania, luki w płynności lub awarie kontrahentów i depozytariuszy nadal mogą prowadzić do strat.
Czytaj Więcej: Jakie są Najlepsze Stablecoiny Generujące Zysk do Zarabiania Pasywnego Dochodu w 2025 Roku?
Jaka jest użyteczność i Tokenomika Falcon Finance (FF)?
FF umożliwia posiadaczom pomoc w zarządzaniu ryzykiem i zachętami, oferuje boosty oparte na stakowaniu oraz dostęp do nowych vaultów z nagrodami związanymi z użytkowaniem, a zarządzany jest przez Fundację FF, która kontroluje dystrybucje, listingi, audyty i jasne harmonogramy odblokowania.
• Zarządzanie (Governance): Posiadacze FF pomagają ustalać kwalifikowalność zabezpieczeń, progi bicia, limity ryzyka i projektowanie zachęt.
• Użyteczność (Utility): Stakowanie/posiadanie FF może napędzać ekonomię USDf/sUSDf, dawać dostęp do nowych vaultów lub ustrukturyzowanych ścieżek bicia i przynosić nagrody oparte na użytkowaniu (bicie, staking, integracje DeFi).
• Cel: Dostosowanie zachowania użytkowników do wzrostu protokołu, aby FF pełnił rzeczywistą funkcję, a nie tylko był etykietą.
• Fundacja FF: Zarządza dystrybucjami tokenów, wsparciem listingu, audytami i grantami ekosystemowymi; zapewnia jasne harmonogramy odblokowania, podczas gdy zespoły operacyjne zajmują się depozytem, realizacją i ryzykiem.
Tokenomika Falcon Finance
Alokacja Tokenów FF | Źródło: Falcon X
Falcon Finance ogłasza maksymalną podaż 10 000 000 000 FF. Alokacja jest silnie nastawiona na ekosystem i fundację, z dodatkowymi częściami dla głównego zespołu i współtwórców, programów społecznościowych i launchpadów (platform startowych) oraz mniejszą porcją dla inwestorów. Materiały Falcon podsumowują podział w następujący sposób:
• Ekosystem około 35%
• Fundacja nieco ponad 30%
• Główny zespół i współtwórcy około 20%
• Airdropy społecznościowe i Launchpady nieco ponad 8%
• Inwestorzy około 4 do 5%
Czy Falcon Finance przeszło audyt?
Niezależne audyty przeprowadzone przez Zellic i Pashov nie zgłaszają żadnych krytycznych ani bardzo poważnych problemów w opublikowanych podsumowaniach. Audyty stanowią mocny punkt wyjścia, ale nie eliminują ryzyka rynkowego, wykonawczego, płynności, ryzyka kontrahenta ani ryzyka powiernictwa.
Kolejne Kroki dla Falcon Finance: Przyszła Mapa Drogowa
Mapa Drogowa Falcon Finance | Źródło: Strona internetowa FF
Następna faza Falcon Finance polega na uczynieniu USDf i sUSDf użytecznymi na dużą skalę, nie tracąc z oczu ryzyka. Zespół planuje mierzone rozszerzenie obsługiwanych zabezpieczeń, głębsze integracje USDf w całym DeFi i w instytucjach, a także wdrożenia wielołańcuchowe po zakończeniu audytów i przeglądów partnerów. Równolegle budują tory bankowe i zgodności, które umożliwiają USDf interakcję z przepływami w świecie rzeczywistym, a także fundusz ubezpieczeniowy on-chain zaprojektowany do wspierania rynków w warunkach stresu.
Patrząc na rok 2026, Falcon chce wyjść poza czyste zabezpieczenia kryptowalutowe, uruchamiając modułowy silnik RWA (Real-World Asset, Aktywa ze Świata Rzeczywistego), który może integrować aktywa takie jak obligacje korporacyjne i kredyty prywatne, jednocześnie rozszerzając opcje wykupu, takie jak fizyczne złoto w kluczowych ośrodkach. Wspólnym wątkiem jest priorytet użyteczności nad szybkością. Ostrożne poszerzanie obszaru usług, utrzymywanie przejrzystości raportowania i audytów oraz umożliwienie zarządzaniu FF kierowania parametrami w miarę skalowania systemu.
Podsumowanie
Falcon Finance dąży do przekształcenia wielu rodzajów zabezpieczeń w stabilną jednostkę USD i skierowania tej płynności do zdywersyfikowanego i zarządzanego pod kątem ryzyka zysku. Model ten stoi lub upada na egzekucji: utrzymaniu stabilności powiązania (peg) USDf, zapewnieniu prawdziwej dywersyfikacji zwrotów sUSDf i skalowaniu integracji bez rozluźniania kontroli ryzyka. Dzięki jasnemu planowi notowań, opublikowanym audytom i fundacji nadzorującej odblokowania i zachęty, konfiguracja wydaje się celowa, a nie napędzana szumem. Jeśli te elementy utrzymają się po uruchomieniu, FF może przejść od nowej historii notowań do użytecznej części infrastruktury DeFi.
Powiązane Lektury
Najczęściej Zadawane Pytania (FAQ) na temat Falcon Finance (FF)
1. Jak mogę mincić (emitować) lub wymieniać (redeem) USDf na Falcon Finance?
Aby mincić USDf, deponujesz zatwierdzone zabezpieczenie w Falcon Finance. Stablecoiny są mincone w stosunku 1:1, podczas gdy aktywa zmienne, takie jak BTC lub ETH, wymagają nadmiernego zabezpieczenia (over-collateralization). Po potwierdzeniu USDf jest emitowany do Twojego portfela. Aby wymienić, najpierw odblokowujesz (unstake) sUSDf z powrotem do USDf, a następnie wymieniasz go na stablecoiny lub swój pierwotny aktyw zabezpieczający. Wymiana obejmuje 7-dniowy okres karencji przed zwolnieniem aktywów.
2. Czym jest sUSDf i jak go stakować lub restakować?
sUSDf to stakowana wersja USDf. Kiedy stakujesz USDf, otrzymujesz sUSDf, którego wartość rośnie automatycznie w miarę akumulacji zysku protokołu. Możesz również restakować (restake) sUSDf na dłuższe pozycje (np. 3 lub 6 miesięcy), aby otrzymać wzmocnione nagrody. Unstaking konwertuje sUSDf z powrotem do USDf, który następnie można wymienić.
3. Jakie aktywa zabezpieczające są obsługiwane do mincenia USDf?
Falcon Finance akceptuje stablecoiny takie jak USDC i USDT, a także główne kryptowaluty, takie jak BTC, ETH i SOL, jako zabezpieczenie do mincenia USDf. Stablecoiny są mincone w stosunku 1:1, podczas gdy aktywa zmienne wymagają wyższych wskaźników zabezpieczenia. Platforma planuje również dodać wybrane altcoiny i tokenizowane aktywa ze świata rzeczywistego w przyszłości.
4. Czy Falcon Finance wymaga weryfikacji KYC/KYB?
Falcon Finance wymaga weryfikacji KYC (Know Your Customer) dla osób fizycznych i KYB (Know Your Business) dla instytucji. Weryfikacja obejmuje przesłanie dokumentów tożsamości i dowodu adresu przed użyciem podstawowych funkcji, takich jak mincenie, wymiana i zarządzanie zabezpieczeniami. Zapewnia to zgodność regulacyjną i bezpieczeństwo. Niektóre regiony mogą mieć dodatkowe ograniczenia w zależności od lokalnych przepisów.
5. Jak zarejestrować swój portfel do roszczenia o tokeny $FF?
Aby zarejestrować swój portfel do roszczenia o tokeny $FF, podłącz swój portfel na portalu roszczeń Falcon Finance i zakończ proces rejestracji. Jeśli masz już ukończoną weryfikację KYC/KYB, po prostu połącz swój zweryfikowany adres portfela. Jeśli posiadasz wiele portfeli, każdy musi być zarejestrowany indywidualnie. Po rejestracji Twój portfel staje się uprawniony do roszczenia o tokeny $FF w okresie dystrybucji.